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Plan de Negocios

Unidad 3: Fase 3 - Realizar Informe del Estudio Financiero

Jhon Jairo Osorio Alfonso–18.615.369

Francy Yulieth Suarez Loaiza – 1.090.076.539

Luz Adriana Villada - 34066588

Yanet Sulay Giraldo – 42.117.877

Bekembawer Valencia Marmolejo - 16.947.973

Código Curso 106000_62

Universidad Nacional Abierta Y A Distancia

Facultad Administrativas, Contables, Económicas Y De Negocios

Administración De Empresas

Pereira, Risaralda

2019
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Tabla de contenido

Unidad 3: Fase 3 - Realizar Informe del Estudio Financiero ................................................................... 3

Resultados (Ganancias previstas)........................................................................................................ 3

Cash-flow ............................................................................................................................................ 7
Balance General análisis horizontal .................................................................................................... 8
Análisis concluyente............................................................................................................................ 9
Conclusiones ......................................................................................................................................... 12

Referencias bibliográficas ..................................................................................................................... 13

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Unidad 3: Fase 3 - Realizar Informe del Estudio Financiero

Resultados (Ganancias previstas)

Total ventas
50.5

50.0

49.5

49.0

48.5

48.0

47.5

47.0

46.5
2021 2022 2023 2024

Se proyecta que para el 2020 tendrá un total de ventas por $174.500.000, para el 2021

$258.221.250 teniendo un incremento de $83.721.250 equivalentes al 48%, para el año 2022

se proyectan $383.864.316 presentando un incremento respecto al año anterior de

$125.643.066 que equivalen al 48.7%. Para el año 2023 se tiene una proyección de

$573.517.306 equivalentes a un incremento del 49.4% que representan $189.652.991 y, por

último, para el año 2024 se proyecta un total de ventas de $861.578.289 equivalentes a un

incremento de 50.2% que representan $288.060.983.

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Coste de ventas
49.5

49.0

48.5

48.0

47.5

47.0

46.5

46.0

45.5
2021 2022 2023 2024

Tomando como referencia, el coste de ventas, para 2020 es de $88.550.000, para el

2021 según la proyección es $130.102.875 con una variación en pesos de $41.552.875

equivalentes al 46.9%. Luego en el año 2022 la compañía presenta una cifra de $191.914.793

con un incremento de $61.811.918 equivalentes al 47.5%. Para el año que sigue, presenta una

cifra en coste de ventas por $280.342.704 equivalentes al 48.2% que representan $92.427.911.

Por último, para el 2024 se proyecta un coste de ventas por $423.336.551 con un incremento

de $138.993.847 equivalentes al 48.9%.

Utilidad bruta
52.0
51.5
51.0
50.5
50.0
49.5
49.0
48.5
48.0
47.5
2021 2022 2023 2024
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La utilidad bruta para el 2020 es proyectada en $85.950.000, para el 2021 $128.118.375

con un incremento de $42.168.375 equivalentes al 49.1%. Para el año siguiente presenta una

cifra de $191.949.522 que representa un incremento de $63.831.147 equivalentes al 49.8%.

Para el 2023 presenta una cifra de $289.174.602 que representa un incremento de $97.225.080

equivalentes al 50.7%. Para el último año proyectado, presenta una cifra de $438.241.738 con

un incremento equivalente al 51.5% que es igual a $149.067.136.

Gastos de personal
30.0

25.0

20.0

15.0

10.0

5.0

0.0
2021 2022 2023 2024

Se proyecta que para el 2020 tendrá un total en gasto de personal por $44.712.000, para

el 2021 $57.007.800 teniendo un incremento de $12.295.800 equivalentes al 27.5%, para el

año 2022 se proyectan $58.718.034 presentando un incremento respecto al año anterior de

$1.710.234 que equivalen al 3%. Para el año 2023 se tiene una proyección de $73.280.106

equivalentes a un incremento del 24.8% que representan $14.562.072 y, por último, para el año

2024 se proyecta un total de gastos de personal de $89.768.130 equivalentes a un incremento

de 22.5%; 16.488.024.
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Gastos corrientes
1.723

1.723

1.722

1.722

1.721

1.721

1.720

1.720
2021 2022 2023 2024

Por su parte, los Gastos Corrientes, para 2020 son de $8.160.000, para el 2021 según la

proyección es $8.300.400 con una variación de $140.400 equivalentes al 1,7 %. Luego en el

año 2022 la compañía presenta una cifra de $8.443.266 con un incremento de $142.866

equivalentes al 1,7%. Para el año 2023 presenta una cifra de Gastos Corrientes por $8.588.642

equivalentes al 1,7% que representan $145.376. Finalmente, para el 2024 se proyecta Gastos

Corrientes por $8.736.574 con un incremento de $147.931 equivalentes al 1,7%.

Utilidad antes de impuesto

120.0

100.0

80.0

60.0

40.0

20.0

0.0
2021 2022 2023 2024

Con respecto a la utilidad antes de impuesto, para 2020 es de $26.613.229, para el 2021

según la proyección es $55.120.604 con una variación de $28.507.375 equivalentes al 107.1%.

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Luego en el año 2022 la compañía presenta una cifra de $117.082.651 con un incremento de

$61.962.047 equivalentes al 112.4%. Para el año 2023 presenta una cifra por $196.691.282

equivalentes al 68% que representan $79.608.631. Finalmente, para el 2024 se proyecta una

utilidad por $327.292.462 con un incremento de $130.601.180 equivalentes al 66.4%.

Utilidad neta
120.0

100.0

80.0

60.0

40.0

20.0

0.0
2021 2022 2023 2024

Para concluir el estado de resultados, la utilidad neta para el 2020 presenta una cifra de

$19.959.921 para el 2021 una cifra de $41.340.453 con un incremento porcentual de 107.1% y

en pesos del $21.380.531, para el año 2022 presenta una utilidad neta de $87.811.988

equivalentes a un incremento de $46.471.535 equivalentes al 112.4%. Para el año siguiente,

presenta una cifra de $147.518.461 con in incremento del 68% equivalentes a $59.706.473. Y,

para terminar, para el año 2024, presenta una cifra de $245.469.347 con un incremento de

$97.950.885 equivalentes al 66.4%.

Cash-flow

Se evidencia un incremento en el flujo de caja en la entrada y salida de dinero efectivo

de la empresa planteada al pasar de los años proyectados; para el año 2020 se evidencia una
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cifra de $441.096, para el año 2021 se presenta una cifra de $47.376.406 que equivale a un

incremento de $46.935.310 equivalentes al 10640.6%. Para el año 2022, se presenta una cifra

de $91.189.080 equivalentes a un incremento de 92.5% que representan $43.812.674. Para el

año 2023, la proyección arroja una cifra de $152.232.294 que representan un incremento en

pesos de 61.043.214 que equivalen a una variación porcentual de 66.9%. Para el año 2024, se

presenta una cifra de $244.525.144 que representa un incremento del 60.6% equivalentes a

$92.292.850. Es una empresa que está en la capacidad de generar recursos, por ende tiene

liquidez, es viable el proyecto ya que se evidencia su crecimiento/rentabilidad.

Balance General análisis horizontal

Teniendo en cuenta los Activos Corrientes, Activos de corto plazo. Para el 2020 tienen

una proyección de $47.596.096 para el año 2021 presenta una cifra de $94.972.502 que

representa un incremento del 99.5% equivalentes a $47.736.406. Para el año siguiente, presenta

una cifra de $186.161.582 presentando un incremento del 96% que representan $91.198.080.

Para 2023, la proyección arroja una cifra de $338.393.876 con un incremento porcentual de

81.8% que representan $152.232.294. Para el 2024, los activos corrientes presentan una cifra

de $582.919.021 presentando un incremento de $244.525.144 que equivalen al 72.3%.

Por su parte, los Activos de largo plazo o no corrientes. Para el 2020 tienen una

proyección de $21.656.429 para el año 2021 presenta una cifra de $17.375.857 que representa

una disminución del 19.4% equivalentes a $4.189.571. Para el año siguiente, presenta una cifra

de $9.686.286 presentando una disminución del 44.3% que representan $7.689.571. Para 2023,

la proyección arroja una cifra de $6.421.714 con una disminución porcentual de 33.7% que

representan $3.264.571. Para el 2024, los activos no corrientes presentan una cifra de

$2.847.143 presentando un decrecimiento de $3.574.571 que equivalen al 55.7%.

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Respecto al patrimonio, para 2020 presentan una cifra de $69.161.525, para el 2021

presentan una cifra de $111.548.359 que representan un incremento del 61.3% equivalentes a

$42.386.835. Para el año siguiente, arroja una cifra de $195.847.868 que representa un

incremento del 75.6% equivalentes a $84.299.509. Para el año 2023, presenta una cifra de

$341.315.591 equivalente a un incremento de $145.467.723 que presentan el 74.3%. Para el

año 2024, presenta una cifra en el patrimonio de $581.466.164 que equivalen a un incremento

del 70.4% representados en $240.150.573.

Referente a los pasivos no corrientes, para el año 2020 no presenta una cifra. Para el

año 2021 presenta una cifra de $800.000, para el año 2022 no presenta obligaciones de largo

plazo. Para el año 2023 presenta una cifra de $3.500.000. Para el año 2024 la empresa no

presenta pasivos no corrientes por un valor de $4.300.000 que representan un incremento del

22.9% equivalentes a $800.000.

Para este caso, la organización en su proyección no va a tener obligaciones inferiores a un año

en los primeros 5 años de ejecución.

Análisis concluyente

Una vez analizado los resultados se puede concluir que la puesta en marcha del proyecto es
viable.

En línea con lo anterior la tienda On line es un negocio que presenta un alto potencial

en el mercado. De acuerdo con la proyección expuesta, es una empresa donde sus ingresos son

mayores a sus egresos.

La utilidad neta es creciente al pasar los 5 años de constitución y se presenta un flujo

caja apropiado para tomar decisiones como ampliar el portafolio de productos, realizar alianzas
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estratégicas con empresas que presenten una buena imagen y rentabilidad en el mercado, entre

otras decisiones que son pertinentes con la liquidez de la organización.

Se observa que el costo de ventas en los cinco años proyectados crece casi de manera
proporcional a las ventas, así mientras estas últimas crecen un 50% los costos de ventas crecen
en un 48%, estos costos también son variables por tal motivo es importante considerar la
composición de los mismos, al no ser fabricantes, es muy probable que haya oportunidad de
reducir costos en la rúbrica de, transporte para entregas, ubicación o costos de financiación.
Lo anterior va a tener un efecto directo en la utilidad bruta.

Los gastos de personal crecen en los 5 años en un rango entre el 27 y 22%, oscilando entre
estas cifras se puede considerar un porcentaje de eficiencia debido a que las ventas para el año
cinco crecen en un 48% mientras los gastos por el recurso humano se incrementan un 22.5 así,
la productividad mirada en función de las ventas es alta.

Los gastos corrientes que representan los rubros indispensables para el funcionamiento del
negocio como servicios públicos y arrendamientos, entre otros, crecen en un bajo porcentaje,
lo que implica que la empresa se mantiene en un nivel estándar de consumos a pesar de que
propende por crecer en el mercado.

La utilidad neta crece por encima del porcentaje de crecimiento de las ventas, no obstante, esta
requiere ser analizada después de impuestos y gastos. Por si sola no representa información
fiable para la compañía.

El cash flow es muy importante para el análisis proyectivo de un plan de negocio, ayuda a
considerar su viabilidad y sus posibilidades de éxito. En este caso hay crecimiento, algo
positivo para invertir en esta propuesta. En este caso influye notablemente los tiempos de pago
o plazos a los compradores porque estos deben cruzarse con los tiempos en los que la empresa
debe cubrir sus obligaciones tanto con proveedores como son su personal y demás fuentes de
abastecimiento. El hecho de que haya crecimiento representa una dinámica financiera en la
que se facilita el movimiento de recursos y el cumplimiento de objetivos de corto plazo, hecho
que depende del flujo de caja.
 11

En el análisis también se tiene en cuenta el precio con el cual se desea comercializar los
productos, con el cálculo del valor del producto, más los gastos administrativos, impuestos y
demás factores que afectan el precio de venta, se encontró el valor máximo con el que se puede
entrar en el mercado primeros años de vida del proyecto.
.
 12

Conclusiones

Los estados financieros son el fundamento para que los directivos de las compañías se

basen y procedan a tomar decisiones que comprometen la estadía de la compañía en el mercado.

Estos estados financieros con la información anticipada y sobre todo confiable al momento de

proyectar la empresa y tomar las decisiones adecuadas. Son en definitiva la fuente de

información primaria por que nos muestra cómo está la empresa y en el caso expuesto es viable

invertir en el negocio.

Los estados financieros son herramientas que deben de ser aplicados en todas las
organizaciones para poder permitir y evaluar con exactitud la toma de decisiones correctas
dicha claridad de la información nos permite mantener una solida ventaja para futuras
inversiones
El flujo de caja de una empresa no solo es relevante para gestionar la tesorería y el
dinero disponible, sino que también nos permite hacer una previsión de ingresos y gastos a
medio plazo.

El balance general trata la situación contable de una empresa gracias a este documento
el empresario accede a información vital sobre su negocio como la disposición de dinero y el
estado de sus deudas.
Se puede concluir que la información recopilada en este trabajo proporciona los datos
necesarios para iniciar con la empresa y ante una crisis económica se podrán tomar correctivos.
Los resultados obtenidos son muy interesantes para aplicar a otros tipos de negocios.
 13

Referencias bibliográficas

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Pp.185-265. Recuperado

de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=13&docID

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Fernández, L. G., Mayagoitia, B. V., & Quintero, M. A. (2010). Formulación y evaluación de

proyectos de inversión. Pp. 95-147. Recuperado de

http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?docID=3187211&p

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Sapag, C. R. (2012). Preparación y evaluación de proyectos: nociones básicas. Pp. 88-104.

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http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?docID=4735066&p

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Villota, C. (2018). El estudio financiero en un plan de negocios. [Archivo de video].

Recuperado de http://hdl.handle.net/10596/18301