Вы находитесь на странице: 1из 43

Часть №1.

Презентация услуг
по разработке бизнес-плана
 Описание опыта компании
 Стоимость и сроки разработки бизнес-планов
 Выполненные проекты
 Отзывы и кейсы заказчиков
Это важно учитывать
Если вам нужен бизнес-план обратите на это внимание

1 Слабые бизнес-планы не проходят


проверку на СТОП факторы

Банки и инвестфонды разработали перечень СТОП


факторов (их всего 7-10 штук), если бизнес-план не
проходит хотя бы по одному из них – проект не
получает финансирование.

2 Содержат неверный анализ рынка

Ошибки в анализе рынка приводят к денежным


потерям собственника проекта и отрицательному
заключению о проекте со стороны банка или
инвестора.

3 Основываются на неподтвержденных
исходных данных
Все банки и инвестиционные фонды обладают базой
коммерческой информации – значит, они могут
достаточно быстро проверить достоверность
данных. В случае обнаружения недостоверных
данных – по проекту принимается отрицательное
решение.

тел.: (495) 645-18-95


e-mail: info@bizplan5.ru
сайт: www.bizplan5.ru
Принципиальное отличие нашего
подхода

1 Составляем детальные
финансовые расчеты
Составляем финансовые расчеты с учетом нюансов
каждого бизнеса: сезонность производства и
продаж, технологические циклы, особенности
расчетов с клиентами и поставщиками.

2 Учитываем специфику
конкретного региона и даже города при расчете
затрат и прогнозе продаж.
Составляем детальный план вложений в бизнес,
план доходов и расходов. Детально просчитываем
проект с учетом различных сценариев развития.

3 Проводим развернутое исследование


рынка
Глубоко изучаем рынок, конкурентов. Подбираем
оборудование. Составляем поэтапный план открытия
бизнеса.

тел.: (495) 645-18-95


e-mail: info@bizplan5.ru
сайт: www.bizplan5.ru
Результат: детализированный
бизнес-план с полным анализом
бизнеса
Даст глубокие знания, необходимые для запуска
проекта.
Станет конкурентным преимуществом при
привлечении инвестиций.
Генеральный директор с таким бизнес-планом
выгодно отличаться от других инициаторов проекта
глубиной проработки своего бизнеса.

С каждым клиентом мы работаем


индивидуально.
Будь то небольшое кафе или салон красоты, или же
крупный производственный холдинг – в обоих случаях
мы будем глубоко погружаться в проект и просчитывать
его во всех деталях.

тел.: (495) 645-18-95


e-mail: info@bizplan5.ru
сайт: www.bizplan5.ru
Наш опыт в целом

7 7 лет помогаем клиентам: составляем


бизнес-планы, оцениваем перспективность
ЛЕТ бизнес идей, разрабатываем финансовые
модели;

350 350 проектов;

30 Более 30 млрд. руб. инвестиций;

тел.: (495) 645-18-95


e-mail: info@bizplan5.ru
сайт: www.bizplan5.ru
Опыт работы с банками и
инвестиционными фондами
Банки и инвестиционные фонды действительно финансируют
российский бизнес. У нас есть положительный опыт.

50 бизнес-планов одобрено Сбербанком, и


50 клиенты получили 9 млрд. руб. кредитных
средств.

90 бизнес-планов одобрено
90 Россельхозбанком, и клиенты получили 11
млрд. руб. в виде кредитов.

120 бизнес-планов разработано для целей


привлечения частных инвестиций и
120 инвестиций из инвестиционных фондов (в
том числе государственных фондов
поддержки предпринимательства)

Только за последний год наши клиенты запустили


инвестиционных проектов на сумму в 7 млрд. руб.

Мы досконально знаем требования к бизнес-планам. В


результате: наши клиенты могут не беспокоиться о
формальной стороне вопроса и могут быть уверены в
положительной экспертизе бизнес-плана.

тел.: (495) 645-18-95


e-mail: info@bizplan5.ru
сайт: www.bizplan5.ru
Отзывы клиентов
Стоимость и сроки

В стоимость разработки бизнес-плана входит:

 Создание инвестиционного меморандума для частного инвестора или инвестиционного фонда на 10-15 листов;
 Создание презентации для Банка на 10-15 листов;
 Разработка автоматизированной финансовой модели*;

* - Особенность финансовой модели в том, что она сама строит все таблицы, графики и диаграммы, показывает то, как меняются: прибыль,
рентабельность, окупаемость инвестиций в зависимости от изменения цен, объема продаж, себестоимости и т.д.

тел.: (495) 645-18-95


e-mail: info@bizplan5.ru
сайт: www.bizplan5.ru
Выполненные проекты
Производство. ч1

тел.: (495) 645-18-95


e-mail: info@bizplan5.ru
сайт: www.bizplan5.ru
Выполненные проекты
Производство. ч2

тел.: (495) 645-18-95


e-mail: info@bizplan5.ru
сайт: www.bizplan5.ru
Выполненные проекты
Сельское хозяйство

тел.: (495) 645-18-95


e-mail: info@bizplan5.ru
сайт: www.bizplan5.ru
Выполненные проекты
Строительство

тел.: (495) 645-18-95


e-mail: info@bizplan5.ru
сайт: www.bizplan5.ru
Выполненные проекты
Услуги

тел.: (495) 645-18-95


e-mail: info@bizplan5.ru
сайт: www.bizplan5.ru
Выполненные проекты
Торговля (магазины, оптовая торговля, интернет
продажи)

тел.: (495) 645-18-95


e-mail: info@bizplan5.ru
сайт: www.bizplan5.ru
Выполненные проекты
Общественное питание (рестораны, кафе, бары,
столовые и т.д.)

тел.: (495) 645-18-95


e-mail: info@bizplan5.ru
сайт: www.bizplan5.ru
Контакты
Позвоните по телефону или напишите нам письмо

(495) 645-18-95
info@bizplan5.ru
www.bizplan5.ru
Часть №2. Бизнес-план
Бизнес-план
Производство паллет

Разработчик:
Консалтинговая группа «БизпланиКо»
www.bizplan5.ru
+7 (495) 645 18 95
info@bizplan5.ru
Оглавление
Концепция проекта ..................................................................................................................................... 4
Оценка рынка............................................................................................................................................... 6
План запуска бизнеса .................................................................................................................................. 7
Инвестиции .................................................................................................................................................. 8
Источники финансирования: Кредит и Средства инвестора ................................................................10
Доходы (План продаж) .............................................................................................................................13
Расходы (Операционные расходы) ..........................................................................................................15
Точка безубыточности ..............................................................................................................................18
Отчет о Финансовых результатах ............................................................................................................19
Отчет о Движении Денежных Средств (Cash Flow) ..............................................................................20
Анализ рисков............................................................................................................................................21
Анализ инвестиционных показателей .....................................................................................................22
Выводы .......................................................................................................................................................24
Таблицы, графики и диаграммы.

Анализ рынка:

1. Таблица «Параметры рынка: объем рынка и динамика рынка»


2. График «Динамика российского рынка»

План запуска бизнеса:

3. Таблица «Календарный план запуска бизнеса»

Инвестиции:

4. Таблица «План инвестиций»


5. Диаграмма «Структура инвестиционных вложений»
6. График «Динамика инвестиционных вложений»

Финансирование:

7. Диаграмма «Структура финансирования»


8. Таблица «Условия получения кредита»
9. Таблица «График возврата кредита»
10. График «Платежи по обслуживанию кредита»
11. Таблица «Итоговые результаты по обслуживанию кредита»
12. График «Вложения и возврат средств инвестора»
13. Таблица «Прогноз возврата средств инвестору»
14. График «Окупаемость проекта для инвестора»

Продажи:

15. Таблица «Продуктовые линейки, цены, объем продаж»


16. Таблица «Динамика роста продаж»
17. График «План продаж»
18. Диаграмма «Стоимость услуг/продуктов»
19. Диаграмма «Структура доходов»
20. Диаграмма «Соотношение объемов продаж по различным продуктам/услугам»

Расходы:

21. Таблица «Постоянные расходы»


22. Таблица «Штатное расписание и заработная плата»
23. Таблица «Расходы на аренду помещения»
24. Таблица «Параметры расчета переменных расходов»
25. Диаграмма «Структура постоянных расходов»
26. Диаграмма «Соотношение постоянных и переменных расходов»
27. Диаграмма «Переменные расходы по бизнес направлениям»

Точка безубыточности:

28. Таблица «Расчет точки безубыточности»


29. График «Точка безубыточности»

Финансовая отчетность:

30. Таблица «Отчет о финансовых результатах»


31. График «Помесячный прогноз прибыли»
32. Таблица «Отчет о Движении Денежных средств»
Анализ чувствительности:

33. Таблица «Анализ чувствительности прибыли проекта»


34. Таблица «Анализ чувствительности прибыли инвестора»

Инвестиционный и финансовый анализ:

35. Таблица «Инвестиционные показатели»


36. Таблица «Финансовый анализ проекта»
37. Диаграмма «Денежные потоки по операционной деятельности»
38. Диаграмма «Анализ рентабельности»
39. Диаграмма «Удельные показатели эффективности проекта»

Выводы:

40. Таблица «Финальное резюме проекта»


Концепция проекта

Описание проекта:

Проектом предполагается запуск предприятия «Производство паллет»

Бизнес будет располагаться в Республике Хххх, г. Хххх, ул. Проспект Ленина, д.17

Необходимые инвестиции:

Бизнес-планом рассматривается 3 варианта запуска бизнеса:

a) Экономичный формат – в данном формате для запуска бизнеса нужно от 5


до 10 млн. рублей инвестиций.
b) Средний формат – в данном формате необходимо от 15 до 50 млн. рублей
капиталовложений.
c) Крупный формат – этот формат запуска бизнеса предполагает инвестиции
от 70 до 150 млн. рублей.

Инвестиции необходимы на:

1. Оборудование;
2. Помещение;
3. Ремонт/строительство;
4. Закупка необходимых товаров (продуктов);
5. Вложения в маркетинг, рекламу и в первоначальное продвижение;
6. Подготовительные работы (лицензии, разрешения, юридическое
оформление);
7. Запас денег
8. Оборотные средства;

(Ниже в инвестиционном плане проекта показано, как инвестиции распределяются


по этим статьям затрат)

Что будет в результате:

Данным бизнес-планом рассматривается три варианта развития бизнеса.

 Вариант №1. Создание бизнеса с выручкой 500 тыс. рублей в месяц, чистой
прибылью 250 тыс. рублей и окупаемостью инвестиций 1 – 1,5 года.
 Вариант №2. Создание бизнеса с выручкой от 1,5 до 2 млн. рублей в месяц,
прибылью от 700 тыс. рублей в месяц, окупаемостью от 2 до 3 лет.
 Вариант №3. Создание бизнеса с выручку более 5 млн. рублей в месяц,
прибылью от 2 млн. рублей, окупаемостью порядка 2,7 лет.
Таблица финансовых результатов бизнеса (резюме проекта)

Показатель Значение

Показатели операционной деятельности

Инвестиции, руб. 43 000 000


Доходы, руб. в год 65 000 000
Расходы, руб. в год 35 000 000
Прибыль, руб. в год 30 000 000
Безубыточность, % 35%

Финансовые показатели

Рентабельность продаж 46%


Рентабельность собственного капитала 62%
Маржинальность бизнеса 40%

Удельные показатели эффективности


Прибыль на 1 кв. метр, руб. в год 151 711
Соотношение доходов и аренды 5
Соотношение прибыли и аренды 3
Прибыль на сотрудника 2 000
Прибыль на клиента 1 000

Инвестиционный анализ

Ставка дисконтирования, % в год 15%


ЧДД, руб. 27 000 000
ВНД, % в год 35%
Срок окупаемости, лет. 2,5 года

Выводы:

Анализ финансовых прогнозов свидетельствует о высокой инвестиционной


привлекательности проекта и его устойчивости к негативному воздействию
факторов риска:
1. Высокий среднегодовой уровень продаж – в среднем за прогнозный период
ххх млн. руб. в год.
2. Низкий уровень чувствительности – точка безубыточности продаж
составляет 24% от планируемого объема продаж.
3. Высокий уровень внутренней нормы доходности – 28,5%.
4. Положительный чистый дисконтированный доход, составляющий за период
расчета 22 млн. руб., с учетом терминальной стоимости – 25 млн. руб.

Совокупность приведенных показателей свидетельствует о положительных


перспективах реализации данного проекта.
Оценка рынка

Отрасль: производство паллет;

Регион: Республика Хххх, г. Хххх

Характеристики рынка:

Объем рынка Динамика рынка


150 млн. $ Рост на 5% - 7% в год

Динамика российского рынка светодиодной


продукции
8 80%

7 70%

6 60%

5 50%

4 40%

3 30%

2 20%

1 10%

0 0%
2008 2009 2010 2011 2012

Объем рынка Темп прироста

Объем рынка составил 150 млн. $. При этом последние 3 года рынок рос в среднем на 5%
- 7% в год.
План запуска бизнеса

План запуска бизнеса 1 мес. 2 мес. 3 мес.


Аренда и ремонт помещения
Покупка, установка оборудования
Мебель, оргтехника
Закупка товара
Подготовительные работы
Первоначальное продвижение
Выделение денег на непредвиденные
расходы

Список работ, которые нужно сделать по проекту выглядит


следующим образом:

1. Получение пакета необходимых разрешительных документов;


2. Поиск и аренда помещения удовлетворяющего с одной стороны требованиям
СанПиН, а с другой позволяющие наладить бизнес процесс с высокой нормой
отдачи;
3. Ремонт помещения (если в этом есть необходимость);
4. Покупка оборудования;
5. Покупка мебели и оргтехники;
6. Закупка товара;
7. Осуществление подготовительных работ;
8. Осуществление работ, связанных с первоначальным продвижением;
9. Выделение денег на непредвиденные расходы на первый период работы
компании;
Инвестиции

Для запуска компании потребуется 162 тыс. евро. Из них: большая часть (115 тыс.
евро) идет на закупку продукции у поставщиков. На обустройство помещения нам
потребуется порядка 10 тыс. евро (ремонт помещения, мебель, оборудование). Так же
для запуска бизнеса потребуется запас оборотных средств – порядка 30 тыс. евро – это
запас денег на первые 3 месяца функционирования компании. Они пойдут на следующие
цели: оплата заработной платы, аренды, коммерческих расходов, пополнения товарного
запаса – эта сумма рассчитана исходя из величины текущих расходов в первые 3 месяца
работы компании. Также в инвестиционном плане предусмотрены вложения в маркетинг и
рекламу – 6 тыс. евро – это первоначальные затраты на продвижения компании.

Статья инвестиций мес 1 мес 2 мес 3 Итого:


Аренда помещения 5 350 000 5 350 000
Ремонт помещения 1 720 000 1 720 000
Покупка, установка оборудования 5 700 000 5 700 000
Покупка и доставка
автотранспортных средств 7 500 000 7 500 000
Мебель, оргтехника 300 000 300 000
Закупка товара 2 180 000 2 180 000
Подготовительные работы 35 000 35 000
Маркетинг и реклама 840 000 840 000
Прочие инвестиции (10%) 2 362 500 2 362 500
Запас денежных средств 4 030 000 4 030 000
Итого: 5 385 000 8 260 000 16 372 500 30 017 500
Итого накопленным итогом 5 385 000 13 645 000 30 017 500

Структура инвестиционных вложений.


На диаграмме ниже представлена структура инвестиционных вложений. Как на ней
видно: основная статья инвестиций – это инвестиции в оборудование и в помещение,
далее оборотные средства, далее закупка товара и затраты на первоначальное
продвижение.

Структура инвестиционных вложений


3% Аренда помещения
0%
9%
21% Ремонт помещения
8%
1%
7% Покупка, установка
оборудования
29% 22% Покупка и доставка
автотранспортных средств
Мебель, оргтехника
Динамика инвестиционных вложений.
На графике ниже представлена динамика инвестиционных вложений. Как видно на
графике: основная сумма затрат приходится на 2 месяц – это как раз месяц закупки
продукции.

Динамика инвестиционных вложений


€ 180 000

€ 160 000

€ 140 000

€ 120 000

€ 100 000

€ 80 000

€ 60 000

€ 40 000

€ 20 000

€0
1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 5 мес. 6 мес.

Инвест вложен наконпленным итогом

График работ:
1. В первые два месяца – мы подготовим помещение для работы.
2. Начиная с первого месяца и на протяжении 6 месяцев – мы будем заниматься
первоначальным продвижением.
3. Со второго месяца будет устанавливаться оборудование.
4. Так же с первого месяца нам нужно заложить запас оборотных средств.

Выводы:
На запуск бизнеса потребуется 161ххх ххх. евро. Из них:

 115 ххх ххх. евро – инвестиции в помещение;


 30 ххх ххх . евро – запас оборотных средств на первые 3 месяца работы компании;
 10 тыс. евро – вложения в оборудование и инвестиции в запас ххх;
 ххх тыс. евро – вложения в первоначальное продвижение;
Источники финансирования: Кредит и Средства инвестора

Структура финансирования бизнеса.

Структура финансирования
Собственные средства (средства инвестора) 7 500 000р.
Заемные средства (Банковский кредит) 21 000 000р.

Для запуска проекта нужно 28,5 млн. руб. Из них: собственные средства (средства
инвестора) 7 500 000 руб., заемные средства – 21 000 000 руб.

Структура финансирования

26%
Собственные средства
(средства инвестора)
Заемные средства
(Банковский кредит)
74%
Условия получения кредита.

Расчет платежей по кредиту


Показатель Значение
Сумма кредита, руб. 21 000 000р.
Ставка кредита 15%
Срок кредитования, кварталов 20
Квартал начала уплаты процентов 1
Количество кварталов каникул для уплаты тела долга 4

Сумма кредита составляет 21 млн. руб., процентная ставка 15% годовых, кредит
выдается на 20 кварталов, то есть на 5 лет, проценты уплачиваются сразу же, тело
кредита выплачивается с 5 квартала, то есть действует отсрочка 1 год.

График возврата кредита.

Квартал по порядку 1 2 3 4 5
Сумма долга, руб. 21 000 000р. 21 000 000р 21 000 000р 21 000 000р 21 000 000р
Погашение тела долга, руб. - р. - р. - р. - р. 1 312 500р.
Начисленные проценты, руб. 787 500р. 787 500р. 787 500р. 787 500р. 787 500р.
Проценты к уплате 787 500р. 787 500р. 787 500р. 787 500р. 787 500р.
Возврат тела кредита р. - р. - р. - р. 1 312 500р.
Ежеквартальное обслуживание
кредита 787 500р. 787 500р. 787 500р. 787 500р. 2 100 000р.

Ежемесячно необходимо выплачивать 700 000 рублей на обслуживание кредита. Из них:


250 000 рублей – уплата процентов по кредиту, 450 000 рублей – возврат тела кредита.

Платежи по обслуживанию кредита

2 500 000р.

2 000 000р.

1 500 000р.

1 000 000р.

500 000р.

- р.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Проценты к уплате Возврат тела кредита

Итоговые данные:
Итого уплаченных процентов 9 843 750,00
Итого возврат тела кредита 21 000 000,00
Итого на обслуживание кредита 30 843 750,00
Эффективная процентная ставка,% в год 9%

Таким образом, за 5 лет обслуживания кредита необходимо выплатить 9,8 млн. руб.
процентов.
Условия работы с инвестором.

Инвестор – собственник бизнеса, учредитель или сторонний инвестор – вкладывает 7,5


млн. руб.

Денежные средства инвестору возвращаются за счет чистой прибыли, ежегодно в конце


года равными суммами по 3 000 000 руб. в год.

Вложения и возврат средст собственника


бизнес (инвестора)
4 000 000р.

2 000 000р.

- р.

-2 000 000р.

-4 000 000р.

-6 000 000р.

-8 000 000р.

-10 000 000р.


1 2 3 4 5
Ряд1 -7 500 000р. 3 000 000р. 3 000 000р. 3 000 000р. 3 000 000р.

График возврата средств инвестору.

Движение денежных средств


инвестора 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Итого:
Вложения инвестора 7 500 000р. 7 500 000р.
Возврат средств инвестора (за счет
прибыли) 3 000 000р. 3 000 000р. 3 000 000р. 3 000 000р. 12 000 000р.
Итого по инвестиционной
деятельности - 7 500 000р. 3 000 000р. 3 000 000р. 3 000 000р. 3 000 000р.
Итого накопленным итогом - 7 500 000р. -4 500 000р. -1 500 000р. 1 500 000р. 4 500 000р.

Инвестору возвращается каждый год по 3 000 000 руб. Таким образом, его инвестиции
окупятся за 3 года после начала проекта. Всего за 5 лет с момента инвестирования в
проект – инвестор заработает 12 млн. руб., если учитывать первоначальные вложения –
то чистый доход инвестора составит 4,5 млн. руб. за 5 лет.

Окупаемость проекта для инвестора


4 500 000р.

1 500 000р.

1 2 3 4 5
-1 500 000р.

-4 500 000р.

-7 500 000р.
Доходы (План продаж)

Продуктовая линейка, цены и объем продаж:

Структуру продаж целесообразно структурировать по 3м бизнес направлениям. В каждом


бизнес направлении выделяем до 5 ключевых продуктовых групп (или групп услуг,
которые будем оказывать клиентам). По каждому продукту (услуге) определили объем
продаж в месяц в натуральном выражении, цену продажи, объем продаж в месяц в
денежном выражении. При 100% загрузке бизнеса параметры доходов будут выглядеть
так, как представлено в таблицах ниже.

Бизнес направление №1
Список продуктов / Услуг Объем продаж, шт Стоимость, руб. Объем продаж, руб.
Продукт №1 500 100 50 000
Продукт №2 1 000 200 200 000
Продукт №3 1 500 300 450 000
Продукт №4 300 400 120 000
Продукт №5 2 000 500 1 000 000
Итого: 5 300 1 820 000

Бизнес направление №2
Список продуктов / Услуг Объем продаж, шт Стоимость, руб. Объем продаж, руб.
Продукт №1 500 350 175 000
Продукт №2 1 000 200 200 000
Продукт №3 200 450 90 000
Продукт №4 3 500 400 1 400 000
Продукт №5 1 950 245 477 750
Итого: 7 150 2 342 750

Бизнес направление №3
Список продуктов / Услуг Объем продаж, шт Стоимость, руб. Объем продаж, руб.
Продукт №1 750 100 75 000
Продукт №2 900 250 225 000
Продукт №3 1 000 418 418 000
Продукт №4 375 375 140 625
Продукт №5 2 500 450 1 125 000
Итого: 5 525 1 983 625
Динамика роста продаж

Динамика загрузки (динамика роста продаж) будет постепенной. Начиная с 5% в первый


месяц до 100% к концу 13 месяца. Это отражает реальную картину роста клиентской
базы, формирования пула клиентов и повышения узнаваемости компании среди
клиентов.

(в таблица «Динамика загрузки» представлены значения в первые 7 месяцев работы


компании)

Динамика загрузки
Бизнес направления мес 1 мес 2 мес 3 мес 4 мес 5 мес 6 мес 7
Бизнес направление №1 5% 5% 5% 5% 10% 15% 20%
Бизнес направление №2 5% 5% 5% 5% 10% 15% 20%
Бизнес направление №3 5% 5% 5% 5% 10% 15% 20%

План продаж, руб. Стоимость услуг по бизнес направлению


7 000 000
№1, руб. за услугу
500
6 000 000
400
5 000 000
4 000 000 300
3 000 000 200
2 000 000
100
1 000 000
0
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35
Продукт №1 Продукт №2 Продукт №3 Продукт №4 Продукт №5

Структура доходов по бизнес Соотношение объемов продаж по


направлению №1, % продуктам бизнес направления №1, шт. в
мес
3%
11% Продукт №1
2 000
Продукт №2 1 500
1 000
25% Продукт №3 500
55% 300
Продукт №4
Продукт №5 Продукт Продукт Продукт Продукт Продукт
6% №1 №2 №3 №4 №5
Расходы (Операционные расходы)

Постоянные расходы:

Исходные данные для расчета постоянных расходов представлены в таблице ниже.

Статья расходов Стоимость, руб.


Заработная плата 665 000
Налоговые отчисления 226 100
Аренда 166 667
Коммунальные платежи 16 667
Электричество 16 667
Газ 16 667
Вода 16 667
ГСМ 100 000
Хозяйственные расходы 30 000
Канцелярские расходы 20 000
Маркетинг и реклама 60 000
Бухгалтерия 20 000
Телефон 10 000
Интернет 10 000
Прочие расходы 137 443

Таким образом, к основным постоянным расходам проекта относятся:

1. Заработная плата;
2. Аренда;
3. Коммунальный платежи, в том числе расходы на электричество, газ, воду;
4. ГСМ
5. Хозяйские и канцелярские расходы;
6. Расходы на маркетинг и рекламу;
7. Ведение бухгалтерского учета;
8. Оплата телефона, интернета и прочие расходы
Штатное расписание и заработная плата:

Должность Количество Заработная плата Итого


Генеральный директор 1 150 000 150 000
Главный бухгалтер 1 50 000 50 000
Исполнительный директор 1 100 000 100 000
Менеджер по рекламе 1 40 000 40 000
Менеджер по продаже 3 50 000 150 000
Специалист №1 1 35 000 35 000
Специалист №2 1 35 000 35 000
Специалист №3 1 35 000 35 000
Специалист №4 1 35 000 35 000
Специалист №5 1 35 000 35 000
Итого 12 665 000

Расходы на аренду помещения:

Параметры Значения
Годовая ставка аренды, руб. 10 000
Метраж, кв. м. 200
Ежемесячный платеж, руб. 166 667
Переменные расходы:

Переменные расходы (себестоимость) рассчитывается как процент от цены продажи.


Себестоимость рассчитывается отдельно для каждого продукта (услуги).

Доля
Список продуктов / себестоимости в Стоимость, Себестоимость, Объем Суммарная
Услуг среднем чеке, % руб. руб. продаж себестоимость
Продукт №1 20% 100 20 500 10 000
Продукт №2 20% 200 40 1 000 40 000
Продукт №3 20% 300 60 1 500 90 000
Продукт №4 20% 400 80 300 24 000
Продукт №5 20% 500 100 2 000 200 000
Итого: 5 300 364 000

Постоянные расходы, руб. в мес. Структура затрат, %

Интернет 10 000

Телефон 10 000

Бухгалтерия 20 000 Переменны


е Постоянны
Маркетинг и реклама 60 000 45% е
55%
Канцелярские расходы 20 000

Хозяйственные расходы 30 000

ГСМ 100 000

Вода 16 667 Перменные расходы по бизнес


направлениям, руб. в мес.
Газ 16 667
468 550
Электричество 16 667 396 725
364 000

Коммунальные платежи 16 667

Аренда 166 667

Налоговые отчисления 226 100


665 000
Заработная плата Бизнес направление Бизнес направление Бизнес направление
№1 №2 №3
Точка безубыточности

Расчет точки безубыточности:

Значение при
Статья 100% загрузке 10% 20% 30% 40%
Доходы 6 146 375 614637,5 1229275 1843913 2458550
Переменные
расходы 1 229 275 122927,5 245855 368782,5 491710
Постоянные
расходы 1 511 877 1 511 877 1 511 877 1 511 877 1 511 877
Расходы 2 741 152 1 634 804 1 757 732 1 880 659 2 003 587
Прибыль 3 405 223 -1 020 167 -528 457 -36 747 454 963

Точка безубыточности достигается на уровне 31% от максимального объема продаж.

(здесь представлена часть таблицы с расчетом точки безубыточности, полная таблица


представлена в файле Excel)

График точки безубыточности:

Расчет точки безубыточности, руб.


8000000
Название оси

6000000
4000000
2000000
0
-2000000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Доходы 614638 1229275 1843913 2458550 3073188 3687825 4302463 4917100 5531738 6146375
Расходы 1 634 8 1 757 7 1 880 6 2 003 5 2 126 5 2 249 4 2 372 3 2 495 2 2 618 2 2 741 1
Прибыль -1 020 -528 45 -36 747 454 963 946 673 1 438 3 1 930 0 2 421 8 2 913 5 3 405 2
Отчет о Финансовых результатах

Таблица Отчет о Финансовых результатах (Отчет о прибыли и


убытках)

Статья мес 1 мес 2 мес 3 мес 4 мес 5 мес 6


Доходы 307 319 307 319 307 319 307 319 614 638 921 956
Расходы 61 464 61 464 61 464 1 573 340 1 634 804 1 696 268
Амортизация 0 0 0 446 833 446 833 446 833
Процены по кредиту 0 0 0 0 0 0
Налоги 18 439 18 439 18 439 18 439 36 878 55 317
Прибыль 227 416 227 416 227 416 -1 731 294 -1 503 878 -1 276 462

(здесь представлена таблица Отчет о Финансовых результатах только за первые 6


месяцев работы компании, полный отчет с прогнозом на 3 года представлен в файле
Excel)

Прогноз прибыли, руб. мес.


4 000 000

3 000 000

2 000 000

1 000 000

0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
-1 000 000

-2 000 000
Отчет о Движении Денежных Средств (Cash Flow)

Таблица «Отчет о движении денежных средств»


Статья мес 1 мес 2 мес 3 мес 4 мес 5 мес 6
Операционная деятельность

Доходы 0 0 0 307 319 614 638 921 956


Доходы от Бизнес направления №1 0 0 0 91 000 182 000 273 000
Доходы от Бизнес направления №2 0 0 0 117 138 234 275 351 413
Доходы от Бизнес направления №3 0 0 0 99 181 198 363 297 544
Расходы 0 0 0 1 573 340 1 634 804 1 696 268
Переменные расходы 0 0 0 61 464 122 928 184 391
Постоянные расходы 0 0 0 1 511 877 1 511 877 1 511 877
Налоги 0 0 0 18 439 36 878 55 317
Налог с доходов (6%) 0 0 0 18 439 36 878 55 317
Итого по операционной деятельности 0 0 0 -1 284 461 -1 057 045 -829 629
Итого накопленным итогом 0 0 0 -1 284 461 -2 341 506 -3 171 135
Инвестиционная деятельность

Вложения инвестора (собственника бизнеса) 5 385 000 8 260 000 16 372 500 0 0 0
Выбытия по инвестиционной деятельности 5 385 000 8 260 000 12 342 500 0 0 0
Аренда помещения 5 350 000 0 0 0 0 0
Ремонт помещения 0 1 720 000 0 0 0 0
Покупка, установка оборудования 0 5 700 000 0 0 0 0
Покупка и доставка автотранспортных 0 0 7 500 000 0 0 0
средств
Мебель, оргтехника 0 0 300 000 0 0 0
Закупка товара 0 0 2 180 000 0 0 0
Подготовительные работы 35 000 0 0 0 0 0
Маркетинг и реклама 0 840 000 0 0 0 0
Прочие инвестиции (10%) 0 0 2 362 500 0 0 0
Возврат средств инвестора 0 0 0 0 0 0
Итого по инвестиционной деятельности 0 0 4 030 000 0 0 0
Финансовая деятельность

Поступления по финансовой деятельности 0 0 0 0 0 0


Получение кредита 0 0 0 0 0 0
Выбытия по финансовой деятельности 0 0 0 0 0 0
Возврат тела кредита 0 0 0 0 0 0
Возврат процентов по кредиту 0 0 0 0 0 0
Итого по финансовой деятельности 0 0 0 0 0 0
Остаток денежных средств на начало периода 0 0 0 4 030 000 2 745 539 1 688 494
Итого поступлений за период 5 385 000 8 260 000 16 372 500 307 319 614 638 921 956
Итого выбытий за период 5 385 000 8 260 000 12 342 500 1 591 780 1 671 682 1 751 585
Остаток денежных средств на конец периода 0 0 4 030 000 2 745 539 1 688 494 858 865
Анализ рисков

Анализ прибыли проекта


Изначальное Критический Относительное
Параметр значение уровень отклонение
Объем продаж 300 160 -47%
Цена продажи $286 000 $153 000 -47%
Себестоимость $99 656 $179 606 80%

Анализ показывает, что критический уровень прибыли достигается только тогда, когда
объем продаж упадет в 2 раза, цена продажи сократиться в 2 раза или себестоимость
должна будет увеличиться на 80%.

Анализ прибыли инвестора


(собственника бизнеса)
Изначальное Критический Относительное
Параметр значение уровень отклонение
Объем продаж 300 129 -57%
Цена продажи $286 000 $122 000 -57%
Себестоимость $99 656 $197 936 99%

Анализ чувствительности показывает, что прибыль инвестора достигнет критического


уровня тогда, когда объем продаж или цена продажи сократятся на 57%, а себестоимость
удвоится, то есть увеличиться на 99%.

Выводы:

Анализ чувствительности проекта показывает, что проект обладает очень высоким


запасом прочности по всем ключевым параметрам: по параметрам продаж (объем
продаж и цена продажи) проект имеет запас прочности «2 раза», то есть для того, что бы
достичь критического уровня параметры продаж должны сократиться в 2 раза. По
параметрам, связанным с затратами (в данном расчете анализировалось влияние
себестоимости) проект также обладает большим запасом прочности – запас составляет
100% - то есть для того, что бы достичь критического уровня – себестоимость должна
удвоится.

Все это говорит о том, что проект обладает высокой


устойчивостью ко всем типам возможных рисков.
Анализ инвестиционных показателей

Инвестиционный анализ проводился при ставке дисконтирования 15% (безрисковая


ставка в 6% плюс премия за риск проекта 9%). Денежные потоки для расчета ЧДД (NPV)
брались из отчета о движении денежных средств.

Резюме инвестиционного анализа


Параметр Значение
Ставка дисконтирования, % в год 15%
ЧДД, руб. 36 203 851
ВНД, % в год 71,98%
Срок окупаемости, лет. 1,4

Таким образом, видно, что ЧДД проекта положительный и достаточно высокий – более 36
млн. рублей, при этом ВНД (IRR) также достаточно высокий – составляет более 70%, срок
окупаемости проекта не превышает полтора года. Все это говорит о высокой
инвестиционной привлекательности проекта.

Финансовый анализ проекта

Показатели 1 уровня (верхнего уровня) Значение


Доходы, руб. в год 73 756 500
Расходы, руб. в год 37 319 210
Прибыль (Денежный поток по операционной деятельности), руб.
в год 36 437 290
Переменные расходы, руб. в год 14 751 300
Безубыточность, % 31%

Показатели 2 уровня (анализ рентабельности)


Рентабельность продаж ( Денежный поток по операционной
деятельности делить на Доходы), % для годовых значений 49%
Рентабельность собственного капитала (Денежный поток по
операционной деятельности за год / Сумму Инвестиций), % для
годовых значений 121%
Средняя маржа ((Доход - Переменные расходы) / Доходы), для
годовых значений 80%

Показатели 3 уровня (удельные показатели)


Прибыль на 1 кв. метр, руб. в год 182 186
Соотношение Доходов и Аренды, раз 37
Соотношение Прибыли и Аренды 18
Прибыль на сотрудника (специалиста, который оказывает услуги),
руб. в мес. 253 037
Прибыль на 1 производственную установку, руб. в мес. 159 813
Прибыль на клиента, на 1 трансакцию, руб. в мес. 169
Денежные потоки по операционной деятельности, руб. в
год.

Прибыль (Денежный поток по операционной


36 437 290
деятельности), руб. в год

Расходы, руб. в год 37 319 210

Доходы, руб. в год 73 756 500

Анализ рентабельности, %
121%

80%

49%

Рентабельность продаж ( Рентабельность собственного Средняя маржа ((Доход -


Денежный поток по капитала (Денежный поток по Переменные расходы) /
операционной деятельности операционной деятельности за Доходы), для годовых
делить на Доходы), % для год / Сумму Инвестиций), % значений
годовых значений для годовых значений

Удельные показатели эффективности проекта


253 037

182 186
159 813

Прибыль на 1 кв. метр, Прибыль на сотрудника Прибыль на 1


руб. в год (специалиста, который производственную
оказывает услуги), руб. в установку, руб. в мес.
мес.
Выводы

Показатель Значение

Показатели операционной деятельности


Доходы, руб. в год 73 756 500
Расходы, руб. в год 37 319 210
Прибыль (Денежный поток по операционной
деятельности), руб. в год 36 437 290
Переменные расходы, руб. в год 14 751 300
Безубыточность, % 31%

Показатели рентабельности

Рентабельность продаж ( Денежный поток по


операционной деятельности делить на Доходы), %
для годовых значений 49%

Рентабельность собственного капитала (Денежный


поток по операционной деятельности за год / Сумму
Инвестиций), % для годовых значений 121%
Средняя маржа ((Доход - Переменные расходы) /
Доходы), для годовых значений 80%

Удельные показатели эффективности


Прибыль на 1 кв. метр, руб. в год 182 186
Соотношение Доходов и Аренды, раз 37
Соотношение Прибыли и Аренды 18
Прибыль на сотрудника (специалиста, который
оказывает услуги), руб. в мес. 253 037
Прибыль на 1 производственную установку, руб. в
мес. 159 813

Прибыль на клиента, на 1 трансакцию, руб. в мес. 169

Инвестиционный анализ
Ставка дисконтирования, % в год 15%
Сумма инвестиций, руб. 30 017 500
ЧДД, руб. 36 203 851
ВНД, % в год 72%
Срок окупаемости, лет. 1,42
Выводы:

Анализ финансовых прогнозов свидетельствует о высокой инвестиционной


привлекательности проекта и его устойчивости к негативному воздействию
факторов риска:
1. Высокий среднегодовой уровень продаж – в среднем за прогнозный период
ххх млн. руб. в год.
2. Низкий уровень чувствительности – точка безубыточности продаж
составляет 24% от планируемого объема продаж.
3. Высокий уровень внутренней нормы доходности – 28,5%.
4. Положительный чистый дисконтированный доход, составляющий за период
расчета 22 млн. руб., с учетом терминальной стоимости – 25 млн. руб.

Совокупность приведенных показателей свидетельствует о положительных


перспективах реализации данного проекта.

Оценить