I.

Origen de la auditoria
La auditoría de los estados financieros de Compañía Universal Textil S.A. al 31 de
diciembre del 2016 se llevó a cabo en concordancia con el contrato de servicios
profesionales de auditoría externa suscrito entre la Corporación y a sociedad de auditoría
Contadores & Auditores S.A, con fecha 10 de abril de 2017.

II. Descripción de las actividades de la empresa

a) Factores generales de la empresa

i. Actividad económica
La Compañía Universal Textil S.A. tiene como actividad económica
dedicarse a la manufactura de toda clase de hilados, tejidos y confecciones
y comercializa sus productos en el mercado local a través de agentes de
venta y en diversos mercados del exterior a través de importantes firmas
importadoras y/o comercializadoras de prendas de vestir.

ii. Conformación del capital

El capital social autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2016
y 2015 está representado por 86´026,412 acciones cuyo valor nominal en
libros es de S/1.00 por acción.
Las acciones comunes de la Compañía están inscritas en la Bolsa de
Valores de Lima. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 su valor de cotización
fue de S/0.06 y S/0.52 por acción, respectivamente. Durante el 2015 no
hubo negociación alguna.
La estructura societaria de la Compañía al 31 de diciembre de 2016 y 2015
fue como sigue:

Porcentaje de acciones individual Número de

% de participación
del capital accionistas
Hasta 1.00 % 235 20.0%
De 1.01% al 5% 14 31.6%
De 5.01% al 10% 1 5.6%
Mayor al 10% 3 42.8%
TOTAL 253 100.0%

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b) Factores Externos

i. Principales competidores
Creditex S.A.A es una compañía peruana que se dedica a la fabricación de
productos textiles, incluyendo desmotado, hilado, tejido, teñido, acabado,
confección de los mismos y, en general, todas las actividades relacionadas
con el procesamiento industrial de las fibras naturales y sintéticas, así como
la comercialización, distribución y representación de productos textiles,
fibra de algodón, hilado, tela y prendas de vestir, tanto a nivel local como
en el exterior. Para el desarrollo de sus actividades, durante los años 2016
y 2015, la Compañía ha contado con tres plantas industriales ubicadas en
Lima, Trujillo y Pisco, así como dos plantas de desmotado ubicadas en
Piura y Lambayeque.
Industrial Textil Piura S.A. es una compañía peruana listada en la Bolsa
de Valores de Lima dedicada a la fabricación de hilado de algodón que
comercializa tanto en el mercado local como en diversos mercados del
exterior a través de agentes comisionistas.

c) Misión, visión y estrategias de la empresa

i. Misión
Dar un buen trato a nuestros clientes, haciéndoles llegar nuestro producto
en el menor tiempo posible, según el destino de nuestra mercadería, de esta
manera apoyamos también a que el algodón peruano sea reconocido como
el mejor del mundo.

ii. Visión
Ser reconocidos a nivel mundial, como la mejor empresa exportadora de
algodón, reconocida por su alta calidad, y responsabilidad de entregas al
interior y exterior del país.

iii. Estrategia
Compañía Universal Textil mantendrá precios competitivos en el mercado
interno y de exportación. Todas sus instalaciones administrativas y
productivas se encontrarán ubicadas en un mismo local. La distribución de

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 los tejidos que producirá, se realizará a nivel nacional en forma directa por
la propia empresa y a través de Agentes de gran prestigio y solvencia
económica. Por su parte la venta de las prendas de vestir que manufactura
se colocará en el mercado nacional directamente a las firmas
comercializadoras, mientras que, en el mercado externo se realizará a
través de importantes firmas importadoras y/o comercializadoras de
prendas de vestir, básicamente en los Estados Unidos de Norteamérica,
aprovechando convenientemente las ventajas contenidas en el “Acuerdo de
Promoción Comercial (APC) Perú-Estados Unidos de Norteamérica
(TLC)”, firmado el 1ro. de febrero del 2009. La Empresa contará con un
cuerpo administrativo y técnico experimentado y altamente especializado.
En tejidos su principal marca registrada de gran posicionamiento en el
mercado nacional “Polystel” que es sinónimo de calidad, durabilidad y
buen precio.

iv. Objetivos
 Afrontar la crisis del sector textil mostrando índices de rentabilidad
adecuados.
 Ser reconocido en el mercado nacional aumentando nuestra
participación.
 Disminución de devoluciones de clientes: Cumplir con nuestro
papel de empresa confiable y trascendente.
 Disminución de reclamación de clientes: Satisfacer o exceder los
requerimientos de nuestros clientes.
 Disminución de desperdicios: Comprometernos definitivamente
con la seguridad de nuestro personal, nuestros productos y nuestro
medio ambiente.
 Certificación y mantenimiento de nuestro sistema de
aseguramiento de calidad: mantener nuestra excelencia productiva.

v. Metas
 Obtener una rentabilidad que nos permita recuperar lo invertido en
un plazo máximo de 10 años.

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  Aumentar nuestra cartera de clientes nacionales en un 30%.
 Disminuir las devoluciones en un 35%.
 Disminuir las reclamaciones en un 20%.

d) Análisis FODA

i. Fortalezas
 Materias Primas de calidad, lo cual se convierte en una ventaja
competitiva.
 Alto grado de adaptación de la mano de obra para acoplarse a los
escenarios cambiantes.
 Sacar provecho del boom de la moda y tendencias.

ii. Oportunidades
 Tratados de Libre Comercio con nuevos países con mercado
potencial.
 Utilizar las ferias internacionales como llave para abrir las puertas
del extranjero y que sirven como vitrinas para mostrar nuestro
producto en el mercado mundial.
 Reconocimiento mundial que tiene el algodón peruano.

iii. Debilidades
 Poca capacitación técnica en comparación con otros países que
invierten en el constante personal de su empresa.
 Altos costos de mano de obra (en comparación con grandes países
como china).

iv. Amenazas
 Fibra de algodón nacional escasa.
 Incrementos en el precio de los hilados del algodón.
 Cambio de tendencias, dirigido hacia las piezas sintéticas.

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e) Información financiera y de gestión

i. Resumen condensado de las cifras más significativas del

negocio
Nuestra empresa ha venido teniendo resultados negativos en los últimos
años, desde el año 2013, y a pesar de que hemos venido implementando
una serie de medidas, tales como racionalización de inventarios, reducción
de personal, mayor productividad con una mejor eficiencia, entre otros, no
hemos podido revertir esta situación, tal como lo demuestran las siguientes
cifras:
a) Total de las ventas durante el año 2016: S/.87, 948 mil, de los cuales
las ventas de prendas de vestir alcanzó la cifra de S/.44, 456 mil, y
total por las ventas de tejidos, llegó a los S/.43, 492 mil
Comparando cifras con el año 2015, tenemos que en dicho año el
total de venta suma S/.94´604 mil, de los cuales las ventas de tejidos
alcanzó los S/. 46´212 mil y la venta de prendas de vestir S/. 48´392
mil.
b) Precio unitario por metro lineal vendido en el año 2016 alcanzó la
cifra de S/.16.28 frente al registrado en el año 2015 que llegó a
S/.15.99; por su parte, el precio unitario por prenda llegó a S/. 68.71
en el año 2016, frente a los S/. 66.49 correspondiente al año 2015.
Esta diferencia positiva responde al aumento del valor del dólar y
al público de mayor poder adquisitivo, al que van dirigidos nuestros
productos, en especial las prendas de vestir, que manufacturamos
para marcas de reconocido prestigio internacional.
c) Con referencia a la pérdida por diferencia de cambio, en el ejercicio
2016 la empresa asumió pasivos en moneda extranjera que
generaron pérdidas en el ajuste cambiario por S/. 106 mil, debido a
la desvalorización del nuevo Sol frente al Dólar Americano.
d) Todas estas acciones llevan a presentar a los señores accionistas, un
resultado antes de impuesto negativo antes de impuestos por – S/.
13,629 mil.

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 e) Del saldo arriba señalado ascendente a – 13,629 mil, y adicionada
a esta cifra el impuesto diferido NIC 12 de –S/. 581 mil, arroja una
pérdida neta –S/. 14,210 mil, la que sumada a los resultados
acumulados ascendentes a –S/. 4,020 mil, más la revaluación de los
activos vendidos por S/. 1,126 mil, resultan en una pérdida
acumulada de –S/. 17,104 mil.
f) Adicionalmente, estos EEF se han visto afectados por las siguientes
distorsiones:
g) Remate de Prendas y Tejidos, perdida en el margen bruto: S/.
3,284,000.
h) Venta de maquinaria y equipos, perdida en la enajenación: S/
762,000.
i) Cierre de Hilandería, costos no absorbidos: S/. 1,699,000.
j) Desvalorización de Existencias, provisión adicional: S/. 3,407,000.
k) Beneficios Laborales, provisiones judiciales: S/.747, 000.
l) Impuesto a la Renta diferido, cambio de tasa de 26% a 29.5%:
S/. 2,341,000

ii. Los indicadores más significativos de la empresa

Análisis Liquidez

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Opinión:
La empresa cuenta con una Liquidez (1.70) para cubrir sus obligaciones,
menor a comparación del 2014 que era de 1.90 y se encuentra por encima
de la competencia (0.73). La liquidez se encuentra condicionada a que la
entidad venda sus existencias (0.48). Por otro lado, se muestra una
disminución en el capital de trabajo, esto significa que Universal a
comprado menos materias primas y uso menos mano de obra.
Análisis Rentabilidad

Opinión:
Los activos de la empresa no están siendo rentables o no están rindiendo lo
que deben, ocasionan pérdida (). Tenemos un margen bruto de 15.13% que,
si bien es mayor que el anterior, no es suficiente para cubrir los gastos
operativos, reflejándose en el margen neto con una pérdida (De -2.26% en
el 2014 a -7.73% en el 2015).

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 f) Recomendaciones de auditorías pendientes
Ninguna

III. Objetivos de la Auditoría

De acuerdo con el contrato de servicios profesionales de auditoría externa suscrito con Compañía
Universal Textil S.A., los objetivos del examen de auditoría son los siguientes:

a) Informe de auditoría financiera

Emitir opinión sobre la rentabilidad de los estados financieros, preparados por la
empresa al 31 de diciembre de 2016 de conformidad, con los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados, Normas Internacionales de Información
Financiera y disposiciones legales vigentes.

b) Informe largo
 Evaluar la implementación y efectividad del sistema de control interno en
las áreas administrativas y en aquellas vinculadas con la misión y objetivos
de la empresa.

IV. Alcance de la auditoría

El alcance comprenderá el examen de los estados financieros por el año terminado el 31 de
diciembre de 2016.
La auditoría será ejecutada de conformidad con las Normas de Auditoria Generalmente
Aceptados, Normas Internacionales de Auditoría y demás normas aplicables.
Nuestro examen también incluye la visita a oficinas zonales de la empresa previamente
seleccionadas.

V. Normativa aplicable a la entidad

Las normas legales aplicables a la empresa; normas administrativas aplicables; organigrama,
Manuales de Organización y Funciones, Manuales de Procedimientos Operativos, se describen
en manual general de la Compañía Universal Textil S.A.

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VI. Aspectos relativos al control interno

a) Ambiente de control
De la evaluación efectuada en torno al ambiente de control interno se identificaron
los siguientes aspectos:

i. Filosofía administrativa y estilo de operaciones

En el año 2016 la Corporación llegó a un acuerdo en modificar y aprobar
el Código de Ética el que fue divulgado para conocimiento de todos los
ejecutivos y empleados de la empresa.

ii. Estructura orgánica de la empresa

Las funciones que ejecutan se encuentran en el Reglamento de
Organización y Funciones y su correspondiente manual debidamente
aprobado por la empresa, la cual establece la división apropiada de
actividades entre sus unidades orgánicas, así como las áreas incompatibles.

iii. Método para la asignación de autoridad y responsabilidad

La autoridad y responsabilidad funcional en la empresa se encuentran
establecidas en el reglamento de organizaciones y funciones y, en el
manual de organizaciones y funciones aprobadas por la alta dirección.

iv. Políticas del personal

De la evaluación efectuada se determinó que el ambiente de control en la
Compañía Universal Textil S.A. es fuerte, existiendo en los ejecutivos
entrevistados, una disposición por cumplir y hacer cumplir en lo dispuesto
en lo jurídico administrativo.

b) Evaluación de riesgos
En junio del 2016, Martin Pérez Monteverde fue nombrado presidente del
directorio de Universal Textil, en reemplazo de Dionisio Romero.
De acuerdo con lo informado este cambio no ha producido hasta el momento
cambios significativos en la dirección de la compañía.

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c) Actividades del control gerencial
La alta dirección considera que los principales procedimientos de control interno
son las reuniones mensuales de coordinación que se realizan con sus ejecutivos en
la cual se establecen las instrucciones que se apuntan a reforzar el control del curso
del ejercicio de las responsabilidades de cada área involucrada.

d) Comunicaciones
Las decisiones que toma la compañía en materia administrativa y ejecutiva son
puestas en conocimiento de los empleados y funcionarios de distintas áreas de la
compañía.
De lo mencionado, se puede resaltar que los canales de comunicación que han sido
implementados por la compañía son adecuados.

e) Monitoreo
Las principales actividades de monitoreo son las siguientes:
- La evaluación, seguimiento y control sobre el cumplimiento de los objetivos y
metas establecidas en los planes de la compañía.
- La compañía tiene implementado un área específica responsable del control
previo de las operaciones que se requieren aprobación la cual verifican
aspectos técnicos, legales y financieros que corresponden a desembolsos de
fondos.
De la evaluación practicada se puede apreciar que la compañía establece sus
actividades de monitoreo de manera razonable y permite conocer como
oportunidad los errores que incurren y sus acciones correctivas.

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 f) Flujograma horizontal

Asistente de Tesorería Proveedor Tesorero Gerencias de Áreas Contabilidad

Contabiliza la
Factura
Inicio Orden de compra factura por
aprobada en SAP cobrar

Firman la factura
Procesa el pago y
en señal de Cuentas por
genera cheque en
aprobación cobrar en SAP
SAP

Gestiona la firma de los

cheques y
transferencias bancarias

Pago a Cheque
proveedor Fin Contabilidad

Actualiza saldos
cuentas por pagar

TESORERIA Sub-proceso Cuentas por Pagar Leyenda: inicio/fin Doc. Físico Base de datos Proceso Actividad Doc. Electr. Control débil. Control Adecuado Riesgo

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 Tesorero Asistente de Tesorería Gerencias de Áreas Contabilidad Gerencia de Finanzas

Transacción de caja Aprobación de

chica desembolso de Inicio
caja chica

Procesas
desembolso en SAP

Envía documentación Custodia los

Actualiza saldos de sustentatoria a documentos
caja chica en SAP contabilidad sustentatorios de las
transacciones de caja

Solicita reposición
de caja chica Aprueba reposición
del fondo a SAP

Procesa el pago y
genera cheque en
SAP
Gestiona la firma de
los cheques y
Contabili transferencias
dad bancarias

Repone caja chica Fin

TESORERIA Sub-proceso Caja Chica Leyenda: inicio/fin Doc. Físico Base de datos Proceso Actividad Doc. Electr. Control débil. Control Adecuado Riesgo

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VII. Puntos de atención
Los principales puntos de atención del examen están referidos a que con
fecha 11 de julio de 2016, la Sociedad de Auditoría PWC emitió su informe
sobre los estados financieros de la empresa, por el año terminado de
diciembre 2015, incluyendo su opinión sin salvedades.

VIII. Identificación de áreas críticas y significativas

EN NUEVOS ENFOQUE DE EVALUACIÓN DEL

CUENTAS
SOLES AUDITORÍA RIESGO COMBINADO

Caja y Banco 670,000 Revisión Limitada Moderado

Cuentas por Cobrar Comerciales 14,841,000 Sustantivo Alto
Existencias 50,873,000 Confianza Moderado
Inmueble, Maquinaria y Equipo 111,066,000 Confianza Bajo
Obligaciones Financieras 21,134,000 Confianza Moderado
Cuentas por Pagar Comerciales 13,079,000 Confianza Bajo

IX. Plan de rotación del énfasis de la auditoría

Para los efectos de nuestro trabajo hemos definido nuestro plan de énfasis
de auditoría para el presente ejercicio como se indica a continuación. Así
mismo, hemos considerado resumir los procedimientos que se utilizarán en
nuestro trabajo como sigue:
C= Completo Incluye en lo aplicable pruebas de
cumplimiento, sustantivas y de revisión
analítica
N= Normal Incluye pruebas sustantivas y de revisión analítica.
L=Limitado Incluye procedimientos de revisión analítica
y pruebas sustantivas limitadas.
COMPONENTES 2016 2015
Caja y Bancos N N
Cuentas por Cobrar Comerciales C N
Existencias C N
Activos Fijos N N
Obligaciones Financieras C C
Cuentas por Pagar Comerciales C C