INDICADOR DESCRIPCIÒN

Este indicador es utilizado por las empresas para medir su rentabilidad.

Es la relación entre el beneficio logrado en un determinado período y los activos de una empresa.
Dicho de otro modo, el ROA mide la capacidad de los activos de una empresa para generar renta
por ellos mismos.

Se calcula de la siguiente forma:

ROA (RETURN
ON ASSETS) ROA=Beneficio obtenido por la empresa antes de intereses e impuestos / Activos totales.

Donde:

 El beneficio es el obtenido antes de los gastos financieros y fiscales.

 El activo total es el Activo Total Medio que usualmente se mide como el activo promedio
de dos balances consecutivos.

Un buen ROA es aquel mayor al 5%.

Es un indicador que mide el rendimiento del capital. Concretamente, mide la rentabilidad obtenida
por la empresa sobre sus fondos propios.

Su fórmula es la siguiente:
ROE (RETURN
ON EQUITY) ROE=Beneficio neto/Fondos propios medios

Ejemplo: La sociedad ATX, S.A. tiene unos fondos propios medios de 500.000 pesos y obtiene
un beneficio neto de 100.000 pesos; por tanto, su ROE será:

ROE= 100.000/500.000 =0,2 *100=20%

Es el indicador que utilizan las empresas para medir el resultado económico generado de las
inversiones, esto es, el porcentaje y nivel de beneficio o pérdida que provoca cada peso destinado
a un proyecto durante un periodo de tiempo determinado.

El retorno de la inversión se calcula siguiendo la siguiente formula:

ROI=(Ingreso-Inversión)/Inversión
ROI (RETURN
ON Ejemplo: Si los ingresos esperados de la compañía de publicidad son de 400.000 pesos y los costes
INVESTMENT) totales invertidos son de 100.000 pesos, ¿cuál sería el retorno de la inversión?

ROI=(400.000-100.000)/100.000= 3

En este caso, por cada peso se ganarían 3 de beneficio.

Para verlo en porcentaje, se debe restar uno al resultado de la división, en nuestro caso, el
porcentaje de ROI sería del 2%
El margen bruto es el beneficio directo que obtiene una empresa por un bien o servicio, es decir,
la diferencia entre el precio de venta (sin IVA) de un producto y su coste de producción. Por ello
también se conoce como margen de beneficio. Lo más común es calcularlo como un porcentaje
MARGEN sobre ventas.
BRUTO
 Es el beneficio directo de la actividad de la empresa y por tanto, no descuenta ni los gastos de
personal, ni generales, ni los impuestos. Sirve para darnos cuenta si un negocio es rentable, ya
que si el margen bruto es negativo, el resto de costes serán imposible cubrir. Es por eso que se le
conoce también como utilidad bruta:

Margen bruto=Ventas – Coste de los bienes vendidos

y como porcentaje sobre las ventas, que es lo más habitual:

%Margen bruto=(Ventas – Coste de las ventas)/Ventas

Es un indicador que muestra, aproximadamente, cuántas ganancias es capaz de generar una
compañía solamente por sus actividades, sin tener en cuenta las deudas e impuestos que debe
pagar la empresa.

Como se calcula:

1. Calcular el beneficio neto de la compañía restando los gastos a los ingresos en el estado de
EBITDA resultados. Esto es lo que se conoce como EBIT, ingresos antes de los intereses e impuestos.
2. Sumar los costes de depreciación al EBIT
3. Sumar los costes de amortización al EBIT.
4. De la suma de todos estos indicadores se obtiene el EBITDA.

Debido a que se agregan las depreciaciones y amortizaciones, éste se aproxima al concepto de un

flujo de caja operativo. Este dato permite poder hacer una mejor comparación entre diferentes
compañías. Y es que depura el efecto de distintos sistemas impositivos y de depreciación y
amortización contable, así como el apalancamiento financiero entre empresas.

Su empresa define el siguiente objetivo financiero para este año:

Aumentar el valor económico de la empresa en un 5%

Como gerente del área de inteligencias de negocio usted cuenta con información de los
siguientes indicadores, medidos mensualmente:

 ROA
 ROE
 ROI
 EBITDA
 MARGEN BRUTO

¿Qué indicador debería priorizar y visualizar de manera que se pueda determinar

si el objetivo de la empresa se cumple?

El indicador que se debe utilizar para poder visualizar si la empresa aumento en un 5%

su valor económico, que es el objetivo financiero propuesto, es el ROE (RETURN ON
EQUITY), ya que este indicador mide la rentabilidad obtenida por la empresa sobre sus
fondos propios, esto nos indica que según el resultado obtenido después de aplicar la
fórmula del indicador ROE, se podrá visualizar si las acciones de los socios aumentaron
o disminuyeron su valor respecto al año anterior, y, si el objetivo financiero propuesto
se cumplió, de este modo el inversor podrá saber si está teniendo rendimiento el capital
invertido.

Entendiendo que el valor económico de la empresa, es igual a la suma del valor

económico de cada acción que posean los socios.

Además a diferencia de los otros indicadores este trabaja sobre el beneficio neto; dinero
después de cubrir todos los gastos e impuestos.

Formula:

ROE=Beneficio neto/Fondos propios medios

¿Cómo lo presentaría (mensual, agregados, promedio de los últimos 12 meses,

promedio de los últimos meses del año en curso, % del total, % diferencia del mes
anterior, otro (cual)?

Lo ideal sería presentarlo trimestral y en % de total, de este modo tener conocimiento

parcial si se está dando cumplimiento al objetivo financiero establecido, ya que si en caso
contrario no se va cumplimiento con el objetivo, se puedan tomar las acciones pertinentes
para encaminar los procesos de estrategias y ventas de la empresa en pro de cumplir con
el 5% más de valor económico propuesto para este año.

¿Qué otro indicador sugiere para validar que se cumpla el objetivo definido en la
gerencia?

Utilizaría el indicador ROI (RETURN ON INVESTMENT) para determinar si los

resultados económicos generados de las inversiones son positivos y si están aportando
valor encaminado a dar cumplimento con el objetivo financiero propuesto, ya que si no
es positivo se deben tomar acciones estratégicas con las inversiones e invertirlas en el
producto o servicio que más valor le esté generando a la compañía. De esta manera se
conocerá, cuanto beneficio se genera por cada peso invertido.
Formula:
ROI= (Ingreso-Inversión)/Inversión
Además el inversionista podrá saber si su inversión está generando retorno de dinero, y
si sus acciones son rentables con tendencia a aumentar su valor económico.

WEBGRAFIA
 http://yirepa.es/nopat.html
 https://www.pymesyautonomos.com/administracion-finanzas/que-es-el-roa-de-
una-empresa
 https://www.edufinet.com/inicio/indicadores/financieros/que-es-el-roe
 https://www.empresaactual.com/que-es-el-roi-y-como-calcularlo/
 https://economipedia.com/definiciones/margen-bruto.html
 https://www.dinero.com/inversionistas/articulo/que-es-el-ebitda-y-para-que-
sirve-en-colombia/225169
 https://www.andbank.es/observatoriodelinversor/como-se-interpreta-el-ebitda-
de-una-compania/
 https://blogmapfre.com/inversiones/que-es-el-ebitda-y-como-se-calcula/