Capítulo 10: Finanzas

- Objetivos del área financiera:

Objetivos generales: Llevar ordenadamente las cuentas de la empresa. Estar

informados de cuál es su situación y buscar opciones atractivas que permitan
ahorrar en costos y/o gastos para aumentar las expectativas de rendimiento.

Objetivos a corto plazo: Determinar el flujo de efectivo para iniciar operaciones

de comercialización. Determinar costos y gastos variables y fijos, así como el
capital necesario a aportar y los créditos requeridos. Establecer las entradas y
salidas de efectivo, evaluar el proyecto con los indicadores financieros
propuestos, además de establecer sistemas de financiamiento. El margen de
contribución de cada PEPI se estima sea de 10%.

Objetivos a mediano plazo: Realizar proyecciones de flujo de efectivo, así como

estados financieros (estado de resultados, flujo de efectivo y balance general).
Evaluar la operación con los mismo indicadores y al finalizar el año se espera
contar con un total de ventas totales de aproximadamente $200’000.000
((Número de pizzas mensuales * 12)*PV).

Objetivos a largo plazo: Dar continuidad a los sistemas financieros y elaborar

proyecciones de flujo de efectivo y estados financieros. Continuar la evaluación
de los indicadores con mira a altas utilidades.

- Sistema contable de la empresa:

Contabilidad de la empresa:

El proceso contable lo llevará a cabo DC Empresarial - Respaldo Gerencial. Se

estima un valor de $200.000 COP por cada asesoría financiera que pueda
realizar durante el mes.
Catálogo de cuentas1:

Software a utilizar:

Para llevar la contabilidad, se utilizará el paquete Excel para Microsoft que será
manejado por cualquiera de las emprendedoras, quienes cuentan con
conocimientos básicos en administración, por lo cual no se incurrirá en gastos
de adiestramiento.

- Costos y gastos

Concepto Valor Observación

Costos indirectos de
fabricación
Gastos de administración
Gastos de ventas
Gastos puesta en marcha
Arriendo (parte
operativa), servicios
2.045.000 públicos, dotaciones,
transporte de materia
prima.
Salarios primer mes,
servicios públicos y
1.194.300
arriendo (parte
administrativa).
Creación página web,
2.000.000
carteles y volantes
Registro mercantil,
3.700.000
registro sanitario y

1
http://puc.com.co/cuentas/
 registro de marca.
Salarios primer mes de
Mano de obra directa 2.535.900
operación.
Proteínas animales,
vegetales, masa pizza, ,
Materias primas e insumos 10.821.000
platos, servilletas,
cubiertos, etc.
Hornos, lavaplatos,
mesón de acero
Equipo – Herramienta 9.194.390
inoxidable, barra de
ensaladas.
31.490.590
TOTAL

Costos Variables Costos Fijos

Materia prima e insumos Costos indirectos de fabricación

Gastos de ventas Mano de obra directa

Gastos de puesta en marcha

Capital social:

El capital social del Restaurante de Pizzas PEPI es de aproximadamente

$31’490.590 COP, cantidad aportada por los socios en partes iguales.

Créditos:

Para iniciar la puesta en marcha de la empresa, se requiere una inversión

inicial de $31’490.590 COP, de los cuales su totalidad será aportada por los
socios del negocio. Es decir, no hay necesidad de crédito por parte de una
entidad bancaria para llevar a cabo el inicio de la operación de la empresa.

Entradas:

En los primeros seis meses, las entradas se distribuirán de la siguiente manera,

teniendo en cuenta que el capital social sólo se da en el primer mes.

Concepto Cantidad
Ingreso por ventas $19’872.000 COP
Capital social $31’490.590 COP
TOTAL $51’362.590 COP

En los siguientes seis meses, las entradas se darán así, teniendo en cuenta
que se pretende duplicar la producción al mes 7 entonces las ventas
incrementarán al doble.

Concepto Cantidad
Ingreso por ventas $39’744.000 COP
TOTAL $39’744.000 COP

Salidas:

En los primeros seis meses, las salidas estarán distribuidas así, teniendo en
cuenta que en los casos de Compra de maquinaria y equipo, y Dotaciones se
hará una vez al año; Publicidad y promoción se hará dos veces al año.

Concepto Cantidad
Compra de materia prima $10’821.000 COP
Compra de maquinaria y equipo $9’194.390 COP
Arriendo $850.000 COP
Servicios públicos $400.000 COP
Dotaciones $450.000 COP
Transporte de materia prima $345.000 COP
Publicidad y promoción $2’000.000 COP
Salarios $3’221.750 COP
TOTAL $27’282.140 COP

En los siguientes siete meses, las salidas son las mismas, teniendo en cuenta
que la compra de materia prima aumenta al iniciar este mes puesto que se
tiene previsto incrementar las ventas al doble. Se incluye nuevamente
Publicidad y promoción ya que se estipulo hacer dicha inversión dos veces al
año, es decir cada seis meses.

Concepto Cantidad
Compra de materia prima $21’642.000 COP
Arriendo $850.000 COP
Servicios públicos $400.000 COP
Transporte de materia prima $345.000 COP
Publicidad y promoción $2’000.000 COP
Salarios $3’221.750 COP
TOTAL $28’458.750 COP
Proyección del flujo de efectivo:
 - Estados financieros proyectados:

Estado de resultados:

PEPI, Restaurante de Pizzas

Estado de Resultados
Comprende el período del 1º de Enero de 2015 al 31 de Diciembre de 2015

Ventas $357’696.000

Costo de Ventas $9’194.390

Ingresos operacionales $348’501.610

Costos Operacionales

Materia Prima $2’400.000

Costos Indirectos de Fabricación $18’340.000

Total Costos Operacionales $20’740.000

Utilidad Operacional $327’761.610

Gastos Operacionales

Gastos de Personal $450.000

Honorarios $38’661.000

Servicios $4’800.000

Arrendamiento $10’200.000

Total Gastos Operacionales $54’111.000

Utilidad antes de impuestos $273’650.610

Impuestos de renta y complementarios $93’041.207

Utilidad Neta del Período $180’609.403

Balance general:

PEPI, Restaurante de Pizzas

Balance General
Comprende el período del 1º de Enero de 2015 al 31 de Diciembre de 2015

ACTIVO

Caja $180’609.403
Bancos $0
Propiedad Planta y Equipo $9’194.390
Total Activos $189’803.793

PASIVO

Obligaciones Financieras $169’803.793

Total Pasivo $169’803.793

PATRIMONIO

Aportes $31’490.590
Total Patrimonio $31’490.590

Total Pasivo+Patrimonio $189’803.793

- Indicadores financieros:

Índice de liquidez

 Capital de trabajo=Activo corriente-Pasivo corriente

 Prueba ácida=(Activo corriente-Inventarios)/Pasivo corriente
 Razón corriente=Activo corriente/Pasivo corriente

Razones de endeudamiento:

 Pasivo total/Activo total

 Razón pasivo capital=Pasivo total/Activo total

Razones de eficiencia y operación:

 Rotación de activos=Ventas/Activos
 Rotación de inventarios=Costo de Ventas/Promedio inventarios

Rentabilidad:
  Rentabilidad sobre activos=(Utilidad neta/Patrimonio)*100
 Rentabilidad sobre patrimonio=(Utilidad neta/Patrimonio)*100

Punto de equilibrio:

PEunidades=CF/PV-CV

=$5’775-200/$7.200-$4.451

=$2.100 pizzas

Valor presente neto: ?

Tasa interna de retorno: ∑Rt/(1+i)t=0

- Supuestos utilizados en las proyecciones financieras:

Para realizar la parte financiera de nuestro plan de negocios se tuvo en cuenta

las siguientes consideraciones:

Se supone que se obtendrá un capital aportado en partes iguales por los socios
de $31’490.590 COP para la puesta en marcha de la empresa. De este dinero
se pretende comprar la maquinaria y equipo ($9’194.390 COP) y la materia
prima de contado ($10’821.000 COP), que aumentará su cantidad al mes siete
puesto que se prevé duplicar las ventas para este mismo mes. Se estimó una
producción mensual de 2.760 pizzas, con un margen de utilidad de 10% y un
valor por gramo de $14,4 COP, para así proyectar unas ventas de contado
mensuales de $19’872.000 COP y no se realizarán ventas a crédito. Se tendrán
salidas por parte de salarios, dotaciones, publicidad y promoción, transporte de
materia prima, arriendo y servicios públicos por un total de $7’266.750 COP.

- Sistema de financiamiento:

Después de analizar los estados financieros proyectados, se evidencia que se

necesitará $31’90.590 COP como inversión inicial para la puesta en marcha de
dicho proyecto. Para esto, se estudiaron los diferentes opciones de
financiamiento y se encontró que las más viable es el aporte personal, en
partes iguales, por cada uno de los socios puesto que las entidades bancarias
y demás instituciones de inversión tardan mucho tiempo en proveer este dinero
y además no se cuenta con la mayoría de requisitos para acceder a un
préstamo.
 Capítulo 11: Plan de trabajo

- Plan de trabajo:

Listado de actividades a desarrollar:

1. Proceso creativo, generación y selección de ideas, así como en análisis

DOFA.
2. Justificación de la empresa, nombre, misión y visión.
3. Objetivos a corto, mediano y largo plazo.
4. Calificaciones para entrar en el área.
5. Descripción del producto y propuesta de valor.
6. Segmento de mercado que la empresa desea atacar.
7. Identificación y evaluación de competidores.
8. Identificación de apoyos básicos.
9. Identificación de ventajas y distingos competitivos.
10. Definición de información a investigar sobre el segmento.
11. Definición de encuesta.
12. Determinar forma de aplicación y tamaño de la encuesta.
13. Aplicación de la encuesta.
14. Tabulación e interpretación de resultados.
15. Redefinición del producto o servicio de acuerdo con las encuestas.
16. Determinación de consumo aparente y demanda potencial.
17. Determinación de precio tentativo.
18. Revisión de los objetivos generales de la empresa.
19. Objetivos de marketing y producción (corto, mediano y largo plazo).
20. Investigación del proceso de producción.
21. Descripción del proceso de producción.
22. Diagrama de flujo del proceso de producción.
23. Características de la tecnología.
24. Objetivos del área organizacional.
25. Objetivos del área contable y financiera.
26. Marco legal de la organización (requisitos, trámites, etc).
27. Definición de medios de promoción.
28. Establecimiento de políticas de inventario.
29. Determinación del espacio de producción.
30. Equipo e instalaciones (requerimientos, dimensiones, capacidad, etc).
31. Determinar volúmenes de materia prima requeridos.
32. Localización de planta.
33. Definición del sistema contable de la empresa.
34. Establecimiento del catálogo de cuentas.
35. Fijación de precio definitivo.
36. Diseño de medios publicitarios.
37. Estructura organizacional.
38. Funciones específicas por puesto.
39. Establecimiento de políticas de captación de personal.
40. Políticas de desarrollo de personal.
41. Establecimiento de políticas de evaluación del desempeño.
42. Selección y adquisición de software a utilizar.
43. Acondicionar área de trabajo.
44. Seleccionar y contratar proveedores.
45. Contactar proveedores.
46. Compra de equipo.
47. Establecimiento de la mano de obra requerida.
48. Establecimiento de políticas de mejora continua.
49. Reclutamiento de personal.
50. Establecimiento de políticas de relaciones de trabajo.
51. Selección de personal.
52. Contratación de personal.
53. Elaboración de flujo de efectivo.
54. Elaboración de balance general.
55. Elaboración de estado de resultados.
56. Determinación de indicadores financieros.
57. Pruebas de producción.
58. Adquisición de materia prima.
59. Adiestramiento de personal.
60. Inducción del nuevo personal.

- Naturaleza del proyecto:

- Marketing:
- Organización:

- Finanzas

- Producción