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CICLO 1 – 2019
II. Introducción………………………………………………………………………..….1
III Objetivos………………………………………………………………………..….......2
3.1 Objetivo general……………………………………………………………………….2
3.2 Objetivos específicos………………………………………………………….……….2
VII Conclusiones………………………………………………………………….....……19
ii
VIII Bibliografía…………………………………………………………………....20, 21,22
iii
I.I. INTRODUCCION
Teniendo en cuanta que el Congreso de la República de Colombia a través de la Ley 1314 del
13 de Julio de 2009 “Por la cual se regulan los principios y normas de contabilidad generalmente
aceptados en Colombia, se señalan las Autoridades Competentes, el procedimiento para
su expedición y se determinan las entidades responsables de vigilar su cumplimiento”
Este trabajo quiere dar una idea globalizada de la implementación de la Norma Internacional
de Contabilidad 7, NIC 7 Estado de Flujos de Efectivos, que como todos sabemos es uno de los
Estados Financieros exigidos por la norma Internacional de Contabilidad 1, e igualmente dar a
conocer algunos conceptos expedidos con respecto a la misma por el Consejo Técnico de
Contaduría Pública (CTCP).
La economía de nuestro país se ha caracterizado en los últimos años por que ha crecido
alrededor del 58% esto debido a los grandes aportes de sectores como la construcción, el
transporte, almacenamiento y comunicaciones, explotación de minas y canteras, la agricultura
industria y sector servicios públicos. Lamentablemente este crecimiento no va a la par con la
generación de empleo que en los últimos 10 años apenas ha crecido en un 18%.
1
III. OBJETIVOS
● Conocer a grandes rasgos el objetivo y alcance de la NIC 7 al igual que algunos conceptos
emitidos por el Consejo Técnico de Contaduría Pública.
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IV CAPÍTULO I. ANTECEDENTES DE LA NORMA NIC 7 ESTADOS DE FLUJOS DE
EFECTIVO
4.1.1 Objetivo
Identificar los flujos de efectivos que se desarrollan al interior de las empresas u organizaciones en
cada una de las actividades de operación, inversión y financiación, aplicando el método más viable que
puede ser directo e indirecto que permite evaluar la capacidad de generar efectivo, para posteriormente
clasificar la información y así determinar la afectación en la entidad que puede ser positiva o negativa
(Utilidades o pérdidas), adicionalmente permite tomar decisiones de manera más sencilla que faciliten
su interpretación.
4.1.2 Alcance
3
4.1.3 Línea de tiempo de la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo:
4
4.2. Sección 2: Antecedentes desde el nivel nacional
Concepto 283 de Marzo 27 del 2017: Equivalente al Efectivo. Este concepto trata, sobre los
criterios que se deben tener en cuenta al momento de definir el equivalente al efectivo. Son de corto
plazo, son inversiones de gran liquidez, son fácilmente convertibles en importes determinados de
efectivo y están sujetos a un riesgo insignificante de cambio en su valor. También aclara que no se
debe confundir el concepto de Instrumentos Financieros con el de Equivalente de Efectivo.
De los conceptos antes señalados se considera que uno de los más importantes es el Concepto
2017-347 del 12 de Abril de 2017. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO; se considera de gran
importancia por la información financiera que contiene y de gran utilidad para la toma de decisiones
financieras, el efectivo de las empresas es vital para el desarrollo de sus operaciones diarias, pago de
obligaciones a corto plazo y pagar una parte de las deudas a largo plazo, ayuda igualmente a verificar
excedentes de efectivo para invertir en activos que generen mayores ingresos o verificar si por el
contrario existe déficit de efectivo.
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venderse fácilmente en un mercado, que se tengan solo con fines de utilizar excedentes de efectivo y
no para inversión, Sobregiros bancarios (en este caso restan el efectivo), Crediexpress, cupos de crédito
o créditos de tesorería a corto plazo.
Dinero invertido a través de carteras colectivas, fondos de inversión, fideicomisos, encargos
fiduciarios, siempre que se mantengan solo con fines de utilizar excedentes de efectivo y no para
inversión, Inversiones en acciones[ solo si el propósito no es inversión, puede calificar como
equivalente del efectivo] de alta bursatilidad [Se denomina bursatilidad a la facilidad que tiene un
instrumento financiero para comprarse o venderse], las cuales se puedan vender fácilmente, y siempre
que se mantengan solo con fines de utilizar excedentes de efectivo y no para inversión.
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V CAPÍTULO II. IMPACTO ECONÓMICO DE LA NORMA NIC 7 ESTADOS DE FLUJOS
DE EFECTIVO
En cuanto a la exportación
cafetera, aunque en los últimos años
había bajado considerablemente debido a
la fuerte competencia con países como
Brasil y Vietnam, para noviembre del
2018 estas aumentaron en un 7.9%
respecto al mismo mes del año anterior,
al registrar 1.253.000 sacos, de acuerdo
con cifras de la federación nacional de cafeteros (FNC). Fuente:
dane.gov.co consultado el 05 de junio de 2019
7
público 5,9%. Por su parte la formación bruta de capital se recuperó fuertemente y creció 3,5%.
Finalmente, las ventas externas se desaceleraron y crecieron 1,2%, mientras que las importaciones se
aceleraron y registraron un crecimiento de 8%.
Tabla 2 Producto Interno Bruto
A esto se suma la fuerte disparada del desempleo que en febrero alcanzo hasta 3 millones de
personas, una cifra histórica. Las expectativas de los consumidores sufrieron de nuevo en febrero lo
que ratifica un cambio en la manera como los colombianos perciben su futuro.
De otra parte, la industria dejo buenas cifras en la primera parte del año y desde una
perspectiva macro la inflación está bajo control. Pero el déficit en cuenta corriente podría convertirse
en un gran problema a mediano plazo. Y el mundo está pendiente de las tensiones comerciales entre
China y EEUU, y de la desaceleración del crecimiento económico global.
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5.1.1 Descripción de la economía colombiana
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Ilustración SEQ Ilustración
\* ARABIC 1 Balance del
Sector
La producción de alimentos es según
la bolsa mercantil de Colombia, uno de los
rubros más dinámicos en la industria
nacional, representando entre el 22% y el
24% del PIB industrial del país desde el año
2000; este sector ha estado en constante
crecimiento durante los últimos 16 años
teniendo solo un año (2010) en que su
producción no creció. En 2017 la producción
alimenticia a nivel nacional tuvo un valor de
23.7 billones de pesos.
Sector Automotor
La industria automotriz a nivel mundial se considera con la producción más alta, en especial
durante los años 1995-2010, es válido resaltar que son varios los perfiles a emplear en este sector como
lo son empleos para venta, mantenimiento y reparación de vehículos automotores. Seguidamente de ahí
se desprende la finalidad de los mismos si son para carga pesada, servicio público, servicio especial,
motores agrícolas, entre otras.
No sin dejar atrás las ventas de las motocicletas que también lideran un porcentaje alto en los
departamentos de Antioquia, Bogotá y Cali. A pesar de la competencia de autopartes y ensamble,
Colombia cuenta con empresas nacionales y extranjeras certificadas de acuerdo a los estándares de
calidad y sus normas pertinentes. A continuación, se observa la cantidad de billones que este sector a
fecha de noviembre del 2018 realizo durante el proceso de los subsectores que lo integran, conforme al
informe presentado por el Ministerio de Transporte.
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Tabla 4 Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Fuente: Informe Oficial del Ministerio de Transporte 2018 consultada el 14 de junio de 2019
Sector Floricultor
Una noticia presentada por Finagro (2018) “El sector genera cerca de 15 empleos por hectárea
y del total de flores cultivadas en Colombia, cerca del 97 % se exporta.” (p.1). El precio del dólar es
determinante en los floricultores, ya que cuando el valor de la tasa cambiaria estuvo demasiado bajo
condujo a varios a la quiebra. Indicando de esta manera que el mayor porcentaje de exportación se
evidencia en las fechas especiales como San Valentín, Día Internacional de la mujer, matrimonios de
personalidades entre otras.
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El Sector financiero
En Colombia se han presentado crisis financieras, pero a través del tiempo se han adoptado
medidas para fortalecer este sector, en efecto se debe especificar su conformación como lo son;
Establecimientos de crédito con la sigla (EC) en los que encierra los establecimientos bancarios,
cooperativas – corporaciones financieras, entre otras. Las Sociedades de servicios financieros que
agrupan sociedades administradoras de pensiones y cesantías, sociedades fiduciarias, almacenes
generales de depósito, etc y las entidades aseguradoras como las compañías - cooperativas de seguros y
sus intermediarios.
De los sectores presentados en el apartado anterior se considera que el más importante para
continuar con la presente investigación es el sector bebidas y alimentos, por el crecimiento económico
que ha tenido en los últimos años y porque teniendo en cuenta la variedad de empresas reconocidas en
el mercado que lo representan podemos analizar mediante sus estados financieros, la incidencia que la
NIC 7 estados de flujo de efectivo, han tenido en la toma de decisiones del área financiera de cada una
de estas.
Teniendo en cuenta que Colombia ha sido uno de los países más tardíos en implementar las normas
internacionales de información financiera (NIIF) y sabiendo que estas tienen un gran impacto en el
mercado global se desea conocer hasta donde las empresas líderes en este sector han implementado en
su contabilidad dichas normas y el impacto que estas, en especial la NIC 7 estados de flujo de efectivo
han tenido en dichos entes económicos.
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Subsector cacao, chocolate y productos de confitería
Colombia cuenta con 2 millones de hectáreas adecuadas para el cultivo de cacao. El sector de
chocolatería y confitería hace parte del Programa de Transformación Productiva (PTP) del Ministerio
de Comercio, Industria y Turismo, que busca mejorar la competitividad sectorial mediante alianzas
público-privadas y planes de negocios.
1. Colanta
2. Alpina
3. Alquería
4. Gloria Colombia
5. Parmalat Colombia
Subsector Gaseosas, jugos y aguas
El subsector de bebidas es uno de los sectores más fluidos en nuestro país con un crecimiento del
7% en la petición de esta división en la industria con un incremento continuo por los próximos cinco
años, perteneciente a la parte agropecuaria, según el PIB de esta sección representa el 12,2% sobre el
PIB total nacional. DANE:
1. Postobón
2. Coca-Cola FEMSA
3. Conservas California SA
4. Big Cola
5. Pepsi Cola Colombia
Teniendo en cuenta que la NIC 7 (Estados de flujo de efectivo), es un informe contable que se
debe presentar obligatoriamente en todo tipo de entes y que su finalidad es brindar información fiable y
certera sobre las operaciones de financiación e inversión que la empresa ha desarrollado en un periodo
determinado; de los subsectores anteriormente anunciados se opta por realizar el estudio y análisis de
esta partida contable en el subsector lácteos; ya que este ha venido en ascenso durante los últimos años
en la economía Colombiana y lo representa empresas muy destacadas y reconocidas en el mercado.
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VI CAPÍTULO 3: ANÁLISIS DEL SUBSECTOR ESCOGIDO Y PLANTEAMIENTO DEL
PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN E HIPÓTESIS
Según cifras reveladas por proexport Colombia en enero de 2011; Colombia estaba
posicionada en el cuarto lugar como productor de leche con un volumen aproximado de 6500 millones
Tabla SEQ Tabla \* ARABIC 7 Producción de Leche en 19 Países de toneladas por año, superado solo
de América Latina
por Brasil, México y Argentina. A
nivel mundial Colombia ocupaba una
posición privilegiada al ubicarse en el
lugar No. 15 dentro del ranking total
de productores.
El volumen total de
producción en Colombia paso de 2000
millones de litros en 1979 a 6500
millones en 2010, con una tasa de
crecimiento promedio de 3.5%. En
algunos periodos esta tasa fue más
alta, como por ejemplo en 1979 y 1988 aumento llegando al 6%. La Fuente: FAO consultada el
20/06/2019 dinámica en la producción se da gracias a las innovaciones
en los sistemas de alimentación y manejo del ganado, mejoramiento genético de los hatos,
principalmente por compra y renovación de
: FAO Ilustración SEQ Ilustración \* ARABIC 4 Así se
especies altamente productivas.
Mueve el Mercado de la Leche
Según estimación FAO (2014), la producción mundial de leche en el año 2015 alcanzó los 783
mil millones de litros. Colombia produce
casi 7000 millones anuales (menos del
1% mundial). El comercio internacional
de leche y derivados representa una
porción relativamente pequeña de la
producción global.
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empezó a evidenciarse desde diciembre del año pasado,
Colombia es el tercer país con mayor consumo de lácteos en América Latina, según un artículo
publicado por la Universidad de los Andes; razón por la cual se podría convertir en una potencia
lechera al igual que Nueva Zelanda y EEUU, quienes son pioneros en la industria láctea mundial. Una
de las razones por las que el país no eleva sus ganancias es porque las personas prefieren pagar
productos de bajo costo sin importar su origen.
Ilustración SEQ Ilustración \* ARABIC 7 Dulces
Tradicionales Muchos de los postres típicos colombianos son
preparados a base de leche, como las panelitas, el arroz
con leche, el arequipe, la cuajada, la natilla, entre otros.
Es por lo anterior, lo que nos convierte en grandes
consumidores de leche y sus derivados.
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Fuente: www.portafolio.com consultado el 29/06/2019
Aporte al PIB: El sector lácteo en Colombia tiene Indicadores de liquidez: Presentaron indicadores
la participación de casi un cuarto (24,3%) del PIB más alentadores; la razón corriente pasó de 1.2
agropecuario, lo que representa un 1.23% del PIB veces a 1.3 veces y el capital de trabajo aumentó
total nacional. como proporción del activo del 7.2% al 9.5% del
2014 al 2015.
Nivel de Producción: De acuerdo con las Indicadores de Eficiencia: Las empresas del
estadísticas de Fedegan, la producción nacional sector también tuvo resultados encontrados durante
ascendió en 2014 a 6.717 millones de litros. En 2016 frente a lo registrado en 2015. Los ingresos
2015 y 2016 cayó a 6.623 y 6.391 respectivamente operacionales como proporción del activo
y en 2017 volvió a subir a 7000 millones de litros aumentaron de 1 vez en 2015 a 1.9 veces en 2016.
de leche. Por su parte, los ingresos operacionales como
proporción del costo de ventas disminuyeron de 1.4
veces en 2015 a 1 vez en 2016. En ambos casos, el
sector se ubicó justo en el nivel promedio de la
industria (1.9 veces y 1.3 veces, respectivamente).
Nivel de importaciones y exportaciones: Las exportaciones de leche y sus derivados en los 4 primeros
meses del 2018 tuvieron un crecimiento de un 147,7% frente al mismo trimestre del año anterior. Con
relación, el 2018 empezó con 7.521 toneladas de productos lácteos ingresadas al país por un valor de
17.2 millones de dólares, una caída de 35.8% respecto a enero de 2017.
Colombia en el subsector lácteo es un país que compite con otros países de América latina
como Perú, Argentina, Venezuela, Brasil, etc. Actualmente existen grandes empresas nacionales como
Alquería, Colanta, Algarra, Mimo’s, la Campiña, entre otras, donde la cadena láctea es de gran
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importancia en la economía a nivel nacional por su alta participación en el producto interno bruto y la
canasta familiar, Conforme a los estudios realizados por la Organización de las Naciones Unidas para
la Alimentación y la Agricultura (2019) la leche se produce diariamente y por tanto puede proporcionar
un ingreso en efectivo regular o variable lo puede reflejar en las actividades de operación de los estados
financieros ciertas diferencias históricas, siendo varias las causas como lo evidencia el informe de
Finagro (2019) donde una de las problemáticas se ha hecho evidente en las últimas semanas es debido
a que las pasteurizadoras decidieron bajar el pago de la leche entre $20 y $100, si bien el sector se vio
seriamente afectado por fenómeno de El Niño, causando graves pérdidas, afirmando que una de las
consecuencias de los TLC con Estados Unidos y la Unión Europea que han aumentado los volúmenes
de importación de leche en polvo que llegan con un valor más bajo que el del líquido producido en
Colombia. Pero gracias a la amplia gama de variedad de productos lácteos que se pueden derivar de la
leche como se indica en la ilustración No 8 las empresas buscan innovar y sostenerse en el mercado.
Ilustración 8 Eslabón Industrial Cadena de Lácteos
Fuente http://repository.lasalle.edu.co/bitstream/handle/10185/18420/17101016_2015.pdf?sequence=1
En este subsector las operaciones de inversión y financiación de las grandes empresas se ven
obligados a solucionar problemas relativos a la refrigeración, comercialización, procesamiento y
transporte y las cuestiones nutricionales y zootécnicas con la finalidad de mejorar su producción lo que
en ocasiones limita el desarrollo del sector lechero. Donde las pequeñas empresas o productores de
leche a pequeña escala carecen de las competencias para administrar correctamente las operaciones con
un acceso limitado a servicios de tecnología, salud animal, mejoramiento genético, formación y
facilidades de crédito conllevando a poco o ningún capital para invertir.
Desde el punto de vista general y en relación al artículo del CONtextoganadero (2019) para ser
un productor de leche, los ganaderos deben tener en cuenta las siguientes partidas: alimentos para el
ganado, pago de nómina, medicamentos, equipos, los pagos del predio como servicios públicos,
pastaje, entre otros, donde la mayor parte de los costos en una finca dedicada a la ganadería de leche se
destina a la compra de alimentos y concentrados, que equivale al 50 % de los gastos. “En fertilizantes
se va un 14 % y para el pago de empleados se utiliza un 10 %. El resto se reparte en medicinas,
depreciación y amortización de equipos y animales, pago de servicios públicos, alquiler de la tierra o
impuesto predial si es propietario”. Adicionalmente este artículo confirma que, en Antioquia, cada litro
de leche producido le cuesta $800 pesos. Así las cosas, los costos por cada litro se distribuirían de la
siguiente manera: $400 para alimentos y concentrados, $112 para fertilizantes, $80 para los
trabajadores y $208 para los demás rubros.
Según datos del Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural y Propaís (2019), en los 16
departamentos y con los 48.257 productores que han sido atendidos, son cerca de 59.672 las hectáreas
que han atravesado un proceso de mejoramiento de praderas y 3.381 millones los litros de leche con
control de calidad, y se ha dado un aumento del 8 % en los ingresos por cada litro de leche para cada
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productor y los programas para hacer asociaciones, formalizarse, lograr el mejoramiento genético, la
sostenibilidad de praderas y la mejor calidad de leche, sí le han permitido mantenerse vigente en un
sector que, según datos de la Asociación Nacional de Productores de Leche (Analac), en los últimos
siete años ha disminuido el pago al productor en un 12 %, mientras al consumidor, en los
supermercados, le ha aumentado 20 %.
De igual manera este Ministerio afirma que se necesita seguir trabajando en programas que no
sólo garanticen la rentabilidad del productor, sino también su éxito en el mercado internacional, que les
permitan una mayor sostenibilidad.
Pregunta:
¿Qué tan efectiva es la comparación del flujo de dinero histórico respecto al proyectado en el subsector
lácteo, teniendo en cuenta que se invirtió tecnología a mediano plazo?
Se genera una proyección muy limitada, donde realmente se requiere valores precisos. Por lo
tanto, se deben aprovechar teorías o experiencias de otras empresas a nivel global que la NIC debería
adoptar para calcular una estimación más acorde.
Justificación:
Los estados de flujo de efectivos recopilan información histórica clara con alto nivel de
veracidad que permiten proyectar en el subsector gran exactitud en el nivel de flujo de efectivo en cada
una de las operaciones, pero no se tiene en cuenta los posibles aumentos de la generación de efectivo,
al momento de aplicar tecnología en la producción a mediano plazo, como lo son en los sistemas de
recolección de la leche, generando una estimación muy limitada del pronóstico de efectivo y no tan
asertiva para la toma de decisiones.
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VII. CONCLUSIONES
La NIC 7 nos da a conocer el manejo de los saldos en caja, saldos en cuentas bancarias o
inversiones con vencimiento menor a 90 días. Conocer la evolución de la norma con la línea de tiempo
para saber sus cambios.
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VIII. BIBLIOGRAFÍA
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