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Estados financieros
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de NCF Consultores S.A. (una subsidiaria de Diviso
Grupo Financiero S.A., entidad domiciliada en Perú), que comprenden el estado de situación
financiera al 31 de diciembre de 2015, y los correspondientes estados de resultados integrales, de
cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, así como el
resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas.
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros basada
en nuestra auditoría. Nuestra auditoría fue realizada de acuerdo con Normas Internacionales de
Auditoría aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores
Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con los requerimientos éticos y que
planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener seguridad razonable de que los estados
financieros estén libres de errores materiales.
Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, e incluyen la evaluación del riesgo de que los estados financieros
contengan errores materiales como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación del
riesgo, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Compañía en la
preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de
auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre
la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también comprende la evaluación
de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables
realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de
los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera de NCF Consultores S.A. al 31 de diciembre de
2015, así como su desempeño financiero y flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de
acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera.
Otros asuntos
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y por el año terminado en esa fecha, antes de
los ajustes descritos en la nota 2, fueron auditados por otros auditores independientes quienes, con
fecha 5 de junio de 2015, emitieron una opinión sin salvedades.
Lima, Perú
18 de marzo de 2016
Refrendado por:
Victor Tanaka
C.P.C.C. Matrícula No.25613
NCF Consultores S.A.
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 4 746 447 500
Cuentas por cobrar comerciales 5 25,885 19 21
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 13 - 1 73
Otras cuentas por cobrar 7 7 154 376
Gastos contratados por anticipado 4 24 98
__________ __________ __________
Total activo corriente 26,642 645 1,068
Pasivo y patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 7 20 119
Cuentas por pagar a partes relacionadas 13 14,043 - 3
Otras cuentas por pagar 8 1,281 197 383
Obligaciones financieras 9 309 219 221
__________ __________ __________
Total pasivo corriente 15,640 436 726
Patrimonio 10
Capital social 53,616 54,616 69,935
Reserva legal 574 393 1
Resultados no realizados 7,775 11,056 14,195
Resultados acumulados 1,074 691 338
__________ __________ __________
Total patrimonio 63,039
__________ 66,756
__________ 84,469
__________
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integral de este estado.
NCF Consultores S.A.
Costos operacionales
Costo de enajenación de valores 5(b) y 6 (32,090) (13,355)
Costo por prestación de servicios 1 - (2,604)
_________ _________
Utilidad bruta 3,671 3,473
_________ _________
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integral de este estado.
NCF Consultores S.A.
Número de
acciones Capital Reserva Resultados no Resultados
emitidas social legal realizados acumulados Total
(En miles de
unidades) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Saldos al 1 de enero de 2014 (Revisado, nota 2) 69,935 69,935 1 14,195 338 84,469
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integral de este estado.
NCF Consultores S.A.
2015 2014
S/(000) S/(000)
2015 2014
S/(000) S/(000)
Las notas los estados financieros adjuntas son parte integral de este estado.
NCF Consultores S.A.
1. Actividad Económica
NCF Consultores S.A. (en adelante la “Compañía”) es subsidiaria de Diviso Grupo Financiero S.A.,
que posee el 99.99 por ciento de su capital social al 31 de diciembre de 2015 y de 2014. La
Compañía se constituyó en Perú el 7 de noviembre de 2006 e inició sus actividades el 22 de
diciembre de 2006.
El domicilio legal de la Compañía es Av. Rivera Navarrete 501, piso 19, San Isidro, Lima, Perú.
Los estados financieros de la Compañía al 31 de diciembre de 2014 y por el año terminado en dicha
fecha fueron aprobados por la Junta General de Accionistas celebrada el 30 de junio de 2015. Los
estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y por el año terminado en esa fecha fueron aprobados
por la Gerencia el 18 de marzo de 2016, y serán presentados para la aprobación del Directorio y la
Junta General de Accionistas que se efectuarán dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de
la Gerencia, los estados financieros adjuntos serán aprobados por el Directorio y por la Junta General de
Accionistas sin modificaciones.
Los activos y pasivos que conforman el bloque patrimonial escindido por la compañía y que fueron
otorgados a NCF Servicios Compartidos S.A. fueron los siguientes:
S/(000)
Activo -
Efectivo y equivalentes de efectivo 16
Instalaciones, mobiliario y equipo, neto 872
Activos intangibles, neto 19
___________
Total activo 907
Pasivo -
Obligaciones financieras 191
___________
Como consecuencia de esta reorganización societaria, la Compañía dejo de brindar: (i) servicios de
gestión y administración en materia tributaria, legal, contable, administrativa, análisis, valorización,
sistemas y tesorería a las empresas de Diviso Grupo Financiero S.A. y (ii) servicios de
arrendamiento de oficina a sus vinculadas. A partir del 1 de agosto de 2014, NCF Servicios
Compartidos S.A. es la única empresa del Grupo que se dedica a la prestación de los servicios
anteriormente mencionados. En este sentido, por el periodo comprendido entre el 1 de enero y el
31 de julio de 2014, la Compañía registró por estas actividades S/2,541,000 y S/2,604,000 en los
rubros “Ingresos por prestación de servicios” y “Costo por prestación de servicios” del estado de
resultados integrales, respectivamente.
2. Modificación de las cifras de los estados financieros al y por el año terminado al 31 de diciembre
de 2014
Durante el período 2015, la Compañía, en aplicación de la NIC 8 “Políticas contables, cambios en las
estimaciones contables y errores”, modificó sus estados financieros al y por el año terminado al 31 de
diciembre de 2014 para incorporar ajustes y reclasificaciones de años anteriores que fueron
identificados.
La Compañía ha presentado los saldos reestructurados del estado de situación financiera al 1 de enero
de 2014, pero no incluye las notas de ese periodo según lo permitido por la NIC 1.
Los principales datos de los estados financieros de la Compañía al y por el año terminado al 31 de
diciembre de 2014, según los estados financieros auditados de ese año que fueron reportados
anteriormente, y los ajustes realizados para modificarlos se presentan a continuación:
2
Notas a los estados financieros (continuación)
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 473 (26) 447
Cuentas por cobrar comerciales 19 - 19
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 1 - 1
Otras cuentas por cobrar 380 (226) 154
Gastos contratados por anticipado 24 - 24
___________ ___________ ___________
Total activo corriente 897 (252) 645
Pasivo y patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 20 - 20
Otras cuentas por pagar 449 (252) 197
Obligaciones financieras 219 - 219
___________ ___________ ___________
Total pasivo corriente 688 (252) 436
Patrimonio
Capital social 54,616 - 54,616
Reserva legal 393 - 393
Resultados no realizados 15,356 (4,300) 11,056
Resultados acumulados 691 - 691
___________ ___________ ___________
Total patrimonio 71,056 (4,300) 66,756
___________ ___________ ___________
3
Notas a los estados financieros (continuación)
Activo
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 500 - 500
Cuentas por cobrar comerciales 21 - 21
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 73 - 73
Otras cuentas por cobrar 376 - 376
Gastos contratados por anticipado 98 - 98
___________ ___________ ___________
Total activo corriente 1,068 - 1,068
Pasivo y patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales 119 - 119
Cuentas por pagar a partes relacionadas 3 - 3
Otras cuentas por pagar 383 - 383
Obligaciones financieras 221 - 221
___________ ___________ ___________
Total pasivo corriente 726 - 726
4
Notas a los estados financieros (continuación)
- Conciliación del estado de resultados integrales correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014:
Ingresos operacionales
Ingresos por venta de valores 16,891 - 16,891
Ingresos por prestación de servicios 2,541 - 2,541
___________ ___________ ___________
19,432 - 19,432
Costos operacionales
Costo de enajenación de valores (13,355) - (13,355)
Costo por prestación de servicios (2,604) - (2,604)
___________ ___________ ___________
Utilidad bruta 3,473 - 3,473
___________ ___________ ___________
(*) Estados financieros según informe de otros auditores independientes de fecha 5 de junio de 2015, el cual
contuvo una opinión sin salvedades.
(**) Los ajustes y reclasificaciones a los saldos de la Compañía al 31 de diciembre de 2014 y al 1 de enero de
2014, corresponde principalmente a la determinación del pasivo diferido por impuesto a la renta de
aproximadamente S/4,300,000 y S/6,084,000, respectivamente, correspondiente a las ganancias no
realizadas de las inversiones disponibles para la venta. En efecto los resultados integrales de este asunto
ascendió aproximadamente a S/1,784,000 de disminución de los otros resultados integrales.
5
Notas a los estados financieros (continuación)
Los estados financieros han sido preparados a partir de los registros de contabilidad de la
Compañía de acuerdo con el principio del costo histórico, excepto por las Inversiones disponibles
para la venta; las cuales han sido medidas a su valor razonable. Los estados financieros son
presentados en soles y todos los valores están redondeados a miles de soles (S/(000)), excepto
cuando se indique lo contrario.
Las políticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las aplicadas en años anteriores,
excepto por la entrada en vigencia de las nuevas NIIF y NIC’s revisadas que son obligatorias para
periodos que comienzan en o después del 1 de enero de 2015. Sin embargo, debido a la
estructura de la Compañía y la naturaleza de sus operaciones, la adopción de estas normas
nuevas y revisadas no tuvo un efecto significativo en su posición financiera y resultados; por lo
tanto, no ha sido necesario modificar los estados financieros comparativos de la Compañía.
La estimación más significativa incluida en los estados financieros adjuntos está relacionada a la
valorización de las inversiones disponibles para la venta; asimismo, realizan otras estimaciones
tales como el activo por impuesto a la renta diferido y la provisión de las cuentas por cobrar
comerciales. Los criterios contables de dichas estimaciones se describen más adelante, ver nota
3.3.
6
Notas a los estados financieros (continuación)
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se clasifican como activos y pasivos no
corrientes.
La Compañía clasifica sus instrumentos financieros en una de las categorías definidas por la
NIC39: (i) activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados, (ii)
préstamos y cuentas por cobrar, (iii) inversiones disponibles para la venta, (iv) inversiones
mantenidas hasta el vencimiento, y (v) otros pasivos financieros. La Compañía determina la
7
Notas a los estados financieros (continuación)
Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de los activos dentro de un
plazo establecido de acuerdo a regulaciones o convenciones en el mercado (plazos regulares de
mercado) son reconocidas a la fecha de negociación; es decir, la fecha en que la Compañía se
compromete a comprar o vender el activo.
Después de su reconocimiento inicial, los préstamos y cuentas por cobrar son llevadas al
costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva, menos la provisión por
deterioro, de aplicar. Las pérdidas originadas por el deterioro son reconocidas en el
estado de resultados integrales, ver párrafo (e) siguiente.
8
Notas a los estados financieros (continuación)
Después del reconocimiento inicial, las inversiones disponibles para la venta son medidas a
su valor razonable y las ganancias o pérdidas no realizadas se reconocen en el rubro
“Resultados no realizados”, netas de su correspondiente impuesto a la renta diferido.
Cuando una inversión disponible para la venta es vendida, la ganancia o pérdida
acumulada es reconocida en el estado de resultados integrales, o si se determina un
deterioro, el monto deteriorado es reconocido en el estado de resultados integrales y
retirado del rubro “Resultados no realizados”.
Los otros pasivos financieros que mantiene la Compañía corresponden a los rubros de:
cuentas por pagar comerciales, cuentas por pagar a partes relacionadas, obligaciones
financieras y otras cuentas por pagar.
Pasivos financieros –
Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago se termina, se cancela o
expira. Cuando un pasivo financiero existente es intercambiado por otro del mismo prestatario
en condiciones significativamente diferentes, o las condiciones son modificadas en forma
importante, dicho intercambio o modificación se trata como una baja del pasivo original y se
reconoce un nuevo pasivo, reconociéndose la diferencia entre ambos en el estado de resultados
integrales.
9
Notas a los estados financieros (continuación)
En el caso de las cuentas por cobrar, la provisión para cuentas por cobrar de cobranza dudosa se
establece si existe evidencia objetiva de que la Compañía no podrá cobrar todos los montos de las
deudas de acuerdo con los términos originales de la operación. Esta provisión es determinada
sobre la base de evaluaciones internas de riesgo de crédito y contraparte. La provisión para
cuentas de cobranza dudosa se registra con cargo a resultados del ejercicio en que se determine
su necesidad. En opinión de la Gerencia de la Compañía, este procedimiento permite estimar
razonablemente la provisión para cuentas de cobranza dudosa, con la finalidad de cubrir
adecuadamente el riesgo de pérdida en las cuentas por cobrar según las condiciones del mercado
donde opera la Compañía.
10
Notas a los estados financieros (continuación)
Los pasivos por impuesto diferido se reconocen para aquellas diferencias temporales gravables
(imponibles); mientras que los activos por impuesto diferido se reconocen para todas las
diferencias temporales deducibles en la medida en que sea probable que existan beneficios
futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se miden utilizando las tasas de impuestos que se
espera sean de aplicación a la renta imponible en los años en que el activo se realice o el pasivo
se cancele, en base a las tasas de impuestos que fueron aprobadas a la fecha del estado de
situación financiera.
La medición de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de la
forma en que la Compañía espera recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos a la fecha
del estado de situación financiera.
El importe en libros de los activos y pasivos por impuestos diferidos puede cambiar, incluso
cuando no haya cambiado el importe de las diferencias temporales, debido a un cambio en las
tasa del impuesto a la renta. El efecto del cambio en el impuesto diferido correspondiente al
cambio de tasa, se reconocerá en el estado de resultados integrales del periodo, excepto en las
partidas previamente reconocidas fuera del estado de resultados integrales.
Los activos y pasivos por impuesto diferido son compensados si existe el derecho legal de
compensarlos y los impuestos diferidos se relacionan con la misma entidad sujeta a impuestos y
con la misma autoridad tributaria.
11
Notas a los estados financieros (continuación)
Los ingresos por venta de valores son reconocidos cuando se entregan los valores al
comprador, momento en el que la Compañía transfiere todos los riesgos y beneficios
inherentes a su propiedad.
Los ingresos por intereses se reconocen cuando se devengan y los dividendos cuando se
declaran, y son registrados en el estado de resultados integrales.
Los ingresos por servicios administrativos, hasta la fecha en que fueron brindados (ver
nota 1), fueron reconocidos en el momento que se brindó el servicio y se midieron de acuerdo a
su realización. Dentro de los ingresos que la Compañía reconoció, se encontraban
principalmente los servicios contables brindados a las empresas de Diviso Grupo Financiero
S.A.
(j) Provisiones -
Se reconoce una provisión sólo cuando la Compañía tiene una obligación presente (legal o
implícita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para su
liquidación y pueda hacerse una estimación confiable del monto de la obligación. Las provisiones
se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del
estado de situación financiera.
Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es material, el monto de la provisión es el valor
presente de los flujos que se espera incurrir para cancelarla.
(k) Contingencias –
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se divulgan en notas
a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se realice un desembolso sea remota.
Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos son divulgados si es
probable que una entrada o ingreso de beneficio económico se realice.
El mercado principal o más ventajoso debe ser accesible por la Compañía. Asimismo, el valor
razonable de un pasivo refleja su riesgo de incumplimiento.
12
Notas a los estados financieros (continuación)
Cuando esté disponible, la Compañía mide el valor razonable de un instrumento usando el precio
de cotización en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado es considerado activo si
las transacciones para el activo o pasivo se llevan a cabo con frecuencia y volumen suficientes
para proporcionar información de precios sobre una base continua.
- Nivel 1 – Precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos
idénticos.
- Nivel 2 – Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es
significativo para la medición del valor razonable es directa e indirectamente observable.
- Nivel 3 – Técnicas de valuación por las cuales el nivel más bajo de información que es
significativo para la medición al valor razonable no es observable.
Para activos y pasivos que son reconocidos al valor razonable en los estados financieros sobre
una base recurrente, la Compañía determina si se han producido transferencias entre los
diferentes niveles dentro de la jerarquía mediante la revisión de la categorización al final de cada
período de reporte.
Para propósito de las revelaciones de valor razonable, la Compañía ha determinado las clases de
activo y pasivo sobre la base de la naturaleza, características y riesgos del activo o pasivo y el
nivel de la jerarquía de valor razonable tal como se explicó anteriormente.
13
Notas a los estados financieros (continuación)
- NIIF 16 "Arrendamientos". Efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir del
1 de enero de 2019.
14
Notas a los estados financieros (continuación)
2015 2014
S/(000) S/(000)
Fondos fijos 4 4
Cuentas de ahorro (b) 484 10
Cuentas corrientes (b) 219 99
Depósitos a plazo (c) - 334
___________ ___________
746 447
___________ ___________
(b) La Compañía mantiene sus cuentas corrientes y de ahorros en bancos locales, están
denominadas en nuevos soles y dólares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan
intereses a tasas de mercado.
15
Notas a los estados financieros (continuación)
2015 2014
S/(000) S/(000)
25,885 19
_________ _________
(b) Con fecha 27 de febrero de 2015, la Compañía firmó dos contratos de “Transferencias de cuotas
de participación” con personas naturales, mediante los cuales vendió un total de 2,070 cuotas
de participación del fondo “Alternativas Latinas Fondos de Inversión” por aproximadamente
US$6,900,000 (equivalentes a S/21,356,000). Estas cuotas de participación fueron adquiridas
en febrero de 2015. Las facturas por cobrar por dichas ventas tienen fecha de vencimiento como
máximo hasta el 31 de julio de 2016, generan intereses a una tasa efectiva anual de 12.0 por
ciento, incluido el impuesto general a las ventas; y cuentan con garantías mobiliarias sobre la
totalidad de las cuotas de participación adquiridas por las contrapartes.
Como resultado de esta operación, la Compañía registró una ganancia neta de aproximadamente
S/656,000, la cual es el saldo neto de los rubros “Ingresos por venta de valores” por
S/21,356,000 y “Costo de enajenación de valores” por S/20,700,000 del estado de resultados
integrales.
Asimismo, durante el año 2015, la compañía registró intereses devengados por S/1,905,000 en
el rubro “Ingresos financieros” relacionado a dicha cuenta por cobrar por venta de valores,
nota 12.
16
Notas a los estados financieros (continuación)
2015
_________________________________________________________________________ 2014
_________________________________________________________________________
Acciones -
Diviso Grupo Financiero S.A. 44,465 10,798 - 55,263 55,854 15,356 - 71,210
_________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Compañía posee 68,582,647 y 86,149,994 acciones comunes de Diviso Grupo Financiero S.A., su principal accionista, que representan el 17.19 por ciento y 21.59 por ciento
de su capital social, respectivamente.
El patrimonio valorizado de Diviso Grupo Financiero S.A., al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, asciende aproximadamente a S/321,477,000 y S/329,828,000, respectivamente.
Durante el 2015, la Compañía vendió 16,517,347 y 1,050,000 acciones de Diviso Grupo Financiero S.A. a Maj Invest Financial Inclusion Fund II, empresa no vinculada, y a una persona natural vinculada del Grupo
económico, respectivamente, (20,599,255 acciones a Cooperativa de Ahorro y Crédito Pacífico Ltd., entidad no vinculada, durante el ejercicio 2014), registrando por dichas operaciones una ganancia neta de
aproximadamente S/3,015,000 (S/3,536,000 durante el 2014); la cual es el saldo neto de los rubros “Ingresos por venta de valores” por S/14,405,000 (S/16,891,000 durante el 2014) y “Costo de enajenación de
valores” por S/11,390,000 (S/13,355,000 durante el 2014) del estado de resultados integrales.
Durante los años 2015 y 2014, la Compañía reconoció una disminución de la ganancia no realizada, neto del impuesto a la renta diferido, por aproximadamente S/3,281,000 y S/3,139,000, respectivamente,
correspondiente a las acciones que mantiene de Diviso Grupo Financiero S.A., los cuales se registraron en el rubro “Resultados no realizados” del estado de cambios en el patrimonio.
Al 31 de diciembre de 2015, la Compañía otorgó en garantía a favor del Fondo de Seguro de Retiro de Suboficiales y Especialistas de la PNP (el acreedor) la cantidad de 22,469,514 acciones de Diviso Grupo Financiero
S.A. (la matriz), las cuales tienen un valor razonable d e S/18,200,306. Cabe señalar que la finalidad de estas acciones en garantía fue para avalar la emisión de instrumentos a corto plazo que emitió la matriz.
17
Notas a los estados financieros (continuación)
2015 2014
S/(000) S/(000)
7 154
_________ _________
2015 2014
S/(000) S/(000)
(b) Al 31 de diciembre de 2015, corresponde al impuesto a la renta corriente por pagar por
aproximadamente S/1,648,000, el cual se encuentra neto de los pagos a cuenta por impuesto a
la renta por aproximadamente S/434,000 (aproximadamente S/448,000 y S/252,000,
respectivamente, al 31 de diciembre de 2014).
9. Obligaciones financieras
Al 31 de diciembre de 2015, corresponden al saldo del financiamiento obtenido de Iber Rent S.A.C. por
aproximadamente US$152,000, equivalente a S/519,000, (aproximadamente US$196,000,
equivalente a S/585,000, al 31 de diciembre de 2014) con vencimiento en agosto de 2017 y devenga
intereses a una tasa efectiva anual de 5.8 por ciento.
Durante los ejercicios 2015 y 2014, la Compañía registró intereses devengados por obligaciones
financieras por aproximadamente S/46,000 y S/45,000, respectivamente, que se incluyen en el rubro
“Gastos financieros” del estado de resultados integrales, nota 12.
18
Notas a los estados financieros (continuación)
10. Patrimonio
(a) Capital social -
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el capital social de la Compañía está representado por
53,615,958 y 54,615,958 acciones comunes, íntegramente suscritas y pagadas,
respectivamente, cuyo valor nominal es un sol por acción.
19
Notas a los estados financieros (continuación)
Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales están sujetas a la
retención de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. Al respecto, en atención a la
citada Ley N°30296, el impuesto adicional a los dividendos por las utilidades generadas será el
siguiente:
- 4.1 por ciento por las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2014.
- Por las utilidades generadas a partir de 2015, cuya distribución se efectúe a partir de
dicha fecha, serán las siguientes:
(b) A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley N°29645 a la Ley del
Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la
Renta a los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector
Público Nacional.
Asimismo, se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenación indirecta de
acciones o participaciones representativas del capital de personas jurídicas domiciliadas en el
país. Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenación indirecta cuando se
enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurídica no
domiciliada en el país que, a su vez, es propietaria – en forma directa o por intermedio de otra u
otras personas jurídicas – de acciones o participaciones representativas del capital de una o más
personas jurídicas domiciliadas en el país, siempre que se produzcan ciertas condiciones que
establece la ley. También define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario.
20
Notas a los estados financieros (continuación)
En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se encuentran gravados los intereses generados
por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pública o privada por personas jurídicas
constituidas o establecidas en el país; así como los intereses generados por los títulos valores no
colocados por oferta pública, cuando hayan sido adquiridos a través de algún mecanismo
centralizado de negociación a los que se refiere la Ley del Mercado de Valores.
(c) Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de
baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los
métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la
base del análisis de las operaciones de la Compañía, la Gerencia y sus asesores legales internos
opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de
importancia para la Compañía al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.
(d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir la determinación
del Impuesto a la Renta calculado por la Compañía en los cuatro años posteriores al año de la
presentación de la declaración de impuestos. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta
de los años 2011 a 2015 están pendientes de fiscalización.
Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales
vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarán o no
pasivos para la Compañía, por lo que cualquier mayor impuesto, intereses moratorios y sanciones
que pudieran resultar de eventuales revisiones fiscales serían aplicados a los resultados del
ejercicio en que éstos se determinen. Sin embargo, en opinión de la Gerencia y de sus asesores
legales internos, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para
los estados financieros de la Compañía por los ejercicios fiscales 2015 y 2014.
(e) La base imponible del Impuesto Temporal a los Activos Netos (ITAN) está constituida por el valor
de los activos netos ajustados al cierre del ejercicio anterior al que corresponda el pago,
deducidas las depreciaciones, amortizaciones y las provisiones específicas. La tasa del Impuesto
es del 0.4 por ciento para los ejercicios 2015 y 2014, aplicable al monto de los activos que
exceda de S/1,000,000. El citado impuesto podrá ser pagado al contado o en nueve cuotas
mensuales sucesivas.
21
Notas a los estados financieros (continuación)
(f) Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la tasa del Impuesto a las Transacciones Financieras ha sido fijada en 0.005 por ciento y se aplica sobre cada depósito y cada retiro.
(g) A continuación se presenta el saldo del Impuesto a la renta y el impuesto a la renta presentado en el estado de resultados integrales por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y de 2014, son los
siguientes:
2014
_____________________________________________________________________________________ 2015
____________________________________________________________________
Saldo al 31 de Saldo al 31 de
Saldo al 1 de (Cargo) abono a (Cargo) abono a diciembre de (Cargo) abono a (Cargo) abono a diciembre de
enero de 2014 resultados Otros patrimonio 2014 resultados Otros patrimonio 2015
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Pasivo diferido
Ganancia por valorización de inversiones (6,084) - - 1,784 (4,300) - - 1,277 (3,023)
________ ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________ ________
(*) Al 31 de diciembre de 2014, la Compañía compensó el total de la pérdida tributaria arrastrable que ascendió aproximadamente a S/740,000. De acuerdo al sistema de recuperación escogido por la Gerencia de la Compañía, la
pérdida tributaria podría compensarse hasta por un máximo de cuatro años desde la fecha en que se generó.
22
Notas a los estados financieros (continuación)
(h) La composición de los saldos del impuesto a la renta presentado en el estado de resultados
integrales por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y de 2014, son los
siguientes:
2015 2014
S/(000) S/(000)
1,645 603
_________ _________
(i) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa
tributaria por los ejercicios 2015 y 2014:
2015
______________________ 2014
______________________
S/(000) % S/(000) %
2015 2014
S/(000) S/(000)
Ingresos financieros
Intereses por cuentas por cobrar comerciales, nota 5(b) 1,905 -
Intereses por depósitos en instituciones financieras 10 1
Intereses por préstamos otorgados 1 213
________ ________
1,916 214
________ ________
Gastos financieros
Intereses por préstamos con partes relacionadas, nota 13(b) (1,559) -
Intereses por préstamos con otras entidades, nota 9 (46) (45)
________ ________
(1,605) (45)
________ ________
23
Notas a los estados financieros (continuación)
2015 2014
S/(000) S/(000)
Pasivo -
Cuentas por pagar a partes relacionadas (b) 14,043 -
Ingresos financieros:
Financiera Credinka S.A. (antes Financiera Nueva Visión 10 -
S.A.)
Diviso Grupo Financiero S.A. - 213
NCF Servicios Compartidos S.A. - 1
Otros ingresos:
Diviso Grupo Financiero S.A. 5 -
NCF Servicios Compartidos S.A. 5 -
Diviso Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A. 2 -
Financiera Credinka S.A. (antes Financiera Nueva Visión - 206
S.A.)
_________ _________
22 2,919
_________ _________
Gastos financieros:
Diviso Grupo Financiero S.A. (b) 1,559 13
Diviso Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A. 17 -
Diviso Fondos SAF S.A. 9 -
24
Notas a los estados financieros (continuación)
2015 2014
S/(000) S/(000)
Gastos de administración:
NCF Servicios Compartidos S.A. 54 4
Diviso Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A. 22 -
Otros gastos:
Diviso Fondos SAF S.A. 2 -
Financiera Credinka S.A. (antes Financiera Nueva Visión - 207
S.A.)
_________ _________
1,663 224
_________ _________
(b) Al 31 de diciembre de 2015, el saldo incluye dos préstamos obtenidos de Diviso Grupo
Financiero S.A., su matriz, en marzo y diciembre de 2015 por aproximadamente S/20,530,000 y
S/4,087,000, respectivamente, cuyos saldos a dicha fecha ascienden aproximadamente a
S/9,946,000 y S/4,097,000, respectivamente, con vencimientos en febrero y marzo de 2016,
respectivamente, y ambos a una tasa de interés efectiva anual de 10.0 por ciento. Cabe
mencionar que el préstamo obtenido en marzo de 2015, tuvo como finalidad comprar cuotas de
participación del fondo “Alternativas Latinas Fondos de Inversión”, para posteriormente
venderlas a dos personas naturales, ver mayor explicación de la venta en nota 5(b).
Asimismo, durante el año 2015, la Compañía registró intereses devengados por S/1,559,000 en
el rubro “Gastos financieros”, relacionado a los préstamos que obtuvo la Compañía de su matriz,
Diviso Grupo Financiero S.A.
(c) En opinión de la Gerencia, las transacciones entre la Compañía y las entidades relacionadas se
han realizado en el curso normal de las operaciones y en condiciones no menos favorables que si
se hubiesen llevado a cabo con terceras personas. Los impuestos que estas transacciones
generaron, así como las bases de cálculo para la determinación de estos, son los usuales en la
industria y se liquidan de acuerdo con las normas tributarias vigentes.
(d) El personal clave incluye a los directores, la gerencia general y el funcionario de control interno.
La compensación por sus servicios se muestra a continuación:
2015 2014
S/(000) S/(000)
23 243
_________ _________
25
Notas a los estados financieros (continuación)
El proceso independiente de control de riesgos no incluye riesgos de negocio como cambios en el medio
ambiente, tecnología e industria. Estos son monitoreados a través del proceso de planificación
estratégica de la Compañía.
(i) Directorio -
El Directorio es responsable del enfoque general para el manejo de riesgos y de la aprobación de
las políticas y estrategias empleadas actualmente por la Compañía. El Directorio proporciona los
principios para el manejo de riesgos en general, así como las políticas específicas como riesgo de
tipo de cambio, riesgo de tasa de interés y riesgo de crédito.
(ii) Gerencia -
La Gerencia de la Compañía es conocedora de las condiciones existentes en el mercado y, sobre
la base de su conocimiento y experiencia, controla los riesgos antes indicados siguiendo las
políticas aprobadas por el Directorio.
26
Notas a los estados financieros (continuación)
Por las cuentas por cobrar comerciales al 31 de diciembre de 2015, la Compañía mantiene
garantías mobiliarias sobre la totalidad de las cuotas de participación del Fondo denominado
“Alternativas Latinas Fondos de Inversión” que mediante contratos de “Transferencia de cuotas
de participación” las vendió al crédito. Al 31 de diciembre de 2014, las cuentas por cobrar
comerciales y las cuentas por cobrar a partes relacionadas se liquidaron en el corto plazo.
Estos precios de mercado comprenden tres tipos: (i) tipo de cambio, (ii) tasas de interés y (iii)
precios. Todos los instrumentos financieros de la Compañía están afectados por estos riesgos.
Al 31 de diciembre de 2015, el tipo de cambio del mercado libre publicado por la SBS para
las transacciones de compra y venta por cada dólar estadounidense era de S/3.408 y
S/3.413, respectivamente (S/2.981 para la compra y S/2.989 para la venta, al 31 de
diciembre de 2014).
27
Notas a los estados financieros (continuación)
2015 2014
US$(000) US$(000)
Activo
Efectivo y equivalentes de efectivo 38 23
Cuentas por cobrar comerciales 7,595 5
Otras cuentas por cobrar - 1
_________ _________
7,633 29
_________ _________
Pasivo
Obligaciones financieras (158) (196)
_________ _________
Durante el año 2015, la diferencia en cambio, neta originada por los activos y pasivos
monetarios generaron una ganancia por diferencia en cambio, neta de aproximadamente
S/2,198,000 (pérdida por diferencia en cambio, neta de aproximadamente S/27,000
durante el año 2014).
Devaluación
Dólares estadounidenses 5 (1,213) 24
Dólares estadounidenses 10 (2,317) 45
Revaluación
Dólares estadounidenses 5 1,339 (27)
Dólares estadounidenses 10 2,832 (57)
28
Notas a los estados financieros (continuación)
La Compañía realiza pruebas de sensibilidad de variación de 10.0, 20.0 y 30.0 por ciento
en los precios de mercado de sus inversiones. La sensibilidad en el precio y las ganancias
o pérdidas que afectan a otros resultados integrales, antes del impuesto a la renta, se
presenta a continuación:
2015 2014
S/(000) S/(000)
Los excedentes de efectivo y saldos por encima del requerido por la administración como capital
de trabajo son invertidos en depósitos a plazo, los cuales generan intereses, y tienen
vencimientos apropiados o de suficiente liquidez, a fin de mantener un adecuado calce con
respecto de sus pasivos.
29
Notas a los estados financieros (continuación)
Activos financieros
Inversiones disponibles para la venta
Instrumentos de capital 6 55,263 55,263
_______ _______
31 de diciembre de 2014
Activos financieros
Inversiones disponibles para la venta
Instrumentos de capital 6 71,210 71,210
_______ _______
Total 71,210 71,210
_______ _______
Los activos financieros incluidos en el Nivel 3 están valuados utilizando supuestos y datos
que no corresponden a precios de operaciones negociadas en el mercado. El valor razonable
es estimado utilizando un modelo de flujo de efectivo descontado (“FCD”). La valuación
requiere que la Gerencia asuma ciertos supuestos sobre las variables y datos del modelo,
incluyendo la proyección del flujo de efectivo, la tasa de descuento, el riesgo crediticio y la
volatilidad. Las probabilidades de las estimaciones dentro del rango pueden ser evaluadas
razonablemente y son utilizadas en la estimación que hace la Gerencia sobre el valor
razonable de estas inversiones no cotizadas.
Durante los años 2015 y 2014, los cambios en el valor de los instrumentos financieros de
nivel 3 no han sido significativos debido a que no existieron compras, emisiones,
liquidaciones, resultados u otros movimientos significativos; ni transferencias desde el nivel
3 al nivel 1 y nivel 2 o viceversa.
30
Notas a los estados financieros (continuación)
16. Contingencias
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Compañía no está expuesta a contingencias ni ha asumido
compromisos que puedan tener un impacto relevante sobre los estados financieros o que
requieran revelación.
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