IMPORTANTE: Solo registrar información en celdas color amarillo.

Evaluar Alternativas de Financiación y Tomar Decisiones

Grupo: 102007_122

NOMBRES

Presentado a:

JOAN SEBASTIAN ROJAS RINCON

Universidad Nacional Abierta y a Distancia -UNAD-

Escuela de Scs Administrativas, Contables, Económicas y de Negocios
Administración de Empresas, Ing. Industrial y Tecnologías en Gestión
Bogotá D.C., Colombia
2019
INTRODUCCIÓN
 OBJETIVOS

General

Especificos
 TRABAJO COLABORATIVO

1. Desarrollo de las tres (3) tablas de amortización, de las alternativas de crédito propuestas por el Banco A, B & C. Incluir an

IMPORTANTE: Solo registrar información en celdas color verde.

Sistema de Amortización Cuota Fija

BANCO A

Datos de Entrada
Monto crédito $ 135,000,000
Total Periodos 60 meses
Tasa de interés 0.7%
Periodo Muerto 12 meses
Periodo de Abono 48 meses
Monto Amortizable $ 146,856,923
Cuota $ 3,616,170

Periodo Saldo Inicial Intereses

1 $ 135,000,000 $ 950,400
2 $ 135,950,400 $ 957,091
3 $ 136,907,491 $ 963,829
4 $ 137,871,320 $ 970,614
5 $ 138,841,934 $ 977,447
6 $ 139,819,381 $ 984,328
7 $ 140,803,709 $ 991,258
8 $ 141,794,967 $ 998,237
9 $ 142,793,204 $ 1,005,264
10 $ 143,798,468 $ 1,012,341
11 $ 144,810,809 $ 1,019,468
12 $ 145,830,277 $ 1,026,645
13 $ 146,856,923 $ 1,033,873
14 $ 144,274,626 $ 1,015,693
15 $ 141,674,149 $ 997,386
16 $ 139,055,366 $ 978,950
17 $ 136,418,146 $ 960,384
18 $ 133,762,360 $ 941,687
19 $ 131,087,877 $ 922,859
20 $ 128,394,566 $ 903,898
21 $ 125,682,294 $ 884,803
22 $ 122,950,928 $ 865,575
23 $ 120,200,333 $ 846,210
24 $ 117,430,373 $ 826,710
25 $ 114,640,914 $ 807,072
26 $ 111,831,816 $ 787,296
27 $ 109,002,942 $ 767,381
28 $ 106,154,153 $ 747,325
29 $ 103,285,309 $ 727,129
30 $ 100,396,268 $ 706,790
31 $ 97,486,888 $ 686,308
32 $ 94,557,026 $ 665,681
33 $ 91,606,538 $ 644,910
34 $ 88,635,278 $ 623,992
35 $ 85,643,101 $ 602,927
36 $ 82,629,858 $ 581,714
37 $ 79,595,403 $ 560,352
38 $ 76,539,585 $ 538,839
39 $ 73,462,254 $ 517,174
40 $ 70,363,258 $ 495,357
41 $ 67,242,446 $ 473,387
42 $ 64,099,663 $ 451,262
43 $ 60,934,755 $ 428,981
44 $ 57,747,566 $ 406,543
45 $ 54,537,939 $ 383,947
46 $ 51,305,717 $ 361,192
47 $ 48,050,739 $ 338,277
48 $ 44,772,847 $ 315,201
49 $ 41,471,878 $ 291,962
50 $ 38,147,670 $ 268,560
51 $ 34,800,060 $ 244,992
52 $ 31,428,883 $ 221,259
53 $ 28,033,973 $ 197,359
54 $ 24,615,162 $ 173,291
55 $ 21,172,283 $ 149,053
56 $ 17,705,166 $ 124,644
57 $ 14,213,641 $ 100,064
58 $ 10,697,536 $ 75,311
59 $ 7,156,676 $ 50,383
60 $ 3,590,890 $ 25,280
 BANCO B
IMPORTANTE: Solo registrar información en celdas color verde.

Sistema de Amortización Cuota Fija con P

Datos de Entrada
Monto crédito $ 135,000,000
Total Periodos 48 meses
Tasa de interés 0.72%
Periodo de Gracia 6 meses
Periodo de Abono 42 meses
Cuota $ 3,733,119

Periodo Saldo Inicial Intereses

1 $ 135,000,000 $ 966,492
2 $ 135,000,000 $ 966,492
3 $ 135,000,000 $ 966,492
4 $ 135,000,000 $ 966,492
5 $ 135,000,000 $ 966,492
6 $ 135,000,000 $ 966,492
7 $ 135,000,000 $ 966,492
8 $ 132,233,373 $ 946,685
9 $ 129,446,939 $ 926,737
10 $ 126,640,556 $ 906,645
11 $ 123,814,082 $ 886,410
12 $ 120,967,373 $ 866,030
13 $ 118,100,283 $ 845,504
14 $ 115,212,668 $ 824,831
15 $ 112,304,379 $ 804,010
16 $ 109,375,269 $ 783,039
17 $ 106,425,189 $ 761,919
18 $ 103,453,990 $ 740,648
19 $ 100,461,518 $ 719,224
20 $ 97,447,623 $ 697,647
21 $ 94,412,151 $ 675,915
22 $ 91,354,947 $ 654,028
23 $ 88,275,856 $ 631,985
 24 $ 85,174,722 $ 609,783
25 $ 82,051,385 $ 587,422
26 $ 78,905,689 $ 564,902
27 $ 75,737,471 $ 542,220
28 $ 72,546,572 $ 519,375
29 $ 69,332,828 $ 496,368
30 $ 66,096,076 $ 473,195
31 $ 62,836,152 $ 449,857
32 $ 59,552,889 $ 426,351
33 $ 56,246,121 $ 402,677
34 $ 52,915,679 $ 378,834
35 $ 49,561,394 $ 354,820
36 $ 46,183,095 $ 330,634
37 $ 42,780,610 $ 306,275
38 $ 39,353,766 $ 281,741
39 $ 35,902,388 $ 257,032
40 $ 32,426,301 $ 232,146
41 $ 28,925,328 $ 207,082
42 $ 25,399,291 $ 181,839
43 $ 21,848,011 $ 156,414
44 $ 18,271,306 $ 130,808
45 $ 14,668,995 $ 105,018
46 $ 11,040,894 $ 79,044
47 $ 7,386,818 $ 52,884
48 $ 3,706,583 $ 26,536
$0
$0
$0
$0

BANCO C
$0
IMPORTANTE: Solo registrar información en celdas color verde.

Sistema de Amortización Abono Cons

Datos de Entrada
Monto crédito $ 135,000,000
Total periodos 72 meses
Tasa de interés 0.87%
Abono a Capital $ 1,875,000

Periodo Saldo Inicial Intereses

1 $ 135,000,000 $ 1,179,171
2 $ 133,125,000 $ 1,162,794
3 $ 131,250,000 $ 1,146,416
4 $ 129,375,000 $ 1,130,039
5 $ 127,500,000 $ 1,113,662
6 $ 125,625,000 $ 1,097,284
7 $ 123,750,000 $ 1,080,907
8 $ 121,875,000 $ 1,064,529
9 $ 120,000,000 $ 1,048,152
10 $ 118,125,000 $ 1,031,775
11 $ 116,250,000 $ 1,015,397
12 $ 114,375,000 $ 999,020
13 $ 112,500,000 $ 982,643
14 $ 110,625,000 $ 966,265
15 $ 108,750,000 $ 949,888
16 $ 106,875,000 $ 933,510
17 $ 105,000,000 $ 917,133
18 $ 103,125,000 $ 900,756
19 $ 101,250,000 $ 884,378
20 $ 99,375,000 $ 868,001
21 $ 97,500,000 $ 851,624
22 $ 95,625,000 $ 835,246
23 $ 93,750,000 $ 818,869
24 $ 91,875,000 $ 802,491
25 $ 90,000,000 $ 786,114
26 $ 88,125,000 $ 769,737
27 $ 86,250,000 $ 753,359
28 $ 84,375,000 $ 736,982
29 $ 82,500,000 $ 720,605
30 $ 80,625,000 $ 704,227
31 $ 78,750,000 $ 687,850
32 $ 76,875,000 $ 671,472
33 $ 75,000,000 $ 655,095
34 $ 73,125,000 $ 638,718
35 $ 71,250,000 $ 622,340
36 $ 69,375,000 $ 605,963
37 $ 67,500,000 $ 589,586
38 $ 65,625,000 $ 573,208
39 $ 63,750,000 $ 556,831
40 $ 61,875,000 $ 540,453
41 $ 60,000,000 $ 524,076
42 $ 58,125,000 $ 507,699
43 $ 56,250,000 $ 491,321
44 $ 54,375,000 $ 474,944
45 $ 52,500,000 $ 458,567
46 $ 50,625,000 $ 442,189
47 $ 48,750,000 $ 425,812
48 $ 46,875,000 $ 409,434
49 $ 45,000,000 $ 393,057
50 $ 43,125,000 $ 376,680
51 $ 41,250,000 $ 360,302
52 $ 39,375,000 $ 343,925
53 $ 37,500,000 $ 327,548
54 $ 35,625,000 $ 311,170
55 $ 33,750,000 $ 294,793
56 $ 31,875,000 $ 278,415
57 $ 30,000,000 $ 262,038
58 $ 28,125,000 $ 245,661
59 $ 26,250,000 $ 229,283
60 $ 24,375,000 $ 212,906
61 $ 22,500,000 $ 196,529
62 $ 20,625,000 $ 180,151
63 $ 18,750,000 $ 163,774
64 $ 16,875,000 $ 147,396
65 $ 15,000,000 $ 131,019
66 $ 13,125,000 $ 114,642
67 $ 11,250,000 $ 98,264
68 $ 9,375,000 $ 81,887
69 $ 7,500,000 $ 65,510
70 $ 5,625,000 $ 49,132
71 $ 3,750,000 $ 32,755
72 $ 1,875,000 $ 16,377
$0
$0
$0
 TRABAJO COLABORATIVO PUNTO 1

or el Banco A, B & C. Incluir análisis.

mortización Cuota Fija con Muerto

Intereses Totales $ 38,576,145

Intereses año 1 $ 11,856,923

Abono a Capital Cuota a Pagar Saldo Final

-$ 950,400 $0 $ 135,950,400
-$ 957,091 $0 $ 136,907,491
-$ 963,829 $0 $ 137,871,320
-$ 970,614 $0 $ 138,841,934
-$ 977,447 $0 $ 139,819,381
-$ 984,328 $0 $ 140,803,709
-$ 991,258 $0 $ 141,794,967
-$ 998,237 $0 $ 142,793,204
-$ 1,005,264 $0 $ 143,798,468
-$ 1,012,341 $0 $ 144,810,809
-$ 1,019,468 $0 $ 145,830,277
-$ 1,026,645 $0 $ 146,856,923
$ 2,582,297 $ 3,616,170 $ 144,274,626
$ 2,600,476 $ 3,616,170 $ 141,674,149
$ 2,618,784 $ 3,616,170 $ 139,055,366
$ 2,637,220 $ 3,616,170 $ 136,418,146
$ 2,655,786 $ 3,616,170 $ 133,762,360
$ 2,674,483 $ 3,616,170 $ 131,087,877
$ 2,693,311 $ 3,616,170 $ 128,394,566
$ 2,712,272 $ 3,616,170 $ 125,682,294
$ 2,731,366 $ 3,616,170 $ 122,950,928
$ 2,750,595 $ 3,616,170 $ 120,200,333
$ 2,769,959 $ 3,616,170 $ 117,430,373
$ 2,789,460 $ 3,616,170 $ 114,640,914
$ 2,809,098 $ 3,616,170 $ 111,831,816
$ 2,828,874 $ 3,616,170 $ 109,002,942
$ 2,848,789 $ 3,616,170 $ 106,154,153
$ 2,868,844 $ 3,616,170 $ 103,285,309
$ 2,889,041 $ 3,616,170 $ 100,396,268
$ 2,909,380 $ 3,616,170 $ 97,486,888
$ 2,929,862 $ 3,616,170 $ 94,557,026
$ 2,950,488 $ 3,616,170 $ 91,606,538
$ 2,971,260 $ 3,616,170 $ 88,635,278
$ 2,992,177 $ 3,616,170 $ 85,643,101
$ 3,013,242 $ 3,616,170 $ 82,629,858
$ 3,034,455 $ 3,616,170 $ 79,595,403
$ 3,055,818 $ 3,616,170 $ 76,539,585
$ 3,077,331 $ 3,616,170 $ 73,462,254
$ 3,098,995 $ 3,616,170 $ 70,363,258
$ 3,120,812 $ 3,616,170 $ 67,242,446
$ 3,142,783 $ 3,616,170 $ 64,099,663
$ 3,164,908 $ 3,616,170 $ 60,934,755
$ 3,187,189 $ 3,616,170 $ 57,747,566
$ 3,209,627 $ 3,616,170 $ 54,537,939
$ 3,232,223 $ 3,616,170 $ 51,305,717
$ 3,254,977 $ 3,616,170 $ 48,050,739
$ 3,277,892 $ 3,616,170 $ 44,772,847
$ 3,300,969 $ 3,616,170 $ 41,471,878
$ 3,324,208 $ 3,616,170 $ 38,147,670
$ 3,347,610 $ 3,616,170 $ 34,800,060
$ 3,371,177 $ 3,616,170 $ 31,428,883
$ 3,394,910 $ 3,616,170 $ 28,033,973
$ 3,418,811 $ 3,616,170 $ 24,615,162
$ 3,442,879 $ 3,616,170 $ 21,172,283
$ 3,467,117 $ 3,616,170 $ 17,705,166
$ 3,491,525 $ 3,616,170 $ 14,213,641
$ 3,516,106 $ 3,616,170 $ 10,697,536
$ 3,540,859 $ 3,616,170 $ 7,156,676
$ 3,565,787 $ 3,616,170 $ 3,590,890
$ 3,590,890 $ 3,616,170 $0
zación Cuota Fija con Periodo de Gracia

Intereses Totales $ 27,589,957

Intereses año 1 $ 11,297,950

Abono a Capital Cuota a Pagar Saldo Final

$0 $ 966,492 $ 135,000,000
$0 $ 966,492 $ 135,000,000
$0 $ 966,492 $ 135,000,000
$0 $ 966,492 $ 135,000,000
$0 $ 966,492 $ 135,000,000
$0 $ 966,492 $ 135,000,000
$ 2,766,627 $ 3,733,119 $ 132,233,373
$ 2,786,434 $ 3,733,119 $ 129,446,939
$ 2,806,383 $ 3,733,119 $ 126,640,556
$ 2,826,474 $ 3,733,119 $ 123,814,082
$ 2,846,709 $ 3,733,119 $ 120,967,373
$ 2,867,090 $ 3,733,119 $ 118,100,283
$ 2,887,616 $ 3,733,119 $ 115,212,668
$ 2,908,289 $ 3,733,119 $ 112,304,379
$ 2,929,110 $ 3,733,119 $ 109,375,269
$ 2,950,080 $ 3,733,119 $ 106,425,189
$ 2,971,200 $ 3,733,119 $ 103,453,990
$ 2,992,471 $ 3,733,119 $ 100,461,518
$ 3,013,895 $ 3,733,119 $ 97,447,623
$ 3,035,472 $ 3,733,119 $ 94,412,151
$ 3,057,204 $ 3,733,119 $ 91,354,947
$ 3,079,091 $ 3,733,119 $ 88,275,856
$ 3,101,135 $ 3,733,119 $ 85,174,722
 $ 3,123,336 $ 3,733,119 $ 82,051,385
$ 3,145,697 $ 3,733,119 $ 78,905,689
$ 3,168,218 $ 3,733,119 $ 75,737,471
$ 3,190,899 $ 3,733,119 $ 72,546,572
$ 3,213,744 $ 3,733,119 $ 69,332,828
$ 3,236,752 $ 3,733,119 $ 66,096,076
$ 3,259,924 $ 3,733,119 $ 62,836,152
$ 3,283,263 $ 3,733,119 $ 59,552,889
$ 3,306,768 $ 3,733,119 $ 56,246,121
$ 3,330,442 $ 3,733,119 $ 52,915,679
$ 3,354,285 $ 3,733,119 $ 49,561,394
$ 3,378,299 $ 3,733,119 $ 46,183,095
$ 3,402,485 $ 3,733,119 $ 42,780,610
$ 3,426,844 $ 3,733,119 $ 39,353,766
$ 3,451,378 $ 3,733,119 $ 35,902,388
$ 3,476,087 $ 3,733,119 $ 32,426,301
$ 3,500,973 $ 3,733,119 $ 28,925,328
$ 3,526,037 $ 3,733,119 $ 25,399,291
$ 3,551,281 $ 3,733,119 $ 21,848,011
$ 3,576,705 $ 3,733,119 $ 18,271,306
$ 3,602,311 $ 3,733,119 $ 14,668,995
$ 3,628,101 $ 3,733,119 $ 11,040,894
$ 3,654,075 $ 3,733,119 $ 7,386,818
$ 3,680,235 $ 3,733,119 $ 3,706,583
$ 3,706,583 $ 3,733,119 $0

ortización Abono Constante a Capital

Intereses Totales $ 43,039,742

Intereses año 1 $ 13,069,145
Abono a Capital Cuota a Pagar Saldo Final
$ 1,875,000 $ 3,054,171 $ 133,125,000
$ 1,875,000 $ 3,037,794 $ 131,250,000
$ 1,875,000 $ 3,021,416 $ 129,375,000
$ 1,875,000 $ 3,005,039 $ 127,500,000
$ 1,875,000 $ 2,988,662 $ 125,625,000
$ 1,875,000 $ 2,972,284 $ 123,750,000
$ 1,875,000 $ 2,955,907 $ 121,875,000
$ 1,875,000 $ 2,939,529 $ 120,000,000
$ 1,875,000 $ 2,923,152 $ 118,125,000
$ 1,875,000 $ 2,906,775 $ 116,250,000
$ 1,875,000 $ 2,890,397 $ 114,375,000
$ 1,875,000 $ 2,874,020 $ 112,500,000
$ 1,875,000 $ 2,857,643 $ 110,625,000
$ 1,875,000 $ 2,841,265 $ 108,750,000
$ 1,875,000 $ 2,824,888 $ 106,875,000
$ 1,875,000 $ 2,808,510 $ 105,000,000
$ 1,875,000 $ 2,792,133 $ 103,125,000
$ 1,875,000 $ 2,775,756 $ 101,250,000
$ 1,875,000 $ 2,759,378 $ 99,375,000
$ 1,875,000 $ 2,743,001 $ 97,500,000
$ 1,875,000 $ 2,726,624 $ 95,625,000
$ 1,875,000 $ 2,710,246 $ 93,750,000
$ 1,875,000 $ 2,693,869 $ 91,875,000
$ 1,875,000 $ 2,677,491 $ 90,000,000
$ 1,875,000 $ 2,661,114 $ 88,125,000
$ 1,875,000 $ 2,644,737 $ 86,250,000
$ 1,875,000 $ 2,628,359 $ 84,375,000
$ 1,875,000 $ 2,611,982 $ 82,500,000
$ 1,875,000 $ 2,595,605 $ 80,625,000
$ 1,875,000 $ 2,579,227 $ 78,750,000
$ 1,875,000 $ 2,562,850 $ 76,875,000
$ 1,875,000 $ 2,546,472 $ 75,000,000
$ 1,875,000 $ 2,530,095 $ 73,125,000
$ 1,875,000 $ 2,513,718 $ 71,250,000
$ 1,875,000 $ 2,497,340 $ 69,375,000
$ 1,875,000 $ 2,480,963 $ 67,500,000
$ 1,875,000 $ 2,464,586 $ 65,625,000
$ 1,875,000 $ 2,448,208 $ 63,750,000
$ 1,875,000 $ 2,431,831 $ 61,875,000
$ 1,875,000 $ 2,415,453 $ 60,000,000
$ 1,875,000 $ 2,399,076 $ 58,125,000
$ 1,875,000 $ 2,382,699 $ 56,250,000
$ 1,875,000 $ 2,366,321 $ 54,375,000
$ 1,875,000 $ 2,349,944 $ 52,500,000
$ 1,875,000 $ 2,333,567 $ 50,625,000
$ 1,875,000 $ 2,317,189 $ 48,750,000
$ 1,875,000 $ 2,300,812 $ 46,875,000
$ 1,875,000 $ 2,284,434 $ 45,000,000
$ 1,875,000 $ 2,268,057 $ 43,125,000
$ 1,875,000 $ 2,251,680 $ 41,250,000
$ 1,875,000 $ 2,235,302 $ 39,375,000
$ 1,875,000 $ 2,218,925 $ 37,500,000
$ 1,875,000 $ 2,202,548 $ 35,625,000
$ 1,875,000 $ 2,186,170 $ 33,750,000
$ 1,875,000 $ 2,169,793 $ 31,875,000
$ 1,875,000 $ 2,153,415 $ 30,000,000
$ 1,875,000 $ 2,137,038 $ 28,125,000
$ 1,875,000 $ 2,120,661 $ 26,250,000
$ 1,875,000 $ 2,104,283 $ 24,375,000
$ 1,875,000 $ 2,087,906 $ 22,500,000
$ 1,875,000 $ 2,071,529 $ 20,625,000
$ 1,875,000 $ 2,055,151 $ 18,750,000
$ 1,875,000 $ 2,038,774 $ 16,875,000
$ 1,875,000 $ 2,022,396 $ 15,000,000
$ 1,875,000 $ 2,006,019 $ 13,125,000
$ 1,875,000 $ 1,989,642 $ 11,250,000
$ 1,875,000 $ 1,973,264 $ 9,375,000
$ 1,875,000 $ 1,956,887 $ 7,500,000
$ 1,875,000 $ 1,940,510 $ 5,625,000
$ 1,875,000 $ 1,924,132 $ 3,750,000
$ 1,875,000 $ 1,907,755 $ 1,875,000
$ 1,875,000 $ 1,891,377 $0
Análisis BANCO A
Análisis BANCO B
Análisis BANCO C
 TRABAJO COLABORATIVO PUNTO 2

2. Consideren la alternativa de crédito propuesta por el Banco C, bajo la modalidad abono constante a capital. Asuman q
el gradiente aritmético decreciente se reduce en un 15,03%, ¿Cuál sería el nuevo tamaño de la cuota? ¿Cuál sería el nuev
costo financiero? ¿Le favorecería esta situación a la empresa? Justifique su respuesta.

Modalidad Abono constante a cap

Capital 135,000,000
Tasa Anual 11.
Tasa mensual 0.
Plazo (meses)

Periodo Saldo Inicial Cuota Interés Abono

1 135,000,000.00 3,054,170.17 1,179,170.17 1,875,000.00
2 133,125,000.00 3,037,792.80 1,162,792.80 1,875,000.00
3 131,250,000.00 3,021,415.44 1,146,415.44 1,875,000.00
4 129,375,000.00 3,005,038.08 1,130,038.08 1,875,000.00
5 127,500,000.00 2,988,660.71 1,113,660.71 1,875,000.00
6 125,625,000.00 2,972,283.35 1,097,283.35 1,875,000.00
7 123,750,000.00 2,955,905.99 1,080,905.99 1,875,000.00
8 121,875,000.00 2,939,528.62 1,064,528.62 1,875,000.00
9 120,000,000.00 2,923,151.26 1,048,151.26 1,875,000.00
10 118,125,000.00 2,906,773.90 1,031,773.90 1,875,000.00
11 116,250,000.00 2,890,396.53 1,015,396.53 1,875,000.00
12 114,375,000.00 2,874,019.17 999,019.17 1,875,000.00
13 112,500,000.00 2,857,641.81 982,641.81 1,875,000.00
14 110,625,000.00 2,841,264.44 966,264.44 1,875,000.00
15 108,750,000.00 2,824,887.08 949,887.08 1,875,000.00
16 106,875,000.00 2,808,509.71 933,509.71 1,875,000.00
17 105,000,000.00 2,792,132.35 917,132.35 1,875,000.00
18 103,125,000.00 2,775,754.99 900,754.99 1,875,000.00
19 101,250,000.00 2,759,377.62 884,377.62 1,875,000.00
20 99,375,000.00 2,743,000.26 868,000.26 1,875,000.00
21 97,500,000.00 2,726,622.90 851,622.90 1,875,000.00
22 95,625,000.00 2,710,245.53 835,245.53 1,875,000.00
23 93,750,000.00 2,693,868.17 818,868.17 1,875,000.00
24 91,875,000.00 2,677,490.81 802,490.81 1,875,000.00
25 90,000,000.00 2,661,113.44 786,113.44 1,875,000.00
26 88,125,000.00 2,644,736.08 769,736.08 1,875,000.00
27 86,250,000.00 2,628,358.72 753,358.72 1,875,000.00
28 84,375,000.00 2,611,981.35 736,981.35 1,875,000.00
29 82,500,000.00 2,595,603.99 720,603.99 1,875,000.00
30 80,625,000.00 2,579,226.63 704,226.63 1,875,000.00
31 78,750,000.00 2,562,849.26 687,849.26 1,875,000.00
32 76,875,000.00 2,546,471.90 671,471.90 1,875,000.00
33 75,000,000.00 2,530,094.54 655,094.54 1,875,000.00
34 73,125,000.00 2,513,717.17 638,717.17 1,875,000.00
35 71,250,000.00 2,497,339.81 622,339.81 1,875,000.00
36 69,375,000.00 2,480,962.45 605,962.45 1,875,000.00
37 67,500,000.00 2,464,585.08 589,585.08 1,875,000.00
38 65,625,000.00 2,448,207.72 573,207.72 1,875,000.00
39 63,750,000.00 2,431,830.36 556,830.36 1,875,000.00
40 61,875,000.00 2,415,452.99 540,452.99 1,875,000.00
41 60,000,000.00 2,399,075.63 524,075.63 1,875,000.00
42 58,125,000.00 2,382,698.27 507,698.27 1,875,000.00
43 56,250,000.00 2,366,320.90 491,320.90 1,875,000.00
44 54,375,000.00 2,349,943.54 474,943.54 1,875,000.00
45 52,500,000.00 2,333,566.18 458,566.18 1,875,000.00
46 50,625,000.00 2,317,188.81 442,188.81 1,875,000.00
47 48,750,000.00 2,300,811.45 425,811.45 1,875,000.00
48 46,875,000.00 2,284,434.09 409,434.09 1,875,000.00
49 45,000,000.00 2,268,056.72 393,056.72 1,875,000.00
50 43,125,000.00 2,251,679.36 376,679.36 1,875,000.00
51 41,250,000.00 2,235,302.00 360,302.00 1,875,000.00
52 39,375,000.00 2,218,924.63 343,924.63 1,875,000.00
53 37,500,000.00 2,202,547.27 327,547.27 1,875,000.00
54 35,625,000.00 2,186,169.90 311,169.90 1,875,000.00
55 33,750,000.00 2,169,792.54 294,792.54 1,875,000.00
56 31,875,000.00 2,153,415.18 278,415.18 1,875,000.00
57 30,000,000.00 2,137,037.81 262,037.81 1,875,000.00
58 28,125,000.00 2,120,660.45 245,660.45 1,875,000.00
59 26,250,000.00 2,104,283.09 229,283.09 1,875,000.00
60 24,375,000.00 2,087,905.72 212,905.72 1,875,000.00
61 22,500,000.00 2,071,528.36 196,528.36 1,875,000.00
62 20,625,000.00 2,055,151.00 180,151.00 1,875,000.00
63 18,750,000.00 2,038,773.63 163,773.63 1,875,000.00
64 16,875,000.00 2,022,396.27 147,396.27 1,875,000.00
65 15,000,000.00 2,006,018.91 131,018.91 1,875,000.00
66 13,125,000.00 1,989,641.54 114,641.54 1,875,000.00
67 11,250,000.00 1,973,264.18 98,264.18 1,875,000.00
68 9,375,000.00 1,956,886.82 81,886.82 1,875,000.00
69 7,500,000.00 1,940,509.45 65,509.45 1,875,000.00
70 5,625,000.00 1,924,132.09 49,132.09 1,875,000.00
71 3,750,000.00 1,907,754.73 32,754.73 1,875,000.00
72 1,875,000.00 1,891,377.36 16,377.36 1,875,000.00

178,039,711.07 43,039,711.07 135,000,000.00

Desarrollo de las preguntas

¿Cuál sería el nuevo tamaño de la cuota?

La primera cuota es igual pero las siguientes cuotas ahora no se reducen en un gradiente de $16.377,
¿Cuál sería el nuevo costo financiero?
El nuevo costo financiero con el nuevo gradiente es del 12.34 E.A., estaba en un 11% . Incrementando
¿Le favorecería esta situación a la empresa? Justifique su respuesta.
onstante a capital. Asuman que
la cuota? ¿Cuál sería el nuevo

Abono constante a capital

135,000,000.00
11.00% E.A.
0.87%
72

saldo final Gradiente

133,125,000.00 (16,377.36) Formula gradiente aritmetico decreciente
131,250,000.00 (16,377.36)
129,375,000.00 (16,377.36)
127,500,000.00 (16,377.36)
125,625,000.00 (16,377.36)
123,750,000.00 (16,377.36) Tasa de interes i 0.97%
121,875,000.00 (16,377.36) Anualidad 1 3,054,170.17
120,000,000.00 (16,377.36) Plazo n 72
118,125,000.00 (16,377.36) Gradiente g 16,377.36
116,250,000.00 (16,377.36)
114,375,000.00 (16,377.36)
112,500,000.00 (16,377.36) % de reducción 15.03%
110,625,000.00 (16,377.36) Gradiente Reducido g 13,915.85
108,750,000.00 (16,377.36)
106,875,000.00 (16,377.36) Capital (VP) $135,000,000.00
105,000,000.00 (16,377.36) Tasa anual 12.34%
103,125,000.00 (16,377.36)
101,250,000.00 (16,377.36)
99,375,000.00 (16,377.36)
97,500,000.00 (16,377.36)
95,625,000.00 (16,377.36)
93,750,000.00 (16,377.36)
91,875,000.00 (16,377.36)
90,000,000.00 (16,377.36)
88,125,000.00 (16,377.36)
86,250,000.00 (16,377.36)
84,375,000.00 (16,377.36)
82,500,000.00 (16,377.36)
80,625,000.00 (16,377.36)
78,750,000.00 (16,377.36)
76,875,000.00 (16,377.36)
75,000,000.00 (16,377.36)
73,125,000.00 (16,377.36)
71,250,000.00 (16,377.36)
 69,375,000.00 (16,377.36)
67,500,000.00 (16,377.36)
65,625,000.00 (16,377.36)
63,750,000.00 (16,377.36)
61,875,000.00 (16,377.36)
60,000,000.00 (16,377.36)
58,125,000.00 (16,377.36)
56,250,000.00 (16,377.36)
54,375,000.00 (16,377.36)
52,500,000.00 (16,377.36)
50,625,000.00 (16,377.36)
48,750,000.00 (16,377.36)
46,875,000.00 (16,377.36)
45,000,000.00 (16,377.36)
43,125,000.00 (16,377.36)
41,250,000.00 (16,377.36)
39,375,000.00 (16,377.36)
37,500,000.00 (16,377.36)
35,625,000.00 (16,377.36)
33,750,000.00 (16,377.36)
31,875,000.00 (16,377.36)
30,000,000.00 (16,377.36)
28,125,000.00 (16,377.36)
26,250,000.00 (16,377.36)
24,375,000.00 (16,377.36)
22,500,000.00 (16,377.36)
20,625,000.00 (16,377.36)
18,750,000.00 (16,377.36)
16,875,000.00 (16,377.36)
15,000,000.00 (16,377.36)
13,125,000.00 (16,377.36)
11,250,000.00 (16,377.36)
9,375,000.00 (16,377.36)
7,500,000.00 (16,377.36)
5,625,000.00 (16,377.36)
3,750,000.00 (16,377.36)
1,875,000.00 (16,377.36)
-

as

en un gradiente de $16.377, si no en $13.915.85

a en un 11% . Incrementandose en 1.34%
 TRABAJO COLABORATIVO PUNTO 3

3. Teniendo en cuenta las alternativas de crédito propuestas en el Punto 1 y 2 de la parte colaborativa, así como también la e
trabajadas en la parte individual ¿Cuál sería la mejor opción para que la compañía Electronic Tools Soon S.A.S., financie su p
respuesta.
Cuadro Comparativo Alternativas de Crédito Promedio
Tasa de Periodo Periodo de primeras 12
Alternativa interés E.A Plazo Modalidad muerto Gracia cuotas
Banco A 8.78% 60 Cuota fija 12 meses $ -
Banco B 8.94% 48 Cuota fija 6 meses $ 2,349,806
Banco C 11% 72 Abono fijo $ 2,964,095
Banco C Gradiente 12.34% 72 Abono fijo $ 2,977,632
Banco BBVA 30% 60 Cuota fija $ 4,084,056
Banco Investigado 2
Banco Investigado 3
Banco Investigado 4
Banco Investigado 5

Cual sería la mejor opción para que la compañía Electronic Tools Soon S.A.S, financie su proyecto de inversión?
a, así como también la expuesta en el punto 3 y las
oon S.A.S., financie su proyecto de inversión? Justifique su

Fuente
Guia de actividades
Guia de actividades
Guia de actividades
Guia de actividades
Natalia Ortiz

royecto de inversión?
 TRABAJO COLABORATIVO PUNTO 4

4. Supongan que al cabo de tres (3) años la empresa enfrenta presiones de liquidez, que le dificultan hacerle frente al servici
crédito (ver Punto 3) sugiere refinanciar la deuda por tres años adicionales, pero con cuotas pagaderas de forma anticipada.
situación para la empresa?

BANCO A

Datos de Entrada
Monto crédito $ 79,595,403
Total Periodos 36 meses
Tasa de interés mensua 0.7%
Periodo de Abono 36 meses
Cuota Anticipada $ 2,493,162

Periodo Saldo Inicial Intereses Abono a Capital

0 $0 $0 $ 2,493,162
1 $ 77,102,241 $ 542,800 $ 1,950,362
2 $ 75,151,880 $ 529,069 $ 1,964,092
3 $ 73,187,787 $ 515,242 $ 1,977,920
4 $ 71,209,868 $ 501,317 $ 1,991,844
5 $ 69,218,024 $ 487,295 $ 2,005,867
6 $ 67,212,157 $ 473,174 $ 2,019,988
7 $ 65,192,169 $ 458,953 $ 2,034,209
8 $ 63,157,960 $ 444,632 $ 2,048,530
9 $ 61,109,431 $ 430,210 $ 2,062,951
10 $ 59,046,479 $ 415,687 $ 2,077,474
11 $ 56,969,005 $ 401,062 $ 2,092,100
12 $ 54,876,905 $ 386,333 $ 2,106,828
13 $ 52,770,077 $ 371,501 $ 2,121,660
14 $ 50,648,417 $ 356,565 $ 2,136,597
15 $ 48,511,820 $ 341,523 $ 2,151,638
16 $ 46,360,182 $ 326,376 $ 2,166,786
17 $ 44,193,396 $ 311,122 $ 2,182,040
18 $ 42,011,356 $ 295,760 $ 2,197,402
19 $ 39,813,954 $ 280,290 $ 2,212,871
20 $ 37,601,083 $ 264,712 $ 2,228,450
21 $ 35,372,633 $ 249,023 $ 2,244,138
22 $ 33,128,495 $ 233,225 $ 2,259,937
23 $ 30,868,558 $ 217,315 $ 2,275,847
24 $ 28,592,711 $ 201,293 $ 2,291,869
 25 $ 26,300,842 $ 185,158 $ 2,308,004
26 $ 23,992,838 $ 168,910 $ 2,324,252
27 $ 21,668,586 $ 152,547 $ 2,340,615
28 $ 19,327,971 $ 136,069 $ 2,357,093
29 $ 16,970,879 $ 119,475 $ 2,373,687
30 $ 14,597,192 $ 102,764 $ 2,390,397
31 $ 12,206,795 $ 85,936 $ 2,407,226
32 $ 9,799,569 $ 68,989 $ 2,424,173
33 $ 7,375,396 $ 51,923 $ 2,441,239
34 $ 4,934,158 $ 34,736 $ 2,458,425
35 $ 2,475,732 $ 17,429 $ 2,475,732

BANCO B

Datos de Entrada
Monto crédito $ 42,780,610
Total Periodos 36 meses
Tasa de interés mensua 0.7%
Periodo de Abono 36 meses
Cuota Anticipada $ 1,343,582

Periodo Saldo Inicial Intereses Abono a Capital

0 $0 $0 $ 1,343,582
1 $ 41,437,028 $ 298,347 $ 1,045,235
2 $ 40,391,793 $ 290,821 $ 1,052,761
3 $ 39,339,032 $ 283,241 $ 1,060,341
4 $ 38,278,692 $ 275,607 $ 1,067,975
5 $ 37,210,717 $ 267,917 $ 1,075,665
6 $ 36,135,052 $ 260,172 $ 1,083,409
7 $ 35,051,643 $ 252,372 $ 1,091,210
8 $ 33,960,433 $ 244,515 $ 1,099,067
9 $ 32,861,367 $ 236,602 $ 1,106,980
10 $ 31,754,387 $ 228,632 $ 1,114,950
11 $ 30,639,437 $ 220,604 $ 1,122,978
12 $ 29,516,459 $ 212,519 $ 1,131,063
13 $ 28,385,396 $ 204,375 $ 1,139,207
14 $ 27,246,189 $ 196,173 $ 1,147,409
15 $ 26,098,780 $ 187,911 $ 1,155,670
16 $ 24,943,109 $ 179,590 $ 1,163,991
17 $ 23,779,118 $ 171,210 $ 1,172,372
18 $ 22,606,746 $ 162,769 $ 1,180,813
19 $ 21,425,933 $ 154,267 $ 1,189,315
20 $ 20,236,618 $ 145,704 $ 1,197,878
21 $ 19,038,740 $ 137,079 $ 1,206,503
22 $ 17,832,237 $ 128,392 $ 1,215,190
23 $ 16,617,048 $ 119,643 $ 1,223,939
24 $ 15,393,109 $ 110,830 $ 1,232,751
25 $ 14,160,357 $ 101,955 $ 1,241,627
26 $ 12,918,730 $ 93,015 $ 1,250,567
27 $ 11,668,163 $ 84,011 $ 1,259,571
28 $ 10,408,593 $ 74,942 $ 1,268,640
29 $ 9,139,953 $ 65,808 $ 1,277,774
30 $ 7,862,179 $ 56,608 $ 1,286,974
31 $ 6,575,205 $ 47,341 $ 1,296,240
32 $ 5,278,964 $ 38,009 $ 1,305,573
33 $ 3,973,391 $ 28,608 $ 1,314,973
34 $ 2,658,418 $ 19,141 $ 1,324,441
35 $ 1,333,977 $ 9,605 $ 1,333,977

¿Qué implicaciones tendría esta nueva situación para la empresa?

ABAJO COLABORATIVO PUNTO 4

ue le dificultan hacerle frente al servicio a la deuda. La institución financiera que le ofreció la mejor alternativa de
cuotas pagaderas de forma anticipada. Determinen el nuevo plan de pagos. ¿Qué implicaciones tendría esta nueva

Intereses Totales $ 10,158,414

Intereses año 1 $ 5,585,775

Cuota a Pagar Saldo Final por dos años 3616170

$ 2,493,162 $ 77,102,241
$ 2,493,162 $ 75,151,880
$ 2,493,162 $ 73,187,787
$ 2,493,162 $ 71,209,868
$ 2,493,162 $ 69,218,024
$ 2,493,162 $ 67,212,157
$ 2,493,162 $ 65,192,169
$ 2,493,162 $ 63,157,960
$ 2,493,162 $ 61,109,431
$ 2,493,162 $ 59,046,479
$ 2,493,162 $ 56,969,005
$ 2,493,162 $ 54,876,905
$ 2,493,162 $ 52,770,077
$ 2,493,162 $ 50,648,417
$ 2,493,162 $ 48,511,820
$ 2,493,162 $ 46,360,182
$ 2,493,162 $ 44,193,396
$ 2,493,162 $ 42,011,356
$ 2,493,162 $ 39,813,954
$ 2,493,162 $ 37,601,083
$ 2,493,162 $ 35,372,633
$ 2,493,162 $ 33,128,495
$ 2,493,162 $ 30,868,558
$ 2,493,162 $ 28,592,711
$ 2,493,162 $ 26,300,842
 $ 2,493,162 $ 23,992,838
$ 2,493,162 $ 21,668,586
$ 2,493,162 $ 19,327,971
$ 2,493,162 $ 16,970,879
$ 2,493,162 $ 14,597,192
$ 2,493,162 $ 12,206,795
$ 2,493,162 $ 9,799,569
$ 2,493,162 $ 7,375,396
$ 2,493,162 $ 4,934,158
$ 2,493,162 $ 2,475,732
$ 2,493,162 $0

Intereses Totales $ 5,588,330

Intereses año 1 $ 3,071,347

Cuota a Pagar Saldo Final

$ 1,343,582 $ 41,437,028
$ 1,343,582 $ 40,391,793
$ 1,343,582 $ 39,339,032
$ 1,343,582 $ 38,278,692
$ 1,343,582 $ 37,210,717
$ 1,343,582 $ 36,135,052
$ 1,343,582 $ 35,051,643
$ 1,343,582 $ 33,960,433
$ 1,343,582 $ 32,861,367
$ 1,343,582 $ 31,754,387
$ 1,343,582 $ 30,639,437
$ 1,343,582 $ 29,516,459
$ 1,343,582 $ 28,385,396
$ 1,343,582 $ 27,246,189
$ 1,343,582 $ 26,098,780
$ 1,343,582 $ 24,943,109
$ 1,343,582 $ 23,779,118
$ 1,343,582 $ 22,606,746
$ 1,343,582 $ 21,425,933
 $ 1,343,582 $ 20,236,618
$ 1,343,582 $ 19,038,740
$ 1,343,582 $ 17,832,237
$ 1,343,582 $ 16,617,048
$ 1,343,582 $ 15,393,109
$ 1,343,582 $ 14,160,357
$ 1,343,582 $ 12,918,730
$ 1,343,582 $ 11,668,163
$ 1,343,582 $ 10,408,593
$ 1,343,582 $ 9,139,953
$ 1,343,582 $ 7,862,179
$ 1,343,582 $ 6,575,205
$ 1,343,582 $ 5,278,964
$ 1,343,582 $ 3,973,391
$ 1,343,582 $ 2,658,418
$ 1,343,582 $ 1,333,977
$ 1,343,582 $0

ón para la empresa?
 TRABAJO COLABORATIVO PUNTO 5

5. Considere que la empresa cuenta con 1.500 títulos que hoy cotizan a un 90% de su valor de emisión. El valor nominal de d
financieros es de $100.000. Estos títulos ofrecen una tasa cupón del 10%, prometiendo pagar el siguiente cupón al año cabo
durante cinco (5) años. Finalizando el quinto año, el emisor promete devolver el valor del nominal. Si la empresa decidiera li
mercado financiero para financiar la inversión en capital de trabajo ¿Cuál sería el costo de oportunidad que debe asumir? ¿E
financiar la inversión con crédito?

valor nom. Titulo $ 100,000

VA= ∑_(n -1)▒ 〖 N cupon/((1+RE)n )+ (V.Nominla)/((1+re)N) 〗
N° titulos 1500
Credito $ 150,000,000
Valor Actual Bono $ RE (0)=-$90.000+$10.000/((1+RE)^1)
90,000 $10.000/((1+RE)^2) $10.000/((1+RE)^3) $10.00
N° Periodos 5
% Cupon 10%
Valor del Cupon $ 10,000
Rendimiento Exigido 11%

PREGUNTA RESPUESTA
¿Cuál sería el costo de oportunidad que debe asumir? 11%

¿Es mejor esta opción que financiar la inversión con crédito?

 ón. El valor nominal de dichos instrumentos
uiente cupón al año cabo de un año y sucesivamente
Si la empresa decidiera liquidarlos hoy en el
dad que debe asumir? ¿Es mejor esta opción que

N° Periodos VA. Flujo de Caja

1 -$ 90,000
2 $ 8,132
3
000/((1+RE)^3) $10.000/((1+RE)^4) $110.000/((1+RE)^5) $ 8,132
4 $ 8,132
5 $ 65,603
TOTAL $ 0

STA
CONCLUSIONES
 BIBLIOGRAFIA

Meza, J. (2011). Matemáticas financieras aplicadas (4a. ed.). Recuperado de

https://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2538/lib/unadsp/reader.action?
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Meza, J. (2011). Matemáticas financieras aplicadas (4a. ed.). Recuperado de

https://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2538/lib/unadsp/reader.action?
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