ESTUDIO DE CASO: INSTITUCIONES DE CRÉDITO

EVER y ANGELA son dos amigos que han finalizado sus estudios y han
iniciado la búsqueda de un puesto de trabajo relacionado con su formación
administrativa. Pilar ha tenido más suerte y en la empresa en la que ha
realizado las prácticas, se ha producido una vacante y la han contratado.

Ellos son conscientes que han adquirido una buena formación, pero les falta
práctica y enfrentarse a las situaciones que el mundo laboral conlleva.

Desde que iniciaron sus estudios, mostraron interés por comprender las
noticias que de carácter financiero aparecían cada día; por ello, ahora que
están más liberados de tareas y de exámenes, se han propuesto ampliar su
cultura financiera, convencidos que la misma les ayudará a comprender
mejor el mundo económico y financiero en el que desean desarrollar su labor
profesional.

EVER y ANGELA ya entienden como está definida la estructura financiera a

nivel institucional que hay en el país, ahora desean conocer un poco más a
fondo los bancos y cajas de ahorros donde se realizan los pagos, cobros,
transferencias, etc. Se han fijado un objetivo: durante una semana, anotarán
en un cuaderno el nombre de todas las entidades que se dedican a la
actividad de intermediación financiera: bancos, cajas, cooperativas de crédito
y compañías de seguros. Con la lista en la mano han visto que son muchas;
pero les falta conocer qué características tiene cada una de ellas y qué tipo
de control ejercen los poderes públicos sobre ellas.

Además, ANGELA le pregunta a EVER: “si las empresas que han analizado se
dedican a operar con dinero, es porque existe un mercado para realizar
dichas transacciones ¿no? EVER le responde: Nunca he oído que haya un
mercado de dinero. Pero es cierto, de alguna manera realizarán las
operaciones. Tras lo cual añade: y sí nosotros queremos intervenir en ese
mercado ¿podemos? ANGELA no sabe qué responder. Pero le gustaría
conocer la respuesta.
 Ayude a ANGELA y a EVER a resolver sus inquietudes y asesore a ANGELA a
resolver su interrogante, ¿Qué le debe responder a EVER?

CARACTERISTICAS Y TIPO DE CONTROL QUE EJERCEN LOS PODERES

PUBLICOS EN ESTAS ENTIDADES

Establecimientos bancarios: Su objeto principal es la captación de dinero en

cuenta corriente bancaria, así como también la captación de otros depósitos
a la vista o a término, con finalidad esencial de efectuar transacciones activas
de crédito.

 Bancos de primer piso: Establecimientos que legítimamente se encuentran

facultados para efectuar procedimientos de ahorro, financieros, hipotecarios
y de capitalización. Estos poseen trato directo con los usuarios; además, son
intermediarios financieros que instauran un trato directo con el empresario o
beneficiario y manejan el redescuento como uno de los orígenes para la
autorización del crédito.

 Bancos de segundo piso: Son aquellos organismos establecidos por el

estado en busca del progreso de algún segmento económico específico. Estas
instituciones se caracterizan porque no poseen una relación directa con los
particulares, es decir, son un grupo de organizaciones financieras que no
atienden, ni directa ni personalmente a los usuarios del sistema financiero,
sino que proceden como mediadores entre ellos y las corporaciones
bancarias, para tramitar la obtención de los recursos económicos para el
desarrollo de determinados proyectos de inversión. Esta figura hace que los
créditos que se otorgan no sean directamente con el cliente o usuario
exclusivo, sino que son gestionados a través de los institutos de crédito
privados, es de allí que desprende el calificativo de “bancos de segundo
piso”, debido al no trato directo con los clientes particulares.

Corporaciones financieras: Su finalidad es el traslado de capitales y la

adjudicación de recursos para promocionar la creación, reorganización,
fusión, transformación y expansión de cualquier tipo de empresas. Lo mismo
que para hacer parte de su patrimonio y promocionar a terceros a hacer
parte activa de los mismos. Concederles préstamos y poner a la orden otros
beneficios y/o servicios monetarios que contribuyan al desarrollo da la
misma.

 Compañías de financiamiento: Están dedicadas a percibir dineros del

público con el fin de sufragar los costos de la mercantilización de bienes y
servicios, y llevar transacciones tales como arrendamiento financiero o
leasing.

 Cooperativas financieras: La Ley 454 de 1998 en su artículo 40, concede a

este tipo de cooperativas el reconocimiento como “establecimientos de
crédito” y define adicionalmente que para llevar a cabo actividades propias
de las mismas, es necesario diligenciar con antelación el permiso para operar,
dicho permiso debe ser concedido por el ente de vigilancia y control que rige
este tipo de instituciones, para el caso sería competencia de la
Superintendencia financiera.

 Sociedades de servicios financieros: que se dedican a realizar actividades

pronosticadas en el estamento legal que reglamenta el ejercicio financiero,
aunque se dedican a percibir dineros del ahorro público, por el origen de su
objeto social se conocen como corporaciones que suministran servicios
complementarios y análogos con la función financiera. Estas pueden ser
sociedades de servicios financieros: sociedades fiduciarias, almacenes
generales de depósito, sociedades administradoras de pensiones y cesantías,
y sociedades de capitalización.

 Entidades aseguradoras: Su función es realizar actividades de seguro, bajo

las normas, modalidades y en los sectores facultados expresamente por la ley
para esta operación, tales como las compañías de seguros, compañías de
reaseguros y cooperativas de seguros.

Intermediarios de seguros y reaseguros: Se conocen como entidades de

intermediación de seguros: corredores de seguros, agencias de seguros,
agentes de seguros y corredores de reaseguros.
  Corredor de seguros: Esta figura es la persona jurídica que se dedica a
llevar a cabo actividades comerciales de intermediación en el campo de
seguros privados, pero no posee ningún vínculo contractual con entidad
aseguradora alguna.

 Corredor de reaseguros: También es una persona jurídica que opera como

mediador en la contratación de coberturas de reaseguros sin poseer ninguna
vinculación contractual con las entidades aseguradoras o reaseguradoras.

 Agencia aseguradora: Esta es una sociedad anónima autorizada por la

Superintendencia financiera para llevar a cabo actividades de administración
de pólizas de seguros. Está compuesta por las entidades aseguradoras
directas, las reaseguradoras y las entidades de prepago.

 Agencia reaseguradora: Es el ente que admite de otra agencia de seguros,

algún riesgo específico o un paquete de ellos, tomando por su cuenta el
compromiso ante el dejador y asumiendo la responsabilidad de los mismos.

Superintendencia Financiera de Colombia Este es el ente oficial encargado

de la inspección, vigilancia y control de las organizaciones financieras,
aseguradoras y de valores de la nación. Se dedica ejecutar tareas que
conlleven a garantizar la confianza pública en el régimen bursátil, buscando
siempre encontrar un ambiente de seguridad y protección de los intereses de
los ahorradores, inversionistas y clientes del sistema financiero. Por otro
lado, es la encargada de supervisar las acciones llevadas a cabo a través de
los entes vigilados y así impedir que personas inescrupulosas no autorizadas
ejecuten actividades exclusivas de las vigiladas. La Superintendencia
Financiera de Colombia también se encarga de conceder las autorizaciones
para constituir y poner a funcionar las instituciones financieras, y es quien
permite la apertura o cierre de sucursales y oficinas de representación de
organismos financieros de Colombia en el exterior.

Superintendencia de Economía Solidaria Es una organización técnica oficial

que se dedica a supervisar las empresas del sector de la economía solidaria,
tales como cooperativas, asociaciones y fondos, los mismos cumplen la
función inspección, vigilancia y control a las organizaciones solidarias,
asegurándose que cumplan las disposiciones legales y normas que están
contenidas en sus estatutos.

Mercado Monetario: también se le conoce como mercado de dinero, se

diferencia del mercado de capitales, ya que en este se llevan a cabo
operaciones que tienen un plazo inferior a un año.

Los establecimientos de crédito se desempeñan como los actores principales

de este mercado, y tienen por función captar y colocar dinero.

El mercado monetario hace posible el financiamiento del capital de trabajo

temporal y el manejo de forma adecuada de la tesorería en una empresa,
permitiendo que se administren los excedentes temporales de liquidez por
medio de inversiones temporales.

El desarrollo del mercado monetario en Colombia ha estado ligado a la

posibilidad de remunerar el ahorro a la vista con liquidación diaria, por la
aparición y desarrollo de las fiducias de inversión 222 y por la participación
del Banco de la República en las operaciones de contracción y expansión
monetaria.

RESPUESTA A PREGUNTAS DE ESTUDIO CASO

En Colombia si existe el mercado de dinero el cual también se le conoce

como mercado monetario y es el conjunto de mercados financieros,
independientes pero relacionados, en los que se intercambian activos
financieros que tienen como denominador común un plazo de amortización
corto, que no suele sobrepasar los dieciocho meses, un bajo riesgo y una
elevada liquidez.

Desde una perspectiva económica, un mercado financiero es un espacio

físico, virtual, o ambos donde se reúnen compradores y vendedores para
realizar operaciones de intercambio; se realiza la compra y venta de activos o
instrumentos financieros; y se definen precios de los mismos. Es común que
en los mercados financieros el dinero sea considerado como un activo
financiero; por ello, se afirma que el dinero es la mercancía que se negocia en
ese espacio.

En todo mercado financiero, con el objetivo de minimizar riesgos, maximizar

rendimientos y administrar el riesgo, existen cuatro tipos de participantes, a
saber: 1) Los oferentes de dinero; 2) Los demandantes de dinero; 3) Los
intermediarios financieros que hacen la operación de compraventa; y 4) Las
autoridades de supervisión y regulación del mismo mercado, que a través de
leyes les dan formalidad y seguridad a las transacciones pactadas en los
mercados financieros.

La importancia de los mercados financieros se observa en la vida cotidiana al

poder realizar compraventa de activos financieros como el dinero a través del
crédito o la inversión, o las acciones cuando las empresas buscan
financiamiento, por ejemplo; y con la seguridad de un marco jurídico que da
certeza legal al realizar transacciones, las cuales son posibles debido al apoyo
de los intermediarios financieros que participan.