Diana Marcela Botina Salazar

Código 164599

Capital de trabajo:
es básicamente los recursos financieros que una empresa necesita para continuar
funcionando y realizar sus actividades.

Es responsable de mantener su empresa en el negocio en todo momento,

principalmente cuando los ingresos por ventas o servicios se atrasan y su empresa
necesita dinero en efectivo para cubrir sus gastos básicos.

Su importancia:

Es importante cuando la administración de la empresa desea hacer una inversión que

genere retornos a futuro, porque este dinero cubrirá los costos de la empresa hasta el
momento en que este dinero invertido comience a retornar a la firma en forma de
ingresos.
El capital de trabajo también es muy importante en términos de ventas y servicios
cuando los pagos por estas operaciones sólo se reciben en una fecha posterior.
Otro uso importante del capital de trabajo está relacionado con los clientes atrasados en
el pago. Cuando una empresa tiene que llevar esta carga, puede utilizar este capital para
cubrir estas ventas realizadas, por las que no se ha recibido pago.
El capital de trabajo es una herramienta que asegura que su negocio continuará
operativo, incluso enfrentándose a una escasez de recursos para pagar sus gastos
básicos, y es por eso que es crucial que usted como líder de negocios sepa calcular y
acumular el capital de trabajo esencial para su negocio.

 ¿Para qué se utiliza el Capital de Trabajo?

el capital de trabajo resulta útil para establecer el equilibrio patrimonial de cada
organización empresarial, donde la planeación y control financiero permite un proceso
de retroalimentación y corrección para incrementar el desempeño, por ende es de vital
importancia tomar todas las medidas necesarias para determinar una estructura
financiera de capital, un financiamiento óptimo para la generación de utilidad y bienestar
social. Una empresa para poder operar requiere de recursos que cubran sus necesidades
de insumos, materia prima, mano de obra, reposición de activos fijos, etc. Es por esto
que existen empresas que brindan productos o servicios para la contabilidad.
  ¿Como está constituido?
capital de trabajo es lo que comúnmente conocemos como activo corriente. Se compone
por: Efectivo, inversiones a corto plazo, cartera e inventarios.

 ¿Como se calcula?
El capital de trabajo se calcula restando los activos circulantes de los pasivos circulantes:

Capital de trabajo = activos circulantes – pasivos circulantes.

Si los activos circulantes son menores que los pasivos circulantes, la empresa tiene una
deficiencia de capital de trabajo, también llamada déficit de capital circulante. Los activos
circulantes y pasivos circulantes incluyen tres cuentas que son de especial importancia.
Estas cuentas representan las áreas del negocio donde los gerentes tienen un impacto
más directo: cuentas por cobrar e inventario (activo circulante), y cuentas por pagar-
pasivo circulante.

La fórmula del capital de trabajo asume que una empresa realmente liquidaría sus activos
circulantes para pagar pasivos circulantes, lo que no siempre es realista, considerando
que siempre se necesita algo de efectivo para cumplir con las obligaciones de nómina y
mantener las operaciones.

Además, la fórmula del capital de trabajo asume que las cuentas por cobrar están
disponibles para su cobro, lo que puede no ser el caso para muchas compañías.

Un ciclo de capital de trabajo positivo estabiliza los ingresos y los pagos para minimizar
el capital de trabajo y maximizar el flujo de efectivo.

Las empresas en crecimiento requieren efectivo. La forma más económica de crecer es

poder liberar efectivo acortando el ciclo del capital de trabajo.
  Como se relacionan el capital de trabajo neto, la liquidez y el riesgo de insolvencia
técnica?

 ¿Cuáles son las fuentes de Capital de trabajo?

Las principales fuentes de capital de trabajo son el endeudamiento, las capitalizaciones
y los resultados de las operaciones de la empresa.

El endeudamiento o financiación es una de las fuentes más comunes para adquirir capital
de trabajo. La financiación se puede adquirir con entidades financieras o con
proveedores o acreedores.

Es preferible conseguir financiación con los proveedores que, con los bancos, puesto que
la financiación ofrecida por los proveedores suele tener un menor costo, aunque
también un menor plazo, pero con una adecuada rotación de cuentas por pagar se puede
garantizar un buen acceso a capital de trabajo sin necesidad de incurrir en costos
financieros.
La capitalización es una opción más económica de adquirir capital de trabajo, pero en
algunos casos puede significar cierta pérdida de control de la empresa en la medida en
que ingresen nuevos socios o algún socio adquiera mayor participación en virtud de la
capitalización.
La capitalización se puede dar mediante la emisión de nuevas acciones o mediante la
capitalización de utilidades, caso último en el cual no hay problemas ante una posible
pérdida de control en la empresa.
La otra forma de conseguir capital de trabajo es mediante el dinamismo de la empresa
en sus operaciones. Esto es en el mejoramiento de los ingresos, las ventas, de modo que
se garantice un continuo flujo de efectico.
Esta última fuente de capital de trabajo es quizás la más saludable porque ello implica a
la vez dinamismo y crecimiento para la empresa. En la medida en que las ventas se
incrementen, la empresa no solo logra hacerse a un flujo de capital de trabajo constante
y progresivo, sino que en general puede alcanzar una gran solidez en todos los aspectos
financieros.

Tasa de interés nominal y efectiva

Las tasas de intereses representan a aquel dinero extra que vamos a pagar como
compensación por usar el capital solicitado. Es el reconocimiento que recibe la persona
o institución que presta el dinero y el costo que uno paga por haber solicitado un crédito.
Dentro de ellas encontramos diferentes tipos y en particular, dos que causan mucha
confusión: La tasa nominal y la tasa efectiva.

 La tasa nominal:
La tasa de interés nominal es aquella que se calcula con base en un periodo de tiempo
determinado teniendo en cuenta solo el capital invertido, por lo que podríamos decir que
es un tipo de capitalización simple (el capital no sufre variación). Los intereses se calculan
siempre en base al capital invertido.
Por ejemplo, si se pidió un crédito de $10 000.000 al 2% mensual, los intereses del mes
son $200.000. El interés anual se puede calcular simplemente multiplicando el valor de
la tasa o los intereses por el número de periodos. En nuestro ejemplo, para un año el
interés será del 24% y el valor pagado en intereses 2.400.000.

 La tasa efectiva:
Por otro lado, la tasa efectiva es aquella que resulta al considerar el capital invertido
junto a los intereses que se generan periodo a periodo, de manera que se acumulan. Es
un tipo de capitalización compuesta pues los intereses no se retiran sino que se suman
al capital (lo que aún queda por pagar). El monto total (capital + intereses) se toma como
un todo y sobre este se liquidan los intereses para el periodo siguiente.
Esta es la forma de amortización más común y la que usan todos los sistemas financieros,
refleja lo que vamos a pagar verdaderamente ante cual quiere crédito en el sistema. El
punto clave es la periodicidad con la que se capitalicen, ya que se ofrecen diferentes
tasas para diferentes periodos de tiempo. Aunque normalmente la manera de comparar
tasas es anual (TEA – Tasa efectiva anual), se puede calcular la tasa diaria, mensual,
trimestral, etc.
Cuando invertimos nuestro dinero, nos conviene una tasa efectiva alta, ya que significa
que nos pagarán más por el tiempo que nuestro capital esté en el banco. Mientras que
cuando solicitamos un préstamo, nos conviene una tasa efectiva baja.
Diferencia entre interés Simple y Compuesto:

 Tipo de interés fijo: El tipo de interés y por lo tanto la cuota mensual a pagar
permanecen fijos durante toda la vida del préstamo. La ventaja de esta modalidad
es que usted conocerá de antemano cuánto tendrá que pagar cada mes, sin
preocuparse por las subidas y bajadas de tipos. Como inconveniente, en el
momento de la contratación se suele establecer un tipo superior que para las
hipotecas de tipo variable. Los plazos de amortización permitidos también son
más cortos; se suele fijar un máximo de 20 años.
 Tipo de interés variable: El tipo de interés variable se revisa anual o
semestralmente (en ocasiones trimestralmente) y se ajusta a las condiciones de
mercado en ese momento, de acuerdo con algún índice de referencia, como el
Euribor* (por ejemplo, euribor + 2,1). La ventaja de esta modalidad es que en el
momento de contratación el tipo de interés inicial suele ser inferior al de las
hipotecas a tipo fijo y se suele ofrecer la opción de plazos de amortización más
largos, normalmente entre 20 y 30 años o incluso más. Con un tipo de interés
variable, uno corre el riesgo de tener que pagar una cuota mayor si los intereses
suben, aunque puede beneficiarse si bajan.