FACULTAD DE NEGOCIOS

CARRERA DE ADMINISTRACIÓN Y NEGOCIOS

INTERNACIONALES

NOMBRE:

ATOCHE LEYVA, Cecilia

BACILIO CARRIÓN, Celia
BACILIO DEZA, Fernanda
GALLARDO CHIQUINTA, Jhoselyn
CURSO:
FINANZAS

CLASE:
FINN1202A

DOCENTE:

GARCÍA GUTTI, Alan

TRUJILLO – PERÚ
2019- II
1. ¿Qué es un flujo de efectivo y para qué sirve?
Los flujos de efectivo son las entradas y salida de dinero en efectivo de las cuentas
de la empresa durante un periodo de tiempo.
En general, conocer los movimientos del Flujo de efectivo sirve para mantener un
control del volumen de ingresos que se tiene, así como de los gastos y pagos
realizados a proveedores o entidades financieras en dicho periodo.
2. ¿Qué es el flujo de caja? ¿Cuál es la importancia y finalidad de un flujo de caja?

El Flujo de Caja es un informe sobre el detalle de ingresos y egresos de efectivo de

las cuentas de la empresa en un determinado periodo.

Este informe es importante para conocer la liquidez con la que cuenta la empresa e
influye en la toma de decisiones, ya que da información como: anticipación de futuros
superávit y déficit, decisiones de financiamiento, compra y venta.
3. ¿Cuáles son las estrategias de efectivo? Explicar a través de un ejemplo c/u de ellas
Las estrategias que se pueden adoptar para tener efectivo en una empresa pueden
ser:

 Acelerar el proceso para recibir y cobrar algunas cuentas. Ejm: proporcionar

diversas formas de pago.
 Recurrir al descuento de facturas. Ejm: Ceder algunas de sus facturas a una
entidad bancaria o financiera.
 Línea de Crédito. Ejm: Gestionar crédito a corto o largo plazo para compra de
insumos y/o materia prima.

4. ¿Cuál es la estructura de un flujo de caja?

(+) INGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS

(-) EGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS
(-) GASTOS NO DESEMBOLSABLES
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
(-) IMPUESTO A LA RENTA
= UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS
(+) AJUSTES POR GASTOS NO DESEMBOLSABLES
(-) EGRESOS NO AFECTOS A IMPUESTOS
(+) INGRESOS NO AFECTOS A IMPUESTOS
= FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
5. ¿Cuáles son los tipos de flujo de caja, mencione dos clasificaciones de flujo de caja?
 Flujo de caja operativo (FCO): Aquí se detalla los flujos que ingresan o salen,
los cual están vinculados directamente con la empresa. En este flujo se puede
encontrar los ingresos por ventas y los gastos realizados por pago a
proveedores.

 Flujo de caja de inversión (FCI): Aquí se encuentran los ingresos y salidas de

dinero, los cuales han tenido como fin a inversiones de la empresa, las cuales
traerá beneficios a futuro, por ejemplo: planta y maquinaria.
  Flujo de caja financiero (FCF): Aquí se detalla el ingreso de dinero relacionado
con la emisión de acciones o deudas, así como también el egreso relacionado
con el pago de dividendos a los accionistas.
6. ¿Cuál es la diferencia entre el flujo de caja libre y el flujo de caja del accionista?
Flujo de caja libre (FCL): Se refiere al efectivo que otorga el proyecto a quienes lo
han financiado, después de las compras de activo fijo y el pago a los proveedores,
sin importar cómo se lo repartan. En otras palabras, es el saldo libre, después de
haber hechos los pagos obligatorios.
Flujo de caja del accionista (FCA): También llamado flujo de caja patrimonial. Se
logra a partir del flujo de caja libre después de pagar las necesidades obligatorias, de
inversión, a las personas que han contribuido financieramente con la empresa
(acreedores).

7. ¿Cuál es la diferencia entre el flujo de caja económico y financiero?

 Flujo de caja económica: es una herramienta en donde se registra todos los

ingresos y egresos de dinero de un negocio y permite conocer la rentabilidad
y viabilidad del proyecto de crédito. Este flujo puede ser elaborado diario,
mensual, bimestral, trimestral, semestral o al año. Asimismo, toma las
informaciones relevantes sobre los ingresos operativos proyectados y los
egresos necesarios y se determina en qué punto se requerirá el
financiamiento, si alcanzaría el punto de equilibrio y estima el nivel de
ganancias.
Registra en un flujo de caja económico:
 Ingresos: Registro de todos los ingresos de la empresa.
 Egreso: Registro de todos los egresos de la empresa.
 Flujo de Caja Económico: La Resta del INGRESO – EGRESOS
 Flujo acumulado: La suma del flujo económico actual con el anterior.

 Flujo de caja financiera: Es la circulación de efectivo que muestra las entradas

y salidas de capital de una empresa de acuerdo a su actividad económica.
Además es la suma de dos tipos de flujo de caja: el flujo económico, que ve
la rentabilidad del proyecto sin considerar el financiamiento y el flujo de
financiamiento neto, que incorpora los efectos del financiamiento.
Componentes Flujo de Caja Financiero
 Pérdida de valor en mercaderías y materias primas.
 Dotación de capital para gastos de personal.
 Pérdidas que se generan por operaciones de tipo comercial.
 Amortización de inmovilizado
 Subvenciones para compra de inmovilizado no financiero y algunas
subvenciones de capital.
 Superávit de provisiones de impuestos, cobros de clientes u
operaciones comerciales.
 Bajas de inmovilizado intangible y material.
 Pérdidas por operaciones en instrumentos financieros como deuda a
corto plazo y créditos y todo tipo de instrumentos financieros en los
que la empresa invierte sus excesos de tesorería para rentabilizar su
liquidez.
8. ¿Cuáles son los métodos para la elaboración de flujo de caja?
El flujo de caja es un informe financiero para ordenar los ingresos y egresos de
efectivo que tiene la empresa durante un tiempo definido, es decir, ayuda a
conocer la liquidez de tu negocio. Se expresa en “efectivo”, es decir el dinero en
efectivo que ha entrado y salido de la caja.

 MÉTODO DIRECTO: Se presenta los principales componentes de los

ingresos y egresos brutos de efectivo operacional, tales como el efectivo
recibido de clientes o el pagado a proveedores y personal, cuyo resultado
constituye el flujo neto de efectivo proveniente de actividades operacionales.

 MÉTODO INDIRECTO: Se determina el flujo neto de efectivo proveniente de

actividades operacionales a partir del resultado neto del período. Para ello, el
resultado se le deducirán o agregarán, respectivamente, los montos de
ingresos y gastos que no representen flujos operacionales de efectivo, tales
como, depreciación de activo fijo, provisiones, etc., así como las variaciones
netas de los rubros circulantes que no constituyen efectivo (clientes,
proveedores, existencias, etc.).

9. ¿Qué indicadores se deben tomar en cuenta para evaluar un proyecto en base a un

flujo de caja?
Los indicadores más utilizados en temas financieros para la toma de decisiones. Por
ello, es importante tomar en cuenta aspectos como la rentabilidad, liquidez y el riesgo
de un proyecto. Para ello se pueden utilizar distintos indicadores financieros, pero los
más usados son el VPN y la TIR.

La Tasa Interna de Retorno (TIR) es la tasa de interés o rentabilidad que ofrece una
inversión. Hace que la inversión sea igual a la tasa en los flujos de caja.
El Valor Presente Neto (VPN) es la herramienta que permite traer a valor presente la
totalidad de flujos de caja en una empresa para verificar cuáles serán las cifras de
pérdidas o ganancias. Este último es un método efectivo para evaluar proyectos de
inversión, especialmente en el largo plazo.
Cabe mencionar que en finanzas, la toma de decisiones supone comparar la
rentabilidad proyectada con la rentabilidad mínima esperada.
10. ¿Por qué la elaboración de un flujo de caja le puede ayudar tomar mejores decisiones
en el mundo SIMDEF?
La elaboración de un flujo de caja nos ha permitido tener una mejor toma de
decisiones al momento de ingresar los datos para las siguientes elecciones de nuestra
empresa. A través de esta herramienta se toman en cuenta variables como los
ingresos y egresos para realizar un análisis y partir de los resultados obtenidos
verificar si son los esperados o de ser negativos identificar la forma de corregirlo.
Siempre una decisión trae ciertas consecuencias que afectarán de una u otra manera
el desempeño presente y futuro de una compañía.
REFERENCIAS:

ECONOMIA. (2016). Flujo de caja financiero (FCF). Recuperado de

https://economipedia.com/definiciones/flujo-de-caja-financiero.html

CONEXIÓNESAN. (2018). VPN y TIR: los índices para evaluar proyectos de inversión. Recuperado
de https://www.esan.edu.pe/apuntes-empresariales/2018/11/vpn-y-tir-los-indices-para-
evaluar-proyectos-de-inversion-1/

CREDIRIESGO. (2010). Flujo de caja económico. Recuperado de

http://crediriesgo.blogspot.com/2010/07/el-flujo-de-caja-economico.html

RPP. (2017). ¿Qué es el flujo de caja y para qué sirve? Recuperado de

https://rpp.pe/campanas/contenido-patrocinado/que-es-el-flujo-de-caja-y-para-que-
sirve-noticia-1056696.

MEF. (s.f). Estado de Flujo de Efectivo. Recuperado de

https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/NIC07_04.pdf.

Marquez, M. (2015). ¿Qué son los flujos de efectivo y para qué sirven? Recuperado de
https://contadorcontado.com/2015/02/20/que-son-los-flujos-de-efectivo-y-para-que-
sirven/.

Ulloa, J. (2015). Siete estrategias para mejorar el flujo de efectivo en su pyme. Recuperado de
https://www.elfinancierocr.com/pymes/siete-estrategias-para-mejorar-el-flujo-de-
efectivo-en-su-pyme/LY3VYKSZ3NEWBDMIGYRYWSSLUE/story/