Consideraciones antes de invertir en el mercado de valores

Teniendo en cuenta los perfiles de riesgo existentes, realizar un perfil de riesgo a

nombre propio, explicando el porqué de la clasificación elegida.

Perfil: conservador
Me identifico con este perfil ya que a la hora de invertir mi capital y mis ahorros quiero
siempre estar seguro de mis ganancias y no perder el capital invertido, de este modo la
utilidad que se gane sea mínima sin ningún riesgo.

Mencionar y describir los seis (6) principios supremos que establece la Ley 1328,
orientados a guiar la actividad de los intermediarios y proteger los derechos del
inversionista.

PRINCIPIOS SUPREMOS DE LA LEY 1328

Debida Diligencia: yace en el proceso mediante el cual se investiga a una persona o

empresa antes de firmar un contrato o acuerdo económico.

Libertad de elección: las identidades vigiladas y los consumidores financieros podrán

escoger libremente a sus respectivas contrapartes en la celebración de los contratos
mediante los cuales se instrumente el suministro de productos o la prestación de servicios
que las primeras ofrezcan.

Transparencia e información cierta, suficiente y oportuna: Las entidades

vigiladas deberán suministrar a los consumidores financieros información cierta,
suficiente, clara y oportuna, que permita, especialmente, que los consumidores
financieros conozcan adecuadamente sus derechos, obligaciones y los costos en las
relaciones que establecen con las entidades vigiladas.

Responsabilidad de las entidades vigiladas en el trámite de quejas: Las

entidades vigiladas deberán atender eficiente y debidamente en los plazos y condiciones
previstos en la regulación vigente las quejas o reclamos interpuestos por los
consumidores financieros y, tras la identificación de las causas generadoras de las
mismas, diseñar e implementar las acciones de mejora necesarias oportunas y continuas.

Manejo adecuado de los conflictos de interés: Las entidades vigiladas deberán

administrar los conflictos que surjan en desarrollo de su actividad entre sus propios
intereses y los de los consumidores financieros.

Educación para el consumidor financiero: Las entidades vigiladas, las

asociaciones gremiales, las asociaciones de consumidores, las instituciones públicas que
realizan la intervención y supervisión en el sector financiero, así como los organismos de
autorregulación, procurarán una adecuada educación de los consumidores financieros
respecto de los productos y servicios financieros que ofrecen las entidades vigiladas, de la
naturaleza de los mercados en los que actúan.
Consultar sobre las regulaciones más importantes que ha emitido el Gobierno
Nacional a través de cada una de las siguientes entidades: el Congreso de la
República, Ministerio de Hacienda y Crédito Público y Superintendencia Financiera
de Colombia y averiguar qué otras entidades tienen competencia regulatoria en
Colombia.

el Congreso de la República: La Constitución Política atribuye al Congreso la función

de expedir las normas generales a las cuales se somete y debe tener en cuenta el
Gobierno para regular las actividades financiera, bursátil, aseguradora y cualquier otra
relacionada con el manejo, aprovechamiento e in-versión de los recursos captados del
público.
En ejercicio de esta facultad, el Congreso expidió la Ley 964 de 2005, ley marco del
mercado de valores. Esta ley regula principalmente los siguientes asuntos:
i) Cuáles son los objetivos y criterios generales de la intervención del Gobierno Nacional
en el mercado de valores, qué se entiende por valor y cuáles son las actividades propias
del mercado de valores.
ii) Las normas relativas al Sistema Integral de Información del Mercado de Valores
(SIMEV). El SIMEV se refiere a la información que deben suministrar al mercado los
participantes del mismo en relación con sus actividades en el mercado de valores y está
conformado por tres registros independientes: el Registro Nacional de Valores y
Emisores, el Registro Nacional de Agentes de Mercado y el Registro Nacional de
Profesionales del Mercado de Valores.
iii) La forma en que se deben compensar y liquidar operaciones sobre valores y las reglas
relativas a las Cámaras de Riesgo Central de Contraparte.
iv) Las reglas generales de la Autorregulación en el Mercado de Valores. La
Autorregulación se refiere a las actividades de regulación, supervisión y sancionatorias de
determinadas entidades privadas que participan en el mercado, y que es ejercida
principalmente por el Autorregulador del Merca-do de Valores (AMV).
v) Aspectos generales sobre la protección de los inversionistas; fundamentalmente
estándares de gobierno corporativo.
Vi) El régimen general sobre infracciones y sanciones administrativas

Ministerio de Hacienda y Crédito público: El Ministerio de Hacienda y Crédito

Público regula el mercado de valores con sujeción a los criterios generales definidos en la
ley marco y la Superintendencia Financiera imparte instrucciones y reglamentaciones
sobre las regulaciones expedidas por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

Superintendencia Financiera de Colombia: La Superintendencia Financiera ejerce

la inspección, vigilancia y control sobre los agentes que participan en el mercado de
valores. En términos generales, la inspección y vigilancia recae sobre todos los
participantes del mercado que no tienen la calidad de emisores, en tanto que el control
recae sobre los emisores de valores. En desarrollo de estas funciones, la
Superintendencia Financiera imparte instrucciones sobre los asuntos de su competencia
y, en ciertos casos específicos, tiene competencias regulatorias.
Otras entidades con competencias regulatorias en Colombia.

El Autorregulador del Mercado de Valores (AMV): La Ley 964 de 2005

contempló de manera general la autorregulación en el mercado de valores y, en
desarrollo de estas disposiciones, se creó el Autorregulador del Mercado de Valores
(AMV), como entidad de carácter privado con el objeto de ejercer las actividades propias
de autorregulación.
De acuerdo con la Ley 964 de 2005, la autorregulación comprende el ejercicio de las
siguientes actividades:
i) La reglamentación de la intermediación en el mercado de valores.
ii) La verificación del cumplimiento de las normas del mercado de valores y de los
reglamentos de autorregulación.
iii) La imposición de sanciones por el incumplimiento de las normas del mercado de
valores y de los reglamentos de autorregulación.

La BVC: La BVC es una sociedad anónima de carácter privado, mediante la cual se

inscriben y negocian valores públicamente. La BVC, las demás bolsas actuales o que se
establezcan (como la BNA y las bolsas de futuros y opciones) y las sociedades
administradoras de sistemas de negociación de valores (descritas en detalle en el capítulo
sobre el tema), tienen la facultad de expedir reglas en relación con la inscripción de
valores, la admisión, desvinculación y actuaciones de sus miembros, y de las personas
vinculadas a ellos se regulan principalmente los siguientes temas:
i) Requisitos de inscripción en la BVC.
ii) Condiciones de admisión a la BVC de Comisionistas de Bolsa y personas vinculadas a
éstas.
iii) Derechos y obligaciones de los miembros de la BVC en relación con sus actuaciones
en la misma.
iv) Aspectos operativos en relación con la prevención y control de lavado de activos por
parte de los miembros de la BVC.
v) Aspectos técnicos aplicables a las operaciones realizadas a través de los sistemas
electrónicos administrados por la BVC.
vi) Aspectos técnicos sobre operaciones especiales, tales como operaciones a plazo,
repos, swaps, ofertas públicas de adquisición, martillos, ofertas de venta permanente y
carruseles.
vii) Aspectos técnicos y operativos del sistema de negociación de divisas administrado por
la BVC (SetFx).