FORMULACIÓN DE PROYECTOS – CASO DE EJEMPLO

En la formulación de un nuevo proyecto se está estudiando la posibilidad de establecer en Medellín

una fabricante y comercializadora de helados: paletas empacadas y sundaes y conos servidos
directamente, bajos en grasa. Últimamente se han abierto en la ciudad varios negocios nuevos,
basados en atención a público y sabores exóticos, pero plenos en grasa y azúcar, y todos han
comenzado bien. Para determinar el interés que pudiese existir sobre este mercado, se hizo un
estudio que arrojó los siguientes resultados:

INFORMACIÓN SECTORIAL: Se elaboró el comparativo de competitividad siguiente:

OFERENTE PTO. ESTRELLA CRECIM. PROM PRECIO MARGEN CONTRIBUCIÓN

A Paleta crema 50 g 35% anual $ 1.800 42%

Sundae frutas 100 g 11% anual $ 4.700 23%

Cono helado 130 gr 37% anual $ 1.950 50%

Cono helado 140 gr 55% anual $ 2.100 54%

B Paleta crema 90 g 16% anual $ 3.500 16%

Paleta crema 50 g 38% anual $ 1.850 53%

Cono helado 140 g 44% anual $ 2.300 45%

Cono helado 120 g 61% anual $ 2.000 47%

C Cono helado 140 g 59% anual $ 2.250 52%

Sundae frutas 80 g 13% anual $ 4.200 19%

Paleta crema 50 g 41% anual $ 1.750 39%

Paleta crema 100 g 6% anual $ 6.000 18%

Cono helado 120 g 35% anual $ 1.900 27%

NOTA: Para determinar la viabilidad sectorial del negocio, se pide:

a. Clasificar el proyecto bajo el código CIIU (1040 Elaboración de productos lácteos)

b. Examinar ambiente macroeconómico y comportamiento del sector según datos oficiales al
menos desde el 2015 en adelante, a la luz de variables representativas. (Crecimiento, cuánto
vendían,
c. Elegir los dos productos mejores a desarrollar. Ok lo hizo el profeeeeeee!
d. Realizar un análisis preliminar sectorial (Leche, derivados lácteos, etc.) Cadena de valor,
desde la producción de la leche)
INFORMACIÓN DE MERCADOS:

Se obtuvo información del DANE sobre producción de leche en los últimos años (millones de litros)
en Colombia:

AÑO 2013 2014 2015 2016 2017 2018

PRODUCCIÓN 6.617 6.718 6.623 6.391 7.094 7.257

Además de lo anterior, se estableció que el sector de helados viene pesando el 13% del sector de
leche, y se espera que Antioquia siga representando el 9,4% del PIB nacional. Del total de demanda
local se espera empezar atacando el 3% y aumentos anuales del 2,5% durante los dos primeros años
y luego el 3,5% según pronósticos de crecimiento de la economía.

El proyecto se establece a 5 años a partir de 2020 y espera atender una demanda estimada basada
en las cifras del pronóstico de regresión anual, para los mejores dos productos elegidos por usted,
distribuida en proporciones iguales para ambos productos sobre el total de demanda local.

En cuanto a la encuesta que se hizo a actuales clientes de estos productos, se concluyó lo siguiente:

1. La gente se siente insatisfecha con los vasos de cono comestibles porque son muy gruesos
y reducen el contenido del producto
2. En sundaes y conos helados la gente siempre adquiere el producto de mayor tamaño, por
economía y disfrute
3. En el caso del sundae, el 60% de los encuestados reclaman frutas exóticas
4. La gente desea encontrar un lugar donde poder compartir en grupo el producto
5. El 75% especificó que han dejado de consumir sundae desde que La U. de A. informó sobre
el efecto de dolor de cabeza producido por algunas frutas mezcladas con helado
6. No hay homogeneidad en el contenido de los diferentes envases de cono y sundae
7. El 85% de los encuestados dice tener problemas por la baja resistencia del empaque de
paletas

Para determinar la viabilidad de las estrategias del mercado se pide:

a. Cuantificar la demanda estimada del negocio para cada producto

b. Definir la diferenciación del negocio y las probables de los productos

INFORMACIÓN TÉCNICA:

Se desea establecer un único punto de venta en un lugar de tránsito céntrico, probablemente El

Poblado. Se debe elegir entre las siguientes alternativas, todas subiendo la inflación anual:

CRITERIO IMPORT SEDE 1 SEDE 2 SEDE 3

Tamaño (m2) 30% 3.000 4.100 3.800

Arriendo anual 20% $8’900.000 $10’200.000 $10’150.000

Amoblamiento 20% Básico Cómodo Insuficiente

Música y TV 15% Eq. pequeños P. Gigante Sin equipo

Decoración 15% Suficiente Sin ella Sin ella

Se sugiere calificar: 3: el mejor; 2: adecuado; 1: mínimo cumplimiento; 0: no cumple en nada

Sobre la situación anterior, se establece el costo de colocar amoblamiento y decoración en la Sede 2

por valor de 3 millones, amoblamiento en la Sede 3 por valor de $8 millones, y decoración en la
misma por $2 millones. Es claro que la bodega se alquilará desde el año cero.

El inversionista decidió adquirir un equipo para elaborar todo tipo de helado por valor de $50 millones,
pero si se agrega una dosificadora se eleva a $88 millones, con vida útil de diez años y que al final
podrá venderse en $30 millones. Otros activos fijos requeridos al inicio comprenden kit de licuadoras
por valor de $5 millones y vida de 5 años sin salvamento y equipo de aire acondicionado por valor
de 4 millones, depreciable a 10 años y vendible por la mitad de lo que costó.

Para la operación se requerirá, además del arriendo, una estructura administrativa por valor de
$45.000 mensuales, aumentando la inflación anual a partir de 2018. Además se deberán pagar
gastos de ventas por $14.900.000 anuales con incremento anual de la inflación, más $9 por cada
unidad de producto vendida, ésta última sin incremento anual. Se requiere un capital de trabajo
inicial igual a un mes de costos directos totales. Los costos de puesta en marcha, además de las
reformas al inmueble, son los siguientes:

Constitución de empresa: $3.000.000

Permisos y licencias oficiales: $1.000.000

Plan de manejo ambiental: $3.500.000

Estudio del proyecto: $2.000.000

Registro sanitario: $5’000.000

El costo promedio de insumos por unidad de producto es el siguiente, para el primer año:

Producto Paleta 50gr Paleta Cono Cono Sundae Sundae

100gr pequeño grande pequeño grande
Fruta local $850 $1.460 NO NO $1.100 $1.400
Fruta exót NO NO NO NO $235 $420
Agua NO NO $10 $25 $35 $55
Azúcar $43 $68 $180 $230 $190 $245
Leche $71 $102 $160 $210 $210 $315
Envase $95 $180 $75 $94 $110 $135
delgado
Chocolate NO NO $67 $110 $60 $95
Envase $165 $270 $120 $200 NO NO
grueso
Mano obra $450 $450 $450 $450 $450 $450
promedio
Adición (*) $110 $110 $110 $110 $120 $120
(*) Comprende el palito y la servilleta en las paletas, y una cuchara y servilleta en sundaes y conos.

Los costos de insumos anteriores se espera se incrementen en un 4% anual y la mano de obra un

7%. En cono y sundae se exhiben las presentaciones más grandes detectadas en el mercado.

Por política del inversionista, se debe comenzar el proyecto vendiendo los productos al menor precio
encontrado en la competencia, ya incluída la diferenciación que se elija. Se espera incrementar el
precio de los productos con fruta en un 10% anual, y los conos en 8% anual.
Para determinar la viabilidad del estudio técnico, se pide:

- Relación de las inversiones requeridas al inicio: ecuación (1)

- Gastos de puesta en marcha, antes de iniciar operaciones
- Costo total de la operación año 1: ecuación (2)
- Costo unitario promedio para cada producto: ecuación (3)
- Margen de contribución anual de cada producto para el año 1: ecuación (4)
- Concluya en relación con las decisiones del inversionista

(1) Suma de: amoblamiento y decoración, equipos, arriendo de un año, gastos constitución,
permisos y licencias, estudio del proyecto y capital de trabajo inicial
(2) Suma de: estructura administrativa, gastos fijos de ventas, gastos variables de ventas,
depreciación anual, costos directos de cada producto y arriendo, todo con base anual
(3) Costo unitario promedio de cada producto = costo total de la operación / producción total
del año
(4) (Precio unitario de cada producto – Costo unitario promedio)/Costo unitario promedio, en %