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Directorio
Viceministro de Hacienda
Gustavo Hernández
Viceministra de Finanzas
Éyilde Margarita Gracia Sanz
Directora de Comunicaciones
Emegli Jiménez
Diseño y Diagramación
Daily Romero Arzolay
Octubre 2010
PRESENTACIÓN DEL PROYECTO
DE LEY DE PRESUPUESTO NACIONAL
Y LEY ESPECIAL DE ENDEUDAMIENTO
ANUAL PARA EL EJERCICIO FISCAL
DEL AÑO 2011
“Abona la siembra
del petróleo”
21 de octubre de 2010
“…En la medida en que se introduce cierto grado
de racionalidad en el proceso práctico, el sujeto de este
no actúa como un náufrago en un mar de incertidumbres
sino como el marino que, brújula en mano,
pone proa en ese mar hacia el puerto al que anhela llegar.
Y si el conocimiento náutico no garantiza que su arribo a él sea
inevitable, sí garantiza que, al trazar fundamentalmente
la ruta a seguir, su acción no sea una simple aventura…”
Índice
Presentación del Proyecto de Ley
de Presupuesto Nacional y Ley Especial
de Endeudamiento Anual para el ejercicio
fiscal del año 2011
Índice de contenido
Introducción ........................................................................................................7
1. Evolución presupuestaria
1.1. Práctica presupuestaria período 1958-1998....................................................9
1.2. Práctica presupuestaria 1999-2010...............................................................11
1.3. Cultura rentística y presupuesto.....................................................................14
1.4. Política social incluyente y pago de la deuda social.........................................15
1.5. Crisis financiera mundial y efectos en Venezuela.............................................22
1.6. Reforma financiera y presupuesto..................................................................27
1.7. Plan, POAN y presupuesto............................................................................28
1.8. Lecciones de la experiencia..........................................................................28
2. Principios y fundamentos presupuestarios
2.1. De la Venezuela rentista a la Venezuela productiva.........................................30
2.2. Ahorro e inversión.......................................................................................30
2.3. Inversión social...........................................................................................33
2.4. Ciclos del crecimiento..................................................................................34
2.5. La transición venezolana al socialismo...........................................................36
3. Propuesta del Proyecto de Ley del presupuesto Nacional 2011
3.1. Premisas macroeconómicas..........................................................................38
3.2. Cuadro general de variables macroeconómicas..............................................41
3.3. Estructura y distribución del Presupuesto Nacional...........................................42
3.4. Ley de Endeudamiento 201..........................................................................45
4. Síntesis......................................................................................................46
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
Introducción
V
enezuela vive momentos de una transición política de la Cuarta a la
Quinta República, al unísono que se plantea la necesidad de una trans-
formación profunda y radical hacia un nuevo modelo de producción
socialista. Y si es cierto que, en los períodos de transición de una formación
social a otra es cuando la verdadera relación entre la base material y su super-
estructura se deja ver con claridad meridiana, no es menos cierto entonces que,
con el propósito que hoy nos convoca, también el régimen presupuestario
requiere de un cambio igualmente profundo y radical en su concepción y en los
mecanismos que utiliza para la asignación de recursos. Reto que no solamente
corresponde al Ejecutivo Nacional bajo la conducción del Presidente Hugo
Rafael Chávez Frías, sino que también involucra de manera importante a este
cuerpo legislativo.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
trabajo. Para abonar a la tesis del colapso del capitalismo rentista venezolano,
ya evidente en las últimas cuatro décadas, antes del inicio del gobierno boliva-
riano, debemos reconocer la existencia de una renta, aún significativa, captada
desde el exterior, dado que nadie en el país la produce, fuera del valor agrega-
do propio de la explotación física de los hidrocarburos, como medio de produc-
ción no producido. La magnitud de nuestras reservas probadas y los requeri-
mientos crecientes del mundo actual de utilizar una fuente energética como la
proveniente de esa riqueza natural, hace que el tamaño de la renta pueda toda-
vía, por un cierto período, ser utilizada para honrar la inmensa deuda social
acumulada a lo largo de tantas décadas, particularmente en los cuarenta años
de la Cuarta República del período que va del 1958 al 1998.
Obligados como estamos a dar fiel cumplimiento a las leyes que integran nues-
tro ordenamiento jurídico, y por deber de conciencia ante las perspectivas de un
cambio profundo de nuestra realidad, presentamos a Uds., distinguidos miem-
bros de la Asamblea Nacional, el Proyecto de Ley de Presupuesto y Ley de
Endeudamiento Anual para el ejercicio fiscal 2011.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
1
Evolución presupuestaria
1.1 Práctica presupuestaria período 1958-1998
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
Gráfico Nº 1
1
Evolución de la Deuda Pública Total (1961-2010)
1 Evolución de la Deuda Pública Total (1961-2010). Ministerio del Poder Popular de Planificación y Finanzas. Oficina Nacional de Crédito
Público. Cifras preliminares al 31/08/2010. PIB estimado al 31/12/2010. Cálculos propios.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
La evolución de los precios petroleros respecto a los estimados para fines presu-
puestarios, muestra una tendencia moderadamente creciente hasta el año 2007.
Los valores utilizados para los presupuestos de los años 1999 a 2007 fueron
menores a 30 dólares el barril: desde un 11,5 dólares en 1999, hasta 29 dóla-
res en el año 2007, con un promedio para esos años de 22,6 dólares el barril.
Durante ese mismo período, los precios observados variaron desde 16 dólares
en 1999 hasta 59,2 dólares en el 2007, con un promedio de 33,8 dólares el
barril, que es un 49,5% superior al promedio de los precios estimados en las
Leyes de Presupuesto de esos años. Durante el año 2008, se da un salto impor-
tante al subir el presupuesto a 35 dólares el barril, siendo el promedio observa-
do de 86,5 dólares. La estimación del precio petrolero para el año 2009 de 60
dólares el barril, fue posteriormente corregida a 40 dólares, valor que se man-
10
Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
tuvo durante el año 2010. El precio observado en 2009 promedió 57,02 dóla-
res el barril, mientras que en lo que va del año 2010 se encuentra alrededor de
los 70 dólares.
La relación entre los precios petroleros estimados en los presupuestos y los obser-
vados, da cuenta de la aplicación del principio de prudencia para el cálculo de
los ingresos, lo cual ha permitido moderar los efectos adversos de las desviacio-
nes provenientes de la alta volatilidad que caracteriza al mercado de los hidro-
carburos. Es fundamental mantener este criterio, dada la dependencia de nues-
tra economía respecto a un precio que es fijado internacionalmente, y en cuya
determinación intervienen no sólo las variables que afectan la oferta y la deman-
da, sino también las prácticas especulativas de los mercados de futuro.
Otro elemento que debe ser señalado se refiere a las diferencias entre la Ley de
Presupuesto anual y el presupuesto acordado en relación al PIB. Desde 1999
hasta el 2009 el promedio de las leyes de presupuesto en relación al PIB fue de
23,8%, mientras que el valor promedio para el mismo período del presupuesto
acordado fue de 29,2%, esto es 5,4 puntos porcentuales superior. En términos
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
de las variaciones anuales, las diferencias oscilan entre 0% para el año 2003
y un máximo de 10,5% para el año 2007.
Gráfico Nº 2
Evolución de los Precios Petroleros
Precios en Ley de Presupuesto vs Precios Observados
2
(1999-2009)
Para el año 1998 este indicador se encontraba por encima del 30% y para el
año 2009 registró un valor de 18.3%. En comparación con otros países de
2
Evolución de los Precios Petroleros. Precios en Ley de Presupuesto vs Precios Observados (1999-2009). Ministerio del Poder Popular
de Planificación y Finanzas. Precio Observado hasta la semana del 08 de octubre.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
América Latina, Venezuela exhibe uno de los más bajos índices de Deuda/PIB,
encontrándose por debajo de Perú, Colombia y Argentina.
En un horizonte más amplio, observamos que para el año 1989 este índice
alcanzó un máximo histórico de 84.3%, producto de una devaluación del tipo
de cambio de aproximadamente 96%. Este hecho demuestra que nuestra deuda
mantenía un alto grado de exposición al tipo de cambio.
3
Ministerio del Poder Popular de Planificación y Finanzas. Oficina Nacional de Crédito Público. Cifras al primer semestre de 2010
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
La política social incluyente ha sido una constante del gobierno nacional desde
el 2 de febrero de 1999, la cual tiene su correlato empírico en el avance del
Índice del Desarrollo Humano (IDH) que alcanzó un valor de 0,844 en el 2007,
llevando a Venezuela desde el año 2000 a los países clasificados con un des-
arrollo humano alto por parte de las Naciones Unidas.
Gráfico Nº 3
Índice Internacional de Desarrollo Humano
4
(1980-2007)
4
Índice Internacional de Desarrollo Humano (1980-2007). Naciones Unidas, PNUD / 2009. Para los años 1980 al 2006, cifras ajustadas
según base de datos actualizadas
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para el ejercicio fiscal del año 2011
Gráfico Nº 4
Porcentaje de Personas Provenientes de Hogares en Situación de
5
Pobreza Extrema (1990- 2009)
5
Porcentaje de Personas provenientes de Hogares en Situación Extrema (1990-2009). Instituto Nacional de Estadística, INE.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
Gráfico Nº 5
6
Coeficiente de Gini (1997-2009)
6
Coeficiente de Gini (1997-2009).Instituto Nacional de Estadística, INE. Año 2009 cifra provisional.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
Gráfico Nº 6
Tasa de Mortalidad Infantil / Niños menores
7
a 5 años (1990- 2008)
7
Tasa de Mortalidad Infantil / Niños menores a 5 años (1990- 2008). Ministerio del Poder Popular para la Salud.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
Gráfico Nº 7
Porcentaje de Población con Acceso a Agua Potable
8
(1990-2008)
8
Porcentaje de Población con Acceso a Agua Potable (1990-2008). Ministerio del Poder Popular para el Ambiente. Hidroven.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
Hasta el año 1998, la rigidez fue el signo predominante del sistema de ingre-
sos y de su distribución, aún durante los ciclos favorecidos por incrementos en
los precios de los hidrocarburos. Esto, debido a que la renta adicional se trasla-
daba hacia los centros de poder, sin que ellos generaran mayores beneficios ni
oportunidades a la población venezolana, bajo el argumento del carácter infla-
cionario del gasto público.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
Gráfico Nº 8
9
Nueva Redistribución del Sistema de Ingresos
9
Presentación Ley de Presupuesto 2007, Ministro de Finanzas Dr. Nelson Merentes. Actualización MPPPF.
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•Desregulación financiera.
•Privatización.
•Apertura al mercado externo.
•Flexibilización laboral.
•Concentración de la renta (desigualdad de clases sociales)
•Decadencia social (pobreza mundial).
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
•El número de personas pobres que ganan menos de 1 dólar al día aumentó
aproximadamente en 40 millones.
Esto demuestra que bajo la lógica del capitalismo, los gobiernos incurren en
fallas fiscales, para luego aplicar medidas correctivas sobre el presupuesto, ajus-
tar tasas impositivas, reducir los salarios públicos y posponer los pagos de pen-
sionados, entre otras, todo lo cual pone de manifiesto la precariedad del com-
ponente social en ese país, y en general en Europa.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
Gráfico Nº 9
Crisis Financiera y Desempleo 10
10
Crisis Financiera y Desempleo. Tomado de: http://economia.entiempodecrisis.com. (Bureau of Labor Statistics, US Dept. of Labor)
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
Si de construir una sociedad de nuevo cuño se trata, debemos poner cada vez
más atención a la complementariedad, correspondencia, consistencia y factibi-
lidad de las propuestas formuladas en cada uno de los instrumentos menciona-
dos. Esa posibilidad se da con el cambio recientemente realizado de la crea-
ción del Ministerio del Poder Popular para la Planificación y Finanzas, lo cual
constituye a su vez un nuevo reto institucional, además de imprimirle mayor con-
sistencia a los planes, programas y proyectos formulados junto a la asignación
de recursos para alcanzar los logros propuestos.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
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Principios y fundamentos presupuestarios
2.1 De la Venezuela rentista a la Venezuela productiva
Se estima que dicha renta petrolera se encuentra entre un 15% y un 17% del
producto interno bruto (PIB), renta ésta que se ha venido utilizando en la inver-
sión del país tanto en la infraestructura física como la social, y en la moderniza-
ción del aparato productivo nacional. De acuerdo con la decisión soberana de
utilizar los recursos provenientes de los hidrocarburos para el desarrollo
endógeno.
El rescate de la soberanía petrolera, cuya génesis parte del decreto dictado por
el Libertador Simón Bolívar el 24 de octubre de 1829, que reservaba a la
República la propiedad de las minas de cualquier clase, es asumido plenamen-
te en la actualidad para beneficio de los venezolanos de ahora y de las próxi-
mas generaciones. El reto de la ¨siembra petrolera¨, hoy más que nunca vigen-
te en las actuales condiciones de crisis estructural de la lógica del capital, per-
mite y permitirá la utilización de los recursos provenientes de dicha renta para
el beneficio de la mayoría de los venezolanos.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
FONDEN
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
La calidad del vínculo entre estos dos países, ha permitido formular la arquitec-
tura jurídica de un Fondo de financiamiento de “Gran Volumen”, por la relevan-
cia de las inversiones, y a “Largo plazo”, por la continuidad esperada de estas
negociaciones.
Tal volumen de recursos será recibido en dos tipos de moneda: dólares estadou-
nidenses (10.000 millones de dólares) y Renminbi (RMB 70.000 millones), los
cuales serán utilizados para financiar “proyectos de envergadura en la construc-
ción de infraestructura, desarrollo social, energía, desarrollo minero y agrícola
y en acelerar el desarrollo social y económico en Venezuela”.
La inversión social y los ingresos fiscales tienen una diferencia sustancial entre
lo que ocurrió en las cuatro décadas que van desde 1958 a 1998, y los resul-
tados obtenidos en la primera década del gobierno bolivariano desde 1999
hasta el 2009.
Si observamos estas cifras en relación a los ingresos fiscales durante los perío-
dos mencionados, la proporción para 1988-1998 llega a 36,5% en cuanto a
la inversión social respecto a los ingresos fiscales del período. Para la década
del 1999 al 2009 el porcentaje es de 60,9%, con una diferencia de 24 puntos
porcentuales. Si la relación entre la inversión social, en ambos períodos, fue de
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
4,7 veces mayor en la década 1999-2009, los ingresos fiscales subieron 3,5
veces, indicando una mayor aceleración en la aplicación de los recursos del
fisco para la inversión social.
Gráfico N° 10
11
Inversión Social vs. Ingresos fiscales
11
Oficina Nacional de Presupuesto - Banco Central de Vnezuela. Nota: La inversión social comprende: Administración Central,
Gobernaciones, Alcaldías, PDVSA y FONDEN. Los ingresos fiscales incluyen FONDEN.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
Luego vino el Golpe de Estado de abril del 2002 y el posterior sabotaje petro-
lero que hundió la economía nacional. En el último trimestre de 2003, se inició
el segundo ciclo de expansión económica, marcado por un período de 22 tri-
mestres consecutivos de crecimiento a una tasa promedio de 9,9%.
A partir del segundo trimestre del año 2010 cambió la tendencia significativa-
mente, la cual continúa acentuándose en este último trimestre del año 2010.
Nos encontramos a las puertas de un nuevo ciclo de crecimiento para los pró-
ximos trimestres.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
Gráfico Nº 11
Producto Interno Bruto Trimestral
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Variación Porcentual (1998-2010)
12
Producto Interno Bruto Trimestral. Variación Porcentual (1998-2010) Banco Central de Venezuela, BCV. Año 2010 cifra preliminar.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
El abordaje del proceso desde esta perspectiva, requerirá una revisión crítica a
la fundamentación de la técnica presupuestal que hemos venido empleando y,
de ser necesario, su adecuación a la realidad concreta para utilizarla de mane-
ra más eficiente en función de los objetivos propuestos.
En tal sentido, conviene cuestionar si los principios del presupuesto son coheren-
tes con el propósito de lograr que éste sea un verdadero instrumento para la
transformación social, para lo cual es indispensable que refleje cuantitativamen-
te los medios materiales que servirán para impulsar objetivos tan importantes
como: la distribución justa de la renta y su aplicación para elevar las capacida-
des productivas del venezolano, el control de la función administrativa de los
recursos materiales, considerando la concreción de los objetivos propuestos de
equidad, igualdad, justicia y desarrollo integral del ser humano, como criterio
fundamental en la evaluación de gestión, así como la eficiencia económica.
3
Propuesta del Proyecto de Ley
del Presupuesto Nacional 2011
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
dad con el sostenimiento del gasto social requerido por las necesidades de la
población.
Gráfico Nº 12
Plan de Desarrollo Económico y Social de la Nación
13
(2007–2013)
13
Plan de Desarrollo Económico y Social de la Nación 2007 – 2013.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
Cuadro Nº 1
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Variables Macroeconómicas
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Variables Macroeconómicas. Ministerio del Poder Popular de Planificación y Finanzas. Cálculos Propios.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
Cuadro Nº 2
Relación Ingresos Gastos 15
15
Relación Ingresos Gastos. Ministerio del Poder Popular de Planificación y Finanzas. Cálculos Propios.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
Los ingresos ordinarios, están constituidos principalmente por los recursos de ori-
gen petrolero que ascienden a 45.293.000.000 bolívares, y representan el 22%
del presupuesto de recursos.
Este órgano nace por la necesidad del desarrollo equilibrado de las regiones,
en las cuales no se ha logrado un estadio acorde y digno para sus pobladores,
en los ámbitos social, económico y político. El Consejo Federal de Gobierno,
con base en el examen de los desequilibrios regionales, discutirá y aprobará
anualmente los recursos que serán asignados al Fondo de Compensación
Interterritorial y las áreas de inversión prioritaria a las cuales se aplicarán dichos
recursos.
16
El 22 de febrero de 2010 entra en vigencia la Ley Orgánica del Consejo Federal de Gobierno, publicada en Gaceta Oficial Nº 5.963
Extraordinaria.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
DISTRIBUCIÓN PRESUPUESTARIA
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
Los proyectos por endeudamiento, tienen como principal orientación dar conti-
nuidad a los planes de inversión social, y a los proyectos de los sectores estra-
tégicos definidos en el Plan de Desarrollo Económico y Social de la Nación
(2007-2013), como lo son el sector agrícola, infraestructura, petróleo y energía.
A continuación se presenta el cuadro con la composición del presupuesto de
recursos, que se obtendrán vía endeudamiento para el ejercicio fiscal 2011:
Cuadro Nº 3
17
Ley de Endeudamiento Anual 2011
17
Ley de Endeudamiento Anual. Ministerio del Poder Popular de Planificación y Finanzas. Oficina Nacional de Crédito Público. Cálculos Propios.
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Presentación del Proyecto de Ley de Presupuesto Nacional y Ley Especial de Endeudamiento Anual
para el ejercicio fiscal del año 2011
Para el Ejercicio fiscal 2011, se estima una Ley Especial de Endeudamiento con
un monto por desembolso en Bs. 54.000.000.000 bolívares, el cual representa
aproximadamente un 26% de los recursos totales. Estos recursos estarán orien-
tados a dar cumplimiento a los compromisos financieros adquiridos y vigentes
por parte de la República Bolivariana de Venezuela, de cara al presupuesto
aprobado para el ejercicio fiscal, a través de la gestión del Ministerio del Poder
Popular de Planificación y Finanzas.
4. Síntesis
46