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Una nueva era de competencia que cambia el juego está a punto de hacerse cargo y transformar
la industria de refinación tal como la conocemos. Stephen George (autores / k / kbc-advanced-
technologies-inc / stephen-george), Routt, M. (autores / k / kbc-advanced technologies-inc /
routt m), KBC Advanced Technolog Una nueva era de competencia que cambia el juego está a
punto de hacerse cargo y transformar la industria de refinación tal como la conocemos. A
medida que las compañías petroleras nacionales (NOC) ganen cada vez más protagonismo en
los mercados de productos refinados de petróleo, veremos nuevas empresas de capacidad en
Kuwait, Arabia Saudita y otros países de Oriente Medio y Asia. Como resultado de un
movimiento hacia mayores excedentes de productos, el Medio E ve que los márgenes
interregionales se reducen y la competencia asiática y europea mejorará. Las compañías
petroleras pronto se acostumbrarán a una nueva realidad, donde los NOCS emergen dentro de
mercados previamente dominados por el tráfico y las compañías petroleras internacionales
(COI). Para probar en el futuro sus inversiones actuales, las compañías petroleras deben
adaptarse rápidamente y adoptar una nueva realidad. ¿Cómo cambiará la industria el dominio
de los CON como una fuerza del mercado petrolero? Competencia global Históricamente, el
modelo económico tradicional de refinación de petróleo favorece la construcción de refinerías
(FIG. 1) más cerca de la demanda que de la oferta. Esto se debe a la economía diferencial de
mover materias primas a granel en grandes camiones cisterna "sucios" frente a mover múltiples
productos "limpios" a corto plazo, paquetes más caros y más pequeños. Los problemas de
logística también pueden limitar el comercio de crudo y productos, ya que las restricciones de
los puertos y el capital de trabajo dictan lo que se puede construir cerca de los mercados. Sin
embargo, el modelo está cambiando con nuevas refinerías orientadas a la exportación que se
están construyendo más cerca de las fuentes de producción de petróleo crudo. En Arabia
Saudita, se han lanzado nuevos proyectos de empresa conjunta (JV) Saudi Aramco en las
regiones oriental y occidental del país YASREF, con Sinopec en Yanbu y SATORP, con Total en
Jubail Tanto las refinerías de petróleo YASREF como SATORP tienen una capacidad de 400,000
bpd y suministran productos tanto para consumo interno como para exportación. En los
Emiratos Árabes Unidos, la compañía petrolera estatal ADNOC ha ampliado su capacidad de
Ruwais mediante la construcción de un total de 417,000 bpd
refinería de petróleo de conversión completa
Si bien estos proyectos han desafiado las razones económicas convencionales, comparten
factores similares que los hacen atractivos para los países patrocinadores. Si bien pueden
sacrificar algunas de las ventajas de costo de estar cerca de la demanda del producto, pueden
comprar crudo al precio libre (FOB) y compensar parte del costo de trasladar productos a
mercados distantes. ha sido históricamente bajo durante algún tiempo debido al exceso de
capacidad de los buques tanque. Las tasas más bajas han reducido la desventaja de costo de
ubicar a las refinerías de petróleo más lejos de la demanda del producto, lo que significa que
extienden el alcance tanto de los nuevos exportadores como de la competencia extrarregional.
Finalmente, aunque el retorno de la inversión (ROI) para estas refinerías de petróleo caras y
nuevas puede ser más bajo que las tasas de obstáculo para algunos inversores del COI, el acceso
favorable al capital, las últimas ventajas de diseño de tecnología y el efecto multiplicador de la
actividad económica local en las economías de rs NOC Hacer que estos proyectos generen un
valor positivo para los CON, que pueden tener una perspectiva a más largo plazo sobre la
inversión de capital que la competencia del COI. Estas inversiones también generan dividendos
económicos secundarios al crear oportunidades de empleo calificado para la fuerza laboral local,
a menudo joven, y al diversificar la economía nacional. lejos de solo la producción y exportación
de petróleo crudo
Los CON también están comenzando a trabajar alrededor de las limitaciones de los mercados
regionales de productos al expandir sus propias operaciones comerciales y comerciales. En la
parte posterior de sus recientes inicios de proyectos, tanto Saudi Aramco como ADNOC están
demostrando una nueva perspicacia comercial, con Aramco ahora racionalizando sus negocios
y abriéndose para el escrutinio antes de una OPV planificada. Del mismo modo, partes de
ADNOC se están privatizando y la compañía está buscando un socio estratégico para una
nueva iniciativa comercial respaldada por activos a raíz de un nuevo enfoque comercial. Según
los informes, Oman Oil Co. está buscando asesoramiento sobre su propia OPV y planeando la
construcción de una nueva refinería de petróleo de 230,000 bpd JV en la zona económica
especial en Duqm en la costa del Mar Arábigo, lejos de los centros de demanda existentes.
Fuera de los exportadores de petróleo de Oriente Medio, vemos signos de que otros han
captado el espíritu de esta nueva era. Pemex de México ha estado trabajando en importantes
iniciativas estratégicas para revitalizar sus sectores de petróleo y gas aguas arriba y aguas
abajo (). El largo trabajo de las reformas constitucionales ha liberado al país de una
dependencia paralizante de la propiedad, el control y el contenido interno, Sin embargo, la
evolución de los NOC a lo largo de las líneas comerciales de COI sigue siendo rehén de la
inercia de la "vieja" forma de hacer las cosas. La necesidad de un control central y regulaciones
estatales que no mantengan el ritmo de la privatización puede crear trampas inesperadas.
Pemex no ha podido invertir lo suficiente porque el control estatal de los mercados de
productos petroleros, los precios y las políticas de importación / exportación están limitando el
flujo de caja de los CON. Una situación similar existe en Colombia
La batalla por el dominio Con algunas excepciones notables, los CON se han centrado
principalmente en sus propios mercados nacionales de productos derivados del petróleo o en
entradas integradas muy claramente definidas en mercados de exportación clave,
principalmente en Asia. Hasta la fecha, sus inversiones se han centrado principalmente en
asegurar los puntos de exportación de petróleo crudo a cambio de capital en empresas y
concesiones minoristas. Sin embargo, a medida que los CON amplíen su capacidad orientada a
la exportación, buscarán cada vez más mercados comerciales para sus propios productos
refinados excedentes. India y China son los dos mercados de productos más importantes de
Asia, pero estratégicamente ambos buscan mantener la capacidad nacional de refinación de
petróleo en equilibrio con la creciente demanda. Los exportadores de productos NOC, por lo
tanto, tienen cada vez más probabilidades de encontrarse compitiendo con los principales
competidores, comerciantes y, eventualmente, ellos mismos mientras buscan crear rutas para
comercializar su creciente excedente de productos. Los exportadores de Oriente Medio pronto
descubrirán que sus exportaciones de crudo a las refinerías en Asia los pondrán en competencia
con sus propias exportaciones de productos refinados. La transición exitosa de un NOC a un
modelo de estilo IOC no solo depende de la entidad downstream (), sino también del control de
cesión de estado. Cuando ocurren estas transiciones, entonces los NPC como Pemex y Petrobras
deberían poder mejorar su juego y aumentar su acceso a los mercados regionales. Sin embargo,
esto depende en gran medida de un cambio cultural en el entorno regulatorio estatal