Guía de Estudio Administración Financiera

Luis Rodriguez Fuentes

AE3–2 Rubros del presupuesto de caja y del balance general proforma Jane McDonald, una
analista financiera de Carroll Company, preparó los siguientes cálculos de ventas y desembolsos de
efectivo del periodo febrero-junio del año en curso.

McDonald observa que, según lo registrado, el 30 por ciento de las ventas han sido en efectivo. De
las ventas a crédito, el 70 por ciento se cobra 1 mes después de la venta y el 30 por ciento restante
se recauda 2 meses después de la venta. La empresa desea mantener un saldo final mínimo en su
cuenta de caja de 25 dólares. Los saldos por arriba de este monto se invertirían en valores
gubernamentales a corto plazo (valores negociables), en tanto que cualquier déficit se financiaría
por medio de préstamos bancarios a corto plazo (documentos por pagar). El saldo de caja inicial el
1 de abril es de 115 dólares.

a. Prepare un presupuesto de caja para abril, mayo y junio.

b. ¿Cuánto financiamiento requeriría como máximo Carroll Company, si es que lo requiere, para
cumplir con sus obligaciones durante este periodo de 3 meses?

c. Se elaborará un balance general proforma con fecha de fines de junio, usando la información
presentada. Proporcione el tamaño de cada una de las cuentas siguientes: efectivo, documentos
por pagar, valores negociables y cuentas por cobrar.

a.

Caroll Company Presupuesto de caja Abril-Junio

Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Ventas pronosticadas $500 $600 $400 $200 $200
Ventas en Efectivo $150 $180 $120 $60 $60
Cobros cuentas por cobrar
Después de 1 mes $294 $196 $98
Después de 2 meses $105 $126 $84
Total de entradas de efectivo $519 $382 $242
(-) Total de desembolsos $400 $300 $600 $500 $200
Flujo de efectivo neto $81 $118 $42
(+) Efectivo inicial $115 $34 $84
Efectivo final $34 $84 $42
(-) Saldo de efectivo mínimo $25 $25 $25
Financiamiento total requerido $109 $67
Saldo de efectivo excedente $9

2do Parcial
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Luis Rodriguez Fuentes
b.

Caroll Company requeriría un financiamiento máximo de 109 dólares durante el periodo de 3

meses.

c.

 Efectivo $25

Obtenido del Saldo de efectivo mínimo: Junio

 Documentos por pagar $67

Obtenido del Financiamiento total requerido: Junio

 Valores Negociables $0

Obtenido del Saldo de efectivo excedente: Junio

 Cuentas por pagar $182

200*0.49= $98 $140+$42=$182

Julio
$98+$42= $140

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