VICTORIA MORALES

CARLOS MARTINEZ

PARCIAL ADMINISTRACION FINANCIERA

DOCENTE: Kaled Rolando Rojas Santana

2019
 ANALISIS CUALITATIVO DE EMPRESAS

Nombre de la Empresa

LÁCTEOS KYTHOS XYZ S.A.

Ciudad

FACATATIVA

Dirección

Cra. 7a #10-87 a 10-1

NIT

860025945

Fecha de constitución

AÑO 2.000

CIIU

1040

Actividad económica

ELABORACION DE PRODUCTOS LACTEOS

Descripción del negocio

PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE PRODUCTOS LÁCTEOS

Perspectivas y proyectos

AUMENTAR SUS VENTAS PARA TENER MAYOR RENTABILIDAD CON LA CREACION

DE NUEVOS PRODUCTOS

Aspectos laborales

15 empleados, quienes tienen contrato directo, y están pasando por un periodo de crisis ya que las
materias primas han subido de valor y sus ventas están disminuyendo significativamente.
 ANALISIS CUALITATIVO EMPRESA LÁCTEOS KYTHOS XYZ S.A.

Diagnostico e informe cualitativo cuyo objetivo es determinar el por qué la empresa está pasando por esta
crisis, y otros aspectos generales.

Desde el punto de vista como analista externo el primer punto a tratar es la contratación del personal, en el
momento la manejan como contratación directa con la empresa. Según análisis la empresa se encuentra en
crisis y para poder amortiguar un poco esta crisis esta debe cambiar su modalidad de contratación ya que el
modelo que manejan actualmente no les permite desistir de sus trabajadores así se encuentren en crisis; La
mejor opción es cambiar la modalidad de selección de personal se sugiere contratar dicho personal por medio
de una agencia temporal.

Esto se recomienda con el fin de que si en dado momento la compañía entra en crisis podría desistir de sus
trabajadores sin ningún problema ya que estos como su mismo nombre lo dice son temporales. De esta forma
sus cargas tanto prestacional como de nómina disminuiría con el fin de acortar gastos y costo.

En segundo lugar, se analiza que la compañía carece de clientes potenciales puesto que el 90% de las ventas
dependen de estos 4 únicos clientes lo que significa un riesgo latente para la compañía el retiro de alguno de
estos clientes, dejaría como consecuencia el quiebre de la compañía.

El área comercial de la compañía debe abrir debe o buscar nuevas estrategias de mercado para así conseguir
nuevos clientes en abundancia y no depender de los clientes que se tienen actualmente ya que el cliente debe
depender de la empresa y no la empresa del cliente.

En cuanto a la modalidad de pago esta se debe considerar a un tiempo más prudencial puesto que los
proveedores no nos dan este mismo beneficio de modalidad de pago. También es necesario ampliar el
porcentaje de ventas al detal ya que actualmente solo tiene un 10% de movimiento, al ampliar este porcentaje
se obtendrían mayores ventas, mayores ganancias y así no se dependería solamente de los 4 únicos clientes.

En tercer lugar, se observa que la compañía cuenta con la distribución de 4 productos el cual es un mínimo de
productos a comparación de la competencia por esta razón su solvencia no es la más favorable.

Se requiere la creación, producción y distribución de variedades de productos lácteos como: variedades de

quesos, mantequilla, leche condensada, crema de leche, variedades de leche, etc. Para así de esta forma poder
abrir, obtener otros mercados y no depender únicamente de los existentes.

En cuarto lugar, la compañía cuenta con 4 únicos proveedores que no brindan factibilidades de pago
apropiadas y acordes a la modalidad de pago en ventas.

Buscar más y nuevos proveedores con costos más factibles y modalidades de pago más factibles hasta llegar
a tal punto que la modalidad de pago en ventas sea más corta que la modalidad de pago a proveedores, para
eso el flujo de efectivo es más ágil y rentable.

En quinto y último tema a tratar la compañía al seguir la recomendación y hacer mejoras en cuanto a todos los
aspectos mencionados anteriormente puede llegar a vender el triple o promedio de lo que actualmente están
vendiendo, de esta forma podrían convertirse en la competencia directa de los que ahora son Alpina, Parmalat,
Alquería y Nany.
 ANALISIS CUANTITATIVO EMPRESA LÁCTEOS KYTHOS XYZ S.A.

Análisis resultado de la revisión a los estados financieros últimos 3 años, y otros aspectos generales.

I. ALCANCE DEL TRABAJO

1. Evaluación Financiera

Según análisis hecho a la compañía lácteos Kythos XYZ S.A. Revisando sus estados financieros de los últimos 3
años, por consiguiente, se obtuvo la información y conocimiento de los procedimientos utilizados en la
preparación de dichos estados, haciendo una ardua investigación sobre los asuntos financieros contables y,
mediante procedimientos analíticos de revisión en registros de contabilidad. El alcance de esta revisión
pertenece al período de los últimos 3 años.

De acuerdo con lo anterior realizamos la revisión de las diferentes cuentas del estado de resultado y estado de
situación financiera.

RESULTADO DEL TRABAJO

2. Análisis Financiero

Conforme al resultado de la situación financiera podemos determinar que la compañía presenta cifras
decrecientes en sus estados financieros, en los 3 últimos años, sin embargo, existen algunas oportunidades de
mejora las cuales mencionamos anterior mente, y sobre las cuales damos las recomendaciones del caso.

Igualmente, en el aparte IV del informe presentamos un breve análisis financiero de la compañía lácteos Kythos
XYZ S.A el cual nos permite evidenciar la estructura financiera y sus variaciones en el periodo de los últimos 3
años.

IV. SITUACIÓN FINANCIERA DE LOS ULTIMOS 3 AÑOS (Cifras en Miles de Pesos Colombianos)

Conforme a los registros contables presentados por la compañía con corte de 31 de diciembre de los últimos
3 años, la estructura financiera de la compañía es la siguiente:

3. Estado de situación financiera Empresa lácteos Kythos XYZ S.A (Balance General)

CUENTA AÑO 3 (2018) AÑO 2 (2017) AÑO 1 (2016) VARIACION

ACTIVO (1) 77.071.936 55.241.490 57.163.400 1.921.910
PASIVO (2) 62.370.000 39.725.000 37.000.000 -2.725.000
PATRIMONIO (3) 14.701.936 15.516.489 20.163.400 4.646.911
PASIVO +
PATRIMONIO 77.071.936 55.241.489 57.163.400 1.921.911

En el periodo del año 2 los activos disminuyeron frente a el año 1 con una variación de 1.921.910, los pasivos
presentaron aumento en cada uno de los años y el patrimonio presento una variación del 1.921.911.

A continuación, presentamos un detalle de las cuentas así:

 Cuenta
Año 3 Año 2 Año 1 VARIACION
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y
EQUIVALENTE AL
EFECTIVO -$ 41.432.942 -$ 44.063.388 $ 908.522 $ 44.971.910
Deudores comerciales
y Otras cuentas por
cobrar $ 45.000.000 $ 4.500.000 $ 1.500.000 -$ 3.000.000
Inventarios $ 13.500.000 $ 22.500.000 $ 7.500.000 -$ 15.000.000
Otras cuentas por
cobrar $ 22.500.000,00 $ 2.250.000,00 $ 750.000,00 -$ 1.500.000
Gastos pagados por
anticipados $ 850.000 $ 25.500.000,00 $ - -$ 25.500.000
TOTAL ACTIVO
CORRIENTE $ 40.417.058 $ 10.686.612 $ 10.658.522 -$ 28.090
ACTIVO NO
CORRIENTE $ -
Propiedad de inversión $ 150.000 $ 50.000,00 $ - -$ 50.000
Propiedad Planta y
Equipo $ 48.504.878,00 $ 48.504.878,00 $ 48.504.878,00 $ -
Depreciación
Acumulada -$ 12.000.000 -$ 4.000.000,00 -$ 2.000.000,00 $ 2.000.000
TOTAL ACTIVO NO
CORRIENTE $ 36.654.878 $ 44.554.878 $ 46.504.878 $ 1.950.000
TOTAL ACTIVO $ 77.071.936 $ 55.241.490 $ 57.163.400 $ 1.921.910
$ -
PASIVO CORRIENTE $ -
Provisiones por
beneficios a los
empleados $ 13.225.000,00 $ 11.500.000,00 $ 10.000.000,00 -$ 1.500.000
Otras provisiones $ 2.645.000 $ 4.025.000,00 $ 1.500.000,00 -$ 2.525.000
Acreedores
comerciales y Otras
cuentas por pagar $ 44.000.000 $ 22.000.000 $ 20.000.000 -$ 2.000.000
Pasivos por impuestos
corrientes $ - $ - $ - $ -
Otros pasivos
financieros $ 833.333,33 $ 800.000,00 $ - -$ 800.000
Otros pasivos no
financieros $ - $ - $ 2.500.000,00 $ 2.500.000
TOTAL PASIVO
CORRIENTE $ 60.703.333 $ 38.325.000 $ 34.000.000 -$ 4.325.000
PASIVO NO CORRIENTE $ -
Otros pasivos
financieros $ 1.666.667 $ 1.400.000 $ - -$ 1.400.000
Otros pasivos no
financieros $ - $ - $ 3.000.000,00 $ 3.000.000
TOTAL PASIVO NO
CORRIENTE $ 1.666.667 $ 1.400.000 $ 3.000.000 $ 1.600.000
TOTAL PASIVO $ 62.370.000 $ 39.725.000 $ 37.000.000 -$ 2.725.000
PATRIMONIO $ -
Capital emitido $ 10.000.000,00 $ 10.000.000,00 $ 15.000.000,00 $ 5.000.000
Reservas Legales $ - $ 35.308,98 $ 16.339,96 -$ 18.969
Ganancias acumuladas $ 5.516.489 $ 5.163.399,60 $ 5.000.000,00 -$ 163.400
Ganancias del periodo -$ 814.553 $ 317.781 $ 147.060 -$ 170.721
TOTAL PATRIMONIO $ 14.701.936 $ 15.516.489 $ 20.163.400 $ 4.646.910
PASIVO Y
PATRIMONIO $ 77.071.936 $ 55.241.489 $ 57.163.400 $ 1.921.910

En los activos fijos se observa una disminución por valor de -$ 41.432.942 en el año 3 asi mismo
afectando la misma cuenta EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO en el año 2 por un valor de - 44.063.388.

Un aumento de la cuenta por cobrar en el año 3 de 22.500.000,00, en comparación a los años anteriores que
tuvo una variación de 1.500.000.

En los pasivos se observó un aumento en cuentas por pagar en el año 3 de 44.000.000, donde la disminución
más representativa en el total de los pasivos con 60.703.333, debido al aumento de las cuentas por pagar que
superaron más del 50% de los años anteriores.

En el patrimonio se presenta una variación por valor de 1.921.910, que está representado así:

Un aumento en las reservas por valor de 35.308,98 productos de la aplicación en el año 3 en la utilidad del
ejercicio del año 2018.

Una disminución en las en el capital emitido de 5.000.000 respectivo al año uno comparando los demás años.

Una disminución en el superávit por valor de X millones producto de las valoraciones de las inversiones.

4. Estado de Resultados

A continuación, presentamos el estado de resultados comparativo de los periodos de los últimos 3 años.

Cuenta Año 3 Año 2 Año 1

Ingresos de actividades ordinarias $ 2.227.875,00 $ 3.061.012,50 $ 914.550,00
Costo de ventas -$ 742.625,00 -$ 1.020.337,50 -$ 304.850,00
Ganancia bruta $ 1.485.250,00 $ 2.040.675,00 $ 609.700,00
Costos de distribución -$ 1.097.460,00 -$ 731.640,00 -$ 243.880,00
Gastos de administración -$ 548.730,00 -$ 365.820,00 -$ 121.940,00
Ganancia Operativa -$ 160.940,00 $ 943.215,00 $ 243.880,00
Otros gastos
Costos financieros -$ 500.000,00 -$ 400.000,00 $ -
Ganancia antes de Impuestos -$ 660.940,00 $ 543.215,00 $ 243.880,00
Gasto por impuesto a las ganancias -$ 153.613,24 -$ 190.125,25 -$ 80.480,40
Ganancia del año -$ 814.553,24 $ 353.089,75 $ 163.399,60

Del cuadro anterior, conforme a los registros contables podemos anotar lo siguiente:

Los ingresos Ingresos de actividades ordinarias en el periodo del año 2 se incrementaron en 3.061.012.50, en
comparación con el año inmediatamente anterior.

En los gastos de administración se presenta una disminución en todos los años.

En los gastos por impuesto a las ganancias se observa una disminución en cada uno de los años siendo menor
en 1er año de 80.480.40.
En los ingresos no operacionales se observa un incremento por valor de X millones que equivale a un 67%,
específicamente en los ingresos financieros y las recuperaciones.

V. INDICADORES FINANCIEROS

EXCEL:

Lineas de productos o Servicios % Participación Principales competidores

1 Leche pasteurizada Alpina
Kythos 36.59%
2 Yogurt Kythos 18.90% Parmalat
3 Kumis Kythos 30.49% Alqueria
4 Avena Kythos 14.02% Nany

Principales clientes Plazos de pago % Participación

1 Exitos S.A 30 10%
2 Mercaya S.A 60 10%
3 Surtimaxy S.A 40 10%
4 Mercamax S.A 45 10%

Proveedores Plazos de pago % Participación

1 Finca mi Tierrita S.A. 30 50%
2 Lácteos Vacanos S.A. 20 50%
3 Doña Rosa S.A 25 50%
4 Craisins Lácteos S.A 35 50%