Instituto profesional AIEP

Escuela de negocios

“Estudio financiero de nuestro

proyecto”

Nombre:

Rut:

Profesora: Angelina Valencia

Modulo: Plan de Negocio

 Introducción

Realizar estos métodos de evaluación financiera nos da una noción para saber si
es viable el negocio y si realmente la inversión es necesaria hacerla.

En este trabajo realizamos una evaluación de dos tipos de proyectos, un proyecto

A que se considera un crecimiento anual de un 30%, al contrario, el proyecto B
tendrá un 30% menos de venta.

Si bien hay variables que se pueden controlar siempre hay un factor que no se
puede medir, en este caso el factor político puede cambiar el escenario donde
realizamos las evaluaciones.
1. Investigue y analice, dando respuesta a las siguientes preguntas:

• ¿A cuánto asciende el capital a invertir en el negocio? ¿Cómo se llegó a

esa cifra?

El capital necesario para realizar este proyecto es de $4.958.000 más los costos
fijos de $1.152.000

Este monto fue la evaluación de valores mínimos para comenzar la producción de

productos de este proyecto, en esta cifra se contemplan los siguientes ítems:

Bodega: $654.000

Sala de ventas: $654.000

Mano de obra de instalación: $1.000.000

Herramientas: $500.000

Insumos: $300.000

Materias primas: $500.000

Construcción de jaulas: $400.000

Mesones estanterías: $500.000

Fabricación de letreros: $250.000

Inicio de actividades $200.000

Costos fijos

Publicidad: $50.000

Luz y agua: 50.000

Remuneraciones $ 602.000

Traslados reciclados: $150.000

Adicionales materia prima e insumos: $300.000

• ¿Cómo se emplearán los fondos que se requiere invertir en el negocio?

Los fondos se emplearán de acuerdo a los plazos que se requieran en cada uno,
al iniciar el negocio se requiere las compras de los lugares físicos en donde se va
realizar los trabajos de nuestro proyecto, estas serán módulos de casas
prefabricadas, si bien las inversiones iniciales son altas de igual forma se deberá
ser cauto en los gastos para no aumentar los gastos de inversión, porque de esta
forma seria un proyecto inviable por los valores altos de inversión.

• ¿cómo se financiarán esos fondos, con capital de los dueños, préstamos o

de forma combinada?

El financiamiento de nuestro proyecto será a través de fondos propios,

adicionalmente realizaremos una opción con crédito solicitado al banco.

Valor en 24 cuotas:

Fecha 24/10/2019 21:10

Monto del Crédito $6.110.000

Número de Cuotas 24

Pago Primera Cuota 29/11/2019

Valor Cuota Mensual $311.458

Tasa de Interés Mensual(*) 1,47%

Tasa de Interés Annual 17,64%

Impuesto $49.932

Notario $700

Seguro Desgravamen $80.840

Monto Total del Crédito $6.241.472

Costo total del Crédito (CTC) $7.474.978

Carga Anual Equivalente 20,16%

Valor en 48 cuotas:

Fecha 24/10/2019 21:12

Monto del Crédito $6.110.000

Número de Cuotas 48

Pago Primera Cuota 29/11/2019

Valor Cuota Mensual $184.785

Tasa de Interés Mensual(*) 1,49%

Tasa de Interés Annual 17,88%

Impuesto $50.176

Notario $700

Seguro Desgravamen $111.178

Monto Total del Crédito $6.272.054

Costo total del Crédito (CTC) $8.869.655

Carga Anual Equivalente 19,64%

• ¿Cuánto y cuándo se espera que el inversionista reciba por haber invertido

su dinero en el negocio? ¿Cómo se le pagará esta suma?

En nuestro proyecto nos daremos una meta de 48 cuotas para poder realizar la
recuperación, dado que en los primeros meses la ganancia es baja incluso nula,
daremos un año para esta posesionados, tendremos un tiempo de 36 meses, si
evaluamos una devolución mensual al capital invertido este será un monto de
$169.730.
“El plazo de recuperación es un método de valoración de inversiones que mide el
tiempo que una inversión tarda en recuperar el desembolso inicial, con los flujos
de caja generados en el futuro por la misma”

• ¿Cuál es el resultado que muestran los indicadores de evaluación (VAN,

TIR, PAYBACK) sobre la viabilidad y el potencial de rentabilidad del negocio? (flujo
de caja)

FLUJO DE CAJA:

Se adjunta flujo de caja que en promedio anual tendrá un crecimiento de un 30%

en ventas:

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

INGRESOS
MENSUAL
Ventas $160.000 $240.000 $320.000 $400.000
TOTAL $160.000 $240.000 $320.000 $400.000
INGRESOS
MENSUAL

EGRESOS
MENSUAL
Gastos
$8.000 $12.000 $16.000 $20.000
administrativos
Gastos de ventas
$16.000 $24.000 $32.000 $40.000
comision
Pago de
$30.400 $45.600 $60.800 $76.000
impuestos IVA
TOTAL EGRESOS
$54.400 $81.600 $108.800 $136.000
MENSUAL

SALDO DE
$105.600 $158.400 $211.200 $264.000
FLUJO DE CAJA

VAN

Para efectos del VAN realizaremos una evaluación de dos tipos de proyectos, en
el proyecto A será contemplado un crecimiento de un 30%, en el proyecto B tendrá
un 30% menos de ventas, para efectos de este trabajo la tasa de interés anual
será de un 5%:

PROYECTO A
$1.267.20 $1.900.80 $2.534.40
VAN $6.110.000 0 0 0 $3.168.000 $1.616.570
1,2155062
1,05 1,1025 1,157625 5
PROYECTO B
 $1.330.56 $1.774.08
VAN $6.110.000 $887.040 0 0 $2.217.600 -$701.401
1,2155062
1,05 1,1025 1,157625 5

Los resultados del VAN nos indican que los resultados son favorables para realizar
la inversión en el proyecto A, al contrario, el proyecto B es negativo y no sería
favorable realizar la inversión.

TIR

Los resultados del TIR son de Proyecto A 14% y de un 1% en el proyecto B,

indicándonos la viabilidad en porcentaje de nuestro proyecto, en este caso el
proyecto A sería el más viable.

PROYECTO
A
-
AÑO 0 $6.110.000
AÑO 1 $1.267.200
AÑO 2 $1.900.800
AÑO 3 $2.534.400
AÑO 4 $3.168.000
TIR 14%
PROYECTO
B
-
AÑO 0 $6.110.000
AÑO 1 $887.040
AÑO 2 $1.330.560
AÑO 3 $1.774.080
AÑO 4 $2.217.600
TIR 1%

PAYBACK
Al realizar el cálculo de PAYBACK está dentro de nuestras expectativas
considerado en 3 años en la pregunta anterior y esto se apega a lo razonable en
este tipo de proyectos.

PROYECTO A
$1.267. $1.267.
AÑO 1 200 200
$1.900. $3.168.
AÑO 2 800 000
$2.534. $5.702.
AÑO 3 400 400
$3.168.
AÑO 4 000
$407.60
FALTARIA 0
1,54393
MES /DIA 939
3 AÑOS Y 2 MESES

PROYECTO B
$887.04 $887.04
AÑO 1 0 0
$1.330. $2.217.
AÑO 2 560 600
$1.774. $3.991.
AÑO 3 080 680
$2.217.
AÑO 4 600
$2.118.3
FALTARIA 20
11,4627
MES /DIA 706
4 AÑOS