1

Requisitos Generales y Especiales de los Títulos Valores

Presentado por:

Mónica Shirley Mira Posada ID 000211822

Harleth Patricia Guzmán Ojeda ID 000503368

María Yeny Rodríguez Quintero ID 000705219

Leidy Cristina Restrepo Chaverra ID 000708462

German José Rueda Anaya 000707358

Asignatura:

Legislación comercial

NRC

2024

Tutor:

Jhon Dayro Pinilla Bedoya

Corporación Universitaria Minuto De Dios

UNIMINUTO – Seccional Bello

Contaduría Publica

2019
 2

Introducción

Los títulos valores son documentos formales, bien es sabido que las formalidades pueden ser
voluntarias o pueden lograrse con fines simplemente probatorios o que tales modalidades pueden
ser esenciales o "ad substantiam actus".

Generalmente se ha entendido que las formalidades voluntarias son aquéllas en las que los
particulares pueden libremente expresar a través de sus actos, es decir, de aplicación en el ámbito
de la autonomía de la voluntad de las personas. Por su parte, las formalidades con fines probatorios
son definidas como aquellos requisitos que deben contener determinados actos a fin de que sirvan
como prueba del acto mismo. Las formalidades esenciales o sustanciales, de otra parte, son aquéllas
que deben cumplirse para que el acto produzca todos los efectos legales.

los títulos valores requieren de formalidades sustanciales, es decir, que sólo en la medida en que el
título cumpla con los requisitos señalados en la ley, podrá nacer a la vida jurídica, podrá predicarse
de él un verdadero título valor, pues de lo contrario existirá un documento, pero no con las
características inherentes del título valor.
 3

Los Títulos Valores.

Un Título Valor es un documento mercantil en el que está incorporado un derecho privado

patrimonial, por lo que el ejercicio del derecho está vinculado jurídicamente a la posesión del
documento.

En las compraventas que se realizan dentro del tráfico mercantil está muy extendida la utilización
de algunos títulos valores como medio de pago y, en ocasiones, como instrumento de crédito.

En concreto los títulos valores más utilizados en el tráfico mercantil son:

- La letra de cambio.

- El cheque.

- El pagaré

- La factura

Clasificación de los Títulos Valores.

1.- Títulos valores a la orden:

Son aquellos que se extienden a favor de una persona determinada, pudiendo ésta transmitirlos a
otra persona por medio de la fórmula del endoso.

No es necesario notificar a la persona obligada al pago (deudor) la transmisión efectuada. Debiendo

responder el endosante (acreedor original o posteriores) frente al endosatario (acreedor actual) de la
solvencia económica de la persona obligada al pago.

A este tipo de título valor pertenece la letra de cambio.

2.- Títulos valores al portador:

Son aquellos que reconocen un derecho a favor de la persona indeterminada que posea el documento.
Se pueden transmitir estos títulos valores por la mera entrega del documento a otra persona.
Debiendo abonar el crédito el emitente (deudor) en la fecha del vencimiento a cualquier poseedor
legítimo.

A este tipo de título valor pertenece el cheque al portador.

 4

3.- Títulos valores nominativos:

Son aquellos que reconocen un derecho a favor de una persona determinada.

Para la transmisión de estos títulos valores, además de la entrega del documento, es necesaria
notificación al emitente (deudor) para la inscripción de la misma en su libro registro de títulos.

A este tipo de título valor pertenece el pagaré y el cheque nominativo.

❖ La letra de cambio
Es una orden incondicional por escrito hecha por una persona natural o jurídica dirigida a otra
persona también natural o jurídica, con el objeto de exigir que esta efectúe el pago de una
determinada cantidad de dinero, a una fecha futura.

Elementos de la Letra de Cambio

Los elementos que debe contenerla letra de cambio son:

1. Librador: persona que emite la letra de cambio (acreedor) dando la orden de pago a otra
persona (deudor). es quien presta el dinero, es a quien se le debe pagar la letra de cambio. es quien
debe conservar la letra para luego presentarla al deudor para su pago, y en caso de no pagarse,
iniciar un proceso ejecutivo para su cobro judicial

2. Librado: persona a la que va dirigida la orden de pago (deudor). Es la persona deudora, quien
debe pagar lo estipulado en la letra. El girado tiene la obligación de pagar la suma indicada en la
letra, y aquí hay que tener cuidado, porque algunas personas se equivocan en este aspecto, o de
forma malintencionada equivocan los papeles y se intercambian papeles entre el girador y el
girado.

3. Endosante: acreedor (original o posteriores) que transmite su derecho de cobro. Es el

tenedor/tomador de la letra, es decir, el beneficiario al que se le debe una cantidad determinada de
dinero en un plazo establecido. Es muy probable que esta persona no pueda esperar a la fecha de
vencimiento para recibir el importe adeudado, por ello la letra de cambio, le ofrece la opción de
endosarla/transmitirla a un tercero, con todos sus derechos y obligaciones.

4. Endosatario: persona (acreedor actual) a quien se ha transmitido el derecho de cobro. Es la

persona que recibe la letra por parte del endosante convirtiéndose en el nuevo
beneficiario/tomador de la misma. Este a su vez podrá volver a endosarla a un tercero si tuviese la
necesidad, continuando así la cadena sin límite.

La única excepción que existe para no poder endosar una letra de cambio es si en el documento
aparece explícito el texto “No endosable”.
Cuando se realiza una operación de endoso, se hace por la totalidad de la cantidad adeudada, ya
que no existe el endoso parcial.
 5

Derechos y obligaciones de endosantes y endosatarios

Los endosantes
Por lo general es de suma importancia que la letra de cambio sea aceptada por el librado cuando el
librador la emite. De esta forma se está asumiendo la obligación de pago y todas las consecuencias
derivadas del impago.
Cuando entran en juego los endosantes, garantizan con su firma en el documento la aceptación y el
pago de la deuda ante todos los beneficiarios (endosatarios), que la vayan adquiriendo a lo largo de
la cadena de endosos.
También existe la posibilidad de que figure en la letra la cláusula “sin garantía”, en este caso los
endosantes no estarían aceptando el pago de la deuda a su vencimiento.

Los endosatarios
Los endosatarios se convierten entonces en los nuevos tenedores/tomadores de la letra, a los que se
abonará la cantidad indicada en el plazo fijado. Se convierten en los titulares del crédito
adquiriendo exactamente los mismos derechos que el primer beneficiario.

Tanto los endosantes como los endosatarios pueden ser personas físicas o jurídicas.

Es importante que todas las anotaciones realizadas en el documento se hagan de forma clara y sin
lugar a dudas, ya que los endosos tachados se considerarán como no escritos.

Tipos de endoso

Endoso en Blanco: Que se da en aquellos casos en que no se especifican los datos del
endosatario, se considera entonces que la letra de cambio circula como un título al portador.

Endosos en Garantía: Es aquel que se da cuando en el texto se incluyen los términos “Valor
en prenda o garantía”, en el que el tenedor podrá ejercer todos los derechos derivados de la
letra, pero si volviese a realizar él un endoso, sólo valdría como comisión de cobranza. De esta
forma el tenedor adquiere la letra en prenda y no su titularidad plena

Endoso de retorno: Que es aquel hecho a la orden de cualquier persona que ya había estado
obligada con anterioridad en la propia letra.

5. Tenedor: Persona poseedora del título en cada momento.

6. Avalista: Persona que garantiza, en todo o parte, el pago. Es la persona que respalda la letra en
caso de que el girado no la pague. Digamos que es el fiador, de manera que en caso de que el
deudor no pague, se podríamos decir que el avalista se convierte en girado.
 6

Según artículo 621 del código del comercio debe de tener las siguientes generalidades

1) La mención del derecho que en el título se incorpora, y

2) La firma de quién lo crea.

* La firma podrá sustituirse, bajo la responsabilidad del creador del título, por un signo o
contraseña que puede ser mecánicamente impuesto.

* Si no se menciona el lugar de cumplimiento o ejercicio del derecho, lo será el del

domicilio del creador del título; y si tuviere varios, entre ellos podrá elegir el tenedor,
quien tendrá igualmente derecho de elección si el título señala varios lugares de
cumplimiento o de ejercicio. Sin embargo, cuando el título sea representativo de
mercaderías, también podrá ejercerse la acción derivada del mismo en el lugar en que éstas
deban ser entregadas.

* Si no se menciona la fecha y el lugar de creación del título se tendrán como tales la fecha
y el lugar de su entrega.

Además de lo dispuesto en el artículo 621, la letra de cambio deberá contener:

1) La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero;

2) El nombre del girado;

3) La forma del vencimiento, y

4) La indicación de ser pagadera a la orden o al portador.

Vencimiento de la letra de cambio

1. A la vista: debiendo pagarse en el momento de su presentación.

2. A un plazo contado desde la fecha del libramiento.

3. A un plazo contado desde la vista.

Conceptos que se deben diligenciar en una letra de cambio.

Una letra de cambio debe tener diligenciados los siguientes conceptos:

1. Nombre del girador

2. Firma del girador

3. Nombre del girado

4. Número de la letra
 7

5. Fecha en que se elabora la letra de cambio.

6. Lugar donde se debe pagar.

7. Valor de la deuda en letras.

8. Valor de la deuda en números

9. Fecha en que se debe pagar la letra.

En algunos casos se puede adicional los siguientes conceptos:

1. Interés moratorio en caso de no pagar en la fecha indicada.

2. Número de cuotas si el pago lo requiere.

3. Valor de las cuotas si las hubiera

4. Dirección y teléfono de los girados (quienes deben pagar)

Como recomendación adicional, algunas persona acostumbras exigir al girado que estampe su
huella en la letra de cambio, para que luego no alegue que la letra y/o firma no es la suya.

La Prescripción de la acción cobro de una letra de cambio

La acción de cobro de una letra de cambio puede ser directa y de regreso

la acción directa se da cuando se ejerce acción cambiaria en contra del aceptante de una
orden, es decir el principal obligado o sus avalistas,

y la acción de regreso cuando se ejerce la acción cambiaria en contra de cualquier otro

obligado, así se encuentra establecido en el artículo 781 del código de comercio.
 8

Respecto a la acción cambiaria se pueden presentar dos situaciones, la caducidad y la prescripción.

La caducidad se presenta en la acción de regreso cuando:
No se presentó el título en el tiempo para su aceptación o para su pago, recordemos que la acción
cambiaria procede en caso de falta de aceptación, aceptación parcial o falta de pago.

Por no haber realizado el protesto conforme a la ley.

Por otro lado, la prescripción de la acción cambiaria directa es de tres años contados a partir del
día del vencimiento, entonces la acción de cobro de una letra de cambio en contra del obligado
directo prescribe en tres años, que se cuentan a partir del vencimiento de la letra.
La prescripción como tal de la acción de cobro de una letra de cambio es una sanción impuesta por
las normas comerciales al tenedor de una letra de cambio que no ha ejercido la acción en el tiempo
estipulado, el cual es de tres años a partir de la fecha de vencimiento; a través de la prescripción se
extingue la posibilidad de iniciar acción cambiaria en contra del obligado directo de la letra.
Respecto a la prescripción de las acciones cambiarias de regreso, la del último tenedor prescribe en
un año, el cual se cuenta desde la fecha en que se efectuó el protesto, si hubo lugar a este o desde
la fecha de vencimiento del título. Y la acción del obligado de regreso, es decir, de la persona que
paga el importe de título, pero no es el obligado directo, en contra de los demás
obligados prescribe en seis meses, los cuales se cuentan a partir de se efectuó el pago voluntario o
de la fecha en que se le notifico la demanda.
Hay que tener en cuenta, que la letra de cambio debe ser presentada para su pago el día de su
vencimiento o dentro de los ocho días siguientes, si esto no se cumple caducan las acciones de
regreso para el tenedor de la letra.

Protesto en la letra de cambio

Para que en la letra de cambio se haga uso del protesto es necesario que el creador de la letra o
cualquiera de los tenedores inserte en se contenido la palabra protesto, de los contrario no es
necesario hacer el protesto en la letra.

El protesto es una diligencia notarial que se hace con el fin de hacer constar que no se ha querido
aceptar o pagar una letra de cambio por parte del obligado principal, todo esto para que se pueda
iniciar acción en contra de los obligados secundarios.
 9

Si el protesto no se hace con intervención del notario produce caducidad de las acciones de
regreso, es decir, las acciones que se tienen en contra de los obligados secundarios, por ejemplo: la
obligación del avalista. ¿En qué lugar se debe hacer el protesto?, el protesto se debe hacer en el
mismo lugar que se debe presentar la letra para su aceptación o para su pago.
Cuando el obligado principal o girado se encuentra ausente, el notario deberá dejar constancia; el
protesto se puede hacer en la oficina del notario cuando se desconozca el lugar donde se encuentra
la persona en contra de quien se debe hacer.
El protesto se puede hacer por dos razones, primero por la no aceptación de la letra de cambio, en
este caso se debe hacer antes del vencimiento de la letra; y segundo por falta de pago, el cual se
debe hacer dentro de los quince (15) días siguientes al vencimiento.
El protesto debe llevar unas formalidades las cuales se encuentran establecidas en el artículo 706
del código de comercio de la siguiente manera:
“En el cuerpo de la letra o en hoja adherida a ella se hará constar, bajo la firma del notario, el
hecho del protesto con indicación de la fecha del acta respectiva. Además, el funcionario que lo
practique levantará acta que contendrá:
1. La reproducción literal de todo cuanto conste en la letra;
2. El requerimiento al girado o aceptante para aceptar o pagar la letra, con la indicación de si
esa persona estuvo o no presente;
3. Los motivos de la negativa para la aceptación o el pago;
4. La firma de la persona con quien se extienda la diligencia o la indicación de la
imposibilidad para firmar o de su negativa, y
5. La expresión del lugar, fecha y hora en que se practique el protesto, y la firma del
funcionario que lo autorice.”

Ejemplo
 10

❖ El Pagaré.

Es un título valor que contiene una promesa de pago de una cantidad determinada por una persona
(firmante) a favor de una persona determinada (tenedor).

El firmante de un pagaré queda obligado de igual manera que el aceptante de una letra de cambio.

Es el título valor menos conocido, guardando grandes similitudes con la letra de cambio.

Elementos personales:

· Firmante o emisor: persona que realiza la promesa de pago y emite el pagaré.

· Tenedor: persona a quien se debe realizar el pago.
· Endosante: tenedor que transmite el pagaré.
· Endosatario: persona a cuyo favor se realiza el endoso.

Elementos formales:

- Denominación de pagaré en el texto del título valor.

- Promesa de pago, estableciéndose el importe concreto.

- Vencimiento, momento del pago.

- Lugar y fecha de la emisión del pagaré.
- Nombre y firma del firmante.
 11

- Nombre y domicilio del tenedor.

- Lugar de pago.

Diferencias con la letra de cambio:

A diferencia de la letra de cambio, en el pagaré el librador (persona que emite el pagaré) y el librado
(persona a la que va dirigida la orden de pago) son la misma persona.

Tipos de pagaré

Según su funcionalidad, modo de emisión o forma de cobro estas son las modalidades más
importantes:

• Pagaré a la orden. Esta condición da libertad al tenedor para transmitir (endosar) a una tercera
parte el título, concediéndole todos los derechos de ejecución y cobro.
• Pagaré no a la orden. Estos pagarés no se pueden endosar, pero mantienen la facultad de
transmisión mediante la fórmula de cesión de crédito.
• Pagaré bancario. Se imprimen desde una entidad bancaria bajo su propio formato, de forma
similar a un cheque.
• Pagaré no bancario. Los emite directamente una empresa y puede incluir su domiciliación
bancaria para el cobro.
• Pagaré truncable. Se representa con un código de barras en la parte inferior. Se puede cobrar sin
necesidad de entregar el documento físicamente, por ejemplo, a través de un soporte informático.
• Pagaré no truncable. En este caso es necesario custodiar el documento original porque sólo se
puede cobrar entregándolo físicamente en la entidad bancaria correspondiente.
 12

También conviene nombrar los conocidos pagarés en blanco, donde el emisor autoriza al
destinatario a rellenar todos los elementos del mismo a posterioridad.

A su vez, también se puede existen distintos tipos de pagarés, en función del momento de pago:

• Pagaré a la vista. El pago se realiza el mismo momento que se presenta.

• Pagarés a día fijo. Se decide de manera determinada la fecha de vencimiento del pagaré.
• Pagaré sin vencimiento. No tienen una fecha de vencimiento escrita, y esta se cumplimenta
cuando va a ser cobrado.

Ventajas y desventajas del pagaré

La mayor ventaja del pagaré es que ofrece seguridad y confianza. Que siga utilizándose desde hace
tanto tiempo, que sea apto para cualquier transacción comercial y que mantenga su relevancia para
cubrir el riesgo de los pagos aplazados de las facturas, determinan muy buenas señales de solidez.

Las ventajas principales como garantía de cobro son:

• Son jurídicamente vinculantes, lo que concede una vía legal para reclamar en caso de falta de
pago.

• Se emiten por el deudor y no por el acreedor, como ocurre con la letra de cambio. Quién lo emite
asume un compromiso firme de pago, lo que confiere más fortaleza al acuerdo.

• Son instrumentos flexibles. Se pueden endosar o negociar con facilidad.

 13

• Son un buen activo para obtener financiación. Al ser negociables, se pueden utilizar en las
operativas de descuento comercial para el anticipo de facturas. Como valor de financiación
permite diversificar las posibilidades para obtener liquidez.

En cuanto a las desventajas tenemos:

• Solo es posible cobrarlos a su vencimiento. Esa espera puede poner en peligro la liquidez del
propietario hasta entonces. Por eso son tan valiosas las operaciones que permiten el adelanto de
pagarés.

• Gestión de cobro. Se asume una mayor carga de trabajo, en tiempo y trámites. Desde el
vencimiento, el margen para presentarlo al cobro es reducido y una empresa debe estar pendiente,
con su banco, para que todo se ejecute en los plazos previstos.

• El riesgo de impago. Es inevitable asumir algún riesgo, incluso con los mejores clientes. Los
recursos ante un impago suponen un trabajo extra y posiblemente solicitar ayuda de algún servicio
externo.

Todas estas desventajas quedan mitigadas con la negociación de pagarés. De esta forma se
recuperas el dinero pendiente, se eluden los trámites de la gestión de cobro y se pueden pactar las
fórmulas ante un riesgo de impago.

¿Cómo rellenar un pagaré?

Si se desea emitir un pagaré como emisor, se deben tener presentes estos 5 puntos muy
importantes a la hora de rellenarlo correctamente:

1. Formato del documento

2. Título y encabezado
3. Cuerpo del documento
4. Clausulas y condiciones
5. Fecha y firma

¿Cómo cobrar un pagaré?

El proceso para cobrar un pagaré está regulado por el código de Comercio y existen dos maneras
de realizarlo. Por una parte, se puede realizar directamente a través del cobro del mismo una vez se
ha llegado a la fecha de vencimiento. Por otra se puede realizar una negociación de pagaré, para
proceder a su cobro de manera previa al vencimiento de este.
 14

Endosar un pagaré

El endoso de pagarés es la facultad de ceder a un tercero la propiedad de los títulos. Supone, por
tanto, un cambio de titularidad: desde el legítimo tenedor (endosante) al nuevo (endosatario), que
se subroga en todos los derechos y pasa a tener el poder para cobrar el efecto. Se formaliza con
una anotación y firma del endosante en el reverso del documento (o en un anexo si ya no hay sitio
en el papel original).

Existen dos tipos de endoso:

• Endoso nominativo: en él se identifica al endosatario. Se procede con la fórmula “páguese a…”

acompañado de la firma del endosante (indicando razón social, fecha y firma).
• Endoso en blanco: en este caso, el endosante firma con sus datos en el anverso, pero sin añadir
nada más. El nuevo tenedor no queda identificado y puede volver a endosarlo de la misma manera
o incluso puede transmitirlo sin firmar nada porque sería válido el endoso en blanco original.

Como vemos, están permitidos los endosos sucesivos. Esta condición sólo se pierde en el
momento en que se indica en el documento la expresión “no a la orden”. Esta prohibición se puede
indicar en el momento de la emisión del título (lo que convierte al pagaré en no endosable) o
puede hacerlo alguno de los endosantes posteriores, para evitar responsabilidades ante futuros
tenedores.

En definitiva, un pagaré a la orden se puede endosar, pero un pagaré no a la orden no se puede

endosar, sólo ceder. Siendo esta la principal diferencia entre un pagaré a la orden y un pagaré
no a la orden.

Hay que tener en cuenta que, en caso de una reclamación por falta de pago (el llamado
“protesto”), el beneficiario podrá reclamar contra el emisor del título y, de regreso, contra todos
los endosantes anteriores y obligados cambiarios.
 15

Que un pagaré no se pueda endosar no significa que no se pueda negociar como cesión de crédito.
El titular siempre mantiene el derecho de ejercer el descuento de pagarés para anticipar el cobro
de este.

Vencimiento de un pagaré
Uno de los elementos básicos a tener en cuenta cuando se recibe un pagaré, es su fecha de
vencimiento. El vencimiento de un pagaré expresa el día en que el beneficiario lo puede
presentar al cobro. Este título se emite desde una posición deudora, formalizando la promesa firme
de saldar una deuda pendiente con un tercero, que recibe así un derecho de cobro sólido y
fiable.

Como autónomo o pyme, recibir este título de tus clientes es una buena solución para
dar seguridad a las ventas a crédito, aunque muchas veces los vencimientos más largos suponen
un riesgo de liquidez. En Circulantes ofrecemos el descuento de pagarés con un enfoque
diferente, para mejorar el servicio de gestión de cobro y el anticipo del importe pendiente.

Fecha de vencimiento de un pagaré

La Ley Cambiaria determina las diferentes formas en las que se puede establecer la fecha de
vencimiento de un pagaré. Un dato esencial tanto para el que paga como el que cobra. Antes de
referirlas hay dos consideraciones: si el vencimiento coincide con un día inhábil pasará al primer
día hábil siguiente, y en los plazos contados desde una fecha se empieza a contar desde el día
siguiente a la misma incluyendo todos los días naturales.

Ejemplo

PAGARE No. 01

Yo, Harleth Guzmán Ojeda (Deudor), mayor de edad, identificada como aparece al pie de mi
firma, actuando en nombre propio, mayor de edad, identificado como aparece al píe de mi firma,
por medio del presente escrito manifiesto, lo siguiente:

PRIMERO: Que debo y pagaré, incondicional y solidariamente a la orden de Mario Pérez Marín
(Nombre del Acreedor) o a la persona natural o jurídica a quien el mencionado acreedor ceda o
endose sus derechos sobre este pagaré, la suma cierta de CINCUENTA MILLONES DE PESOS
MCTE. ($ 50.000.000, oo), pesos moneda legal colombiana.

SEGUNDO: Que el pago total de la mencionada obligación se efectuará en un sólo contado, el día
13 del mes de Julio del año 2020_ en las dependencias de Mario Perez Marín (Nombre del
Acreedor) ubicada en la ciudad de Medellín, o en su cuenta bancaria n. 00817716677 del Banco
Bancolombia.
 16

TERCERO: Que en caso de mora pagaré a Mario Perez Marín o a la persona natural o jurídica a
quien el mencionado acreedor ceda o endose sus derechos, intereses de mora a la más alta tasa
permitida por la Ley, desde el día siguiente a la fecha de exigibilidad del presente pagaré, y hasta
cuando su pago total se efectúe.

CUARTO: Expresamente declaro excusado el protesto del presente pagaré y los requerimientos
judiciales o extrajudiciales para la constitución en mora.

QUINTO: En caso de que haya lugar al recaudo judicial o extrajudicial de la obligación contenida
en el presente título valor será a mi cargo las costas judiciales y/o los honorarios que se causen por
tal razón.

En constancia de lo anterior, se suscribe en la ciudad de Medellín, a los 14 días del mes de Julio del
año 2019. EL DEUDOR,

Firma: Harleth Guzmán O

Nombre: C.C. No.:39.516.425 Domiciliada en: Medellín
 17

❖ El cheque
El cheque es un título valor de contenido crediticio en formulario impreso a cargo del banco y
consiste en una orden de pago que se libra contra un banco a favor de una persona o empresa.

El cuentahabiente libra la orden de pago mediante un cheque para que el banco pague el valor
correspondiente a quien presente el cheque al banco, o al beneficiario que figure en el cheque.

ART. 713 del código de comercio el cheque debe tener los siguientes requisitos.

- La orden incondicional de pagar una determinada suma de dinero.

- El nombre del banco librado.
- La condición de ser pagadero a la orden o al portador.
Llamase cheque a una orden de pago para ser librada contra un banco en el cual el librador tiene
fondos depositados a su orden en cuenta corriente bancaria o autorización para girar en
descubierto.

Es un título valor por medio del cual una persona llamada girador (quien posee una cuenta
corriente bancaria) ordena a un banco llamado girado, que pague una determinada suma de dinero
a la orden de un tercero llamado beneficiario.

Librador o Girador: Es la persona que emite el cheque y ordena su pago al banco.

Librado o Girado: Es el banco o entidad de crédito a la que se le ordena pagar el cheque con los
fondos que el librador tiene.

Tenedor, Tomador o Beneficiario: Es la persona que posee el cheque (tomador es el primer

tenedor). Como queda dicho el cheque es una orden de pago, no una promesa de pago como el
caso del pagaré; entonces se deduce que debe ejecutarse por el banco a la presentación del
documento con las modalidades particulares establecidas para cada tipo de cheque.

Requisitos del cheque

Los cheques son talonarios consecutivos para poder identificarlos, y estos son de cuenta corriente
son facilitados unidos en talonarios por las entidades de crédito a las personas que han suscrito una
cuenta corriente para que puedan disponer de los fondos depositados en ella.

Si dicho sea el caso, el banco utilizara para el procesamiento de sus cheques caracteres magnéticos
que identificaran tanto al banco como al cliente o a cualquiera de ellos, dichos caracteres serán
necesariamente impresos por el banco, aun cuando medie contrato para la elaboración de
chequeras especiales.

Contenido del cheque

 18

El nombre de quien ha de pagar el cheque a su presentación, que necesariamente ha de ser un

banco o entidad de crédito.

Lugar de pago.

Fecha de emisión del cheque.

Un espacio en blanco precedido del signo “$” en donde se registra el valor del cheque en números.

La indicación “PÁGUESE A” o “PÁGUESE A LA ORDEN DE”, en donde va el nombre del

beneficiario del cheque.

La orden incondicional de pagar una determinada suma de dinero implícita en la formula “LA
SUMA DE”, delante de la cual se registra el valor del cheque en letras.

Firma del que expide el cheque. La firma ha de ser de puño y letra no admitiéndose impresa o
estampada.

En caso de que el Girador sea una empresa legalmente constituida, la firma deberá estar
acompañada por los respectivos sellos debidamente registrados con anterioridad en el banco, ya
que la falta de alguno de ellos dará origen al no pago del cheque. Cuando se presente la cláusula
“Y/O”, que tantas veces se ha utilizado en los Títulos valores, es inadmisible que la entidad
bancaria alegue contradicción, inconveniencia o duda, pues al hacerse efectivo el derecho
incorporado a uno de los beneficiarios automáticamente se excluye a los demás.

Cuando esta cláusula es utilizada por el girador, su voluntad es, que el girado se libere de su
obligación de pagar efectuando el pago a los beneficiarios o a uno de ellos.

Para girar un cheque el librador deberá tener provisión de fondos disponibles en el banco librado y
haber recibido de esta autorización para librar cheques a su cargo. La autorización se entenderá
concedida por el hecho de que el banco entregue los formularios de cheques o chequeras.

Negociabilidad

La negociabilidad de los cheques podrá limitarse insertando en ellos una cláusula que así lo
indique. Dependiendo de la cláusula que se inserte podemos hablar de dos clases de restricciones:
absoluta y relativa.

La restricción absoluta se presenta cuando el cheque lleva la cláusula “NO NEGOCIABLE”,

evento en el cual, además de no poderse negociar, su tenedor legitimo solo podrá cobrarlo por
conducto de un banco y no por ventanilla.

La restricción relativa ocurre con los cheques que tienen inserta la leyenda “PÁGUESE
ÚNICAMENTE AL PRIMER BENEFICIARIO”, la cual solo afecta a la negociabilidad misma
del cheque y no la presentación y forma de cobro, es decir, el beneficiario no puede negociarlo y
 19

solo él puede cobrarlo, pero lo puede hacer bien en forma directa presentándolo en la ventanilla o
bien por conducto de un banco.

Presentación y pago

El cheque siempre será pagadero a la vista, por lo tanto, cualquier anotación que determine lo
contrario se omitirá. Aquellos cheques posdatados y presentados al cobro antes del día indicado
como fecha de emisión serán pagaderos el día de su presentación.

El tenedor o beneficiario de un cheque debe presentarlo al cabo de los siguientes plazos contados a
partir de la fecha de emisión:

Dentro de los quince días a partir de su fecha, si fueren pagaderos en el mismo lugar de su
expedición.

Dentro de un mes, si fueren pagaderos en el mismo país de su expedición, pero en lugar distinto al
de esta.

Dentro de tres meses, si fueren expedidos en un país latinoamericano y pagaderos en algún otro
país de América Latina

Dentro de cuatro meses, si fueron expedidos en algún país latinoamericano para ser pagados fuera
de América Latina.

Cuando la cuenta corriente del librador carezca de fondos para atender la totalidad del pago, el
banco de la persona que expide el cheque estará obligado a cubrir el cheque hasta el importe del
saldo disponible en la cuenta en el momento de su presentación al cobro, es decir, ofrecerá un
pago parcial, salvo disposición legal que lo libere de tal obligación; el tenedor podrá rechazar el
pago parcial, pero si decide aceptarlo el librado pondrá en el cheque la constancia del monto
pagado y devolverá el título al tenedor.

La orden de no pagar un cheque no tiene efecto dentro del plazo de presentación salvo por robo o
extravió del mismo.

Incluso, aun cuando el cheque no hubiere sido presentado en tiempo, el librado deberá pagarlo si
tiene fondos suficientes del librador o hacer la oferta de pago parcial, siempre que se presente
dentro de los seis meses que sigan a su fecha.

Para hacer valedero un cheque con más de seis meses de creación y aún no presentado para su
pago, basta con que el girador autorice su pago inscribiendo la fecha actualizada en el reverso.

El librador de un cheque presentado en tiempo y no pagado por su culpa abonara al tenedor, como
sanción, el 20% del importe del cheque, sin perjuicio de que dicho tenedor persiga por las vías
comunes la indemnización de los daños que le ocasione.

Impago
 20

Cuando sin causa justa se niegue el librado a pagar un cheque o no haga el ofrecimiento de pago
parcial, pagara al librador, a un título de sanción, una suma equivalente al 20% del importe del
cheque o del saldo disponible.

En caso de que el cheque haya sido presentado en tiempo y no pagado total o parcialmente, se
levantara una acción cambiaria contra el librador y sus avalistas llamada protesto, la cual consiste
en estampar en el dorso del cheque la palabra “protesto”, la causa de este, el lugar, la fecha, la
firma del girado y de los testigos, con el nombre o razón social del girador y la denominación o
número de la cuenta. Este procedimiento se realiza en el banco una vez que el tenedor lo presenta
para hacer la reclamación.

Devolución del cheque

Carencia absoluta de fondos, Fondos insuficientes, Pagado parcialmente, librado en chequera

ajena, Cuenta cancelada, Cuenta saldada, Saldo embargado, Hay orden de no pagarlo,
Presentación del cheque seis meses después de librado, Quiebra, liquidación o concurso del
girador, Instrumento aparentemente falsificado, Firma no registrada, Firma no concordante con la
registrada, Faltan firmas de Falta protector registrado, Falta sello, ante firma registrada. 17. falta
endoso, Falta continuidad endosos, Identificación insuficiente del tenedor, Tenedor distinto del
beneficiario, Cheque enmendado, Falta cantidad determinada, Falta sello de canje, Mal remitido,
no es a cargo del banco,

Clases de cheques

Al portador

al portador y se caracterizan por que deben pagarse solo a la persona que lo presente al cobro.

Nominativo

Son aquellos que van destinados a una persona determinada con o sin la cláusula a la orden. Estos
cheques se han de pagar a la persona física o jurídica que los presente al cobro. Esta modalidad de
cheque es transferible por endoso. El endoso es una cláusula que sirve para transmitir el cheque y
 21

se ha de cumplimentar en el reverso de mismo mediante la fórmula «páguese por este cheque a…»
debiendo constar la firma del endosante y la fecha en que se realiza.

Nominativo no a la orden

En esta clase de cheques el destinatario es una persona determinada y con la cláusula de no a la

orden. Se caracteriza porque a continuación de la expresión páguese por este cheque debe figurar
el nombre de una persona física o jurídica que tiene derecho a percibir el importe del cheque y la
expresión no a la orden.

Cheques especiales

Cheque cruzado

es aquel que el librador atraviesa por dos líneas paralelas y diagonales en el anverso.

El cruzar un cheque tiene por objetivo reducir el riesgo de pérdida o robo y evitar que pueda ser
cobrado por personas distintas a la que se extendió, sin embargo, el cruzamiento no limita su
circulación ni negociabilidad. Existen dos clases de cheques cruzados:

Cheque cruzado general. El cheque será cruzado general si entre las dos líneas no aparece
designado el nombre de ningún banco o entidad de crédito. En este caso el cheque podrá ser
cobrado por cualquier banco.

Cheque cruzado especial. Es cuando entre las líneas esta designado el nombre de un banco en
concreto. El cobro solo se podrá hacer en banco cuyo nombre aparezca entre las líneas, o por el
banco a quien el anterior lo endosare para el cobro.

Cheque para abono en cuenta

Es aquel que lleva insertada la leyenda “PARA ABONO EN CUENTA” u otra equivalente como
“PARA CONSIGNAR EN CUENTA”. Se utiliza para prohibir que el cheque sea pagado en
efectivo. En este caso el librador solo podrá pagar el cheque abonando su importe en la cuenta que
lleve o abra el tenedor.
 22

Cheque Certificado o Conformado

Es aquel en el que el banco librado ha manifestado que todos los datos reseñados son conformes y
que en ese momento puede ser satisfecho, es decir, garantiza la firma y la existencia de fondos
para su pago. Esta conformidad puede conseguirse en el dorso del cheque por el banco librado.

En la conformidad debe aparecer la fecha hasta la cual esta cláusula es válida. La expresión
“VISTO BUENO” u otras equivalentes, suscritas por el librado, o la sola firma de éste equivaldrán
a su certificación

Cheque en blanco

Es aquel que en el momento de su emisión está incompleto, por ejemplo, que le falte el importe o
la fecha. Si este tipo de cheque se completase sin tener en cuenta los acuerdos entre ambas partes,
el incumplimiento de estos no podrá ser alegado contra el tomador salvo cuando este se haya
adquirido de mala fe o con culpa grave.

Cheque bancario:

La persona que tiene depositados fondos en una cuenta bancaria puede disponer de ellos pidiendo
al banco que extienda un cheque. Este cheque se denomina cheque bancario y presenta las
siguientes características:

Lo expide el banco a petición del titular de una cuenta bancaria. El banco retira de la cuenta
bancaria el importe del cheque.

Un cheque bancario tiene la garantía de que siempre será pagado.

El banco cobrará una comisión por la gestión a la persona que solicite el cheque.

Cheque fiscal: Se denominan cheques fiscales a aquellos que son girados por cualquier concepto a
favor de las entidades públicas.
 23

Cheques circulares

Los llamados cheques “circulares” son cheques a la orden, emitidos por un banco o
establecimiento autorizado a cargo de sus propias dependencias, sucursales, agencias o bancos
corresponsales sobre una provisión ya disponible en el momento de emitirse el cheque.

La función y finalidad de los cheques circulares surge de su mismo origen, ya que se trata de
modernas y utilísimas herramientas ideadas con base en prácticas bancarias de servicio al cliente y
al público en general, encaminadas a evitar los riesgos resultantes del transporte de dinero del
girador a la institución girada.

Cheque de gerencia

Es el cheque expedido por el banco a cargo de sus propias dependencias.

Cheque de viajero: será expedido por el librador a su cargo y será pagadero por su establecimiento
principal, las sucursales o los corresponsales que tenga el librador en su país o en el extranjero.

❖ Factura de Venta.
Es un documento mercantil en la que es incluida la información fiscal relativa a la prestación de un
servicio o la venta de un producto. Constituye una obligación para todo empresario cuando se
realiza una transacción con un contenido económico, que se entrega al perceptor del servicio o
producto siempre que sea solicitada.

La factura de ventas es un componente muy fundamental de las transacciones de negocios, la

información que contiene y la manera en que está escrita básicamente impacta las operaciones de
las compañías y de los estados financieros.

Lo más importante de solicitar una factura cuando realizas una compra es, la responsabilidad del
vendedor a garantizar lo que te vende, ante un desperfecto u fallo en el material, también te
aseguras de que el vendedor pague el impuesto correspondiente, el cual ya está incluido en el
precio, ósea que, ante una compra sin factura, el comerciante se está quedando con esa cantidad de
dinero que no le corresponde.

REQUISITOS DE UNA FACTURA DE VENTA

• estar denominada expresamente como factura de venta

• apellidos y nombres o razón y NIT del vendedor
• apellidos y nombre o razón social y NIT del que adquiere los bienes y servicios.
• Llevar un número que corresponda a un sistema de numeración consecutiva de facturas de
venta
• Fecha de expedición
• Descripción especifica o genérica de los artículos vendidos o servicios prestados
 24

• El nombre y el NIT del impresor de la factura

• Indicar la calidad de retenedor del número sobre las ventas

Deberá contar con el número y fecha de resolución de facturación emitida por la DIAN.

TIPOS DE FACTURA
• Factura rectificativa: es aquel que detalla alguna corrección ordinaria o bien la
devolución de la mercancía.
• Factura recapitulativa: es un proceso tedioso, para evitar estos inconvenientes y volver el
proceso más sencillo, sirven para agrupar una serie de facturas.

CLASES DE FACTURA
• Factura a plaza: se llama así porque se extiende cuando las ventas se realizan en la
localidad donde radica el vendedor.
• Factura a extensión: se llama así porque se extiende cuando la venta se realiza a
compradores que radican en localidades diferentes a la del vendedor ocasionando gastos de
trasportes, seguros, etc.

Diferencia
La letra de cambio es un título de crédito de valor formal y completo que contiene una
orden incondicionada, el pagare es un documento que contiene la promesa incondicional de
una persona llamada suscriptora que le paga a otra persona llamada acreedora una suma de
dinero a un tiempo determinado, el cheque es un documento contable de valor en el cual
una persona extrae dinero de una cuenta y extiende a otra persona para retirar el dinero, y
la factura es el título en el que el vendedor libra y entrega o remitir al entregarlo.

Ejemplo
25
 26

Bibliografía

❖ https://www.acusadorprivadoempresarial.com/single-post/2018/07/18/Requisitos-legales-
de-los-t%C3%ADtulos-valores
❖ https://circulantis.com/blog/el-pagare/
❖ https://www.gerencie.com/requisitos-que-debe-contener-un-titulo-valor.html
27