VALOREM S.A.

Notas a los estados financieros (Para ver las notas utilice WordPad, en su defecto, Word)

**Último cierre del ejercicio: 31/12/2013, Fecha de Transmisión: 27/02/2015

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030 DEUDORES POR EDADES (EN PESOS) Periodo:31/12/2014 ( Ver Descripción )

Descripción VIGENTE VENCIDA HASTA 30 DIAS VENCIDA DE 31 A 360 DIAS VENCIDA MAS DE 360 DIAS

Ctas corrientes comerciales - 1310 40,212,875,596.00

Anticipos y avances - 1330 955,029,637.00

Depósitos - 1335 5,675,885,793.00

Ingresos por cobrar - 1345 4,135,004,650.00

Anticipo impuestos y cont.o saldos a favor - 1355 4,249,298,724.00

Reclamaciones - 1360 23,699,113.00

Ctas por cobrar a trabajadores - 1365 1,155,647,462.00

Deudores varios - 1380 24,272,817,851.00

Deudas de dificil cobro - 1390 60,136,156.00

Povisiones - 1399 60,136,156.00

** TOTAL DEUDORES ** 80,680,258,826.00

034 20 PRINCIPALES ACCIONISTAS POR TIPO DE ACCION Periodo:31/12/2014 ( Ver Descripción )

Descripción TIPO DE IDENT. (1) IDENTIFICACION No. DE ACCIONES POSEIDAS

INVERNAC Y CIA S.A.S. 46.66% 2.00 8,002,424,827.00 1,243,270,894.00

EIH S DE RL 14.52% 2.00 9,000,383,803.00 387,093,412.00

SANTO DOMINGO Y CIA S. EN C. 9.64% 2.00 8,001,143,419.00 257,075,232.00

CARIBBEAN EQUITY INVESTMENTS CORP. 7.47% 2.00 8,301,348,034.00 199,087,345.00

COLINSA S DE RL 7.06% 2.00 9,000,383,770.00 188,361,428.00

MIH2 LLC 5.64% 2.00 9,000,321,064.00 150,296,473.00

MORGAN STANLEY & CO INTERNATIONAL . 1.77% 2.00 8,300,640,719.00 47,169,941.00

FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR 1.58% 2.00 8,002,248,088.00 42,336,285.00

FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCION 0.38% 2.00 8,002,297,390.00 10,259,337.00

COMUNICACIONES Y NEGOCIOS S. A. 0.36% 2.00 8,901,080,789.00 9,819,289.00

AMERAYCA S.A.S. 0.15% 2.00 9,005,235,706.00 4,124,101.00

MAXUS S.A. 0.12% 2.00 9,002,462,878.00 3,341,694.00

PORVENIR S.A. 0.10% 2.00 8,001,700,437.00 2,801,048.00

CARDENAS PULIDO EULISES 0.10% 1.00 9,521,595.00 2,696,425.00

VILLA ANGEL CARLOS 0.09% 1.00 70,552,934.00 2,456,913.00

DUQUE ACEVEDO SOFIA PATRICIA 0.08% 1.00 43,522,230.00 2,365,039.00

CARTERA COLECTIVA CERRADA CG SMALL CAPS ANDINO
0.07% 2.00 9,003,603,382.00 1,984,071.00

VILLA DUQUE SOFIA 0.06% 1.00 1,152,205,565.00 1,649,463.00

VILLA DUQUE CARLOS 0.06% 1.00 97,052,903,908.00 1,649,463.00

SOTO ESTRADA MANFREDO 0.05% 1.00 17,158,485.00 1,565,857.00

ACCIONES PROPIAS READQUIRIDAS -1,272,196.00

Otros accionistas con menor participación 106,395,296.00

** SUBTOTAL ACCIONES ORDINARIAS ** 2,664,526,810.00

** TOTAL ACCIONES EN CIRCULACION ** 2,664,526,810.00

* TOTAL ACCIONES READQUIRIDAS 1,272,196.00

1 CEDULA DE CIUDADANIA|| 2 NIT|| 3 TARJETA DE IDENTIDAD|| 4 MENOR DE EDAD|| 5 CEDULA DE EXTRANJERIA|| 6 NUIP|| 9 OTROS

036 DISCRIMINACION DE INVERSIONES EN ACCIONES POR AGENTE RECEPTOR Periodo:31/12/2014 ( Ver Descripción )

ACCIONES CON DIVIDENDO PRENCIAL SIN % PARTICIPACION TOTAL ACCIONES % PARTI. EN TOTAL CUOTAS O PARTE
Descripción TIPO DE IDENT. (1) IDENTIFICACION TIPO DE RELACION ACCIONES ORDINARIAS ($) ACCIONES PRIVILEGIADAS ($) TOTAL ACCIONES ($) CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL ($)
VOTO ($) SOCIEDAD RECEPTORA INTERES SOCIAL

AGENCIA DE ADUANAS SUPPLA S.A.S. NIVEL 1 Filial 2.00 9,001,752,439.00 .00 3,107,110,317.00 3,107,110,317.00 100.00

GREEN AGCO S. DE R. L. Filial 2.00 9,003,753,847.00 .00 .00 4,509,193,268.00 10

PRIMEVALUESERVICE S.A.S. Filial 2.00 8,301,328,422.00 .00 164,878,424,554.00 164,878,424,554.00 100.00

REFORESTADORA DE LA COSTA S.A.S. Filial 2.00 8,901,101,475.00 .00 124,026,636,537.00 124,026,636,537.00 100.00

PRIMEFINANZAS S.A.S. Filial 2.00 9,000,905,064.00 .00 17,889,328,567.00 17,889,328,567.00 100.00

CANAL CLIMA S.A.S. Filial 2.00 9,005,546,628.00 .00 1,489,750,602.00 1,489,750,602.00 100.00

SUPPLA S.A. Filial 2.00 8,909,032,950.00 .00 71,153,423,860.00 71,153,423,860.00 94.99

CARACOL TELEVISION S.A. Filial 2.00 8,600,256,742.00 .00 658,652,816,276.00 658,652,816,276.00 93.49

PRIMEOTHER S.A.S. Filial 2.00 8,301,328,415.00 .00 91,619,367,742.00 91,619,367,742.00 86.09

CINE COLOMBIA S.A. Filial 2.00 8,909,000,760.00 .00 221,535,118,160.00 221,535,118,160.00 52.12

DATAIFX S.A.S. Filial 2.00 9,003,658,354.00 .00 809,068,710.00 809,068,710.00 51.00

BIOFILM S.A. Comercial 2.00 8,000,489,431.00 .00 95,056,107,055.00 95,056,107,055.00 50.00

INVERSIONES CROMOS S.A.S. Subsidiaria 2.00 8,605,232,800.00 .00 719,017,302.00 719,017,302.00 46.61

CIA DE DISTRIBUCION Y TRANSPORTE S.A. Subsidiaria 2.00 8,002,424,271.00 .00 1,946,027,506.00 1,946,027,506.00 27.90

PLAYA BLANCA BARU S.A. Comercial 2.00 9,000,597,347.00 .00 32,172,619,337.00 32,172,619,337.00 26.48

KOBA INTERNACIONAL GROUP Comercial 2.00 9,600,916,832.00 .00 5,383,546,213.00 5,383,546,213.00 24.58

Otras sociedades 11,223,436,462.00 11,223,436,462.00 .00 1,170,972,835.00

** TOTAL INVERSIONES POR AGENTE RECEPTOR ** 1,501,661,799,200.00 .00 .00 1,501,661,799,200.00 .00 5,680,166,103.00 10

1 CEDULA DE CIUDADANIA|| 2 NIT|| 3 TARJETA DE IDENTIDAD|| 4 MENOR DE EDAD|| 5 CEDULA DE EXTRANJERIA|| 6 NUIP|| 9 OTROS

038 METODO DE PARTICIPACION DE INVERSIONES Periodo:31/12/2014 ( Ver Descripción )

% PARTICIPACION EN PATRIMONIO DE UTILIDAD GENERADA PARA EMISOR POR PERDIDA GENERADA PARA EMISOR POR
Descripción TIPO DE IDENT. (1) IDENTIFICACION SALDO DE LAS INVERSIONES $ VALORIZACION DE LAS INVERSIONES $
SUBORDINADA SUBORDINADA $ SUBORDINADA $

AGENCIA DE ADUANAS SUPPLA S.A.S. NIVEL 1 2.00 9,001,752,439.00 100.00 2,859,082,935.00 248,027,382.00 72,750,564.00

GREEN AGCO S. DE R. L. 2.00 9,003,753,847.00 100.00 4,509,193,268.00 19,781,502,349.00

PRIMEVALUESERVICE S.A.S. 2.00 8,301,328,422.00 100.00 128,693,428,464.00 36,184,996,090.00 9,355,357,774.00

REFORESTADORA DE LA COSTA S.A.S. 2.00 8,901,101,475.00 100.00 124,026,636,537.00 11,110,159,452.00

CANAL CLIMA S.A.S. 2.00 9,005,546,628.00 100.00 1,489,750,602.00 2,357,424,895.00

SUPPLA S.A. 2.00 8,909,032,950.00 94.99 67,355,146,147.00 3,798,277,713.00 9,572,878,454.00

CARACOL TELEVISION S.A. 2.00 8,600,256,742.00 93.49 592,813,268,964.00 65,839,547,312.00 74,769,111,929.00

PRIMEOTHER S.A.S. 2.00 8,301,328,415.00 86.09 85,195,041,724.00 6,424,326,018.00 6,874,847,138.00

CINE COLOMBIA S.A. 2.00 8,909,000,760.00 52.12 219,313,732,801.00 2,221,385,359.00 20,499,892,523.00

INVERSIONES CROMOS S.A.S. 2.00 8,605,232,800.00 46.61 719,017,302.00 2,190,283,705.00

DATAIFX S.A.S. 2.00 9,003,658,354.00 51.00 1.00 809,068,709.00 35,032,793.00

CIA DE DISTRIBUCION Y TRANSPORTE S.A. 2.00 8,002,424,271.00 27.90 1,946,027,506.00 217,746,578.00

NAVIAGRO S.A.S. 2.00 9,003,703,353.00 11.81 96,388,248.00 374,754,203.00

SUPPLA CARGO S.A.S. 2.00 8,110,239,528.00 3.36 174,469,365.00 33,190,345.00 6,263,486.00

** TOTAL SOCIEDADES SUBORDINADAS ** 1,229,191,183,864.00 115,558,818,928.00 125,386,414,182.00 31,831,591,661.00

1 CEDULA DE CIUDADANIA|| 2 NIT|| 3 TARJETA DE IDENTIDAD|| 4 MENOR DE EDAD|| 5 CEDULA DE EXTRANJERIA|| 6 NUIP|| 9 OTROS

043 CUENTAS POR PAGAR POR EDADES(EN PESOS) Periodo:31/12/2014 ( Ver Descripción )

Descripción VIGENTE VENCIDA HASTA 30 DIAS VENCIDA DE 31 HASTA 90 DIAS VENCIDA DESDE 91 A 360 DIAS VENCIDA MAS DE 360 DIAS

Obligaciones Financieras Bncos Nacionales-2105 129,094,872,000.00

Obligaciones Financieras Bncos Extranjeros-2110 92,109,710,000.00

Corporaciones Financieras-2115 2,141,011.00

SUB-TOTAL 221,206,723,011.00

SUB_TOTAL-PROVEEDORES .00

A Companias Viculadas-2315 724,645,497.00

Costos y Gastos por Pagar-2335 5,746,758,009.00

Dividendos o Participaciones por Pagar-2360 3,255,025,745.00

Retención En La Fuente-2365 252,615,000.00

Impuesto a las Ventas Retenido-2367 16,298,000.00

Impuesto de Industria y Comercio Retenido-2368 11,780,000.00

Retenciones y Aportes de Nomina-2370 175,568,136.00

Acreedores Varios-2380 9,186,564,579.00

SUBTOTAL 19,369,254,966.00

De Renta y Complementarios-2404 1,859,763,515.00

De Industria y Comercio-2412 123,003,000.00

SUB_TOTAL 1,982,766,515.00

Salarios por Pagar-2505 125,338,159.00

Cesantias Consolidadas-2510 46,741,444.00

Intereses Sobre Cesantias-2515 5,568,302.00

Prima de Servicios-2520 2.00

Vacaciones Consolidadas-2525 1,002,034,109.00

SUB-TOTAL OBLIGACIONES LABORALES 1,179,682,016.00

Para costos y Gastos-2605 30,691,735,725.00

SUB-TOTAL PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 30,691,735,725.00

SUB-TOTAL DIFERIDOS .00

Depositos Recibidos-2810 68,937,855.00

Ingresos Recibidos para Terceros-2815 286,748,982.00

SUB-TOTAL OTROS PASIVOS 355,686,837.00

SUB-TOTAL BONOS EN CIRCULACION .00

TOTAL PASIVO 274,785,849,070.00

133 RELACION DE OPERACIONES ENTRE VINCULADOS ECONOMICOS Periodo:31/12/2014 ( Ver Descripción )

Descripción FILIAL SUBSIDIARIA MATRIZ ACCIONISTAS O SOCIOS ADMINISTRADORES MIEM. JUNTA DIRECTIVA TOTAL

Cuentas por cobrar 33,275,199,454.00 6,937,676,142.00 40,212,875,596.00

Venta de propiedades .00

Venta de materia prima .00

Venta de producto terminado .00

Venta de mercancias .00

Venta de otros bienes y servicios 11,488,853,393.36 114,200,959.00 11,603,054,352.36

Prestamos otorgados 41,007,960,970.86 2,742,715,183.00 340,495,186.50 44,091,171,340.36

Intereses recibidos 567,153,824.00 172,989,781.00 740,143,605.00

Ingresos por dividendos 69,362,313,161.00 600,638,413.00 69,962,951,574.00

Otras cuentas activas 109,025,950,364.69 1,002,317,504.00 343,673,528.33 110,371,941,397.02

** SUBTOTAL ** 264,727,431,167.91 11,570,537,982.00 .00 684,168,714.83 .00 .00 276,982,137,864.74

Cuentas por pagar 724,645,497.00 724,645,497.00

Compra de propiedades .00

Compra de materia prima .00

Compra de producto terminado .00

Compra de mercancia .00

Compra de otros bienes y servicios 777,796,894.00 435,950,034.00 1,885,590,628.00 105,336,000.00 3,204,673,556.00

Pago de dividendos en efectivo 9,214,454,187.07 9,214,454,187.07

Pago de dividendos en nuevas acciones .00

Prestamos recibidos 7,485,684,601.00 76,270,252.00 7,561,954,853.00

Intereses pagados 18,653,524.18 18,653,524.18

Otras cuentas pasivas 2,410,351,299.78 928,453,289.00 1,753,966,465.00 5,092,771,053.78

** SUBTOTAL ** 11,417,131,815.96 1,364,403,323.00 .00 12,930,281,532.07 .00 105,336,000.00 25,817,152,671.03

137 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (EN PESOS) Periodo:31/12/2014 ( Ver Descripción )

Descripción EJECUTADO DEL TRIMESTRE-MES 1 EJECUTADO DEL TRIMESTRE-MES 2 EJECUTADO DEL TRIMESTRE-MES 3

Pagado a proveedores 1,175,563,722.00 1,991,108,763.00 1,302,285,193.00

Pagado por sueldos, salarios y prestaciones 653,124,600.00 681,931,535.00 993,374,578.00

Pagado por gastos de administración 792,899,685.00 641,237,913.00 1,865,479,507.00

Otros ingresos de operación 514,365,797.00 230,502,037.00 1,378,417,491.00

* SUBT. EFECTIVO GENERADO POR OPERACION * -2,107,222,210.00 -3,083,776,174.00 -2,782,721,787.00

* SUBT. EFECTIVO INVERSION EN BIENES DE CAPITAL * .00 .00 .00

Inversión en acciones y cuotas de interés social 478,073,771.00 781,165,662.00 9,009,682,801.00

Dividendos recibidos 55,577,054.00 1,365,000.00 1,365,000.00

Intereses y corrección monetaria recibidos 107,570,454.00 179,097,866.00 37,756,086.00

* SUBT. FLUJO EFECTIVO X INVERSION TIT. VALORES * -314,926,263.00 -600,702,796.00 -8,970,561,715.00

** TOTAL DE EFECTIVO NETO USADO EN INVERSION ** -314,926,263.00 -600,702,796.00 -8,970,561,715.00

Intereses pagados de prestamos 453,868,072.00 1,392,857,309.00 922,365,889.00

Dividendos pagados 920,632.00 259,466.00

* SUBT. EFECT POR FINANCIACION * -453,868,072.00 -1,393,777,941.00 -922,625,355.00

Ingresos en efectivo por otros conceptos 6,170,487,996.00 32,778,759.00 53,168,804.00

Salidas de efectivo por otros conceptos 702,256,071.00 722,576,531.00 6,296,123,232.00

* SUBT. FLUJO NETO POR OTROS CONCEPTOS * 5,468,231,925.00 -689,797,772.00 -6,242,954,428.00

** TOTAL INCREMENTO NETO DE EFECTIVO ** 2,592,215,380.00 -5,768,054,683.00 -18,918,863,285.00

EFECTIVO INICIAL 24,475,596,157.00 27,067,811,537.00 21,299,756,854.00

EFECTIVO FINAL 27,067,811,537.00 21,299,756,854.00 2,380,893,569.00

140 INFORMACION ECONOMICA GENERAL SOBRE ACCIONES Y ACCIONISTAS Periodo:31/12/2014 ( Ver Descripción )

Descripción No. DE ACCIONISTAS No. DE ACCIONES

Acciones ordinarias 41,846.00 2,664,526,810.00

** TOTAL ** 41,846.00 2,664,526,810.00

% que representan personas naturales 98.68 3.57

% que representan personas jurídicas 1.32 96.43

** TOTAL ** 100.00 100.00

% que representan inversionistas extranjeros .14 34.72

% que representan inversionistas nacionales 99.86 65.28

** TOTAL ** 100.00 100.00

% que representa inversión entidades públicas 1.08 .01

% que representa inversión entidades privadas 98.92 99.99

** TOTAL ** 100.00 100.00

Acciones poseidas individualmente hasta 3.00 % 41,840.00 239,342,026.00

Acciones poseidas individualmente 3.01% - 10.00 % 4.00 794,820,478.00

Acciones poseidas individualmente 10.01% - 20.00 % 1.00 387,093,412.00

Acciones poseidas individualmente 40.01% - 50.00 % 1.00 1,243,270,894.00

** TOTAL ** 41,846.00 2,664,526,810.00

Acciones poseidas individualmente 1-1000 34,700.00 6,378,504.00

Acciones poseidas individualmente 1001-5000 4,730.00 10,522,363.00

Acciones poseidas individualmente 5001-10000 1,022.00 7,172,885.00

Acciones poseidas individualmente 10001-50000 1,067.00 22,538,604.00

Acciones poseidas individualmente 500001-100000 147.00 10,356,751.00

Acciones poseidas individualmente 1000001-500000 137.00 28,955,541.00

Acciones poseidas individualmente mas del 500000 43.00 2,578,602,162.00

** TOTAL ** 41,846.00 2,664,526,810.00

141 INFORMACION ECONOMICA GENERAL Periodo:31/12/2014 ( Ver Descripción )

Descripción VALOR

Valor nominal de la acción 2.50

Valor patrimonial x acción con valorización 532.33

Valor patrimonial x acción sin valorización 521.65

Utilidad por acción 29.57

Valor del capital autorizado 12,500,000,000.00

Número total de empleados 79.00

% empleados permanentes 55.70

% empleados temporales 44.30

Gasto por depreciacion en el periodo 1,562,016,922.00

Ventas y/o prestación servicios contado nacionales 171,214,244,416.00

** TOTAL INGRESOS VTAS Y/O PRESTACION SERVICIOS ** 171,214,244,416.00

143 ACTIVOS Y PASIVOS DE CORTO PLAZO Periodo:31/12/2014 ( Ver Descripción )

Descripción VALOR

DERECHOS FIDUCIARIOS - 1245 1,746,186,075.00

SUBTOTAL 1,746,186,075.00

CUENTAS CORRIENTES COMERCIALES - 1310 10,292,037,292.00

ANTICIPOS Y AVANCES - 1330 955,029,637.00

DEPOSITOS - 1335 5,675,885,793.00

INGRESOS POR COBRAR - 1345 4,135,004,650.00

ANTICIPOS IMPUESTOS O CONTRIBUCIONES O SALDOS A
FA 4,249,298,724.00

RECLAMACIONES - 1360 23,699,113.00

CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES - 1365 475,747,001.00

DEUDORES VARIOS - 1380 24,142,420,395.00

SUBTOTAL 49,949,122,605.00

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO - 1705 78,240,528.00

SUBTOTAL 78,240,528.00

BANCOS NACIONALES - 2105 7,655,872,000.00

BANCOS DEL EXTERIOR - 2110 59,811,500,000.00

CORPORACIONES FINANCIERAS - 2115 2,141,011.00

SUBTOTAL 67,469,513,011.00

A COMPAÑIAS VINCULADAS - 2315 724,645,497.00

COSTOS Y GASTOS POR PAGAR - 2335 5,746,758,009.00

DIVIDENDOS Y PARTICIPACIONES POR PAGAR - 2360 3,255,025,745.00

RETENCION EN LA FUENTE - 2365 252,615,000.00

IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO - 2367 16,298,000.00

IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO RETENIDO - 2368 11,780,000.00

RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA - 2370 175,568,136.00

ACREEDORES VARIOS - 2380 1,061,763,326.00

SUBTOTAL 11,244,453,713.00
IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS O DE RENTA Y
COMPLEME 1,859,763,515.00

IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO - 2412 123,003,000.00

SUBTOTAL 1,982,766,515.00

SALARIOS POR PAGAR - 2505 125,338,159.00

CESANTIAS CONSOLIDADAS - 2510 46,741,444.00

INTERESES SOBRE CESANTIAS - 2515 5,568,302.00

PRIMA DE SERVICIOS - 2520 2.00

VACACIONES CONSOLIDADAS - 2525 1,002,034,109.00

SUBTOTAL 1,179,682,016.00

PARA COSTOS Y GASTOS - 2605 189,880,943.00

SUBTOTAL 189,880,943.00

DEPOSITOS RECIBIDOS - 2810 68,937,855.00

INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS - 2815 286,748,982.00

SUBTOTAL 355,686,837.00