UNIVERSIDAD TÉCNICA DE COTOPAXI

FACULTAD EN CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

CARRERA DE ADMINISTRACIÓN DE

EMPRESAS

TEMA:

INFORME DE AMORTIZACION

NOMBRE:

Nancy Negrete

DOCENTE:

Roberto Harías
gLATACUNGA – ECUADOR

Marzo – Agosto 2019

 Tema:

AMORTIZACION

Objetivo general

Explicar los métodos de amortización por su función y su utilidad mediante los ejercicios

cabe recalcar que los tres métodos explicados llegaran a un mismo resultado.

Objetivos específicos

Identificar el método más utilizado para la resolución de amortización.

Adquirir conocimiento del cálculo de los diferentes sistemas de amortización.

Determinar correctamente en el transcurso de la inflación en las tasas de interés.

Conocer cuál de los tres el método se beneficia en las empresas.

 MARCO TEÓRICO

¿Qué es el sistema de amortización francés?

El sistema de amortización francés, es uno de los principales sistemas que se emplean a la

hora de amortizar hipotecas. El sistema de amortización francés es aquel que se caracteriza por

ser un sistema de amortización de cuotas constantes.

Debido a que las cuotas son constantes, cada mes el banco recibe los intereses en función del

capital pendiente de amortizar. Por ello, durante los primeros años de la hipoteca, se paga una

cantidad mayor de intereses que de capital y en cambio, durante el período final del

préstamo, por pagar más capital e intereses menores.

Factores a tener en cuenta en el sistema de amortización francés

Capital prestado

Tipo de interés

Duración del préstamo

Cabe destacar que si se produce un aumento de los tipos de interés, dado que estamos ante un

sistema de amortización de cuotas constantes, se debe aumentar la duración del préstamo o

aumentar la cuota a pagar.

A continuación podemos observar la forma de calcular la cuota total y los tipos de interéses

en función del capital pendiente de amortizar:

C = Cuota a pagar

V = Cantidad del préstamo hipotecario

i = tipo de interés del período

 n = número de cuotas

I (p - 1, p) = tipo de interés del período

i = tipo de interés

V (p - 1) = Capital del préstamo hipotecario pendiente de amortizar

Características de francés

La característica distintiva que tiene el sistema Francés es que todas sus cuotas son

exactamente iguales. Por eso se lo conoce también como “Sistema de cuota constante”.

Es el sistema de amortización más utilizado por los bancos para el otorgamiento de créditos

hipotecarios.

Sabiendo que cada cuota es la suma de capital e interés, y que las cuotas son constantes,

entonces:

1) El interés comprendido en cada cuota es decreciente (se calculan sobre el saldo que es cada

vez menor).

2) El capital comprendido en cada cuota es creciente.

Veamos un ejemplo numérico para ilustrar estas ideas. Supongamos un préstamo de $

1.500.000,00 a 1 año de plazo con cuotas mensuales a una tasa mensual del 1,50%.

Ejemplo Francés
 Tabla 1Amortización Francés

Fuente: Rankia
Elaborado por: María Alarcón

En el ejemplo se puede ver que si bien todas las cuotas son iguales en $ 137.519,99, el interés

de cada cuota es cada vez menor, y el capital amortizado en cada una es cada vez mayor.

(ALARCON, 2014)

Qué es el sistema de amortización alemán?

A la hora de realizar un préstamo a largo plazo, es importante tener en cuenta qué tipo

de sistema de amortización se va a emplear a la hora de calcular las cuotas. El sistema de

amortización alemán es junto al sistema de amortización francés, uno de los sistemas de

amortización más utilizados en los préstamos hipotecarios.

Fórmulas para calcular la cuota total del sistema de amortización alemán

Para poder calcular las cuotas de amortización periódicas constantes, deberemos dividir el

valor nominal del préstamo entre el número de períodos en los cuales estaremos devolviendo el

préstamo hipotecario:
 Por otro lado, para poder calcular los tipos de interés del período, deberemos tener en cuenta

el capital pendiente de amortizar:

Como podemos observar, para calcular la cuota total por el sistema de amortización alemán,

deberemos sumar la cuota de amortización periódica constante, a los tipos de interés a pagar:

Características del Sistema de Amortización Alemán:

Cuota de amortización periódicas constantes.

Intereses decrecientes, al calcularse sobre un saldo que disminuye siempre en una suma fija.

Cuota total decreciente como consecuencia de las características mencionadas más arriba.

El sistema de amortización alemán, se caracteriza por pagar los tipos de interés de manera

anticipada en cada cuota. Cabe destacar que los tipos de interés a pagar se calculan sobre el saldo

pendiente de pagar, el cual va disminuyendo paulatinamente a lo largo del tiempo.

La parte del monto que corresponde a amortización es la que resulta de dividir el valor

nominal del crédito por el número de períodos en los que se va a cancelar el capital:

Por otro lado, el interés se calcula sobre el saldo del capital que aún no ha sido cancelado:

Por lo tanto, el cálculo de la cuota total queda determinada por la suma de ambos

componentes:
 Ejemplo de Sistema de Amortización Alemán:

Supongamos que obtienes un préstamo por $9.600.000 a tasa efectiva del 12% anual, el cual

se amortizará en base a 8 anualidades de amortización real vencida igual y consecutiv

Tabla 2 Amortización Alemán

Fuente: Rankin
Elaborado por: Álvaro Jeldres

Como podremos ver en el ejemplo el monto de cada una de las cuotas es igual, pero

el de interés va disminuyendo a lo largo del ciclo del crédito.

Que es el Sistema Americano

El Sistema Americano es un método de amortización basado en el pago exclusivo de

intereses a través de las cuotas de cada período, mientras que el capital es amortizado una sola

vez con la última cuota, es decir, cuando vence el crédito.

 Características del Sistema de Amortización Americano:

Las cuotas, desde la primera a la penúltima, se calculan en base a la siguiente expresión:

Cuota Periódica = Capital Inicial x i

Donde i es la tasa de interés y el capital inicial es el monto total prestado y n corresponde al

número de períodos del crédito.

La última cuota se calcula de acuerdo a la siguiente fórmula:

Cuota Final = Capital Inicial + (Capital Inicia x i)

Donde nuevamente i corresponde a la tasa de interés, y el capital inicial es el monto total

prestado.

Ejemplo de Sistema de Amortización Americano:

Para obtener la tabla de amortización para un préstamo de 500.000 €, que se espera amortizar

en un plazo de 10 años, con un tipo de interés del 5% TAE y bajo el método de amortización

americano, se calcula el importe de las cuotas de la 1 a la n-1, del siguiente modo:

Cuota Anual = 500.000 x 5% = 25.000€

La última cuota se calcula de la siguiente forma:

Cuota Final = 500.000 + (500.000 x 5%) = 525.000€

La tabla de amortización queda así:

 Tabla 3Amortización Americano

Fuente: Rankin
Elaborado por: Álvaro Jeldres

En la tabla de amortización se puede identificar que durante cada año se paga una cuota que

recoge los intereses pero que no amortiza el capital inicial excepto en el año 10 0 periodo final la

cuota incluye los intereses y demás amortiza todo el capital inicial. (JELDREZ, 2016)

CONCLUSIONES

De acuerdo a la información sobre los sistemas de amortización podemos destacar que cada

uno cuenta con diferentes maneras de calcular la distribución de cuotas, los interés y el capital

amortizado, en el método francés la distribución de la cuota no varían en ningún periodo por lo

cual no presentan riesgos a la liquidez de la empresa al momento de cancelar, en cambio los

intereses varían de manera decreciente, al igual que el capital amortizado.

En el sistema alemán las cuotas son variables decrecientes, este afecta la liquidez de la

empresa debido a los primeros pagos que son las cantidades más grandes que tiene que pagar,

pero el capital amortizado es constante lo que reduce el interés a pagar. El sistema americano es
uno de los métodos en el que se paga en mínimas cantidades el interés, pero en el último periodo

de pago se recarga el valor total del préstamo junto con el interés, lo cual ocasiona mayor riesgo

de liquidez a la empresa ya que no es flexible este método.

El método más razonable y que beneficie a la empresa en mayor parte es el método francés

aunque se pague los intereses en las primeras cuotas estas no varían durante todo el periodo, lo

cual le proporciona tranquilidad a la empresa al no tener que pagar diferente monto en cada cuota

y el riesgo de pagar un valor muy alto en algún periodo. Por eso este es el método más utilizado

en las empresas y también para créditos hipotecarios ya que proporciona una cuota fija.
BIBLIOGRAFIA

ALARCON, M. (25 de 07 de 2014). RANKIA. Obtenido de

https://www.rankia.com/blog/mejores-hipotecas/2399623-que-sistema-amortizacion-frances

JELDREZ, A. (24 de 06 de 2016). RANKIA. Obtenido de https://www.rankia.cl/blog/mejores-

depositos-a-plazo/3259729-tipos-sistemas-amortizacion-frances-aleman-americano