CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

PAOLA ALEJANDRA RODRIGUEZ

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_60

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1049633852

SIGUIENTE
CADO
INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario referentes al análisis vertical, análisis horizontal e indicadores financieros, dispuestos en
entorno de conocimiento

2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS realizar los cálculos relativos a la variación absoluta y relativa en los estados financieros, re
análisis vertical, el análisis horizontal y el cálulo de los datos mínimos para el análisis financiero.

3. Para desarrollar los escenarios planteados consulte y apóyese en las referencias requeridas y complementarias disponibles
entorno de conocimiento.

4. Descargue el objeto virtual de información OVI denominado “Ejemplo de interpretación de estados financieros para elabora
diagnóstico” en el entorno de conocimiento, para tener un referente a la hora de realizar su diagnóstico financiero, se recomie
revise detenidamente pues es un apoyo fundamental en para el buen desarrollo de la actividad requerida.

5. En la hoja INDICADORES realizar los cálculos necesarios de los indicadores financieros para continuar con el esquema, de ma
que pueda interpretar la situación para realizar un diagnóstico basado en la situación financiera encontrada.

6. En la hoja PARTICIPACIÓN deben realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

7. En la hoja INFORME deben plasmar su redacción colaborativa del diagnóstico financiero producto del análisis de los indicado
financiero relacionados en el árbol de rentabilidad
8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

ANTERIOR SIGUIE
INICIO
NTERIOR SIGUIENTE

nancieros, dispuestos en el

os estados financieros, realizar el

ementarias disponibles en el

financieros para elaborar un

o financiero, se recomienda lo
rida.

ar con el esquema, de manera

trada.

el análisis de los indicadores

dación, además incluir la

SIGUIENTE
 INICIO
ANTERIOR SIGUIENTE

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.

NIT.800.140.728-9
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS VERTICAL
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
41 OPERACIONALES 5,928,146,426 5,735,313,445 5,888,327,720
4135 COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR 5,165,407,268 5,084,111,281 5,241,373,396 8713.36% 8864.57% 8901.29%
4145 TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNI 400,835,839 600,421,151 572,244,714 676.16% 1046.88% 971.83%
4155 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS EMPRESARI 21,552 6 1,563,886 0.04% 0.00% 2.66%
4220 ARRENDAMIENTOS 48,750,000 48,750,000 48,750,000 82.23% 85.00% 82.79%
4235 SERVICIOS - 0.00% 0.00% 0.00%
4250 RECUPERACIONES 14,098,752 2,031,007 24,395,724 23.78% 3.54% 41.43%
4295 DIVERSOS 299,033,015 504.43% 0.00% 0.00%
6 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SER4,426,020,285 4,493,055,125 4,586,620,307 7466.11% 7834.02% 7789.34%
61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SER4,426,020,285 4,493,055,125 4,586,620,307 7466.11% 7834.02% 7789.34%
6135 COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR 4,426,020,285 4,493,055,125 4,586,620,307 7466.11% 7834.02% 7789.34%
UTILIDAD BRUTA 1,502,126,141 1,242,258,320 1,301,707,413 2533.89% 2165.98% 2210.66%
51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 297,423,483 283,250,306 282,751,508 501.71% 493.87% 480.19%
5105 GASTOS DE PERSONAL 63,737,144 86,264,162 100,360,934 107.52% 150.41% 170.44%
5110 HONORARIOS 11,400,000 22,124,248 44,713,432 19.23% 38.58% 75.94%
5115 IMPUESTOS 887,648 4,568,169 7,830,554 1.50% 7.96% 13.30%
5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,550,781 1,991,229 1,299,549 4.30% 3.47% 2.21%
5130 SEGUROS 4,760,100 6,251,110 10,846,839 8.03% 10.90% 18.42%
5135 SERVICIOS 62,849,450 48,670,044 40,181,715 106.02% 84.86% 68.24%
5140 GASTOS LEGALES 19,154,452 6,476,342 7,724,122 32.31% 11.29% 13.12%
5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 26,070,667 17,324,717 21,904,897 43.98% 30.21% 37.20%
5150 ADECUACION E INSTALACION 49,069,473 33,125,130 9,382,529 82.77% 57.76% 15.93%
5155 GATSOS DE VIAJE 4,917,201 1,150,747 1,102,415 8.29% 2.01% 1.87%
5195 DIVERSOS 52,026,567 55,304,408 37,404,522 87.76% 96.43% 63.52%
5199 PROVISIONES - 0.00% 0.00% 0.00%
52 OPERACIONALES DE VENTAS 784,648,808 593,711,379 694,656,368 1323.60% 1035.19% 1179.72%
5205 GASTOS DE PERSONAL 126,794,583 232,116,169 285,296,719 213.89% 404.71% 484.51%
5210 HONORARIOS 1,270,043 1,500,000 2.14% 0.00% 2.55%
5215 IMPUESTOS 30,764,045 32,403,771 26,322,196 51.89% 56.50% 44.70%
5220 ARRENDAMIENTOS 50,410,289 78,799,496 72,796,192 85.04% 137.39% 123.63%
5225 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES - 0.00% 0.00% 0.00%
5230 SEGUROS 12,228,309 28,888,973 23,529,061 20.63% 50.37% 39.96%
5235 SERVICIOS 281,867,192 22,429,899 14,267,362 475.47% 39.11% 24.23%
5240 GASTOS LEGALES - 0.00% 0.00% 0.00%
5245 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 99,275,569 84,780,260 81,447,220 167.46% 147.82% 138.32%
5250 ADECUACION E INSTALACION - 53,832,845 14,541,443 0.00% 93.86% 24.70%
5255 GASTOS DE VIAJES 1,122,500 1.89% 0.00% 0.00%
5295 DIVERSOS 180,916,278 58,313,241 164,815,517 305.18% 101.67% 279.90%
5299 PROVISIONES - 2,146,725 10,140,658 0.00% 3.74% 17.22%
EBITDA 420,053,850 365,296,635 324,299,537 708.58% 636.93% 550.75%
OTROS GASTOS OPERACIONALES 65,627,643 65,392,151 60,114,576 110.71% 114.02% 102.09%
5160 DEPRECIACIONES 58,546,990 63,391,660 60,114,576 98.76% 110.53% 102.09%
5260 DEPRECIACIONES - 0.00% 0.00% 0.00%
5265 AMORTIZACIONES 7,080,653 2,000,491 11.94% 3.49% 0.00%
UTILIDAD OPERACIONAL 354,426,207 299,904,484 264,184,961 597.87% 522.91% 448.66%
42 NO OPERACIONALES 1,400,476 2,267,353 413,632 2.36% 3.95% 0.70%
4210 FINANCIEROS 1,400,476 2,267,353 413,632 2.36% 3.95% 0.70%
4245 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDADES PL - 0.00% 0.00% 0.00%
53 NO OPERACIONALLES 273,639,122 220,996,417 207,450,295 461.59% 385.33% 352.31%
5305 FINANCIEROS 269,927,389 200,364,894 199,268,124 455.33% 349.35% 338.41%
5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES - 161,468 0.00% 0.00% 0.27%
5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 2,454,971 352,366 553,653 4.14% 0.61% 0.94%
5395 GASTOS DIVERSOS 1,256,762 20,279,157 7,467,050 2.12% 35.36% 12.68%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 82,187,561 81,175,420 57,148,298
54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,835,000 58.65% 41.56% 0.00%
5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,835,000 58.65% 41.56% 0.00%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 47,416,561 57,340,420 57,148,298 79.99% 99.98% 97.05%

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.

NIT.800.140.728-9 INFORMACIÓN FINANCIERA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS VERTICAL
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 671,528,800 674,591,471 624,068,913 2716.81% 2785.52% 2396.54%
11 DISPONIBLE 171,402,581 49,150,535 25,026,810 693.44% 202.95% 96.11%
1105 CAJA 13,626,461 38,524,100 4,660,895 55.13% 159.07% 17.90%
1110 BANCOS 157,776,120 10,626,435 20,365,915 638.32% 43.88% 78.21%
12 INVERSIONES 135,091,390 135,091,390 135,091,390 546.54% 557.82% 518.78%
1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL135,091,390 135,091,390 135,091,390 546.54% 557.82% 518.78%
13 DEUDORES 325,150,881 436,332,283 436,412,938 1315.47% 1801.70% 1675.91%
1305 CLIENTES 238,878,318 345,014,442 315,843,523 966.43% 1424.63% 1212.90%
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULAD 6,218,098 5,581,329 742,114 25.16% 23.05% 2.85%
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y AC - 0.00% 0.00% 0.00%
1330 ANTICIPOS Y AVANCES 4,500,000 1,678,933 8,576,685 18.21% 6.93% 32.94%
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA 55,000,000 55,000,000 55,000,000 222.51% 227.11% 211.21%
1345 INGRESOS POR COBRAR 4,943,611 2,710,815 651,922 20.00% 11.19% 2.50%
1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONT 12,627,728 22,861,508 35,621,576 51.09% 94.40% 136.79%
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES1,805,781 1,616,601 4,426,851 7.31% 6.68% 17.00%
1380 DEUDORES VARIOS 350,000 3,000,000 1.42% 0.00% 11.52%
1390 DEUDAS DE DIFICIL COBRO 29,336,213 30,377,523 19,447,372 118.69% 125.43% 74.68%
1399 PROVISIONES - 28,508,868 - 28,508,868 - 6,897,105 -115.34% -117.72% -26.49%
14 INVENTARIOS 39,883,948 54,017,263 27,537,775 161.36% 223.05% 105.75%
1435 MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA 39,883,948 54,017,263 27,537,775 161.36% 223.05% 105.75%
ACTIVO FIJO 1,341,847,574 1,297,191,683 1,529,968,387 5428.72% 5356.35% 5875.37%
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,341,847,574 1,297,191,683 1,529,968,387 5428.72% 5356.35% 5875.37%
1504 TERRENOS 304,733,522 309,733,522 309,733,522 1232.86% 1278.95% 1189.44%
1508 CONSTRUCCIONES EN CURSO 104,422,143 422.46% 0.00% 0.00%
1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 577,184,246 689,747,656 689,747,656 2335.12% 2848.10% 2648.76%
1520 MAQUINARIA Y EQUIPO 195,883,916 196,347,628 231,652,278 792.49% 810.76% 889.59%
1524 EQUIPO DE OFICINA 11,186,947 10,830,109 10,830,109 45.26% 44.72% 41.59%
1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNIC18,795,178 20,824,450 26,308,280 76.04% 85.99% 101.03%
1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 621,818,882 608,513,954 860,616,754 2515.70% 2512.67% 3304.93%
1592 DEPRECIACION ACUMULADA - 492,177,260 - 538,805,636 - 598,920,212 -1991.21% -2224.83% -2299.97%
OTROS ACTIVOS 458,378,892 450,000,000 450,000,000 1854.47% 1858.13% 1728.09%
17 DIFERIDOS 8,378,892 33.90% 0.00% 0.00%
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 6,378,401 25.81% 0.00% 0.00%
1710 CARGOS DIFERIDOS 2,000,491 8.09% 0.00% 0.00%
 19 VALORIZACIONES 450,000,000 450,000,000 450,000,000 1820.57% 1858.13% 1728.09%
1910 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 450,000,000 1820.57% 1858.13% 1728.09%
TOTAL ACTIVO 2,471,755,266 2,421,783,154 2,604,037,300
PASIVO
PASIVO CORRIENTE 657,451,433 631,632,012 326,814,535 4189.72% 4320.66% 2059.33%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 400,448,931 394,078,444 243,954,802 2551.93% 2695.68% 1537.21%
2195 OTRAS OBLIGACIONES 400,448,931 394,078,444 243,954,802 2551.93% 2695.68% 1537.21%
22 PROVEEDORES 30,507,151 28,075,518 26,804,148 194.41% 192.05% 168.90%
2205 NACIONALES 30,507,151 28,075,518 26,804,148 194.41% 192.05% 168.90%
23 CUENTAS POR PAGAR 165,862,374 140,309,125 29,591,977 1056.99% 959.78% 186.47%
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 29,188,336 35,827,700 20,009,451 186.01% 245.08% 126.08%
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 129,641,196 95,999,485 7,909,365 826.16% 656.68% 49.84%
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR 0.00% 0.00% 0.00%
2365 RETENCIONES EN LA FUENTE 2,018,853 893,310 1,223,250 12.87% 6.11% 7.71%
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 401,968 98,844 195,828 2.56% 0.68% 1.23%
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 2,772,883 4,494,778 254,082 17.67% 30.75% 1.60%
2380 ACREEDORES VARIOS 1,839,138 2,995,008 1 11.72% 20.49% 0.00%
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 35,643,162 24,527,979 708,400 227.14% 167.78% 4.46%
2404 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 221.58% 163.04% 0.00%
2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGA 220,462 15,979 1.40% 0.11% 0.00%
2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 651,700 678,000 708,400 4.15% 4.64% 4.46%
25 OBLIGACIONES LABORALES 21,205,547 37,898,877 23,999,385 135.14% 259.25% 151.23%
2505 SALARIOS POR PAGAR 8,371,095 16,381,609 1,359,261 53.35% 112.06% 8.57%
2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS 10,398,539 17,831,300 18,344,494 66.27% 121.97% 115.59%
2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS 1,301,913 2,184,541 2,292,330 8.30% 14.94% 14.44%
2520 PRIMA DE SERVICIOS 1,134,000 1,134,000 1,669,250 7.23% 7.76% 10.52%
2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 367,427 334,050 0.00% 2.51% 2.10%
26 PASIVOS ESTIMADOS Y RPOVISIONES 3,784,268 6,742,069 1,755,823 24.12% 46.12% 11.06%
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 3,784,268 6,742,069 1,755,823 24.12% 46.12% 11.06%
PASIVO LARGO PLAZO 911,749,832 830,256,721 1,260,180,046 5810.28% 5679.34% 7940.67%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 754,306,877 743,122,708 1,242,744,653 4806.95% 5083.31% 7830.81%
2105 BANCOS NACIONALES 754,306,877 743,122,708 1,242,744,653 4806.95% 5083.31% 7830.81%
27 DIFERIDOS 113,750,000 65,000,000 16,250,000 724.89% 444.63% 102.39%
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO113,750,000 65,000,000 16,250,000 724.89% 444.63% 102.39%
 TOTAL OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1,185,393 278.44% 151.41% 7.47%
28 OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1,185,393 278.44% 151.41% 7.47%
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 43,692,955 2,676,685 1,185,393 278.44% 18.31% 7.47%
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 19,457,328 0.00% 133.10% 0.00%
TOTAL PASIVO 1,569,201,265 1,461,888,733 1,586,994,581
PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL 200,000,000 200,000,000 200,000,000 809.14% 825.84% 768.04%
3115 APORTES SOCIALES 200,000,000 200,000,000 200,000,000 809.14% 825.84% 768.04%
33 RESERVAS 10,000,000 11,593,914 14,793,802 40.46% 47.87% 56.81%
3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 10,000,000 11,593,914 14,793,802 40.46% 47.87% 56.81%
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 72,916,098 72,916,098 72,916,098 295.00% 301.08% 280.01%
3405 AJUSTES POR INFLACION 72,916,098 72,916,098 72,916,098 295.00% 301.08% 280.01%
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 47,416,561 57,340,420 57,148,298 191.83% 236.77% 219.46%
3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 47,416,561 57,340,420 57,148,298 191.83% 236.77% 219.46%
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 122,221,342 168,043,989 222,184,521 494.47% 693.89% 853.23%
3705 UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADO122,221,342 168,043,989 222,184,521 494.47% 693.89% 853.23%
38 SUPERAVIT POR VALORIZACION 450,000,000 450,000,000 450,000,000 1820.57% 1858.13% 1728.09%
3810 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 450,000,000 1820.57% 1858.13% 1728.09%
TOTAL PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 1,017,042,720 3651.47% 3963.59% 3905.64%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,471,755,266 2,421,783,154 2,604,037,300

KTO CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 450,164,847 448,182,240 368,408,108

PO PASIVO OPERATIVO 414,445,457 324,687,581 100,295,126
KTN CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 35,719,390 123,494,659 268,112,983
AF ACTIVOS FIJOS 1,341,847,574 1,297,191,683 1,529,968,387
OF OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,154,755,808 1,137,201,152 1,486,699,455
UODIUTILIDAD OPERATIVA DESPUÉS DE IMPUE 237,465,559 200,936,004 177,003,924
DATOS INFORMATIVOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
1. COMPRAS A CRÉDITO 31,025,773 28,552,802 27,259,819
2. INVENTARIO PROMEDIO 38,687,430 52,396,745 26,711,642
3. CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO 258,270,363 254,205,564 262,068,670
FLUJO DE CAJA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
EBITDA 365,296,635 324,299,537
( - ) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151 60,114,576
(=) UTILIDAD OPERATIVA 299,904,484 264,184,961
(-) IMPUESTOS APLICADOS (tarifa 33%) 98,968,480 87,181,037
(=) UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS 200,936,004 177,003,924
(+) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151 60,114,576
(=) FLUJO DE CAJA BRUTO 266,328,155 237,118,500
(-) INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 87,775,269 144,618,323
(-) INCREMENTO EN ACTIVOS FIJOS - 44,655,891 232,776,704
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE 223,208,777 - 140,276,527
(-) SERVICIO DE LA DEUDA CAPITAL 17,554,656 -
(-) SERVICIO DE LA DEUDA INTERERES 200,364,894 199,268,124
(=) FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO 5,289,227 - 339,544,651
EBITDA FLUJO DE CAJA LIBRE FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO
500,000,000

400,000,000
365,296,635

324,299,537
300,000,000

223,208,777
200,000,000

100,000,000

- 5,289,227
AÑO 2 AÑO 3

-100,000,000
-140,276,527

-200,000,000

-300,000,000
-339,544,651

-400,000,000

COSTO DE LA DEUDA 23% 18% 13%

PASIVO FINANCIERO 1,154,755,808 1,137,201,152 1,486,699,455
PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 1,017,042,720
TOTAL FUENTES DE FINANCIACION CON 2,057,309,809 2,097,095,573 2,503,742,175

PASIVO FINANCIERO% 56% 54% 59%

PATRIMONIO 44% 46% 41%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACION CON 100% 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADA 13% 10% 8%

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUE 9% 7% 6%

TAZA LIBRE DE RIESGO 5% 5% 5%

TAZA DEL MERCADO 8% 8% 8%
BETA OPERATIVA 0.50 0.50 0.50
BETA APALANCADA 0.93 0.96 1.06
COSTO DEL PATRIMONIO 8% 8% 8%
 CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
AÑOS 2 VS 1 AÑOS 3 VS 2
V. ABSOLUTA V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA

- 81,295,987 -157.39% 157,262,115 309.32%

199,585,312 4979.23% - 28,176,437 -469.28%
- 21,546 -9997.22% 1,563,880 2606466666.67%
- 0.00% - 0.00%
- 0.00% - 0.00%
- 12,067,745 -8559.44% 22,364,717 110116.40%
- 299,033,015 -10000.00% - 0.00%
67,034,840 151.46% 93,565,182 208.24%
67,034,840 151.46% 93,565,182 208.24%
67,034,840 151.46% 93,565,182 208.24%
- 259,867,821 -1730.00% 59,449,093 478.56%
- 14,173,177 -476.53% - 498,798 -17.61%
22,527,018 3534.36% 14,096,772 1634.14%
10,724,248 9407.24% 22,589,184 10210.15%
3,680,521 41463.74% 3,262,385 7141.56%
- 559,552 -2193.65% - 691,680 -3473.63%
1,491,010 3132.31% 4,595,729 7351.86%
- 14,179,406 -2256.09% - 8,488,329 -1744.06%
- 12,678,110 -6618.88% 1,247,780 1926.67%
- 8,745,950 -3354.71% 4,580,180 2643.73%
- 15,944,343 -3249.34% - 23,742,601 -7167.55%
- 3,766,454 -7659.75% - 48,332 -420.01%
3,277,841 630.03% - 17,899,886 -3236.61%
- 0.00% - 0.00%
- 190,937,429 -2433.41% 100,944,989 1700.24%
105,321,586 8306.47% 53,180,550 2291.12%
- 1,270,043 -10000.00% 1,500,000 0.00%
 1,639,726 533.00% - 6,081,575 -1876.81%
28,389,207 5631.63% - 6,003,304 -761.85%
- 0.00% - 0.00%
16,660,664 13624.67% - 5,359,912 -1855.35%
- 259,437,293 -9204.24% - 8,162,537 -3639.13%
- 0.00% - 0.00%
- 14,495,309 -1460.11% - 3,333,040 -393.14%
53,832,845 0.00% - 39,291,402 -7298.78%
- 1,122,500 -10000.00% - 0.00%
- 122,603,037 -6776.78% 106,502,276 18263.82%
2,146,725 0.00% 7,993,933 37237.81%
- 54,757,215 -1303.58% - 40,997,098 -1122.30%
- 235,492 -35.88% - 5,277,575 -807.07%
4,844,670 827.48% - 3,277,084 -516.96%
- 0.00% - 0.00%
- 5,080,162 -7174.71% - 2,000,491 -10000.00%
- 54,521,723 -1538.31% - 35,719,523 -1191.03%
866,877 6189.87% - 1,853,721 -8175.71%
866,877 6189.87% - 1,853,721 -8175.71%
- 0.00% - 0.00%
- 52,642,705 -1923.80% - 13,546,122 -612.96%
- 69,562,495 -2577.08% - 1,096,770 -54.74%
- 0.00% 161,468 0.00%
- 2,102,605 -8564.68% 201,287 5712.44%
19,022,395 151360.36% - 12,812,107 -6317.87%

- 10,936,000 -3145.15% - 23,835,000 -10000.00%

- 10,936,000 -3145.15% - 23,835,000 -10000.00%
9,923,859 2092.91% - 192,122 -33.51%

CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL

AÑOS 2 VS 1 AÑOS 3 VS 2
V. ABSOLUTA V. RELATIVA V. ABSOLUTA V. RELATIVA
 3,062,671 45.61% - 50,522,558 -748.94%
- 122,252,046 -7132.45% - 24,123,725 -4908.13%
24,897,639 18271.54% - 33,863,205 -8790.14%
- 147,149,685 -9326.49% 9,739,480 9165.33%
- 0.00% - 0.00%
- 0.00% - 0.00%
111,181,402 3419.38% 80,655 1.85%
106,136,124 4443.10% - 29,170,919 -845.50%
- 636,769 -1024.06% - 4,839,215 -8670.36%
- 0.00% -
- 2,821,067 -6269.04% 6,897,752 41084.14%
- 0.00% - 0.00%
- 2,232,796 -4516.53% - 2,058,893 -7595.11%
10,233,780 8104.21% 12,760,068 5581.46%
- 189,180 -1047.64% 2,810,250 17383.70%
- 350,000 -10000.00% 3,000,000 0.00%
1,041,310 354.96% - 10,930,151 -3598.10%
- 0.00% 21,611,763 -7580.72%
14,133,315 3543.61% - 26,479,488 -4902.04%
14,133,315 3543.61% - 26,479,488 -4902.04%
- 44,655,891 -332.79% 232,776,704 1794.47%
- 44,655,891 -332.79% 232,776,704 1794.47%
5,000,000 164.08% - 0.00%
- 104,422,143 -10000.00% - 0.00%
112,563,410 1950.22% - 0.00%
463,712 23.67% 35,304,650 1798.07%
- 356,838 -318.98% - 0.00%
2,029,272 1079.68% 5,483,830 2633.36%
- 13,304,928 -213.97% 252,102,800 4142.93%
- 46,628,376 947.39% - 60,114,576 1115.70%
- 8,378,892 -182.79% - 0.00%
- 8,378,892 -10000.00% - 0.00%
- 6,378,401 -10000.00% - 0.00%
- 2,000,491 -10000.00% - 0.00%
 - 0.00% - 0.00%
- 0.00% - 0.00%
- 49,972,112 -202.17% 182,254,146 752.56%
0.00% - 0.00%
- 25,819,421 -392.72% - 304,817,477 -4825.87%
- 6,370,487 -159.08% - 150,123,642 -3809.49%
- 6,370,487 -159.08% - 150,123,642 -3809.49%
- 2,431,633 -797.07% - 1,271,370 -452.84%
- 2,431,633 -797.07% - 1,271,370 -452.84%
- 25,553,249 -1540.63% - 110,717,148 -7890.94%
6,639,364 2274.66% - 15,818,249 -4415.09%
- 33,641,711 -2594.99% - 88,090,120 -9176.10%
- 0.00% - 0.00%
- 1,125,543 -5575.16% 329,940 3693.46%
- 303,124 -7541.00% 96,984 9811.84%
1,721,895 6209.76% - 4,240,696 -9434.72%
1,155,870 6284.84% - 2,995,007 -10000.00%
- 11,115,183 -3118.46% - 23,819,579 -9711.19%
- 10,937,000 -3145.44% - 23,834,000 -10000.00%
- 204,483 -9275.20% - 15,979 -10000.00%
26,300 403.56% 30,400 448.38%
16,693,330 7872.15% - 13,899,492 -3667.52%
8,010,514 9569.25% - 15,022,348 -9170.25%
7,432,761 7147.89% 513,194 287.81%
882,628 6779.47% 107,789 493.42%
- 0.00% 535,250 4720.02%
367,427 0.00% - 33,377 -908.40%
2,957,801 7816.05% - 4,986,246 -7395.72%
2,957,801 7816.05% - 4,986,246 -7395.72%
- 81,493,111 -893.81% 429,923,325 5178.20%
- 11,184,169 -148.27% 499,621,945 6723.28%
- 11,184,169 -148.27% 499,621,945 6723.28%
- 48,750,000 -4285.71% - 48,750,000 -7500.00%
- 48,750,000 -4285.71% - 48,750,000 -7500.00%
- 21,558,942 -4934.19% - 20,948,620 -9464.45%
- 21,558,942 -4934.19% - 20,948,620 -9464.45%
- 41,016,270 -9387.39% - 1,491,292 -5571.41%
19,457,328 0.00% - 19,457,328 -10000.00%
- 107,312,532 -683.87% 125,105,848 855.78%
- 0.00% - 0.00%
- 0.00% - 0.00%
- 0.00% - 0.00%
1,593,914 1593.91% 3,199,888 2759.97%
1,593,914 1593.91% 3,199,888 2759.97%
- 0.00% - 0.00%
- 0.00% - 0.00%
9,923,859 2092.91% - 192,122 -33.51%
9,923,859 2092.91% - 192,122 -33.51%
45,822,647 3749.15% 54,140,532 3221.81%
45,822,647 3749.15% 54,140,532 3221.81%
- 0.00% - 0.00%
- 0.00% - 0.00%
57,340,420 635.31% 57,148,298 595.36%
- 49,972,112 -202.17% 182,254,146 752.56%
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE RELACIÓN DE INDICADORES PARA REALIZAR ANÁLISIS FINANCIERO Y EMITIR UN INF
INDICADOR AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 MINIGRÁFICOS

FONDO DE MANIOBRA ó 14,077,366.99 42,959,459.16 297,254,378.54

CAPITAL NETO DE TRABAJO
14,077,366.99
AÑO 1

98%
SOLVENCIA ó 98% 94% 52%
RAZÓN CORRIENTE

AÑO 1

104%
PRUEBA ÁCIDA 104% 102% 55%

AÑO 1

25%

MARGEN BRUTO 25% 22% 22%

AÑO 1

7%

MARGEN EBITDA 7% 6% 6%

AÑO 1

6%
MARGEN OPERACIONAL 6% 5% 4%

AÑO 1

4%

AÑO 1
 6%

AÑO 1

4%
MARGEN UODI (utilidad operativa 4% 4% 3%
despues de impuestos)

AÑO 1

1%
MARGEN NETO 1% 1% 1%

AÑO 1

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS

OPERACIONALES 2% 808% 986%
ROA
2%
AÑO 1

12%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES NETOS 12% 10% 7%
RONA
AÑO 1

24%
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 24% 29% 29%

AÑO 1

8%
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE
TRABAJO OPERATIVO 8% 8% 6%
PKTO
AÑO 1

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS

FIJOS 23% 23% 26%
23%
PAF
AÑO 1

42%
 23%

AÑO 1

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS

OPERACIONALES 42% 42% 44%
42%
PAO
AÑO 1

3.19
ROTACIÓN DE INVENTARIOS 3.19 4.26 2.13
DIAS

AÑO 1

ROTACIÓN DE CARTERA 15.90 16.18 16.24

DIAS 15.90

AÑO 1

29.91 29.
ROTACIÓN DE PROVEEDORES 29.91 29.91 29.91
DIAS

AÑO 2 AÑ

AÑO 1
CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO -10.82 -9.47 -11.54
CCE -10.82

92%
FINANCIACIÓN OPERATIVA DEL
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 92% 72% 27%
FO KTO
AÑO 1

13%
FINANCIACIÓN OPERATIVA TOTAL 17% 13% 4%
FO
4

AÑO 2 AÑ
 13%

AÑO 2 AÑ

47%
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 47% 47% 57%

AÑO 1

27%
ENDEUDAMIENTO A CORTO 27% 26% 13%
PLAZO

AÑO 1

63%

ENDEUDAMIENTO TOTAL 63% 60% 61%

AÑO 1

SOLIDEZ 158% 166% 164%

158%

AÑO 1

40%

INDEPENDENCIA FINANCIERA 37% 40% 39%

39

AÑO 2 AÑ

4.31
GRADO DE APALANCAMIENTO
FINANCIERO

4.31 3.69 4.62 AÑO 1

GRADO DE APALANCAMIENTO
OPERATIVO 4.24

4.24 4.14 4.93 AÑO 1

 4.24

AÑO 1

18.28
GRADO DE APALANCAMIENTO
TOTAL

18.28 15.30 22.78 AÑO 1

9%
COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE 9% 7% 6%
IMPUESTOS

AÑO 1

COSTO DEL PATRIMONIO 8% 8% 8%

8%

AÑO 1

17%
COSTO PROMEDIO PONDERADO
DE CAPITAL 17% 15% 14%
WACC
AÑO 1

AÑO 1
VALOR ECONÓMICO AGREGADO -$ 103,564,403.74 -$ 118,351,691.74 -$ 181,448,043.31 -$103,564,403.74
EVA
RO Y EMITIR UN INFORME DIAGNÓSTICO
Gráficos

297,254,378.54

42,959,459.16
AÑO 2 AÑO 3

94%
52%

AÑO 2 AÑO 3

102%

55%

AÑO 2 AÑO 3

22% 22%

AÑO 2 AÑO 3

6%
6%

AÑO 2 AÑO 3

5%
4%

AÑO 2 AÑO 3

4%
3%

AÑO 2 AÑO 3
 5%
4%

AÑO 2 AÑO 3

4%
3%

AÑO 2 AÑO 3

1% 1%

AÑO 2 AÑO 3

986%
808%

AÑO 2 AÑO 3

10%
7%

AÑO 2 AÑO 3

29% 29%

AÑO 2 AÑO 3

8%
6%

AÑO 2 AÑO 3

26%

23%

AÑO 2 AÑO 3

44%

42%
 26%

23%

AÑO 2 AÑO 3

44%

42%

AÑO 2 AÑO 3

4.26

2.13

AÑO 2 AÑO 3

16.24
16.18

AÑO 2 AÑO 3

29.91

AÑO 3 MINIGRÁFICOS Gráficos

AÑO 2 AÑO 3

-9.47
-11.54

72%

27%

AÑO 2 AÑO 3

4%

AÑO 3 MINIGRÁFICOS Gráficos

 4%

AÑO 3 MINIGRÁFICOS Gráficos

57%
47%

AÑO 2 AÑO 3

26%

13%

AÑO 2 AÑO 3

61%
60%

AÑO 2 AÑO 3

166%
164%

AÑO 2 AÑO 3

39%

AÑO 3 MINIGRÁFICOS Gráficos

4.62
3.69

AÑO 2 AÑO 3

4.93

4.14

AÑO 2 AÑO 3
 4.14

AÑO 2 AÑO 3

22.78
15.30

AÑO 2 AÑO 3

7%
6%

AÑO 2 AÑO 3

8%

8%

AÑO 2 AÑO 3

15%
14%

AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3

-$118,351,691.74
-$181,448,043.31
INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
PAOLA ALEJANDRA RODRIGUEZ SI
ANDRES ERNESTO PUENTES SI
WILLIAM HERNAN VARGAS SI

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

RTICIPACIÓN
UACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

UACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Con relación a los indicadores de liquidez la empresa por cada $100 que tiene en
tiene comprometidos para pagar obligaciones a corto plazo $98 pesos en el primero
analizar la prueba ácida debe $104 en los dos primeros años lo cual la
financieramente pero del año tres en adelante las obligaciones a corto plazo
favorablemente mostrando que empieza a tener capacidad para cubrir los compromi
plazo. Respecto de los indicadores de actividad la empresa tiene rotación rápida d
(3 días) lo cual indica que utiliza su efectivo permanentemente para la compra de insu
proveedores en 29 días pero a su vez recauda cartera en 16 días días por lo cual la re
cartera antes del pago de proveedores le da un saldo favorable y cuenta con el capita
las obligaciones. El resultado negativo en el ciclo de conversión de efectivo indica
iliquida para cumplir sus obligaciones. Referente a los indicadores de rentabilidad po
que produce debe asignar $25 para cubrir los gastos operacionales y despues de
operacionales de acuerdo con el margen ebitda compromete el 7% dsiminuyendo la
en el año dos en adelante, sin embargo en el primer año tiene rentabilidad del patrimo
en el primer año y en el último aumenta a 65% generando valor a los accionistas en la
de las utilidades. De igual forma por cada $100 de ingreso operacional inivierte
efectivo e inventarios el 8% dando así un buen resultado de productividad en el traba
Los indicadores de endeudamiento muestran que por cada $100 del activo el 47
entidades financieras y la deuda a corto plazo es de cada $100 debe 27 pesos
compromete por cada $100 $63 para cubrir sus obligaciones pero el resultado valor
agregado EVA no esta arrojando saldo positivo para los accionistas.
 BIBLIOGRAFÍA

INICIO ANTERIOR
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

a $100 que tiene en su efectivo

pesos en el primero año pero al
años lo cual la compromete
ones a corto plazo disminuyen
cubrir los compromisos de corto
ne rotación rápida de inventarios
ara la compra de insumos y paga
días por lo cual la recuperción de
cuenta con el capital para cubrir
n de efectivo indica que no está
s de rentabilidad por cada $100
onales y despues de los gastos
7% dsiminuyendo la rentabilidad
ntabilidad del patrimonio del 24%
a los accionistas en la distribución
operacional inivierte en cartera,
uctividad en el trabajo operativo.
00 del activo el 47% lo debe a
100 debe 27 pesos por lo cual
o el resultado valor económico
as.
ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: EDGAR FERNANDO TORRES MOLINA

Para un correcto análisis financiero, los indicadores financieros no deben estudiarse de manera individual sino que deben compar
dentro de la misma división que presentan (liquidez, actividad, rentabilidad, endeudamiento) y dentro de rangos de años para com
comportamiento, también se debe tener en cuenta que no son standar sino que fluctuan de acuerdo a la actividad de la empresa
misma empresa de acuerdo con las variaciones de la demanda (temporadas altas, temporadas bajas), todo esto para poder obtene
que conllevan a analizar la situación financiera de la empresa

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES

ividual sino que deben compararse entre sí

tro de rangos de años para comparar su
o a la actividad de la empresa y dentro de la
s), todo esto para poder obtener los resultados
ANTERIOR