CONTABILIDAD FINANCIERA

HEIMAR ALEXANDER HURTADO PANTOJA

ALUMNO

CASO PRÁCTICO

MARTHA L. OLMOS
PROFESORA

CORPORACION UNIVERSITARIA ASTURIAS

2019
Los Estados Financieros

A finales del segundo ejercicio contable, el director financiero de la “Compañía

Manufacturera ABC”, M. Manzano, se reúne con la Gerente General, L. Zambrano,
para comentar el estado de los resultados y balance financiero de los dos años
transcurridos. En la reunión, el Sr. Manzano expone su preocupación por los
resultados obtenidos según las cifras analizadas, argumentando lo siguiente:

ESTADOS FINANCIEROS COMPAÑÍA MANUFACTURERA A.B.C.

ESTADO
ACTIVO AÑO 2 AÑO 1 PASIVO AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1
RESULTADOS
(MILLONES) (MILLONES) (MILLONES)
OBLIGACIONES INGRESOS
DISPONIBLE $ 100 $ 85 FINANCIERAS
$ 385 $ 240 NETOS $ 1.450 $ 980
COSTO DE
INVERSIONES $ 40 $ 60 PROVEEDORES $ 375 $ 220 VENTAS -$ 970 -$ 650
PROVISION
CLIENTES $ 250 $ 130 IMPUESTOS $ 32 $ 44 U/P BRUTA $ 480 $ 330
PASIVOS GASTO DE
INVENTARIOS $ 60 $ 40 HIPOTECARIOS
$ 320 $ 250 OPERACIÓN -$ 340 -$ 160
TOTAL U/P
PASIVOS
$ 1.112 $ 754 OPERACIONALES $ 140 $ 170
ACTIVOS FIJOS INGRESOS
NETO
$ 820 $ 600 PATRIMONIO OTROS
$ 10 $5
APORTE DE
CAPITAL
$ 100 $ 80 EGRESOS OTROS -$ 45 -$ 30
GASTOS RESULTADO U/P ANTES
DIFERIDOS
$ 15 $ 20 DEL JERCICIO
$ 74 $ 102 IMPUESTO $ 105 $ 145
TOTAL
PATRIMONIO
$ 174 $ 182 IMPUESTO $ 32 $ 44
TOTAL PASIVO
TOTAL ACTIVOS $ 1.285 $ 935 Y PATRIMONIO $ 1.286 $ 936 U/P DEL EJERCICIO $ 74 $ 102

Si bien observamos que los resultados comerciales fueron mejores del primero al
segundo año, pues las ventas se incrementaron en un 48,0%, así mismo se
incrementaron los costos de ventas y los gastos de operación en proporciones
mayores, ocasionando que las Utilidades del ejercicio se redujeran en un 27,6%.
Cuando la Gerente Zambrano le pregunto sobre el Balance obtenido, el Sr.
Manzano puso rostro de aflicción y dijo: En este aspecto, la situación es más
preocupante, pues a pesar de que los Activos aumentaron un 37,4%, el pasivo u
obligaciones a cargo de la empresa lo hicieron en un 47,48%, lo cual nos coloca en
una precaria situación financiera
Debemos analizar las siguientes cuestiones:

1. De los Estados Financieros adjuntos, pertenecientes a los dos últimos años

de la "Compañía Manufacturera ABC, Analice la composición de sus
cuentas de Balance, las principales cuentas de su activo, su pasivo y su
patrimonio, ¿está en equilibrio o no desde sus propiedades, obligaciones y
cuentas patrimoniales? ¿qué conclusiones y recomendaciones podemos
hacer? -- Justifique numéricamente su respuesta.

Respuesta: Mi principal recomendación es que despidan al director financiero de la

“Compañía Manufacturera ABC”, M. Manzano por lo siguiente. Como es posible que
director financiero se equivoque en el año 1 y años 2 en el resultado de las utilidades
del ejercicio maquillando las cifras como demostrares a continuación.

Las U/P antes de impuesto era igual en el año 1 a $ 145 millones menos el impuesto
$ 44 millones para dar como resultado una utilidad del ejercicio en el año 1 de $
101 millones que sumado el aporte de capital del año 1 que fue $ 80 millones me
da un total de patrimonio de $ 181 millones y no de $ 182 millones como el director
financiero le mostro al gerente general en el año 1

De igual forma en el año 2 Las U/P antes de impuesto era igual en el año a $
105 millones menos el impuesto $ 32 millones para dar como resultado una utilidad
del ejercicio en el año 2 de $ 73 millones que sumado el aporte de capital del año
2 que fue $ 100 millones me da un total de patrimonio de $ 173 millones y no de $
174 millones como el director financiero le mostro al gerente general en el año 2
Corrigiendo tan grave error del director financiero los Estados Financieros de la
Compañía Manufacturera A.B.C. queda así.

ESTADOS FINANCIEROS COMPAÑÍA MANUFACTURERA A.B.C.

ESTADO
ACTIVO AÑO 2 AÑO 1 PASIVO AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1
RESULTADOS
(MILLONES) (MILLONES) (MILLONES)
OBLIGACIONES INGRESOS
DISPONIBLE $ 100 $ 85 FINANCIERAS
$ 385 $ 240 NETOS
$ 1.450 $ 980
COSTO DE
INVERSIONES $ 40 $ 60 PROVEEDORES $ 375 $ 220 VENTAS
-$ 970 -$ 650
PROVISION
CLIENTES $ 250 $ 130 $ 32 $ 44 U/P BRUTA $ 480 $ 330
IMPUESTOS
PASIVOS GASTO DE
INVENTARIOS $ 60 $ 40 HIPOTECARIOS
$ 320 $ 250 OPERACIÓN -$ 340 -$ 160
TOTAL U/P
PASIVOS
$ 1.112 $ 754 OPERACIONALES $ 140 $ 170
ACTIVOS FIJOS INGRESOS
NETO
$ 820 $ 600 PATRIMONIO OTROS
$ 10 $5
APORTE DE
CAPITAL
$ 100 $ 80 EGRESOS OTROS -$ 45 -$ 30
GASTOS RESULTADO U/P ANTES
$ 15 $ 20 $ 73 $ 101 IMPUESTO $ 105 $ 145
DIFERIDOS DEL JERCICIO
TOTAL
PATRIMONIO
$ 173 $ 181 IMPUESTO $ 32 $ 44
TOTAL PASIVO
TOTAL ACTIVOS $ 1.285 $ 935 $ 1.285 $ 935 U/P DEL EJERCICIO $ 73 $ 101
Y PATRIMONIO
El balance general del año 1 de la Compañía Manufacturera A.B.C. cumple con la
ecuación patrimonial

Activo = pasivo + patrimonio “por lo tanto esta en equilibrio”

COMPAÑÍA MANUFACTURERA A.B.C. COMPAÑÍA MANUFACTURERA A.B.C.

BALANCE GENERAL CON CORTE 31/12/AÑO 1 ESTADO DE RESULTADO CON CORTE 31/12/ AÑO 1

ACTIVO $ 935 (MILLONES)

(MILLONES) INGRESOS NETOS $ 980
DISPONIBLE $ 85 COSTO DE VENTAS -$ 650
INVERSIONES $ 60 U/P BRUTA $ 330
CLIENTES $ 130 GASTO DE OPERACIÓN -$ 160
INVENTARIOS $ 40 U/P OPERACIONALES $ 170
INGRESOS OTROS $5
ACTIVOS FIJOS
NETO
$ 600 EGRESOS OTROS -$ 30
U/P ANTES IMPUESTO $ 145
GASTOS
$ 20 IMPUESTO $ 44
DIFERIDOS
U/P DEL EJERCICIO $ 101
TOTAL ACTIVOS $ 935

PASIVO $ 754,00
(MILLONES)
OBLIGACIONES
FINANCIERAS
$ 240
PROVEEDORES $ 220
PROVISION
IMPUESTOS
$ 44
PASIVOS
HIPOTECARIOS
$ 250
TOTAL
PASIVOS
$ 754

PATRIMONIO $ 181,00
(MILLONES)
APORTE DE
$ 80,00
CAPITAL
RESULTADO
$ 101,00
DEL JERCICIO
TOTAL
$ 181,00
PATRIMONIO
TOTAL PASIVO
$ 935,00
Y PATRIMONIO
El balance general del año 2 de la Compañía Manufacturera A.B.C. cumple con la
ecuación patrimonial

Activo = pasivo + patrimonio “por lo tanto esta en equilibrio”

COMPAÑÍA MANUFACTURERA A.B.C. COMPAÑÍA MANUFACTURERA A.B.C.

BALANCE GENERAL CON CORTE 31/12/AÑO 2 ESTADO DE RESULTADO CON CORTE 31/12/ AÑO 2

ACTIVO $ 1.285 (MILLONES)

(MILLONES) INGRESOS NETOS $ 1.450
DISPONIBLE $ 100 COSTO DE VENTAS -$ 970
INVERSIONES $ 40 U/P BRUTA $ 480
CLIENTES $ 250 GASTO DE OPERACIÓN -$ 340
INVENTARIOS $ 60 U/P OPERACIONALES $ 140
INGRESOS OTROS $ 10
ACTIVOS FIJOS
NETO
$ 820 EGRESOS OTROS -$ 45
U/P ANTES IMPUESTO $ 105
GASTOS
$ 15 IMPUESTO $ 32
DIFERIDOS
U/P DEL EJERCICIO $ 73
TOTAL ACTIVOS $ 1.285

PASIVO $ 1.112,00
(MILLONES)
OBLIGACIONES
FINANCIERAS
$ 385
PROVEEDORES $ 375
PROVISION
IMPUESTOS
$ 32
PASIVOS
HIPOTECARIOS
$ 320
TOTAL
PASIVOS
$ 1.112

PATRIMONIO $ 173,00
(MILLONES)
APORTE DE
CAPITAL
$ 100
RESULTADO
DEL JERCICIO
$ 73
TOTAL
PATRIMONIO
$ 173
TOTAL PASIVO
$ 1.285
Y PATRIMONIO
2. Analice el estado de Resultados, ¿es eficiente en cuanto a su producción,
es rentable? ¿qué conclusiones y recomendaciones podemos hacer? --
Justifique numéricamente su respuesta.

Respuesta : la Compañía Manufacturera A.B.C presenta la siguiente estructura en

su estado de resultados se hace el siguiente análisis horizontal

COMPAÑÍA MANUFACTURERA A.B.C.

AÑO 2 AÑO 1
ANALISIS HORIZONTAL
(MILLONES) (MILLONES)
INGRESOS NETOS $ 1.450 $ 980 $ 470 47,97%
COSTO DE VENTAS -$ 970 -$ 650 $ 320 49,23%
U/P BRUTA $ 480 $ 330 $ 150 45,45%
GASTO DE OPERACIÓN -$ 340 -$ 160 $ 180 112,50%
U/P OPERACIONALES $ 140 $ 170 -$ 30 -17,64%
INGRESOS OTROS $ 10 $5 $5 100,00%
EGRESOS OTROS -$ 45 -$ 30 $ 15 50,00%
U/P ANTES IMPUESTO $ 105 $ 145 -$ 40 -27,58%
IMPUESTO $ 32 $ 44 -$ 12 -27,27%
U/P DEL EJERCICIO $ 73 $ 101 -$ 28 -27,72%

Aunque las ventas se incrementaron en un 47,97% generando unos $ 470 millones

de ingresos netos, los costos de ventas incrementaron en un 49,23% es decir unos
$ 320 millones generando una utilidad bruta de $ 150 millones un 45,45% como se
representa en la tabla del análisis horizontal

También se observa que los gastos de operación tuvieron un incremento del 112,5%
es decir $ 180 millones comparados al año anterior generando una variación
negativa en las utilidades operacionales de $ 30 millones es decir del -17,64 %
afectando las utilidades del ejercicio en un 27,72%
Compañía Manufacturera A.B.C presenta la siguiente estructura en su estado de
resultados se hace el siguiente análisis vertical año 1

COMPAÑÍA MANUFACTURERA A.B.C.

ANALISIS VERTICAL CON CORTE 31/12/AÑO 1
ACTIVO $ 935
(MILLONES) %
DISPONIBLE $ 85 9,09
INVERSIONES $ 60 6,42
CLIENTES $ 130 13,90
INVENTARIOS $ 40 4,28

ACTIVOS FIJOS
$ 600 64,17
NETO

GASTOS
DIFERIDOS
$ 20 2,14

TOTAL ACTIVOS $ 935 100,00

PASIVO $ 754,00
(MILLONES)
OBLIGACIONES
$ 240 31,83
FINANCIERAS
PROVEEDORES $ 220 29,18
PROVISION
$ 44 5,84
IMPUESTOS
PASIVOS
$ 250 33,16
HIPOTECARIOS
TOTAL
$ 754 100
PASIVOS

PATRIMONIO $ 181,00
(MILLONES)
APORTE DE
$ 80,00 44,19889503
CAPITAL
RESULTADO
$ 101,00 55,80110497
DEL JERCICIO
TOTAL
$ 181,00 100
PATRIMONIO
TOTAL PASIVO
$ 935,00
Y PATRIMONIO
Compañía Manufacturera A.B.C presenta la siguiente estructura en su estado de
resultados se hace el siguiente análisis vertical año 2

COMPAÑÍA MANUFACTURERA A.B.C.

ANALISIS VERTICAL CON CORTE 31/12/AÑO 2
ACTIVO $ 1.285
(MILLONES) %
DISPONIBLE $ 100 7,78
INVERSIONES $ 40 3,11
CLIENTES $ 250 19,46
INVENTARIOS $ 60 4,67

ACTIVOS FIJOS
$ 820 63,81
NETO

GASTOS
DIFERIDOS
$ 15 1,17

TOTAL ACTIVOS $ 1.285 100,00

PASIVO $ 1.112,00
(MILLONES)
OBLIGACIONES
$ 385 34,62
FINANCIERAS
PROVEEDORES $ 375 33,72
PROVISION
$ 32 2,88
IMPUESTOS
PASIVOS
$ 320 28,78
HIPOTECARIOS
TOTAL
$ 1.112 100
PASIVOS

PATRIMONIO $ 173,00
(MILLONES)
APORTE DE
$ 100 57,80346821
CAPITAL
RESULTADO
$ 73 42,19653179
DEL JERCICIO
TOTAL
$ 173 100
PATRIMONIO
TOTAL PASIVO
$ 1.285
Y PATRIMONIO
Analizando los índices financieros según las tablas de balance general del año 1 y
año 2 se analiza que el endeudamiento total de la empresa es de 6,39 en el año 2
comparado con el 4,16 del año 1 en las razones del endeudamiento

Igualmente en la razón de liquidez el capital neto de trabajo es de $478 millones en

el año 2 comparado con $ 411 millones del año 1

También se analiza que en la razón de rentabilidad en el margen operacional de

utilidad se redujo del 17,34% en el año 1 al 9,65% en el año 2 y margen neto de
utilidad 10,30% del año 1 se redujo al 5,03% del año 2

Recomendaciones

 Reducir las inversiones en un 75% más un 30% del dinero disponible abonar
a las obligaciones financieras que en año 2 alcanzó un 34,62% del total
pasivos

 Crear una estrategia por medio de una línea de estudio para reducir gastos
de operación sin afectar la calidad de producto, puede ser invertir un 25% en
tecnología y reducir mano de obra para disminuir gastos de operación

 Crear una estrategia en costos de ventas utilizando los medios tecnológicos

actuales en base a estrategias de redes sociales para minimizar costos en
medios publicitarios

 Reduciendo los gastos de operaciones y costos de ventas se generaría un

incremento en las utilidades del ejercicio aumentando el patrimonio de la
empresa

 Despidan al director financiero de la “Compañía Manufacturera ABC”, M.

Manzano ya que no es claro en sus cuentas al gerente general por haberse
equivocado durante dos años consecutivo en las utilidades del ejercicio.
 CONCLUSIONES

 Es importante revisar el estado de los resultados y balances financieros

anualmente para tener un mejor control de las finanzas empresariales,
determinando realmente los activos y los pasivos

 Para hacer un objetivo y real balance de resultados anuales se deben

contrastar con el año anterior y el actual, corroborando que no se estén
maquillándolas cifras

 Es fundamental revisar la ecuación patrimonial

Activo = Pasivo + Patrimonio
Para determinar si la empresa está en equilibrio

 Muy importante crear e innovar periódicamente estrategias en líneas de

estudio y en costos de ventas para reducir costos operativos, aumentando
asi las utilidades del ejercicios , por tanto aumentado el patrimonio de la
empresa

 Para que la empresa prospere sea prospera y productiva hay que tener
trabajadores honestos, serios, responsables y cumplidores de sus deberes

BiIBLIOGRAFIA

MARTÍN MESA, Luis; Contabilidad y Fiscalidad, PGC de las PYMES, RD 1515/2007, Primera
edición.  OLANO, Hernán.; Constitución política de Colombia séptima edición, 2006,
ediciones, doctrina y ley Ltda.
Fernando Amador, El medico empresario, /2011, primera edición.