EJEMPLOS METODOS ESTATICOS:

NO FINANCIEROS (ESTÁTICOS) No tienen en cuenta la cronología de los distintos flujos de

caja y el valor del dinero en el tiempo. Son cálculos sencillos y resultan de utilidad para la empresa.

1. FLUJO DE CAJA (CASH FLOW).

Flujo de Caja Económico = Utilidad Neta + Gastos no Desembolsables

FLUJO DE CAJA PROYECTADO AÑO 2018

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL
Saldo de Apertura 800.000 900.000 1.150.000 1.050.000
Ingreso en efectivo
Ventas 1.000.000 1.000.000 800.000 800.000
Total 1.000.000 1.000.000 800.000 800.000

Egreso de efectivo
Materiales 300.000 200.000 300.000 450.000
Mercado 200.000 150.000 250.000 150.000
Sueldos 400.000 400.000 350.000 400.000
Total 900.00 750.000 900.000 1.000.000

Flujo de caja 100.000 250.000 - 100.000 - 200.000

Saldo de cierre 900.000 1.150.000 1.050.000 850.000

2. TASA DE RENDIMIENTO CONTABLE (ACCOUNTING RATE OF RETURN). (TRC)

Una empresa lleva a cabo una inversión consistente en la adquisición de una maquinaria por un
valor de $750.000 y obtiene las siguientes utilidades.

AÑO UTILIDAD
1 180.000
2 210.000
3 240.000
4 270.000
5 310.000

Utilidad promedio = 180.000+210.000+240.000+270.000+310.000

5
Utilidad promedio = 1.210.000
5
Utilidad promedio = 242.000

Calculo de TRC

TRC = 242.000
750.000

TRC = 32,30%
3. PERIODO DE RECUPERACIÓN (PAY BACK).

a. La empresa Dairos Sport hace una inversión inicial de $ 150.000, tiene un flujo de caja igual de
$ 57.900 en cinco años y una tasa de descuentos del 18% al año, calcular el Pay Back.

Año Caja anual ($) Caja ajustado ($) Caja acumulado ajustado ($)
0 -150.000 – -150.000
1 57.900 49.068 -100.932
2 57.900 41.583 -59.349
3 57.900 35.240 -24.109
4 57.900 29.864 5.755
5 57.900 25.309 31.064

Payback = año de la última caja negativa + último valor negativo / primera caja positiva x número
total de meses

Payback = 3 + 24.109 / 29.864 x 12

Payback = 3,9 años

b. Calcular el Pay back de la empresa Pastas la macarena, u

Establecer el flujo acumulado de la empresa

El último periodo negativo es en el segundo periodo

Relación Costo – Beneficio.

Referencias:

Mike Kappel (2018). How to Create a Cash Flow Projection. PatriotSoftware. Tomado de:
patriotsoftware.com.

Apuntes de Evaluacion de proyectos de inversión, Ing, Francisco J. Aguirre Garza, IV semestre de

LCP

https://metodosdeevaluaciondeproyectos.blogspot.com/