INSTRUCCIONES

1. El examen tiene que realizarse de manera individual (No en grupo de personas).

2. El examen debe ser entregado hasta el día sábado - 09/11/2019, hasta la hora máxima 23:00.
En el siguiente correo electrónico: edgar.vc8@gmail.com. Pasado a la hora indicada, no se
considerará para su respectivo puntaje.

3. Las personas que no dieron el control de lectura deben resolver la pregunta de la opcional.
4. La presentación de la práctica pueden hacerlo mediante dos formar:
- Enviar al correo electrónico, hasta el día sábado hasta la hora máxima 23:00, ó
- Presentar en físico el día viernes 08/11/1989 en el siguiente horario: 19:00 - 20:30, en la
sala de computo.

Dato: Están habilitados todos para dar este examen, independientemente de la falta que tengan.
Suerte
Universidad Central
Carrera: Ingeniería Comercial - Ingeniería Financiera

SEGUNDO PARCIAL - ECONOMETRÍA

Apellidos y Nombres:͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙..͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙. ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙..͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙. C.I.:͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙..͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙..͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙.͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙.. Preguntas:

͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙
͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙
1. [5 pts] Para detectar ͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙ la heteroscedasticidad se analiza mediante el test de:
͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙͙
a) Jarque Bera ͙͙͙͙͙ c) Glejser e) t-student
2
b) Durbin Watson d) R d) Ninguno

2. [5 pts] Deseamos estimar el volumen de ventas anual de una empresa (V) en función del número
anual de trabajadores (T), la inversión realizada en ese año (I), y las subvenciones recibidas para ese
año (S). Usando datos de los últimos 64 años obtenemos los siguientes resultados en una estimación
MCO:
Vˆ = 7.79+ 0.06T + 1.08 I + 0.40S
t t t t
(8.95) (1.00) (2.17) (0.63)
Donde los valores en paréntesis son los errores estandares de los parámetros estimados. El
coeficiente de determinación corregido del modelo es 0.952. ¿Qué problemas tiene la estimación?
¿Cómo los resolvería?

3. [5 pts] Con base a la información anual para el sector minero de Bolivia de 1899 a 1992, se obtuvo
los siguientes resultados de regresión:
logY = 2.81-0.53 log K + 0.91L + 0.047t 1
(1.38) (0.34) (0.14) (0.021)
2
R = 0.97 F = 189.8
Donde: Y= índice de producción real, K= índice de insumo capital real, L= índice de insumo
trabajo real, t= tiempo o tendencia. Con la misma información, se obtuvo también la siguiente
regresión.
log(Y / L) = - 0.11-0.11log K / L + 0.006t [2]
(0.03) (0.15) (0.006)
2
R = 0.65 F = 19.5
Los paréntesis son los errores estándar de cada parámetro estimado, se pide. a) Interprete la
ecuación (1) b)¿Existe multicolinealidad en la regresión (1)? ¿Cómo sabe?, c) En la regresión (1),
¿Cuál es el signo a priori de log K ? d) ¿Cómo justificaría la forma funcional de la regresión (1)?,
e) ¿Cuál es la lógica de la estimación de la regresión (2)? f) Si hubo multicolinealidad en la
regresión (1) ¿se vio reducida por la ecuación (2)? ¿Cómo sabe?.
4. [5 pts.] Capital Asset Pricing Model (Por sus siglas en ingles CAPM). Supongamos que existe un
activo en una economía, y que la estimación empírica del modelo CAPM con base econométrica se
realiza de la siguiente manera.
i m
(r - r) = + - r) + t
t
0
i
(r t
Donde:ri es el retorno del activo financiero,rm representa el retorno del portafolio del mercado, r
es la tasa de libre de riesgo, intercepto, es el riesgo sistemático y es un término de
i t
perturbación estocástica. Mediante las acciones de Coca-Cola para el periodo 2004M1-2016M2 se
obtuvo los siguientes resultados:

Variable dependiente: Exceso de retorno bursátil [ri-r]

Muestra ajustada: 122 observaciones [2004.M1-2014.M2]
Según el cuadro, analice lo siguiente.
Método: Mínimos Cuadrados Ordinarios
Coca Cola a) Interpretar los datos de los parámetros estimados.
Intercepto rm-r
(ri - r , exceso de retorno del mercado bursátil y
0 i m
Parámetros -20,07 1,48 r - r exceso de retorno accionario).
Error Estándares (2,98) (0.12) b) Analice todas las pruebas de especificación
Estadístico t -6.74 12.33 (Normalidad,
R2 ajustado 0,76 heteroscedasticidad,
Prob. Normalidad [J-B] 0,08 multicolinealdiad y autocorrelacion).
E[u] 0,00 c) Según la teoría como la solucionaría los
Durbin-Watson 0,15
Prob. ARCH [Estadist. F, 1 rezago] 0,26
problemas en caso de ser necesario (para cada uno
de las pruebas de especificación)

Opcional:

1. Tenemos la siguiente estimación:

y t = 32.10+
0.60x1t + 0.31x2t
(3.60) (2.10) (2.80)
donde los valores entre paréntesis son las desviaciones típicas estimadas de los parámetros. Además,
disponemos de la siguiente información:
N = 25, SCE = 0.43, STC = 12.3
Detectar si el modelo anterior tiene problemas de multicolinealidad y proponer una solución al problema.