FORMULACIÓN, EJECUCIÓN Y EVALUACIÓN DE LA ES

ANA ROSA HERNANDEZ BER

JOHN JAIRO GUTIERREZ RIO
JAIR SANTA OCAMPO

CESAR AUGUSTO VASQUEZ OR

DOCENTE

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL ÁR

ESPECIALIZACIÓN EN GERENCIA FI
GESTIÓN DEL CAPITAL DE TRA
2,019
ALUACIÓN DE LA ESTRATEGIA DE INVENTARIOS

A HERNANDEZ BERRIO
IRO GUTIERREZ RIOS
R SANTA OCAMPO

USTO VASQUEZ OROZCO

DOCENTE

VERSITARIA DEL ÁREA ANDINA

ÓN EN GERENCIA FINANCIERA
EL CAPITAL DE TRABAJO
2,019
1- Actualmente se cuenta con las siguientes proyecciones: ( las cifras estan representadas en miles)

VENTAS DE Recaudo cartera 30 Recaudo

MES VENTAS CONTADO dias cartera 60 dias
Enero $ 60,000 $ 3,000
Febrero $ 120,000 $ 6,000 $ 48,000
Marzo $ 180,000 $ 9,000 $ 96,000 $ 9,000
Abril $ 240,000 $ 12,000 $ 144,000 $ 18,000
Mayo $ 120,000 $ 6,000 $ 192,000 $ 27,000
Junio $ 30,000 $ 1,500 $ 96,000 $ 36,000 $ 132,000
Julio $ - $ - $ 24,000 $ 18,000
Agosto $ - $ - $ - $ 4,500
TOTAL $ 750,000 $ 37,500 $ 600,000 $ 112,500

Departamento de produccion: (Proyeccion de la compra de materia prima)

PAGO COMPRAS
MES COMPRAS A 30 DIAS
Enero $ 10,000
Febrero $ 10,000 $ 10,000
Marzo $ 22,000 $ 10,000
Abril $ 274,000 $ 22,000
Mayo $ 92,000 $ 274,000
Junio $ 58,000 $ 92,000
Julio $ 58,000
TOTAL $ 466,000

2-
PRESUPUESTO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA
HCH COMPAÑÍA INDUSTRIAL
NIT:892.000.000
ENERO 01 JUNIO DE 2018
CONCEPTO MESES
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO

SALDO INICIAL CAJA $ 10,000 $ (20,000) $ (9,000) $ 33,261 $ 152,261 $ 3,202

ENTRADAS A CAJA
Ventas de contado $ 3,000 $ 6,000 $ 9,000 $ 12,000 $ 6,000 $ 1,500
Ventas a credito $ - $ 48,000 $ 105,000 $ 162,000 $ 219,000 $ 132,000
TOTAL ENTRADAS $ 3,000 $ 54,000 $ 114,000 $ 174,000 $ 225,000 $ 133,500

DISP.EFECTIVO $ 13,000 $ 34,000 $ 105,000 $ 207,261 $ 377,261 $ 136,702

SALIDAS DE CAJA
Compras Materia Prima $ - $ 10,000 $ 10,000 $ 22,000 $ 274,000 $ 92,000
Salarios $ 18,000 $ 18,000 $ 18,000 $ 18,000 $ 18,000 $ 18,000
Pago IVA $ - $ - $ 28,739 $ - $ 67,059 $ -
Admon y Ventas $ 10,000 $ 10,000 $ 10,000 $ 10,000 $ 10,000 $ 10,000
Arriendos $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000
Financieros $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000
TOTAL SALIDAS $ 33,000 $ 43,000 $ 71,739 $ 55,000 $ 374,059 $ 125,000

SALDO FINAL CAJA Y BAN $ (20,000) $ (9,000) $ 33,261 $ 152,261 $ 3,202 $ 11,702
 CALCULO DE LOS INDICADORES DE LIQUIDEZ, ACTIVIDAD Y ENDEUDAMIENTO

3- CAPITAL DE TRABAJO DE LA EMPRESA

Capital de Trabajo Neto = Activos corrientes-Pasivos Corrientes

Capital de Trabajo Neto = (58202-81950) $ (23,748)

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Razon Corriente: Activo Corriente $ 58,202 $ 0.71

Pasivo Corriente $ 81,950

Prueba Acida: Activo Corriente-Inventarios

Pasivo Corriente

= 58202 0.71
$ 81,950

Capital de Trabajo Neto:

Activo Corriente-Inventarios
Pasivo Corriente

= 58202 0.71
$ 81,950

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Endeudamiento: Pasivo Total Con terceros

Activo Total

$ 81,950 1.77
$ 46,202

Autonomia: Pasivo Total Con Terceros

Patrimonio

$ 81,950 -2.29
$ (35,748)

Indice de desarrollo de Nuevos Productos:

Pasivo Corriente
Pasivo Total Con Terceros

$ 58,000 2.42
$ 23,950

INDICADORES DE ACTIVIDAD

Rotacion de Cartera: Ventas a Credito

Cuentas Por Cobrar Promedio

$ 666,000 148.00
 $ 4,500
se suma el saldo inicial mas saldo final, ctas por cobrar

Rotacion de Inventarios:
Costo de Mercancia Vendida
Inventario Promedio

EVALUACION Y ANALISIS DE LOS RESULTADOS OBTENIDOS

Es una empresa que necesita, mejorar su recaudo de efectivo y aumentar su capital de trabajo
Los politicas de recaudos deben ser cambiadas
No posee un capital de trabajo para desarrollar su actividad economica
Es una empresa que en su primer semestre esta totalmente iliquida
Se necesita de manera obligatoria realizar un credito para mejorar su flujo de caja y el tope base de efectivo

12% E.A. 6 MESES 6 MESES VALOR ACTUAL

PERIODOS TASA NOMINAL ÷ TASA PERIODICAS *

12 11.34% NMV 3 0.94% NMV 3

TASA DE AMORTIZACION CUOTA FIJA

Periodo Saldo Inicial Intereses Abono a capital valor cuota saldo final
0 $ 42,000 $ - $ - $ - $ 42,000
1 $ 42,000 $ 397 $ 13,869 $ 14,265 $ 28,131
2 $ 28,131 $ 266 $ 14,000 $ 14,265 $ 14,132
3 $ 14,132 $ 134 $ 14,132 $ 14,265 $ -

ESTRATEGIA PARA MEJORAR EL ESTADO DE LIQUIDEZ

Se cambio las politicas de recuado; su porcentaje en las ventas de contado aumentaron del 15%
Se cambio la politica de recaudo, su porcentaje en las ventas a credito de 30 dias se establecieron al 80%
Se cambio la politica de recaudo, su porcentaje en las ventas a credito de 60 dias se redujo al 5%
Para el proximo semestre se requerira de nuevas estrategias para aumentar su patrimonio

Recaudo
VENTAS DE Recaudo cartera 30 cartera 60 dias
MES VENTAS CONTADO 15% dias al 80% al 5%
Enero $ 60,000 $ 9,000
Febrero $ 120,000 $ 18,000 $ 48,000
Marzo $ 180,000 $ 27,000 $ 96,000 $ 3,000
Abril $ 240,000 $ 36,000 $ 144,000 $ 6,000
Mayo $ 120,000 $ 18,000 $ 192,000 $ 9,000
Junio $ 30,000 $ 4,500 $ 96,000 $ 12,000
Julio $ - $ - $ 24,000 $ 6,000
Agosto $ - $ - $ - $ 1,500
TOTAL $ 750,000 $ 112,500 $ 600,000 $ 37,500

PRESUPUESTO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA

 PRESUPUESTO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA
HCH COMPAÑÍA INDUSTRIAL
NIT:892.000.000
ENERO 01 JUNIO DE 2018
CONCEPTO MESES
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO

SALDO INICIAL CAJA $ 10,000 $ 28,000 $ 36,735 $ 76,730 $ 193,465 $ 38,406

ENTRADAS A CAJA
Ventas de contado $ 9,000 $ 18,000 $ 27,000 $ 36,000 $ 18,000 $ 4,500
Ventas a credito $ - $ 48,000 $ 99,000 $ 150,000 $ 201,000 $ 108,000
Credito $ 42,000 $ -
TOTAL ENTRADAS $ 51,000 $ 66,000 $ 126,000 $ 186,000 $ 219,000 $ 112,500

DISP.EFECTIVO $ 61,000 $ 94,000 $ 162,735 $ 262,730 $ 412,465 $ 150,906

SALIDAS DE CAJA
Compras Materia Prima $ - $ 10,000 $ 10,000 $ 22,000 $ 274,000 $ 92,000
Salarios $ 18,000 $ 18,000 $ 18,000 $ 18,000 $ 18,000 $ 18,000
Pago IVA $ - $ - $ 28,739 $ - $ 67,059 $ -
Admon y Ventas $ 10,000 $ 10,000 $ 10,000 $ 10,000 $ 10,000 $ 10,000
Arriendos $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000
Financieros $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000
Creditos $ - $ 14,265 $ 14,265 $ 14,265 $ - $ -
TOTAL SALIDAS $ 33,000 $ 57,265 $ 86,004 $ 69,265 $ 374,059 $ 125,000

SALDO FINAL CAJA Y BAN $ 28,000 $ 36,735 $ 76,730 $ 193,465 $ 38,406 $ 25,906

Capital de Trabajo Neto = Activos corrientes-Pasivos Corrientes

Capital de Trabajo Neto = (72406-42000) $ 30,406

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Razon Corriente: Activo Corriente $ 72,406 $ 1.72

Pasivo Corriente $ 42,000

Prueba Acida: Activo Corriente-Inventarios

Pasivo Corriente

= 72406 1.72
$ 42,000

Capital de Trabajo Neto:

Activo Corriente-Inventarios
Pasivo Corriente

= 72406 1.72
$ 42,000

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

Endeudamiento: Pasivo Total Con terceros

Activo Total

$ 123,950 2.05
$ 60,406
Autonomia: Pasivo Total Con Terceros
Patrimonio

$ 123,950 -1.95
$ (63,544)

Indice de desarrollo de Nuevos Productos:

Pasivo Corriente
Pasivo Total Con Terceros

$ 42,000 0.34
$ 123,950

INDICADORES DE ACTIVIDAD

Rotacion de Cartera: Ventas a Credito

Cuentas Por Cobrar Promedio

$ 606,000 19.24
$ 31,500
se suma el saldo inicial mas saldo final, ctas por cobrar
 TOTAL
JULIO AGOSTO AÑO

$ 42,000 $ 4,500
$ 42,000 $ 4,500 $ 703,500

$ 58,000

$ 23,950

$ 81,950 $ 701,798

$ 1,702
$ 42,000

TASA NOMINAL INT. EFECTIVO

2.83% 12%
 TOTAL
JULIO AGOSTO AÑO

$ 30,000 $ 1,500

$ 760,500

$ 58,000

$ 23,950

$ 744,594

$ 15,906
 BALANCE GENERAL INICIAL ESTADO DE RESULTADOS INICIAL
HCH COMPAÑÍA INDUSTRIAL HCH COMPAÑÍA INDUSTRIAL
NIT: 892.000.000 NIT: 892.000.000
1 DE ENERO DE 2018 A 30 DE JUNIO DE 2018 1 DE ENERO DE 2018 A 30 DE JUNIO DE 2018

ACTIVO CORRIENTE INGRESOS OPERACIONALES

DISPONIBLE
Caja $ 11,702 Ventas de Contado $ 37,500
Cuentas x Cobrar $ 46,500 Ventas a Credito $ 132,000
Total Activo Corriente $ 58,202
Total Ingresos
P.PLANTA Y EQUIPO
P.planta y equipo COMPRA MERCANCIA
Depreciacion $ 12,000 Compras $ 408,000
TOTAL P.P Y EQUIPO $ 12,000
TOTAL ACTIVO $ 46,202 TOTAL COMPRAS

PASIVO GASTOS
CUENTAS X PAGAR Salarios $ 108,000
Pasivo Corrientes Admon y Ventas $ 60,000
Oblig.Financieras $ - Arrendamientos $ 24,000
Compra Materia P. $ 58,000 Financieros $ 6,000
Iva x Pagar $ 23,950
TOTAL PASIVOS $ 81,950 TOTAL GASTOS

PATRIMONIO UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO

Capital social $ 400,752
Perdidas del ejercicio $ (436,500)
TOTAL PATRIMONIO $ (35,748)

ACTIVO=PASIVO+PATRIMONIO $ 46,202

BALANCE GENERAL FINAL ESTADO DE RESULTADOS FINAL

HCH COMPAÑÍA INDUSTRIAL HCH COMPAÑÍA INDUSTRIAL
NIT: 892.000.000 NIT: 892.000.000
1 DE ENERO DE 2018 A 30 DE JUNIO DE 2018 1 DE ENERO DE 2018 A 30 DE JUNIO DE 2018

ACTIVO CORRIENTE INGRESOS OPERACIONALES

DISPONIBLE
Caja $ 25,906 Ventas de Contado $ 112,500
Cuentas x Cobrar $ 46,500 Ventas a Credito $ 637,500
Total Activo Corriente $ 72,406
TOTAL INGRESOS
P.PLANTA Y EQUIPO
P.planta y equipo COMPRA MERCANCIA
Depreciacion $ 12,000 Compras $ 408,000
TOTAL P.P Y EQUIPO $ 12,000
TOTAL ACTIVO $ 60,406 TOTAL COMPRAS

PASIVO GASTOS
CUENTAS X PAGAR Salarios $ 108,000
Pasivo Corrientes Admon y Ventas $ 60,000
Oblig.Financieras $ 42,000 Arrendamientos $ 24,000
Compra Materia P. $ 58,000 Financieros $ 6,000
Iva x Pagar $ 23,950 Interees $ 796
TOTAL PASIVOS $ 123,950 Credito $ 42,000
TOTAL GASTOS
PATRIMONIO
Capital social $ (164,748) UTILIDAD DEL EJERCICIO
Utilidades $ 101,204
TOTAL PATRIMONIO $ (63,544)

ACTIVO=PASIVO+PATRIMONIO $ 60,406
ULTADOS INICIAL
A INDUSTRIAL

18 A 30 DE JUNIO DE 2018

$ 169,500

$ 408,000

$ 198,000

$ (436,500)

RESULTADOS FINAL
ÍA INDUSTRIAL

18 A 30 DE JUNIO DE 2018

$ 750,000

$ 408,000
$ 240,796

$ 101,204