Actividad de aprendizaje 14

Evidencia 3: Informe “Resultados financieros”

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas

para medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o de
una unidad evaluada, además de su capacidad para asumir las diferentes
obligaciones a las que se haga cargo, para poder desarrollar su objeto social.

En la presente evidencia se revisará el comportamiento de la empresa Colfrutik,

a través del análisis de los estados financieros, de diferentes períodos contables
y de la utilización de indicadores financieros.

Para desarrollar esta evidencia es importante que lea y analice previamente el

material de formación denominado Evaluación del proceso de negociación
internacional, además del siguiente material complementario:

• Análisis y planeación financieros.

• Contabilidad básica e indicadores financieros.

• La empresa ante la inflación y la devaluación.

Posterior a estas lecturas, descargue el archivo en Excel llamado Estados

financieros empresa Colfrutik, que encuentra adjunto a la evidencia
descargable, el cual contiene cuatro pestañas:

• Pestaña 1: Balance año 1.

• Pestaña 2: Estado de resultados año 1.

• Pestaña 3: Balance año 2.

• Pestaña 4: Estado de resultados año 2.

Con esa información ayúdele a Carol, propietaria de la empresa Colfrutik, a

presentar un informe de los estados financieros de la empresa ante la junta
directiva, que refleje lo siguiente:

1. Un análisis vertical aplicado a las cifras contenidas en los estados: Balance

año 2 y Estado de resultados año 2 (desarrolle cada análisis en la respectiva
hoja de cálculo donde se encuentran estos datos).
 FÁBRICA DE CONSERVAS COLFRUTIK

ANALISIS VERTICAL
DIC. 31 AÑO 1 DIC. 31 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2
VENTAS 780.142.000 818.310.000
COSTO DE VENTAS 134.550.000 125.039.000 17% 15%
INVENTARIO INICIAL 47.934.000 56.903.000 6% 7%
+ COMPRAS 152.891.000 256.070.000 20% 31%
- INVENTARIO FINAL 66.275.000 187.934.000 8% 23%
UTILIDAD BRUTA 645.592.000 693.271.000 83% 85%

MENOS: OPERACIONALES 254.524.000 231.592.000 33% 28%

ENERGÍA 18.900.000 18.000.000 2% 2%
COMUNICACIONES 3.432.000 3.120.000 0% 0%
DEPRECIACIÓN 58.895.000 37.412.000 8% 5%
SUELDOS ADMÓN. 56.860.000 57.171.000 7% 7%
SUELDOS VENTAS 55.795.000 55.268.000 7% 7%
PUBLICIDAD 16.500.000 15.000.000 2% 2%
IMPUESTOS 18.015.000 24.567.000 2% 3%
OTROS 26.127.000 21.054.000 3% 3%

UTILIDAD OPERACIONAL 391.068.000 461.679.000 50% 56%

+ OTROS INGRESOS 65.970.000 51.539.000 8% 6%
MENOS OTROS EGRESOS 10.398.000 0 1% 0%
MENOS GASTOS FINANCIEROS 133.947.000 148.830.000 17% 18%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 312.693.000 364.388.000 40% 45%

IMPUESTOS POR PAGAR 118.623.000 138.467.000 15% 17%

UTILIDAD NETA 194.070.000 225.921.000 25% 28%

 FÁBRICA DE CONSERVAS COLFRUTIK
BALANCE GENERAL
PERIODO 1-2

ANÁLISIS VERTICAL
ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 1 2
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO 17.161.000 8.341.000 1% 0%
INVERSIONES TEMPORALES 61.779.000 5.760.000 3% 0%
CUENTAS POR COBRAR 53.521.000 58.045.000 3% 3%
MENOS PROVISIÓN CARTERA 35.352.000 5.804.000 2% 0%
INVENTARIO PROD. TERMINADOS 38.317.000 26.969.000 2% 1%
INVENTARIO PROD. EN PROCESO 4.733.000 61.144.000 0% 3%
INVENTARIO MATERIA PRIMA 23.225.000 99.821.000 1% 5%
MENOS PROVISIÓN INVENTARIOS 16.275.000 18.793.000 1% 1%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 147.109.000 235.483.000 8% 12%

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS

TERRENOS 663.985.000 749.944.000 36% 40%
EDIFICIOS 638.391.000 496.429.000 34% 26%
EQUIPOS 36.927.000 277.330.000 2% 15%
MAQUINARIA 449.638.000 259.917.000 24% 14%
MENOS DEPRECIACIÓN ACUMULADA 168.743.000 155.051.000 9% 8%
TOTAL PROP. PLANTA Y EQUIP. 1.620.198.000 1.628.569.000 87% 86%

OTROS ACTIVOS
CUENTAS POR COBRAR 59917000 20683000 3% 1%
INVERSIONES PERMANENTES 30.751.000 0 2% 0%
TOTAL OTROS ACTIVOS 90.668.000 20.683.000 5% 1%
TOTAL ACTIVO 1.857.975.000 1.884.735.000 100% 100%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS 78.055.000 61.669.000 4% 3%
PROVEEDORES NACIONALES 60.366.000 64.815.000 3% 3%
IMPUESTOS DE RENTA CORRIENTES 118.623.000 138.467.000 6% 7%
INGRESOS DIFERIDOS 123.731.000 36.731.000 7% 2%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 380.775.000 301.682.000 20% 16%
 OTROS PASIVOS
OBLIGACIONES BANCARIAS 75.512.000 127.354.000 4% 7%
CUENTAS POR PAGAR (SOCIOS) 38.000.000 50.185.000 2% 3%
CESANTÍAS CONSOLIDADAS 7.873.000 1.694.000 0% 0%
PROVISIÓN PARA JUBILACIÓN 61.810.000 0% 3%
TOTAL OTROS PASIVOS 121.385.000 241.043.000 7% 13%
TOTAL PASIVO 502.160.000 542.725.000 27% 29%

PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO 582.272.000 754.100.000 31% 40%
RESERVA LEGAL 279.432.000 287.869.000 15% 15%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 194.070.000 225.921.000 10% 12%
UTILIDADES RETENIDAS 300.041.000 74.120.000 16% 4%
TOTAL PATRIMONIO 1.355.815.000 1.342.010.000 73% 71%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.857.975.000 1.884.735.000 100% 100%
2. Un análisis horizontal aplicado a las cifras de los balances año 1 y año 2 y a
los Estados de resultados año 1 y 2 (en el mismo archivo de Excel, cree una
hoja adicional con el nombre Resultados del análisis horizontal, allí realice
los cálculos para este análisis).
3. Evaluación de la información contenida en los estados financieros Balance
año 2 y estado de resultados año 2, aplicando los siguientes indicadores:
CUADRO COMPARATIVO DE INDICADORES FINANCIEROS AÑO 1 Y AÑO 2 FÁBRICA
DE CONSERVAS COLFRUTIK
INDICADOR LIQUIDEZ AÑO 1 AÑO 2
Razon corriente activo cte/ pasivo cte 39% 78%
Prueba acida activo cte- inv/ pasivo cte 14710899979% 23548299931%
Capital neto trabajad activo cte-inventario/ pasivo cte 14710899979% 23548299931%

Rotacion de Inv Ctos mcia vendidas/ inv 166% 83%

promedio
Rotacion de activos Ventas netas/activo total 42% 43%
Rotacion de cartera Ventas a credito/ ctas x pagar 924% 700%
promedio
Margen bruto de Utilidad bruta/ vtas netas x 100 25% 85%
utilidad
Rentabilidad sobre Utilidad neta/ ventas netas x 25% 28%
ventas 100
Rentabilidad sobre Utiliad bruta/ activo total 35% 37%
activos
Rentabilidad sobre Utilidad neta/ patrimonio 25% 17%
patrimono
INDICADOR
ENDDEUDAMIENTO
Endeudamiento Pasivo ttal conterceros/ act ttal 7% 13%
Autonomia pasivo ttal conterceros/ 9% 40%
patrimonio
Indice de desarrollo de pasivo cte/pasivos ttal con 314% 125%
nuevos pdtos terceros
4. Interprete el resultado obtenido para cada análisis e indicadores requeridos y
con base en esos resultados presente las conclusiones pertinentes en el
informe sobre la situación financiera de la empresa durante el último año.

 Indicador de liquidez:

muestra que el activo corriente aumento al primer año 39% y el 2do año
al 78% y el pasivo corriente en el primer año con un aumento de la
mitad a 14,7% y en el año 2 23.5% motivo por el cual la razón corriente
tiene un incremento de 54.5% hacia el segundo año.

 prueba acida:

En este indicador es preciso la razón corriente a diferencia que esta

cálculo se añade el inventario por lo tanto incremento 29.3%

 nivel de endeudamiento:

Se puede observar un aumento de los pasivos también se aumenta para

el activo debido al aumento de las ventas compara las cuentas ya que
diariamente se consignas los recaudos de ventas banco.

 Endeudamiento financiero:

Hay recursos para trabajar ya que en el año dos se está al 40%. No hay
necesidad de adquirí deudas bancarias.

 Cobertura de intereses:

El aumento de las ventas dio como resultado que el indicador utilidad

operacional también evidencia incremento.

 Rotación de activos fijos:

Este indicador aumento en el año 1 en debió que las ventas aumentaron

porque el activo de flujo se mantuvo en el mismo valor.

 Margen bruto de utilidad:

Podemos evidenciar un crecimiento proporcional tanto para las ventas

como para los costos de ventas Por esto hubo gran incremento en
utilidad bruta.
 Margen Bruto de utilidad:

Operacional de utilidad En el segundo año la empresa genero una utilidad

del 85% con un incremento del 60% en comparación del año con el
año 1 esto indica que el margen bruto de utilidad incremento para el
años dos, las ventas como el costo de ventas crecieron en un 38.16%
mientras que los gastos generales aumentaron solo en un 49% es por
eso que la utilidad operacional tiene este incremento.

 Margen neto de utilidad:

Analizar este indicador se puede evidenciar que para él años 2 a la

empresa género una utilidad neta de 85% tuvo un incremento del 60%
con relación al año 1. En este caso paso lo mismo que con al margen
operacional de utilidad además porque para el año 2 los gastos
financieros fueron solo de y para este año hubo otros motivos de
utilidad neta tuvo crecimiento.

 Rentabilidad sobre el patrimonio:

Encontramos que la utilidad de ejercicios anteriores por lo tanto ayuda a

que la rentabilidad del patrimonio bruto en este caso aumenta en un 25%
con respeto al año 1 pasando que disminuyo al 17 a 8% menos.

 rendimiento activo total:

Se puede evidenciar que en el año 2 los activos de al empres generaron

una rentabilidad de 37% en el año 1 este indicador creció un 2%
dando como resultado un incremento del activo y el cumplimiento de las
políticas de la empresa enfocadas en cobrar de contado las ventas. Hacer
consignaciones diarias de recaudo entre otras
5. Explique de manera breve, cómo los estados financieros de una empresa se
pueden ver afectados por la inflación.

En el mercado y la economía internacional existen factores que intervienen en

las cifras y los resultados, indicadores financieros como la inflación, la oferta, la
demanda, entre otros que limitan proporcionar la información el registro de
operaciones bajo juicios personales y principios contables.

Por esta razón, los balances de resultados e indicadores proporcionan la

información real del estudio financiero empresarial, así realizar un plan de
contingencia en caso que lo necesite a tiempo.

Los resultados para la empresa analizada son positivo y el cumplimiento de las

políticas internas y las supervisiones en la ejecución de los planes para lograr el
éxito desarrollado por la empresa.