COMERCIALIZADORA DE MUEBLES PARA EL HOGAR DECORARTE S.A.

GARCIA GARCIA HEIDY LORENA

MORALES QUESADA DINA MAYERLY

Titular.

DORIS CAICEDO TORRES

NOTA: EN LOS CASOS QUE REQUIEREN MAS ITEMS AGREGAR FILAS

COSTOS FIJOS
Mensual

Nomina Administrativa $ 2,900,000

Nomina de area de ventas $ 3,283,428
Depreciacion $ 1,261,292
Provisiones seguridad social $ 2,000,000
Honorarios $ 1,500,000
Impuestos $ 2,500,000
Servicios publicos $ 940,000
Amortizacion $ 125,000

TOTAL COSTO FIJO MES 14,509,720

INVERSION INCIAL

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Valor

Local $ 60,000,000
muebles y enseres $ 1,055,000
Software contable (Heliza/oficce) $ 15,000,000
Equipo de oficina $ 5,150,000
flota y equipo de transporte (camioneta) $ 50,000,000
131,205,000
116,205,000
CAPITAL DE TRABAJO
COSTOS FIJOS AL MES 14,509,720
COSTOS VARIABLES AL MES 16,400,000
DOS MESES DE COSTOS Y GASTOS 61,819,440

GASTOS DE PREOPERATIVOS
Servicios Local 1er mes, Nomina 1er mes, Honorarios, ga 15,000,000

TOTAL INVERSION INICIAL 200,000,000

DEUDA 50,000,000
RECURSOS SOCIOS

INFLACIÓN PROYECTADA - VENTAS 3.8%

INCREMENTO COSTOS 3%
 COSTOS

Tipo de Gasto

4,400,000
9,044,720

COSTO VARIABLE UNITARIO = COSTO VARIABLE TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

COSTO FIJO UNITARIO = COSTO FIJO TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

COSTO UNITARIO TOTAL = CVU + CFU

PRECIO DE VENTA = COSTO UNITARIO TOTAL + % GANANCIA

Vida Ùtil/ Depreciaciòn
Años Anual
15 $ 4,000,000
10 $ 105,500
10 $ 1,500,000
5 $ 1,030,000
5 $ 10,000,000
$ 16,635,500
 COSTOS
COSTOS VARIABLES
horas/me
COSTOS VARIABLES
Transporte Mercancia (gasolina/peaje) 30
comision ventas (1,5%)
compra de mercancia

TOTAL COSTO VARIABLE MES

CAPACIDAD INSTALADA

Mercancia Maxima que se venderia al mes en unds

RIO = COSTO VARIABLE TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

COSTO FIJO TOTAL / CAPACIDAD INSTALADA

= CVU + CFU

STO UNITARIO TOTAL + % GANANCIA

Precio

Depreciaciòn Mensual
$ 333,333
$ 8,792
$ 125,000
$ 85,833
$ 833,333
1386291.66666667
$ 1,261,292
 Mensual

900,000
500,000
15,000,000

16,400,000
65% 0%
130 -
39 -
200

82,000

72,549

154,549

231,823
231,823
 ESTADOS FINANCIEROS EMP
ESTADO DE RESULTADOS

ESCENARIOS 2

0 1
INGRESOS $ 556,374,960 577,517,208
(-)COSTOS DE VENTAS $ 370,916,640 381,302,306
(=) UTILIDAD BRUTA $ 185,458,320 $ 196,214,903
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 56,201,136 57,774,768
GASTOS DE VENTAS $ 76,800,000 80,640,000
(-) DEPRECIACION $ 15,135,500 $ 15,135,500
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS $ 1,500,000 $ 1,500,000
UTILIDAD OPERACIONAL $ 38,821,684 $ 44,164,635
Gastos Financieros $ - $ -
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 38,821,684 $ 44,164,635
Provisiòn de Impuestos 34% $ 13,199,373 $ 15,015,976
UTILIDAD NETA $ 25,622,311 $ 29,148,659
RESERVA LEGAL $ 3,843,347 $ 4,372,299
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 21,778,965 $ 24,776,360

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRE

0 1
UTILIDAD OPERACIONAL $ 38,821,684 $ 44,164,635
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES $ 13,199,373 $ 15,015,976
(=) NOPAT/UODI $ 25,622,311 $ 29,148,659
(+) DEPRECIACIONES $ 15,135,500 $ 15,135,500
(+) AMORTIZACIONES $ 1,500,000 $ 1,500,000
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO $ 200,000,000 $ 207,600,000
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS -$ 126,055,000 -$ 126,055,000
FLUJO DE CAJA LIBRE $ 116,202,811 $ 127,329,159
PAGO INTERESES 0 0
PAGO CAPITAL 0 0
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS 0 0
FLUJO CAJA ACCIONISTA $ 116,202,811 $ 127,329,159
DIVIDENDOS 0 $ 2,546,583
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO $ 116,202,811 $ 124,782,576
FLUJO DE CAJA INICIAL - 116,202,811
FLUJO DE CAJA FINAL 116,202,811 8,579,764

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO - 50,000,000
ACTIVO FIJO 116,205,000 101,069,500
DEPRECIACION (15,135,500) (15,135,500)
ACTIVO FIJO NETO 101,069,500 85,934,000
ACTIVOS DIFERIDOS 15,000,000 18,000,000
TOTAL ACTIVO 217,139,000 239,868,000
PASIVO
IMPUESTOS 13,199,373 15,015,976
TOTAL PASIVO 13,199,373 15,015,976
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 200,000,000 200,000,000
RESERVA LEGAL 3,843,347 4,372,299
UTILIDAD DEL EJERCICIO 21,778,965 24,776,360
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO 238,821,684 244,164,635
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

CHECK SUMAS 217,139,000 239,868,000

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE 127,329,159

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
NANCIEROS EMPRESA
O DE RESULTADOS

2 3
599,462,862 622,242,451
391,978,770 402,954,176
$ 207,484,092 $ 219,288,275
59,392,461 61,055,450
84,672,000 88,905,600
$ 15,135,500 $ 15,135,500
$ 1,500,000 $ 1,500,000
$ 49,784,131 $ 55,691,725
$ - $ -
$ 49,784,131 $ 55,691,725
$ 16,926,604 $ 18,935,186
$ 32,857,526 $ 36,756,538
$ 4,928,629 $ 5,513,481
$ 27,928,897 $ 31,243,058
4 5
645,887,664 670,431,396
414,236,893 425,835,526
$ 231,650,771 $ 244,595,870
62,765,003 64,522,423
93,350,880 98,018,424
$ 15,135,500 $ 15,135,500
$ 1,500,000 $ 1,500,000
$ 61,899,388 $ 68,419,523
$ - $ -
$ 61,899,388 $ 68,419,523
$ 21,045,792 $ 23,262,638
$ 40,853,596 $ 45,156,885
$ 6,128,039 $ 6,773,533
$ 34,725,557 $ 38,383,352

A POR METODO INDIRECTO

2 3 4 5
$ 49,784,131 $ 55,691,725 $ 61,899,388 $ 68,419,523
$ 16,926,604 $ 18,935,186 $ 21,045,792 $ 23,262,638
$ 32,857,526 $ 36,756,538 $ 40,853,596 $ 45,156,885
$ 15,135,500 $ 15,135,500 $ 15,135,500 $ 15,135,500
$ 1,500,000 $ 1,500,000 $ 1,500,000 $ 1,500,000
$ 215,488,800 $ 223,677,374 $ 232,177,115 $ 240,999,845
-$ 126,055,000 -$ 126,055,000 -$ 126,055,000 -$ 126,055,000
 $ 138,926,826 $ 151,014,413 $ 163,611,211 $ 176,737,230
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
$ 138,926,826 $ 151,014,413 $ 163,611,211 $ 176,737,230
$ 2,778,537 $ 3,020,288 $ 3,272,224 $ 3,534,745
$ 136,148,290 $ 147,994,125 $ 160,338,987 $ 173,202,485
124,782,576 136,148,290 147,994,125 160,338,987
11,365,714 11,845,835 12,344,862 12,863,499

2 3 4 5

85,000,000 125,000,000 175,000,000 210,000,000

85,934,000 70,798,500 55,663,000 40,527,500
(15,135,500) (15,135,500) (15,135,500) (15,135,500)
70,798,500 55,663,000 40,527,500 25,392,000
20,000,000 21,500,000 23,000,000 25,000,000
246,597,000 257,826,000 279,055,000 285,784,000

16,926,604 18,935,186 21,045,792 23,262,638

16,926,604 18,935,186 21,045,792 23,262,638

200,000,000 200,000,000 200,000,000 200,000,000

4,928,629 5,513,481 6,128,039 6,773,533
27,928,897 31,243,058 34,725,557 38,383,352

249,784,131 255,691,725 261,899,388 268,419,523

246,597,000 257,826,000 279,055,000 285,784,000

S DE SENSIBILIDAD
138,926,826 151,014,413 163,611,211 176,737,230
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros.