Practica de Series de Tiempo

Empresa Cemento
a) Gráficos
Act. Corr
60,000,000

50,000,000

40,000,000

30,000,000

20,000,000

10,000,000
05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15

EFEC
24,000,000

20,000,000

16,000,000

12,000,000

8,000,000

4,000,000

0
05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15

Los gráficos de los el efectivo equivalente y de los activos corrientes de la empresa de

Cemento tienen una tendencia a la alza según pasa el tiempo.
El activo corriente presenta algunos picos a la alza y a la baja en los años 08 y 09, pero
luego muestra una clara recuperación, probablemente una mayor ventas en el
mercado.
b) Modelo

Dependent Variable: AC_CEMENTO

Method: Least Squares
Date: 06/13/18 Time: 05:13
Sample: 2005 2015
Included observations: 11

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 8523068. 1788789. 4.764713 0.0010

EYQ_CEMENTO 2.009009 0.161970 12.40357 0.0000

R-squared 0.944734 Mean dependent var 26973977

Adjusted R-squared 0.938593 S.D. dependent var 13296572
S.E. of regression 3294942. Akaike info criterion 33.01664
Sum squared resid 9.77E+13 Schwarz criterion 33.08899
Log likelihood -179.5915 Hannan-Quinn criter. 32.97104
F-statistic 153.8485 Durbin-Watson stat 1.688005
Prob(F-statistic) 0.000001

- La constante con un coeficiente de ``8523068`` es significativo, ya que es menor al 5%.

- El activo corriente con un coeff. de ``2.009`` es significativo, ya que es menor al 5%.
- El R- squared nos dice que el modelo explica el rededor de un 94.4% de la variación total.
- F-stadistic es altamente significatico lo que nos dice que los parámetros estimados en
conjjuto son significaticos para el modelo.
- Durbin Watson muestra que no existe correlacion.

c) Histograma

5
Series: Residuals
Sample 2005 2015
4 Observations 11

Mean 3.96e-09
3
Median -314064.2
Maximum 5020304.
Minimum -5376323.
Std. Dev. 3125856.
2
Skewness 0.013304
Kurtosis 2.216224
1 Jarque-Bera 0.281881
Probability 0.868541

0
-7499975 -4999975 -2499975 25 2500025 5000025 7500025
Se acepta la prueba de Jarque-Bera lo que nos dice que los errores del modelo
presentan una distribución normal.
d) Correlograma

.El Correlograma indica que no presenta autocorelacion de los errores porque están dentro de
los intervalos de confianza y las probabilidades son mayores al 5%..

e) Raíz unitaria
Eligiendo el Test de Dickey-Fuller sin incluir el intercepto, ni la tendencia
Activo corriente

Null Hypothesis: ACT__CORR has a unit root

Exogenous: None
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=1)

t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic 3.613652 0.9988

Test critical values: 1% level -2.816740
5% level -1.982344
10% level -1.601144

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations
and may not be accurate for a sample size of 10

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(ACT__CORR)
Method: Least Squares
Sample (adjusted): 2006 2015
Included observations: 10 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

ACT__CORR(-1) 0.198007 0.054794 3.613652 0.0056

R-squared 0.287569 Mean dependent var 4307130.

Adjusted R-squared 0.287569 S.D. dependent var 5256056.
S.E. of regression 4436408. Akaike info criterion 33.54323
Sum squared resid 1.77E+14 Schwarz criterion 33.57349
Log likelihood -166.7161 Hannan-Quinn criter. 33.51003
Durbin-Watson stat 2.344810

El test de Durbin-Watson nos muestra que tiene auto correlación así que este contraste es
invalido, pero obviando este detalle, analizamos el Test y afirmamos que no es estacionaria
porque su p-valor es muy alto ( 0.9988) y esto muestra que la variable Activo corriente de la
empresa de cemento presenta raíz unitaria y no es estacionaria con el tiempo.
Efectivo y Equivalente

Null Hypothesis: EFEC has a unit root

Exogenous: None
Lag Length: 1 (Automatic - based on SIC, maxlag=1)

t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic 3.022444 0.9962

Test critical values: 1% level -2.847250
5% level -1.988198
10% level -1.600140

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations
and may not be accurate for a sample size of 9

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(EFEC)
Method: Least Squares
Date: 06/13/18 Time: 04:43
Sample (adjusted): 2007 2015
Included observations: 9 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

EFEC(-1) 0.395266 0.130777 3.022444 0.0193

D(EFEC(-1)) -0.797935 0.418678 -1.905846 0.0984

R-squared 0.372430 Mean dependent var 2219635.

Adjusted R-squared 0.282777 S.D. dependent var 3514367.
S.E. of regression 2976284. Akaike info criterion 32.84338
Sum squared resid 6.20E+13 Schwarz criterion 32.88721
Log likelihood -145.7952 Hannan-Quinn criter. 32.74880
Durbin-Watson stat 1.859131

El test de Durbin-Watson nos muestra que tiene no auto correlación así que este contraste es
válido, analizamos el Test y afirmamos que no es estacionaria porque su p-valor es muy alto
(0.9962) y esto muestra que la variable efectivo y equivalente del banco BBVA presenta raíz
unitaria y no es estacionaria con el tiempo.
Banco BBVA
a) Gráficos
EYQ BBVA
24,000,000

20,000,000

16,000,000

12,000,000

8,000,000

4,000,000

0
05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15

AC BBVA
60,000,000

50,000,000

40,000,000

30,000,000

20,000,000

10,000,000
05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15

Los gráficos de los el efectivo equivalente y de los activos corrientes del banco BBVA
tienen una tendencia a la alza según pasa el tiempo.
El activo corriente presenta algunos picos a la alza y a la baja en los años 08 y 09, pero
luego muestra una clara recuperación, probablemente una mayor ventas en el
mercado. Mientras que el efectivo y equivalente presenta una tendencia a la alza pero
con fluctuaciones que se mantienen en su media aproximadamente.
b) Modelo

Dependent Variable: AC_BBVA

Method: Least Squares
Date: 06/13/18 Time: 04:29
Sample: 2005 2015
Included observations: 11

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 8523068. 1788789. 4.764713 0.0010

EYQ_BBVA 2.009009 0.161970 12.40357 0.0000

R-squared 0.944734 Mean dependent var 26973977

Adjusted R-squared 0.938593 S.D. dependent var 13296572
S.E. of regression 3294942. Akaike info criterion 33.01664
Sum squared resid 9.77E+13 Schwarz criterion 33.08899
Log likelihood -179.5915 Hannan-Quinn criter. 32.97104
F-statistic 153.8485 Durbin-Watson stat 1.688005
Prob(F-statistic) 0.000001

- La constante con un coeficiente de ``8523068.`` es significativo, ya que es menor al 5%.

- El activo corriente con un coeff. de ``2.009009`` es significativo, ya que es menor al 5%.
- El R- squared nos dice que el modelo explica el rededor de un 94.4% de la variación total.
- F-stadistic es altamente significatico lo que nos dice que los parámetros estimados en
conjjuto son significaticos para el modelo.
- Durbin Watson muestra que no existe correlacion.

c) Histograma

5
Series: Residuals
Sample 2005 2015
4 Observations 11

Mean 3.96e-09
3
Median -314064.2
Maximum 5020304.
Minimum -5376323.
Std. Dev. 3125856.
2
Skewness 0.013304
Kurtosis 2.216224
1 Jarque-Bera 0.281881
Probability 0.868541

0
-7499975 -4999975 -2499975 25 2500025 5000025 7500025
Se acepta la prueba de Jarque-Bera lo que nos dice que los errores del modelo
presentan una distribución normal., ya que la probabilidad es alta.
d) Correlograma

.El Correlograma indica que no presenta autocorelacion de los errores porque están dentro de
los intervalos de confianza y las probabilidades son mayores al 5%..

e) Raíz unitaria
Eligiendo el Test de Dickey-Fuller sin incluir el intercepto, ni la tendencia
Activo corriente

Null Hypothesis: AC_BBVA has a unit root

Exogenous: None
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=1)

t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic 3.613652 0.9988

Test critical values: 1% level -2.816740
5% level -1.982344
10% level -1.601144

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations
and may not be accurate for a sample size of 10

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(AC_BBVA)
Method: Least Squares
Date: 06/13/18 Time: 04:40
Sample (adjusted): 2006 2015
Included observations: 10 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

AC_BBVA(-1) 0.198007 0.054794 3.613652 0.0056

R-squared 0.287569 Mean dependent var 4307130.

Adjusted R-squared 0.287569 S.D. dependent var 5256056.
S.E. of regression 4436408. Akaike info criterion 33.54323
Sum squared resid 1.77E+14 Schwarz criterion 33.57349
Log likelihood -166.7161 Hannan-Quinn criter. 33.51003
Durbin-Watson stat 2.344810

El test de Durbin-Watson nos muestra que tiene auto correlación así que este contraste es
invalido, pero obviando este detalle, analizamos el Test y afirmamos que no es estacionaria
porque su p-valor es muy alto ( 0.9988) y esto muestra que la variable Activo corriente de la
empresa de cemento presenta raíz unitaria y no es estacionaria con el tiempo.
Efectivo y Equivalente

Null Hypothesis: EYQ_BBVA has a unit root

Exogenous: None
Lag Length: 1 (Automatic - based on SIC, maxlag=1)

t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic 3.022444 0.9962

Test critical values: 1% level -2.847250
5% level -1.988198
10% level -1.600140

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations
and may not be accurate for a sample size of 9

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(EYQ_BBVA)
Method: Least Squares
Date: 06/13/18 Time: 04:47
Sample (adjusted): 2007 2015
Included observations: 9 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

EYQ_BBVA(-1) 0.395266 0.130777 3.022444 0.0193

D(EYQ_BBVA(-1)) -0.797935 0.418678 -1.905846 0.0984

R-squared 0.372430 Mean dependent var 2219635.

Adjusted R-squared 0.282777 S.D. dependent var 3514367.
S.E. of regression 2976284. Akaike info criterion 32.84338
Sum squared resid 6.20E+13 Schwarz criterion 32.88721
Log likelihood -145.7952 Hannan-Quinn criter. 32.74880
Durbin-Watson stat 1.859131

El test de Durbin-Watson nos muestra que no tiene auto correlación así que este contraste es
válido, analizamos el Test y afirmamos que no es estacionaria porque su p-valor es muy alto
(0.9962) y esto muestra que la variable efectivo y equivalente del banco BBVA presenta raíz
unitaria y no es estacionaria con el tiempo.
Ferreycorp
a) Gráficos
AC FERR
3,000,000

2,500,000

2,000,000

1,500,000

1,000,000

500,000
05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15

EYQ FERR
250,000

200,000

150,000

100,000

50,000

0
05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15

Los gráficos de los el efectivo equivalente y de los activos corrientes del banco BBVA
tienen una tendencia a la alza según pasa el tiempo.
El activo corriente presenta algunos picos a la alza y a la baja en los años 08 y 09, pero
luego muestra una clara recuperación, probablemente una mayor ventas en el
mercado. Mientras que el efectivo y equivalente presenta una tendencia a la alza pero
con fluctuaciones que se mantienen en su media aproximadamente y un gran salto en
el último año de nuestro análisis.
b) Modelo

Dependent Variable: AC_FERR

Method: Least Squares
Sample: 2005 2015
Included observations: 11

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 826470.5 324567.7 2.546373 0.0314

EYQ_FERR 9.904327 2.885712 3.432195 0.0075

R-squared 0.566890 Mean dependent var 1774509.

Adjusted R-squared 0.518767 S.D. dependent var 814835.2
S.E. of regression 565258.9 Akaike info criterion 29.49092
Sum squared resid 2.88E+12 Schwarz criterion 29.56327
Log likelihood -160.2001 Hannan-Quinn criter. 29.44532
F-statistic 11.77996 Durbin-Watson stat 1.400768
Prob(F-statistic) 0.007482

- La constante con un coeficiente de ``826470.5.`` es significativo, ya que es menor al 5%.

- El activo corriente con un coeff. de ``9.904327`` es significativo, ya que es menor al 5%.
- El R- squared nos dice que el modelo explica el rededor de un 56.6 de la variación total.
- F-stadistic es altamente significatico lo que nos dice que los parámetros estimados en
conjjuto son significaticos para el modelo.
- Durbin Watson muestra que no existe correlacion.

c) Histograma

3
Series: Residuals
Sample 2005 2015
Observations 11

2 Mean 2.70e-10
Median -75234.15
Maximum 973348.2
Minimum -731568.1
Std. Dev. 536251.7
Skewness 0.465614
1
Kurtosis 2.103663

Jarque-Bera 0.765694
Probability 0.681917

0
-499998 3 500003 1000003
Se acepta la prueba de Jarque-Bera lo que nos dice que los errores del modelo
presentan una distribución normal., ya que la probabilidad es alta.
d) Correlograma

.El Correlograma indica que no presenta autocorelacion de los errores porque están dentro de
los intervalos de confianza y las probabilidades son mayores al 5%..

e) Raíz unitaria
Eligiendo el Test de Dickey-Fuller sin incluir el intercepto, ni la tendencia
Activo corriente

Null Hypothesis: AC_FERR has a unit root

Exogenous: None
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=1)

t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic 1.534446 0.9575

Test critical values: 1% level -2.816740
5% level -1.982344
10% level -1.601144

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations
and may not be accurate for a sample size of 10

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(AC_FERR)
Method: Least Squares
Date: 06/13/18 Time: 05:23
Sample (adjusted): 2006 2015
Included observations: 10 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

AC_FERR(-1) 0.086917 0.056644 1.534446 0.1593

R-squared -0.257195 Mean dependent var 213341.2

Adjusted R-squared -0.257195 S.D. dependent var 293744.5
S.E. of regression 329360.2 Akaike info criterion 28.34233
Sum squared resid 9.76E+11 Schwarz criterion 28.37259
Log likelihood -140.7117 Hannan-Quinn criter. 28.30914
Durbin-Watson stat 2.082080

El test de Durbin-Watson nos muestra que no tiene auto correlación así que este contraste es
válido, pero obviando este detalle, analizamos el Test y afirmamos que no es estacionaria
porque su p-valor es muy alto ( 0.9575) y esto muestra que la variable Activo corriente de la
Ferreycorp presenta raíz unitaria y no es estacionaria con el tiempo.
Efectivo y Equivalente

Null Hypothesis: EYQ_FERR has a unit root

Exogenous: None
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=1)

t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic 0.362776 0.7693

Test critical values: 1% level -2.816740
5% level -1.982344
10% level -1.601144

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations
and may not be accurate for a sample size of 10

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(EYQ_FERR)
Method: Least Squares
Date: 06/13/18 Time: 05:25
Sample (adjusted): 2006 2015
Included observations: 10 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

EYQ_FERR(-1) 0.082639 0.227796 0.362776 0.7251

R-squared -0.115385 Mean dependent var 21613.30

Adjusted R-squared -0.115385 S.D. dependent var 62778.96
S.E. of regression 66302.00 Akaike info criterion 25.13647
Sum squared resid 3.96E+10 Schwarz criterion 25.16673
Log likelihood -124.6823 Hannan-Quinn criter. 25.10327
Durbin-Watson stat 2.037488

El test de Durbin-Watson nos muestra que no tiene auto correlación así que este contraste es
válido, analizamos el Test y afirmamos que no es estacionaria porque su p-valor es muy alto
(0.7693), esto muestra que la variable efectivo y equivalente de Ferreycorp presenta raíz unitaria
y no es estacionaria con el tiempo.
Graña y Montero
a) Gráficos
AC GM
6,000,000

5,000,000

4,000,000

3,000,000

2,000,000

1,000,000

0
05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15

eyq GM
1,000,000

800,000

600,000

400,000

200,000

0
05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15

Los gráficos de los el efectivo equivalente y de los activos corrientes del banco BBVA
tienen una tendencia a la alza según pasa el tiempo.
El activo corriente presenta algunos picos a la alza. Mientras que el efectivo y
equivalente presenta una tendencia a la alza pero con fluctuaciones y un gran salto en
el último año de nuestro análisis.
b) Modelo

Dependent Variable: AC_GM

Method: Least Squares
Sample: 2005 2015
Included observations: 11

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 395598.0 585140.8 0.676073 0.5160

EYQ_GM 4.018928 1.041453 3.858961 0.0039

R-squared 0.623298 Mean dependent var 2225181.

Adjusted R-squared 0.581443 S.D. dependent var 1758065.
S.E. of regression 1137398. Akaike info criterion 30.88935
Sum squared resid 1.16E+13 Schwarz criterion 30.96169
Log likelihood -167.8914 Hannan-Quinn criter. 30.84375
F-statistic 14.89158 Durbin-Watson stat 0.919355
Prob(F-statistic) 0.003853

- La constante con un coeficiente de ``395598.0`` no es significativo, ya que es mayor al 5%.

- El activo corriente con un coeff. de ``4.018928``es significativo, ya que es menor al 5%.
- El R- squared nos dice que el modelo explica el rededor de un 62.3% de la variación total.
- F-stadistic es altamente significatico lo que nos dice que los parámetros estimados en
conjjuto son significaticos para el modelo.
- Durbin Watson muestra que existe correlacion.

c) Histograma

5
Series: Residuals
Sample 2005 2015
4 Observations 11

Mean 0.000000
3
Median -351363.6
Maximum 2631471.
Minimum -1445057.
Std. Dev. 1079030.
2
Skewness 1.317875
Kurtosis 4.352530
1 Jarque-Bera 4.022571
Probability 0.133817

0
-999995 5 1000005 2000005 3000005
Se acepta la prueba de Jarque-Bera lo que nos dice que los errores del modelo
presenta una distribución normal., ya que la probabilidad es alta, más del 5% de
probabilidad.
d) Correlograma

.El Correlograma indica que no presenta autocorelacion de los errores porque están dentro de
los intervalos de confianza y las probabilidades son mayores al 5%..

e) Raíz unitaria
Eligiendo el Test de Dickey-Fuller sin incluir el intercepto, ni la tendencia
Activo corriente

Null Hypothesis: AC_GM has a unit root

Exogenous: None
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=1)

t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic 6.645745 1.0000

Test critical values: 1% level -2.816740
5% level -1.982344
10% level -1.601144

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations
and may not be accurate for a sample size of 10

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(AC_GM)
Method: Least Squares
Date: 06/13/18 Time: 06:32
Sample (adjusted): 2006 2015
Included observations: 10 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

AC_GM(-1) 0.210828 0.031724 6.645745 0.0001

R-squared 0.273934 Mean dependent var 486880.1

Adjusted R-squared 0.273934 S.D. dependent var 282984.0
S.E. of regression 241129.2 Akaike info criterion 27.71869
Sum squared resid 5.23E+11 Schwarz criterion 27.74895
Log likelihood -137.5935 Hannan-Quinn criter. 27.68550
Durbin-Watson stat 1.157390

El test de Durbin-Watson nos muestra que tiene auto correlación así que este contraste es
inválido, pero obviando este detalle, analizamos el Test y afirmamos que no es estacionaria
porque su p-valor es muy alto (1 ) y esto muestra que la variable Activo corriente de Graña
Montero presenta raíz unitaria y no es estacionaria con el tiempo.
Efectivo y Equivalente

Null Hypothesis: EYQ_GM has a unit root

Exogenous: None
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=1)

t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic -0.296066 0.5533

Test critical values: 1% level -2.816740
5% level -1.982344
10% level -1.601144

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Warning: Probabilities and critical values calculated for 20 observations
and may not be accurate for a sample size of 10

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(EYQ_GM)
Method: Least Squares
Date: 06/13/18 Time: 06:34
Sample (adjusted): 2006 2015
Included observations: 10 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

EYQ_GM(-1) -0.041385 0.139784 -0.296066 0.7739

R-squared -0.031105 Mean dependent var 47132.40

Adjusted R-squared -0.031105 S.D. dependent var 244921.3
S.E. of regression 248701.3 Akaike info criterion 27.78053
Sum squared resid 5.57E+11 Schwarz criterion 27.81079
Log likelihood -137.9027 Hannan-Quinn criter. 27.74734
Durbin-Watson stat 1.985054

El test de Durbin-Watson nos muestra que no tiene auto correlación así que este contraste es
válido, analizamos el Test y afirmamos que no es estacionaria porque su p-valor es muy alto
(0.5533), esto muestra que la variable efectivo y equivalente de Graña y Montero presenta raíz
unitaria y no es estacionaria con el tiempo.