DATOS

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Ingresos S/ 15,000.00 S/ 15,000.00 S/ 30,000.00 S/ 30,000.00 S/ 30,000.00 S/ 30,000.00
0.5 S/ 7,500.00 S/ 7,500.00 S/ 15,000.00 S/ 15,000.00 S/ 15,000.00 S/ 15,000.00
0.3 S/ 4,500.00 S/ 4,500.00 S/ 9,000.00 S/ 9,000.00 S/ 9,000.00
0.2 S/ 3,000.00 S/ 3,000.00 S/ 6,000.00 S/ 6,000.00
ingresos S/ 7,500.00 S/ 12,000.00 S/ 22,500.00 S/ 27,000.00 S/ 30,000.00 S/ 30,000.00

VALOR DE MESES depre depreciacion VALORDEP VALOR

g/p k
COMPRA RECIADOL RESIDUAL
Depreciacion EDIF. 500 S/ 23,000.00 6 S/ 3,000.00 S/ 20,000.00 S/ 42,000.00 S/ 22,000.00
Depreciacion MAQ. Anti 300 S/ 15,000.00 24 S/ 7,200.00 S/ 7,800.00 S/ 4,350.00 -S/ 3,450.00
Depreciacion MAQ. Nue 200 S/ 10,000.00 6 S/ 1,200.00 S/ 8,800.00 S/ 8,000.00 -S/ 800.00 0.797%

Cuotas DECrecientes

Método Alemán Prestamo

PERIODO AMORTIZ
ACION INTERES CUOTA SALDO Terrenos 8,000.00
0 25,800.00 Obra Fisica 15,000.00
1 4,300.00 832.83 5,132.83 21,500.00 Maquinaria 10,000.00
Capital de
2 4,300.00 694.02 4,994.02 17,200.00 Trabajo 10,000.00 60%
TOTA
3 4,300.00 555.22 4,855.22 12,900.00 INVERSION 43,000.00 25,800.00
4 4,300.00 416.41 4,716.41 8,600.00
5 4,300.00 277.61 4,577.61 4,300.00 0.0322801155 TASA
6 4,300.00 138.80 4,438.80 - 0.797% TASA DE IMPUESTO
 FLUJO DE CAJA (PROBABILIDAD DE NORMALIDAD)

0 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Ingresos S/ 7,500.00 S/ 12,000.00 S/ 22,500.00 S/ 27,000.00 S/ 30,000.00 S/ 30,000.00
Gastos finan -S/ 832.83
Depre edif -S/ 500.00 -S/ 500.00 -S/ 500.00 -S/ 500.00 -S/ 500.00 -S/ 500.00
Depre maq ANT. -S/ 300.00 -S/ 300.00 -S/ 300.00
Depre maq nuevo -S/ 200.00 -S/ 200.00 -S/ 200.00 -S/ 200.00 -S/ 200.00 -S/ 200.00
G/k planta antigua S/ 22,000.00

P/k maqu ANT. -S/ 3,450.00

P/k maqu actual -S/ 800.00
UAI S/ 6,500.00 S/ 11,000.00 S/ 18,050.00 S/ 25,467.17 S/ 29,300.00 S/ 50,500.00
impuesto S/ 51.83 S/ 87.72 S/ 143.93 S/ 203.08 S/ 233.64 S/ 402.69 0.797%
UDI S/ 6,448.17 S/ 10,912.28 S/ 17,906.07 S/ 25,264.09 S/ 29,066.36 S/ 50,097.31
Depre edif S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00

Depre maq ANT. S/ 300.00 S/ 300.00 S/ 300.00

Depre maq nuevo S/ 200.00 S/ 200.00 S/ 200.00 S/ 200.00 S/ 200.00 S/ 200.00

G/k planta antigua -S/ 22,000.00
G/k maqu ANT. S/ 3,450.00
P/k maqu ANT. S/ 800.00
FLUJO OPER S/ 7,448.17 S/ 11,912.28 S/ 22,356.07 S/ 25,964.09 S/ 29,766.36 S/ 29,597.31
Inversion -S/ 43,000.00
VR de actual plata S/ 50,000.00
VR. Maq actual
VR. Maq ANT. S/ 4,350.00
Prestamo S/ 25,800.00
Amortizacion -S/ 4,300.00
FLUJO DE K -S/ 17,200.00 S/ - S/ - S/ 4,350.00 -S/ 4,300.00 S/ - S/ 50,000.00
F DE CAJA -S/ 17,200.00 S/ 7,448.17 S/ 11,912.28 S/ 26,706.07 S/ 21,664.09 S/ 29,766.36 S/ 79,597.31
VAN S/28,683.36
TIR 84.02%
COK 25%
 FLUJO DE CAJA (PROBABILIDAD EN CRECIMIENTO)

S/ 7,500.00 S/ 12,000.00 S/ 22,500.00 S/ 27,000.00 S/ 30,000.00 S/ 30,000.00

0 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Ingresos S/ 7,552.50 S/ 12,084.00 S/ 22,657.50 S/ 27,189.00 S/ 30,210.00 S/ 30,210.00
Gastos finan -S/ 832.83
Depre edif -S/ 500.00 -S/ 500.00 -S/ 500.00 -S/ 500.00 -S/ 500.00 -S/ 500.00
Depre maq ANT. -S/ 300.00 -S/ 300.00 -S/ 300.00
Depre maq nuevo -S/ 200.00 -S/ 200.00 -S/ 200.00 -S/ 200.00 -S/ 200.00 -S/ 200.00
G/k planta antigua S/ 22,000.00

P/k maqu ANT. -S/ 3,450.00

P/k maqu actual -S/ 800.00
UAI S/ 6,552.50 S/ 11,084.00 S/ 18,207.50 S/ 25,656.17 S/ 29,510.00 S/ 50,710.00 0.797%
impuesto S/ 52.25 S/ 88.39 S/ 145.19 S/ 204.59 S/ 235.32 S/ 404.37
UDI S/ 6,500.25 S/ 10,995.61 S/ 18,062.31 S/ 25,451.59 S/ 29,274.68 S/ 50,305.63
Depre edif S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00

Depre maq ANT. S/ 300.00 S/ 300.00 S/ 300.00

Depre maq nuevo S/ 200.00 S/ 200.00 S/ 200.00 S/ 200.00 S/ 200.00 S/ 200.00

G/k planta ant. -S/ 22,000.00
G/k maqu ANT. S/ 3,450.00
P/k maqu ANT. S/ 800.00
FLUJO OPER S/ 7,500.25 S/ 11,995.61 S/ 22,512.31 S/ 26,151.59 S/ 29,974.68 S/ 29,805.63
Inversion -S/ 43,000.00
VR de actual plata S/ 50,000.00
VR. Maq actual
VR. Maq ANT. S/ 4,350.00
Prestamo S/ 25,800.00
Amortizacion -S/ 4,300.00
FLUJO DE K -S/ 17,200.00 S/ - S/ - S/ 4,350.00 -S/ 4,300.00 S/ - S/ 50,000.00
F DE CAJA -S/ 17,200.00 S/ 7,500.25 S/ 11,995.61 S/ 26,862.31 S/ 21,851.59 S/ 29,974.68 S/ 79,805.63
VAN S/29,003.41
TIR 84.42%
COK 25.00%
 FLUJO DE CAJA (POBABILIDAD EN CRISIS)
7500 12000 22500 27000 30000 30000
0 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Ingresos S/ 7,447.50 S/ 11,916.00 S/ 22,342.50 S/ 26,811.00 S/ 29,790.00 S/ 29,790.00
Gastos finan -S/ 832.83
Depre edif -S/ 500.00 -S/ 500.00 -S/ 500.00 -S/ 500.00 -S/ 500.00 -S/ 500.00
Depre maq ANT. -S/ 300.00 -S/ 300.00 -S/ 300.00
Depre maq nuevo -S/ 200.00 -S/ 200.00 -S/ 200.00 -S/ 200.00 -S/ 200.00 -S/ 200.00
G/k planta ant. S/ 22,000.00
P/k maqu ANT. -S/ 3,450.00

P/k maqu actual -S/ 800.00

UAI S/ 6,447.50 S/ 10,916.00 S/ 17,892.50 S/ 25,278.17 S/ 29,090.00 S/ 50,290.00
impuesto S/ 51.41 S/ 87.05 S/ 142.68 S/ 201.57 S/ 231.97 S/ 401.02
UDI S/ 6,396.09 S/ 10,828.95 S/ 17,749.82 S/ 25,076.60 S/ 28,858.03 S/ 49,888.98
Depre edif S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00
Depre maq ANT. S/ 300.00 S/ 300.00 S/ 300.00

Depre maq nuevo S/ 200.00 S/ 200.00 S/ 200.00 S/ 200.00 S/ 200.00 S/ 200.00

G/k planta ant. -S/ 22,000.00

G/k maqu ANT. S/ 3,450.00
P/k maqu ANT. S/ 800.00
FLUJO OPER S/ 7,396.09 S/ 11,828.95 S/ 22,199.82 S/ 25,776.60 S/ 29,558.03 S/ 29,388.98
Inversion -S/ 43,000.00
VR de actual plata S/ 50,000.00
VR. Maq actual
VR. Maq ANT. S/ 4,350.00
Prestamo S/ 25,800.00
Amortizacion -S/ 4,300.00
FLUJO DE K -S/ 17,200.00 S/ - S/ - S/ 4,350.00 -S/ 4,300.00 S/ - S/ 50,000.00
F DE CAJA -S/ 17,200.00 S/ 7,396.09 S/ 11,828.95 S/ 26,549.82 S/ 21,476.60 S/ 29,558.03 S/ 79,388.98
VAN S/28,363.30
TIR 83.62%
COK 25%
DECISIÓN

probabilidad
TIR crecimiento 84.4179% 70% 59.0925203%
TIR normal 84.0216% 20% 16.8043215%
TIR crisis 83.6248% 10% 8.3624802%
E(r)
84.259322%
N° 6.91630286E-06
riesgo proyecto
% 0.263%

RESPUESTA: SI, conviene realizar la ampliación fisica y tecnologica de la empresa; ya que,

generaria una rentabilidad promedio del 84.26% independiente de lo que pase en la
economía del país. Teniendo como riesgo del proyecto 0.263%; lo cual, es menor a la
aversión al riesgo del 30%. Por ello, si se debe invertir en este proyecto para los 6 meses.
 DIA A B C D
1 1 1 1.7 0.8
2 0.8 1 1 1
3 1.5 1.7 1.5 0.9
4 1 0.9 0.7 1
5 1 1.5 2 1.5
6 1.5 2 1.1 1.1
7 1 2 1 0.8
8 0.9 1.5 1.33 0.5
9 1 1.2 1 1
10 1 1.8 1.2 1

1. PASO: ELEGIR

A D C
F 98% 2.0537489106 2.0537489106 2.0537489106
S 2.0% 2.0% 2.0% 2.0%
T(días) 3 1.7320508076 1.7320508076 1.7320508076
Desviación 0.23593784 0.25473298 0.38712760
N° 0.01678555 0.0181227099 0.0275417862
VaR= % 1.6785550% 1.8122710% 2.7541786%
1 2 3

2. PASO: VALIDAR

A D C
Pt 1.00 1.00 1.20
Dt 0.98 0.85 1
Pt-1 1.00 0.80 1.70
N° 0.98 1.31 0.2941
R activo= % 98.00% 131.25% 29.41%

3. PASO: DECIDIR

PRIMERA PARTE: RIESGO DEL INVERSIONISTA

Riesgo
Riesgo activo SE DECIDE
Inversionista
A 1.67856% < 30% Se acepta activo
 D 1.81227% < 30% Se acepta activo
C 2.75418% < 30% Se acepta activo
B 2.96575% < 30% Se acepta activo
F 3.13070% < 30% Se acepta activo
G 3.92321% < 30% Se acepta activo
E 4.83976% < 30% Se acepta activo

SEGUNDA PARTE: CHARTENER

A) TENDENCIA DEL ACTIVO

ACTIVO “A”: (Ver ANEXO 1)

El gráfico nos muestra la tendencia del activo es de subir o mantenerse en el me

ACTIVO “D”: (Ver ANEXO

4) El gráfico nos muestra la tendencia del activo es de subir o mantenerse en el m

ACTIVO “C”: (Ver ANEXO 3

El gráfico nos muestra la tendencia del activo es de subir o mantenerse en el m

ACTIVO “B”: (Ver ANEXO

2) Nos muestra que la tendencia del activo es de bajar o mantenerse en el merca

ACTIVO “F”: (Ver ANEXO 5) El gráfico nos muestra la tendencia del activo es de subir o mantenerse en el me

ACTIVO “G”: (Ver ANEXO

6) Nos muestra que la tendencia del activo es de mantenerse o bajar en el merca

ACTIVO “E”: (Ver ANEXO 7) Nos muestra que la tendencia del activo es de bajar o mantenerse en el merca

B) TUBO DE COMPORTAMIENTO

Nos muestra que el activo es poco volátil; es decir, el rango de precios fluctúa norm
ACTIVO “A”: (Ver ANEXO 1) siendo estos valores menores al 30% aceptado en relación a los 10 días evaluados. S
han ocurrido eventos extra

ACTIVO “D”: (Ver ANEXO Nos muestra que el activo es poco volátil; es decir, el rango de precios fluctúa norm
4) 1.2147, siendo estos valores menores al 30% aceptado en relación a los 10 días evalua
fechas que han ocurrido eventos
 El activo es poco volátil; es decir, el rango de precios fluctúa normal; ya que, tiene p
ACTIVO “C”: (Ver ANEXO 3 relación a los 10 días evaluados. Se observa en el gráfico un hipo el día 4 con 0.7; y
eventos extraordinar

El activo es muy volátil, porque tiene muchos valores que salgan de su tubo de c
ACTIVO “B”: (Ver ANEXO representan más del 30% aceptado en relación de los 10 días analizados. En el gráfico
2) Estos, representan las fechas que han ocurrido unos e

OBSERVACIÓN: El ACTIVO “B”: es un activo muy volátil; lo cual, no se recomienda invertir en este; ya
tubo de comporta

Nos muestra que el activo es muy volátil, porque tiene muchos valores que salgan de
ACTIVO “F”: (Ver ANEXO 5) valores representan más del 30% aceptado en relación de los 10 días analizados. E
representan las fechas que han ocurrido unos even

OBSERVACIÓN:
El ACTIVO “F”: es un activo muy volátil porque tiene muchos hipos y picos con más
invertir en este; ya que, es muy sensible ante acontecimientos extraordinarios q

Nos muestra que el activo es muy volátil, porque tiene muchos valores que salgan de
ACTIVO “G”: (Ver ANEXO valores representan más del 30% aceptado en relación de los 10 días analizados. En
6) unos eventos extraordinarios

OBSERVACIÓN:
El ACTIVO “G”: es un activo muy volátil; lo cual, no se recomienda invertir en este; ya
tubo de comporta

El activo es muy volátil, porque tiene muchos valores que salgan de su tubo de c
ACTIVO “E”: (Ver ANEXO 7) representan más del 30% aceptado en relación de los 10 días analizados. En el grá
eventos extraordinarios que

OBSERVACIÓN:
ACTIVO “E”: es un activo muy volátil porque en el tubo de comportamiento se muestr
se recomienda invertir en este; ya que, es muy sensible ante acontecim

C) RANGO DE PRECIOS PROYECTADO

ACTIVO "A" ACTIVO "D" ACTIVO "C"

A) CON EL Va R
LIMITE SUPERIOR =P (1 + VaR) 1.017 1.028 2.055
LIMITE INFERIOR =P (1 - VaR) 0.983 0.972 1.945
B) CON EL MARGEN DE ERROR
PRECIO PROYECTADO
=A*(1+S)= Y S/1.04 1.048 2.096
SUPERIOR

PRECIO PROYECTADO
=A*(1-S)= Z S/1.00 1.007 2.014
INFERIOR

PASO 4: CREAR ESCENARIOS

Al momento de realizar el escenario propuesto para distribuir el dinero, no se puede efectuar, porque e
activos;los siguientes activos seleccionados: "A","D","C" y "B". Sin embargo, realizando todo el pro
estos son aceptables; siendo los activos: “A”, “D” y “C” son aceptables por la poca volatilidad que pres
evaluar los siguientes pasos como elegir, validar y decidir la cartera propuesta de in

RESPUESTA:
- Los activos que se eligen son: Activo "A"; Activo "D"; Activo "C" ; Activo "B".
- La rentabilidad de cada uno de los activos: "A" con 98%; " D" con 131.25%; "C" con 29.4%; y; "B" con 157%.
- La tendencia de los activos elegidos: Activo "A": es de subir o mantenerse; Activo "D": es de subir o mantenerse
y, Activo "B" es de bajar o mantenerse. Esto, para los siguientes tres d
- El rango de precios considerando un margen de error de 2% donde sus precios variarán para el Activo "A" desde
Activo "D" desde s/ 1.007 a s/ 1.048; Activo "C" desde s/ 2.014 a s/ 2.
- No es conveniente armar la cartera propuesta de 4 activos sino de 3; porque el cuarto activo "B" es muy volátil.
 E F G
0.5 1 2
0.2 0.5 2
0.7 1 1.8
1 1.5 1
0.6 1 0.5
1 2 1
1.5 0.5 0.5
2 1.07 1.26
2 1 1
2 0.9 1.2

B F G E
2.0537489106 2.0537489106 2.0537489106 2.0537489106
2.0% 2.0% 2.0% 2.0%
1.7320508076 1.7320508076 1.7320508076 1.7320508076
0.41686662 0.44005176 0.55144658 0.68027772
0.0296575375 0.0313070204 0.0392320876 0.0483976436
2.9657538% 3.1307020% 3.9232088% 4.8397644%
4

B
1.80
0.77
1.00
1.5700
157.00%
bir o mantenerse en el mercado para los siguientes 3 días proyectados.

ubir o mantenerse en el mercado para los siguientes días proyectados.

subir o mantenerse en el mercado para los siguientes días evaluados.

o mantenerse en el mercado para los próximos tres días proyectados.

bir o mantenerse en el mercado para los siguientes 3 días proyectados.

enerse o bajar en el mercado para los próximos tres días proyectados.

o mantenerse en el mercado para los próximos tres días proyectados.

go de precios fluctúa normal; ya que, tiene pocos valores que salen desde 1.3059 hasta 0.8341 como tubo de compartimiento,
a los 10 días evaluados. Se observa en el gráfico como hipos el día 2 y como picos los días 3 y 6. Estos representan las fechas que
an ocurrido eventos extraordinarios que provocaron que el activo salga.

go de precios fluctúa normal; ya que, tiene pocos valores que salen del tubo de compartimiento con un rango de 0.7053 hasta
elación a los 10 días evaluados. Se observa en el gráfico un hipo el día 8 con 0.5; y como pico el día 5 con 1.5. Estos representan las
que han ocurrido eventos extraordinarios que provocaron que el activo salga.
úa normal; ya que, tiene pocos valores que salen del tubo de compartimiento, siendo estos valores menores al 30% aceptado en
un hipo el día 4 con 0.7; y como picos los días 1 y 5 con 1.7 y 2 respectivamente. Estos representan las fechas que han ocurrido
eventos extraordinarios que provocaron que el activo salga.

que salgan de su tubo de compartimiento; es decir, los precios de este activo fluctúan fuera de lo normal; donde esos valores
as analizados. En el gráfico, nos muestra que los días 1,2 y 4 tuvieron hipos, y el 6 y 7 del mismo mes tienen los mismos picos de 2.
s que han ocurrido unos eventos extraordinarios que ocasionaron que el activo saliera de su tubo.

mienda invertir en este; ya que, es muy sensible ante acontecimientos extraordinarios que provocan que fluctué demasiado en su
tubo de comportamiento, es mejor tomar otra opción.

hos valores que salgan de su tubo de compartimiento; es decir, los precios de este activo fluctúan fuera de lo normal; donde esos
de los 10 días analizados. En el gráfico, nos muestra que los días 2 y 7 tuvieron hipos; y, el 4 y 6 tienen los mismos picos. Estos,
ue han ocurrido unos eventos extraordinarios que ocasionaron que el activo saliera de su tubo.

hos hipos y picos con más del 30% aceptado en relación de los 10 días evaluados. Basándose en este criterio, no se recomienda
imientos extraordinarios que provocan que fluctué demasiado en su tubo de comportamiento, es mejor tomar otra opción.

hos valores que salgan de su tubo de compartimiento; es decir, los precios de este activo fluctúan fuera de lo normal; donde esos
los 10 días analizados. En el gráfico, nos muestra que tuvieron 2 hipos; y, 3 picos. Estos, representan las fechas que han ocurrido
s eventos extraordinarios que ocasionaron que el activo saliera de su tubo.

mienda invertir en este; ya que, es muy sensible ante acontecimientos extraordinarios que provocan que fluctué demasiado en su
tubo de comportamiento, es mejor tomar otra opción.

que salgan de su tubo de compartimiento; es decir, los precios de este activo fluctúan fuera de lo normal; donde esos valores
días analizados. En el gráfico, nos muestra que tuvieron 1 hipo; y, 3 picos. Estos, representan las fechas que han ocurrido unos
ventos extraordinarios que ocasionaron que el activo saliera de su tubo.

omportamiento se muestra que tiene un hipo y muchos picos con más del 30% aceptado en relación de los 10 días evaluados. No
uy sensible ante acontecimientos extraordinarios que provocan que fluctué demasiado, es mejor tomar otro activo.

ACTIVO "B"

1.853
1.747
 S/1.782

S/1.712

puede efectuar, porque el inversionista pide escoger 4

o, realizando todo el procedimiento solo 3 primeros de
oca volatilidad que presentan. Por lo tanto, no se puede
a cartera propuesta de inversión.

.4%; y; "B" con 157%.

es de subir o mantenerse; Activo "C": es de subir o mantenerse;
, para los siguientes tres días proyectados.
n para el Activo "A" desde s/ 1.00 a s/ 1.04;
"C" desde s/ 2.014 a s/ 2.046; y, Activo "B" desde s/ 1.712 a s/ 1.782.
activo "B" es muy volátil.
o de compartimiento,
esentan las fechas que

ngo de 0.7053 hasta

.5. Estos representan las
es al 30% aceptado en
has que han ocurrido

donde esos valores

n los mismos picos de 2.

uctué demasiado en su

e lo normal; donde esos

mismos picos. Estos,

rio, no se recomienda
omar otra opción.

e lo normal; donde esos

chas que han ocurrido

uctué demasiado en su

donde esos valores

ue han ocurrido unos

s 10 días evaluados. No
ro activo.
La mejor alternativa es el proyecto de ampliación física y tecnológica de la empresa; ya que, presenta una rentabi
sea en cualquier situación en la economia del país como condiciones normales, crecimiento y crisis. Teniendo c
proyecto de 0.263%; lo cual, es menor a la aversión al riesgo del 30%. Por ello, SI se debe invertir en este proyec
del segundo caso de la cartera propuesta de inversión no va porque no se puede armar una cartera con 4 activos
que los otros activos evaluados son muy volátiles.
 esa; ya que, presenta una rentabilidad del 84.25%,
s, crecimiento y crisis. Teniendo como riesgo del
SI se debe invertir en este proyecto. A diferencia,
e armar una cartera con 4 activos, solo de 3; dado
y volátiles.
 A)
DATOS:
- Precio del ejercicio= $ 100
- Acciones= 100
- Prima = $ 5 por acción
- Término contrato = $ 115

DESARROLLO:
- 100 acciones a un precio de $100; entonces será igual a $1 por acción.
- Precio de la prima= $5 * 100 es igual $500. Para adquirir los 100 acciones de TELEFÓNICA, realizó una inversión de $500.
- Término del contrado= $115 * 100 es igual $11500
- Rendimiento será 11400%. Considerando Precio 1 ($1) y Precio 2 ($115)
- Ganancia total $ 11400
-El inversionista SI ejererá la opción de compra.

RESPUESTA: El inversionista SI ejercerá su derecho y la opción de compra; ya que, al término del contrato el precio en
el mercado es mayor al precio el ejercicio. Se obtiene un rendimiento total de 11400%. Donde el inversión tendrá un
beneficio de $ 114 por acción.

B)

DATOS.
- TC SPOT= 2.89
- TASA DE INTERÉS SOLES= 5.1%
- TASA DE INTERÉS DÓLARES= 5.5%
- VENDE= $12 400
- PAGO A TRABAJADORES 2 MESES= S/ 35 000
- VENCIMIENTO DEL CONTRATO FORWARD = 60 días

¿CUÁL ES EL TIPO DE CAMBIO ESPERADO EN 60 DÍAS?

〖 (1+0.051)
) 〗 ^(𝑛/360)/ 〖 (1+𝑇〗 〗 ^(𝑛/360)〖
$)^(60/360)/ (1+0.055)
* TC spot 〗 ^(60/360) * 2.8

SI AL VENCIMIENTO EL TIPO DE CAMBIO ES DE S/ 2.87. ¿ CUÁL ES EL RESULTADO PARA LA EMPRESA?

 - Vencimiento de TC es de= s/ 2.87 * 12400= s/ 35 588.00
- TC futuro del forward= s/ 2. 88 * 12400= s/ 35 813. 31896
225.3189608

SI AL VENCIMIENTO EL TIPO DE CAMBIO ES DE S/ 2.89. ¿ CUÁL ES EL RESULTADO PARA LA EMPRESA?

- Vencimiento de TC es de= s/ 2.89* 12400= s/ 35 836.00

- TC futuro del forward= s/ 2. 88 * 12400= s/ 35 813. 31896
-22.68103917

RESPUESTA
A . El inversionista SI ejercera se derecho y la opción de compra; ya que, al término del contrato el precio en el m
mayor al precio del ejercicio. Se obtiene un rendimiento total de 11400%. Donde el inversor tendrá un beneficio d

B.
- Dentro de los 60 días por el tipo de cambio futuro de forward es de 2.888170884.
- La empresa adquiere un resultado mayor con un margen positivo de ganancia s/ 225.3189 dado por el tipo de c
fue menor con s/ 2.87 recibirá s/ 35 588.00; a comparación del tipo de cambio otorgado por el forward con s/ 2.8
- La empresa no estaria ganando por el tipo de cambio; ya que, al finalizar el contrato forward el tipo de cambio d
futuro acordado en el forward. Por consiguiente, tiene una pérdida de -s/ 22.6810 amortiguando el riesgo por el ti
 ealizó una inversión de $500.

del contrato el precio en

e el inversión tendrá un

〗 ^(60/360) * 2.89= 2.888170884

ino del contrato el precio en el mercado la acción es
e el inversor tendrá un beneficio de $114 por acción.

s/ 225.3189 dado por el tipo de cambio; ya que, al vencimiento el cambio del dólar
otorgado por el forward con s/ 2.888170884 obteniendo s/ 35 813.21896.
ntrato forward el tipo de cambio del días es de s/ 2.89; siendo mayor al tipo de cambio
10 amortiguando el riesgo por el tipo de cambio.