El área de estudio se sitúa sobre la faja mineralizada aurífera polimetálica Zaruma –
Portovelo, ubicada en el flanco Oeste de la Cordillera Occidental; cercana a la denominada Deflexión de Huancabamba. PRODEMINCA (2000), reagrupa a los distritos Pucará-Alausí y Zaruma Portovelo como subdistritos del Distrito minero Azuay, renombrando a Zaruma- Portovelo como subdistrito “El Oro”