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Evaluar Alternativas de Financiación y Tomar Decisiones

Grupo: XXX

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Presentado a:

Nombre del Tutor

Universidad Nacional Abierta y a Distancia -UNAD-

Escuela de Scs Administrativas, Contables, Económicas y de Negocios
Administración de Empresas, Ing. Industrial y Tecnologías en Gestión
Bogotá D.C., Colombia
jueves, 12 de diciembre de 2019
 OBJETIVOS
Objetivo General

Objetivo Específicos
INTRODUCCIÓN
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Análisis

Punto 1

¿Cuál es el costo promedio ponderado de capital WACC y qué representa?

Punto 2

Evaluando el proyecto con el WACC ¿Es un proyecto viable, desde el punto de

libre?

Punto 3

¿La alternativa Banco C es la adecuada para financiar el capital el trabajo? Justi

Punto 5
Teniendo en cuenta los indicadores VPN, TIR, CAUE y RB/C ¿El proyecto es via
vista del flujo de caja para el inversionista?
ué representa?

desde el punto de vista del flujo de caja

ital el trabajo? Justifique su respuesta.

¿El proyecto es viable desde el punto de
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Costo Promedio Ponderado de Capital

Fuente de Fondos Aporte $ Participación Costo
Financie su emprendimiento CFC $100,000,000 33.33% 15%
Banco C $135,000,000 45.00% 11%
Inversionista(s) $65,000,000 21.67% 18%
Total $300,000,000 100.00% WACC

𝑊𝐴𝐶𝐶=𝐾_𝐸 (𝐸/(𝐷+𝐸))+𝐾_(𝐷_1 ) (𝐷_1/(𝐷+𝐸))+…+𝐾_(𝐷_𝑛 ) (𝐷_𝑛/(𝐷+𝐸))

 Ponderado
5.00%
4.95%
3.90%
13.85%

_𝑛/(𝐷+𝐸))
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Escenario Espe

Datos de Entrada

Hoy
Ventas (u)
Precio de Venta
Costo Unitario
Gastos & Otros
Inversión KTNO $ 135,000,000
Inversión Activo Fijo $ 165,000,000
Tasa de Descuento 13.85% E.A
Valor Residual

Desarrollo
Ingresos $0
Ventas Totales ($) $0
Valor Residual
Egresos $0
Costos Variable Total $0
Costo Fijo $0
Ajuste $ 300,000,000
Capital de Trabajo $ 135,000,000
Activo Fijo $ 165,000,000
Salida
Flujo de Caja Libre -$ 300,000,000

Valor Presente Neto (VPN) -$ 11,164,280,285

Tasa Interna de Retorno (TIR) Err:523
Costo Anual Equivalente (CAUE) -$ 3,240,255,406
Relación Beneficio/Costo (RB/C) -36.21 veces
lor amarillo.

Escenario Esperado

+ 1 año + 2 años + 3 años

5000 Unid 5175 Unid 5356 Unid
$ 300,000 $ 309,000 $ 318,270
$ 210,000 $ 222,789 $ 236,357
$ 3,300,000,000 $ 3,483,975,000 $ 3,678,206,606
$ 8,100,000 $ 8,586,000 $ 9,101,160
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000 -$ 16,500,000

$ 1,500,000,000 $ 1,599,075,000 $ 1,704,693,904

$ 1,500,000,000 $ 1,599,075,000 $ 1,704,693,904

$ 4,350,000,000 $ 4,636,908,075 $ 4,944,163,440

$ 1,050,000,000 $ 1,152,933,075 $ 1,265,956,834
$ 3,300,000,000 $ 3,483,975,000 $ 3,678,206,606
-$ 8,400,000 -$ 7,914,000 -$ 7,398,840
$ 8,100,000 $ 8,586,000 $ 9,101,160
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000 -$ 16,500,000

### ### ###

 + 4 años + 5 años
5544 Unid 5738 Unid
$ 327,818 $ 337,653
$ 250,751 $ 266,022
$ 3,883,266,625 $ 4,099,758,739
$ 9,647,230 $ 10,226,063
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000

$ 263,160,453

$ 1,817,288,936 $ 2,200,481,323
$ 1,817,288,936 $ 1,937,320,870
$ 263,160,453
$ 5,273,327,106 $ 5,626,088,934
$ 1,390,060,481 $ 1,526,330,195
$ 3,883,266,625 $ 4,099,758,739
-$ 6,852,770 -$ 6,273,937
$ 9,647,230 $ 10,226,063
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000

### ###
IMPORTANTE: Solo registrar información en celdas color amarillo.

Escenario Espe

Datos de Entrada

Hoy
Ventas (u)
Precio de Venta
Costo Unitario
Gastos & Otros
Inversión KTNO $ 135,000,000
Inversión Activo Fijo $ 165,000,000
Tasa de Descuento 18% E.A
Valor Residual

Desarrollo
Ingresos $0
Ventas Totales ($) $0
Valor Residual
Egresos $0
Costos Variable Total $0
Costo Fijo $0
Ajuste $ 300,000,000
Capital de Trabajo $ 135,000,000
Activo Fijo $ 165,000,000
Salida
Flujo de Caja Libre -$ 300,000,000
Capital en Préstamo -$ 270,000,000
Pago de Intereses
Flujo de Caja de la Deuda -$ 270,000,000
Flujo de Caja Accionista -$ 30,000,000
Valor Presente Neto (VPN) -$ 10,083,121,750
Tasa Interna de Retorno (TIR) Err:523
Costo Anual Equivalente (CAUE) -$ 3,224,358,912
Relación Beneficio/Costo (RB/C) 0.00 veces
lor amarillo.

Escenario Esperado

+ 1 año + 2 años + 3 años

5000 Unid 5175 Unid 5356 Unid
$ 300,000 $ 309,000 $ 318,270
$ 210,000 $ 222,789 $ 236,357
$ 3,300,000,000 $ 3,483,975,000 $ 3,678,206,606
$ 8,100,000 $ 8,586,000 $ 9,101,160
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000 -$ 16,500,000

$ 1,500,000,000 $ 1,599,075,000 $ 1,704,693,904

$ 1,500,000,000 $ 1,599,075,000 $ 1,704,693,904

$ 4,350,000,000 $ 4,636,908,075 $ 4,944,163,440

$ 1,050,000,000 $ 1,152,933,075 $ 1,265,956,834
$ 3,300,000,000 $ 3,483,975,000 $ 3,678,206,606
-$ 8,400,000 -$ 7,914,000 -$ 7,398,840
$ 8,100,000 $ 8,586,000 $ 9,101,160
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000 -$ 16,500,000

### ### ###

$ 29,837,302 $ 30,262,897 $ 30,752,332
$ 31,652,919 $ 28,397,315 $ 25,077,872
$ 61,490,221 $ 58,660,212 $ 55,830,204
### ### ###
 + 4 años + 5 años
5544 Unid 5738 Unid
$ 327,818 $ 337,653
$ 250,751 $ 266,022
$ 3,883,266,625 $ 4,099,758,739
$ 9,647,230 $ 10,226,063
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000

$ 263,160,453

$ 1,817,288,936 $ 2,200,481,323
$ 1,817,288,936 $ 1,937,320,870
$ 263,160,453
$ 5,273,327,106 $ 5,626,088,934
$ 1,390,060,481 $ 1,526,330,195
$ 3,883,266,625 $ 4,099,758,739
-$ 6,852,770 -$ 6,273,937
$ 9,647,230 $ 10,226,063
-$ 16,500,000 -$ 16,500,000

### ###
$ 31,315,182 $ 147,832,287
$ 21,685,014 $ 18,207,728
$ 53,000,196 $ 166,040,015
### ###
IMPORTANTE: Solo registrar información en celdas color amarillo

Datos de Entrada
Monto crédito $ 135,000,000
Plazo (Meses) 180 meses
Tasa de interés (m.v.) 1.17%
Cuota Fija $ 1,803,106

Periodo Saldo Inicial

1 $ 135,000,000
2 $ 134,778,408
3 $ 134,554,221
4 $ 134,327,407
5 $ 134,097,936
6 $ 133,865,776
7 $ 133,630,897
8 $ 133,393,266
9 $ 133,152,852
10 $ 132,909,621
11 $ 132,663,541
12 $ 132,414,578
13 $ 132,162,698
14 $ 131,907,867
15 $ 131,650,052
16 $ 131,389,216
17 $ 131,125,324
18 $ 130,858,341
19 $ 130,588,230
20 $ 130,314,954
21 $ 130,038,478
22 $ 129,758,762
23 $ 129,475,770
24 $ 129,189,462
25 $ 128,899,800
26 $ 128,606,745
27 $ 128,310,257
28 $ 128,010,296
29 $ 127,706,820
30 $ 127,399,789
31 $ 127,089,162
32 $ 126,774,895
33 $ 126,456,947
34 $ 126,135,274
35 $ 125,809,833
36 $ 125,480,579
37 $ 125,147,468
38 $ 124,810,455
39 $ 124,469,494
40 $ 124,124,538
41 $ 123,775,541
42 $ 123,422,456
43 $ 123,065,234
44 $ 122,703,828
45 $ 122,338,187
46 $ 121,968,263
47 $ 121,594,006
48 $ 121,215,364
49 $ 120,832,287
50 $ 120,444,721
51 $ 120,052,616
52 $ 119,655,917
53 $ 119,254,570
54 $ 118,848,522
55 $ 118,437,717
56 $ 118,022,100
57 $ 117,601,613
58 $ 117,176,201
59 $ 116,745,805
60 $ 116,310,367
61 $ 115,869,827
62 $ 115,424,127
63 $ 114,973,206
64 $ 114,517,002
65 $ 114,055,454
66 $ 113,588,498
67 $ 113,116,073
68 $ 112,638,112
69 $ 112,154,553
70 $ 111,665,329
71 $ 111,170,373
72 $ 110,669,620
73 $ 110,162,999
74 $ 109,650,444
75 $ 109,131,885
76 $ 108,607,250
77 $ 108,076,470
78 $ 107,539,471
79 $ 106,996,181
80 $ 106,446,527
81 $ 105,890,434
82 $ 105,327,826
83 $ 104,758,627
84 $ 104,182,760
85 $ 103,600,147
86 $ 103,010,709
87 $ 102,414,365
88 $ 101,811,036
89 $ 101,200,638
90 $ 100,583,089
91 $ 99,958,306
92 $ 99,326,204
93 $ 98,686,697
94 $ 98,039,698
95 $ 97,385,119
96 $ 96,722,872
97 $ 96,052,867
98 $ 95,375,013
99 $ 94,689,218
100 $ 93,995,389
101 $ 93,293,431
102 $ 92,583,251
103 $ 91,864,750
104 $ 91,137,833
105 $ 90,402,399
106 $ 89,658,350
107 $ 88,905,585
108 $ 88,144,001
109 $ 87,373,495
110 $ 86,593,963
111 $ 85,805,299
112 $ 85,007,395
113 $ 84,200,144
114 $ 83,383,436
115 $ 82,557,161
116 $ 81,721,206
117 $ 80,875,457
118 $ 80,019,801
119 $ 79,154,121
120 $ 78,278,299
121 $ 77,392,217
122 $ 76,495,755
123 $ 75,588,791
124 $ 74,671,202
125 $ 73,742,864
126 $ 72,803,650
127 $ 71,853,433
128 $ 70,892,084
129 $ 69,919,474
130 $ 68,935,469
131 $ 67,939,937
132 $ 66,932,742
133 $ 65,913,748
134 $ 64,882,817
135 $ 63,839,808
136 $ 62,784,580
137 $ 61,716,991
138 $ 60,636,895
139 $ 59,544,146
140 $ 58,438,595
141 $ 57,320,093
142 $ 56,188,487
143 $ 55,043,625
144 $ 53,885,351
145 $ 52,713,508
146 $ 51,527,937
147 $ 50,328,477
148 $ 49,114,965
149 $ 47,887,238
150 $ 46,645,127
151 $ 45,388,465
152 $ 44,117,082
153 $ 42,830,804
154 $ 41,529,458
155 $ 40,212,867
156 $ 38,880,852
157 $ 37,533,232
158 $ 36,169,825
159 $ 34,790,446
160 $ 33,394,908
161 $ 31,983,021
162 $ 30,554,594
163 $ 29,109,433
164 $ 27,647,342
165 $ 26,168,123
166 $ 24,671,575
167 $ 23,157,495
168 $ 21,625,677
169 $ 20,075,915
170 $ 18,507,997
171 $ 16,921,711
172 $ 15,316,842
173 $ 13,693,172
174 $ 12,050,481
175 $ 10,388,546
176 $ 8,707,141
177 $ 7,006,039
178 $ 5,285,009
179 $ 3,543,817
180 $ 1,782,227
 Sistema de Amortización Cuota fij

Intereses Acumulado Anual

$ 1,581,514
$ 1,578,918
$ 1,576,292
$ 1,573,634
$ 1,570,946
$ 1,568,226
$ 18,799,964
$ 1,565,475
$ 1,562,691
$ 1,559,875
$ 1,557,025
$ 1,554,142
$ 1,551,226
$ 1,548,275
$ 1,545,290
$ 1,542,269
$ 1,539,214
$ 1,536,122
$ 1,532,995
$ 18,374,369
$ 1,529,830
$ 1,526,629
$ 1,523,390
$ 1,520,113
$ 1,516,798
$ 1,513,444
$ 1,510,050
$ 1,506,617
$ 1,503,144
$ 1,499,630
$ 1,496,075
$ 1,492,478
$ 17,884,934
$ 1,488,839
$ 1,485,157
$ 1,481,433
$ 1,477,664
$ 1,473,852
$ 1,469,995
$ 1,466,092
$ 1,462,144
$ 1,458,150
$ 1,454,109
$ 1,450,020
$ 1,445,884
$ 17,322,084
$ 1,441,699
$ 1,437,465
$ 1,433,182
$ 1,428,848
$ 1,424,464
$ 1,420,028
$ 1,415,540
$ 1,411,000
$ 1,406,406
$ 1,401,759
$ 1,397,057
$ 1,392,301
$ 16,674,807
$ 1,387,488
$ 1,382,619
$ 1,377,693
$ 1,372,709
$ 1,367,667
$ 1,362,566
$ 1,357,405
$ 1,352,184
$ 1,346,902
$ 1,341,557
$ 1,336,150
$ 1,330,680
$ 15,930,438
$ 1,325,145
$ 1,319,546
$ 1,313,881
$ 1,308,150
$ 1,302,352
$ 1,296,485
$ 1,290,550
$ 1,284,546
$ 1,278,471
$ 1,272,325
$ 1,266,107
$ 1,259,816
$ 15,074,414
$ 1,253,451
$ 1,247,012
$ 1,240,498
$ 1,233,907
$ 1,227,239
$ 1,220,492
$ 1,213,667
$ 1,206,762
$ 1,199,776
$ 1,192,708
$ 1,185,557
$ 1,178,323
$ 14,089,986
$ 1,171,003
$ 1,163,598
$ 1,156,106
$ 1,148,527
$ 1,140,859
$ 1,133,100
$ 1,125,251
$ 1,117,310
$ 1,109,276
$ 1,101,148
$ 1,092,925
$ 1,084,605
$ 12,957,894
$ 1,076,188
 $ 12,957,894

$ 1,067,672
$ 1,059,057
$ 1,050,340
$ 1,041,522
$ 1,032,600
$ 1,023,573
$ 1,014,441
$ 1,005,202
$ 995,855
$ 986,398
$ 976,830
$ 11,655,988
$ 967,150
$ 957,357
$ 947,449
$ 937,425
$ 927,284
$ 917,024
$ 906,643
$ 896,141
$ 885,516
$ 874,767
$ 863,892
$ 852,889
$ 10,158,797
$ 841,757
$ 830,495
$ 819,101
$ 807,573
$ 795,911
$ 784,112
$ 772,174
$ 760,097
$ 747,878
$ 735,516
$ 723,009
$ 710,356
$ 8,437,026
$ 697,555
$ 684,603
$ 671,500
$ 658,243
$ 644,831
$ 631,262
$ 617,534
$ 603,646
$ 589,594
$ 575,378
$ 560,995
$ 546,444
$ 6,456,990
$ 531,722
$ 516,828
$ 501,759
$ 486,514
$ 471,090
$ 455,486
$ 439,699
$ 423,726
$ 407,567
$ 391,219
$ 374,678

$ 4,179,949
$ 357,945
$ 4,179,949
$ 341,015
$ 323,886
$ 306,557
$ 289,025
$ 271,288
$ 253,343
$ 235,188
$ 216,820
$ 198,236
$ 179,436
$ 160,414
$ 141,170
$ 1,561,351
$ 121,701
$ 102,003
$ 82,075
$ 61,913
$ 41,516
$ 20,879
Amortización Cuota fija

Abono a Capital Acumulado Anual

$ 221,592
$ 224,188
$ 226,814
$ 229,471
$ 232,159
$ 234,879
$ 2,837,302
$ 237,631
$ 240,414
$ 243,231
$ 246,080
$ 248,963
$ 251,880
$ 254,830
$ 257,816
$ 260,836
$ 263,892
$ 266,983
$ 270,111
$ 3,262,897
$ 273,275
$ 276,477
$ 279,716
$ 282,992
$ 286,308
$ 289,662
$ 293,055
$ 296,488
$ 299,962
$ 303,476
$ 307,031
$ 310,628
$ 3,752,332
$ 314,267
$ 317,948
$ 321,673
$ 325,441
$ 329,254
$ 333,111
$ 337,013
$ 340,961
$ 344,956
$ 348,997
$ 353,085
$ 357,222
$ 4,315,182
$ 361,407
$ 365,640
$ 369,924
$ 374,257
$ 378,642
$ 383,078
$ 387,565
$ 392,106
$ 396,699
$ 401,346
$ 406,048
$ 410,805
$ 4,962,459
$ 415,617
$ 420,486
$ 425,412
$ 430,396
$ 435,438
$ 440,539
$ 445,700
$ 450,921
$ 456,204
$ 461,548
$ 466,955
$ 472,426
$ 5,706,828
$ 477,960
$ 483,559
$ 489,224
$ 494,955
$ 500,754
$ 506,620
$ 512,555
$ 518,560
$ 524,635
$ 530,781
$ 536,999
$ 543,290
$ 6,562,852
$ 549,654
$ 556,093
$ 562,608
$ 569,199
$ 575,867
$ 582,613
$ 589,438
$ 596,344
$ 603,330
$ 610,398
$ 617,548
$ 624,783
$ 7,547,280
$ 632,102
$ 639,507
$ 646,999
$ 654,579
$ 662,247
$ 670,005
$ 677,854
$ 685,795
$ 693,829
$ 701,957
$ 710,181
$ 718,500
$ 8,679,372
$ 726,918
 $ 8,679,372

$ 735,433
$ 744,049
$ 752,765
$ 761,584
$ 770,506
$ 779,532
$ 788,664
$ 797,904
$ 807,251
$ 816,708
$ 826,275
$ 9,981,278
$ 835,955
$ 845,748
$ 855,656
$ 865,680
$ 875,822
$ 886,082
$ 896,462
$ 906,964
$ 917,589
$ 928,339
$ 939,214
$ 950,217
$ 11,478,469
$ 961,349
$ 972,611
$ 984,005
$ 995,532
$ 1,007,195
$ 1,018,994
$ 1,030,931
$ 1,043,009
$ 1,055,227
$ 1,067,589
$ 1,080,096
$ 1,092,749
$ 13,200,240
$ 1,105,551
$ 1,118,502
$ 1,131,605
$ 1,144,862
$ 1,158,274
$ 1,171,843
$ 1,185,571
$ 1,199,460
$ 1,213,512
$ 1,227,728
$ 1,242,110
$ 1,256,662
$ 15,180,276
$ 1,271,383
$ 1,286,278
$ 1,301,346
$ 1,316,591
$ 1,332,015
$ 1,347,620
$ 1,363,407
$ 1,379,379
$ 1,395,538
$ 1,411,887
$ 1,428,427

$ 17,457,317
$ 1,445,161
$ 17,457,317
$ 1,462,091
$ 1,479,219
$ 1,496,548
$ 1,514,080
$ 1,531,817
$ 1,549,762
$ 1,567,918
$ 1,586,286
$ 1,604,869
$ 1,623,670
$ 1,642,691
$ 1,661,935
$ 20,075,915
$ 1,681,405
$ 1,701,102
$ 1,721,030
$ 1,741,192
$ 1,761,590
$ 1,782,227
Intereses Totales $ 189,558,991
Intereses año 1 $ 18,799,964

Cuota a Pagar Saldo Final

$ 1,803,106 $ 134,778,408
$ 1,803,106 $ 134,554,221
$ 1,803,106 $ 134,327,407
$ 1,803,106 $ 134,097,936
$ 1,803,106 $ 133,865,776
$ 1,803,106 $ 133,630,897
$ 1,803,106 $ 133,393,266
$ 1,803,106 $ 133,152,852
$ 1,803,106 $ 132,909,621
$ 1,803,106 $ 132,663,541
$ 1,803,106 $ 132,414,578
$ 1,803,106 $ 132,162,698
$ 1,803,106 $ 131,907,867
$ 1,803,106 $ 131,650,052
$ 1,803,106 $ 131,389,216
$ 1,803,106 $ 131,125,324
$ 1,803,106 $ 130,858,341
$ 1,803,106 $ 130,588,230
$ 1,803,106 $ 130,314,954
$ 1,803,106 $ 130,038,478
$ 1,803,106 $ 129,758,762
$ 1,803,106 $ 129,475,770
$ 1,803,106 $ 129,189,462
$ 1,803,106 $ 128,899,800
$ 1,803,106 $ 128,606,745
$ 1,803,106 $ 128,310,257
$ 1,803,106 $ 128,010,296
$ 1,803,106 $ 127,706,820
$ 1,803,106 $ 127,399,789
$ 1,803,106 $ 127,089,162
$ 1,803,106 $ 126,774,895
$ 1,803,106 $ 126,456,947
$ 1,803,106 $ 126,135,274
$ 1,803,106 $ 125,809,833
$ 1,803,106 $ 125,480,579
$ 1,803,106 $ 125,147,468
$ 1,803,106 $ 124,810,455
$ 1,803,106 $ 124,469,494
$ 1,803,106 $ 124,124,538
$ 1,803,106 $ 123,775,541
$ 1,803,106 $ 123,422,456
$ 1,803,106 $ 123,065,234
$ 1,803,106 $ 122,703,828
$ 1,803,106 $ 122,338,187
$ 1,803,106 $ 121,968,263
$ 1,803,106 $ 121,594,006
$ 1,803,106 $ 121,215,364
$ 1,803,106 $ 120,832,287
$ 1,803,106 $ 120,444,721
$ 1,803,106 $ 120,052,616
$ 1,803,106 $ 119,655,917
$ 1,803,106 $ 119,254,570
$ 1,803,106 $ 118,848,522
$ 1,803,106 $ 118,437,717
$ 1,803,106 $ 118,022,100
$ 1,803,106 $ 117,601,613
$ 1,803,106 $ 117,176,201
$ 1,803,106 $ 116,745,805
$ 1,803,106 $ 116,310,367
$ 1,803,106 $ 115,869,827
$ 1,803,106 $ 115,424,127
$ 1,803,106 $ 114,973,206
$ 1,803,106 $ 114,517,002
$ 1,803,106 $ 114,055,454
$ 1,803,106 $ 113,588,498
$ 1,803,106 $ 113,116,073
$ 1,803,106 $ 112,638,112
$ 1,803,106 $ 112,154,553
$ 1,803,106 $ 111,665,329
$ 1,803,106 $ 111,170,373
$ 1,803,106 $ 110,669,620
$ 1,803,106 $ 110,162,999
$ 1,803,106 $ 109,650,444
$ 1,803,106 $ 109,131,885
$ 1,803,106 $ 108,607,250
$ 1,803,106 $ 108,076,470
$ 1,803,106 $ 107,539,471
$ 1,803,106 $ 106,996,181
$ 1,803,106 $ 106,446,527
$ 1,803,106 $ 105,890,434
$ 1,803,106 $ 105,327,826
$ 1,803,106 $ 104,758,627
$ 1,803,106 $ 104,182,760
$ 1,803,106 $ 103,600,147
$ 1,803,106 $ 103,010,709
$ 1,803,106 $ 102,414,365
$ 1,803,106 $ 101,811,036
$ 1,803,106 $ 101,200,638
$ 1,803,106 $ 100,583,089
$ 1,803,106 $ 99,958,306
$ 1,803,106 $ 99,326,204
$ 1,803,106 $ 98,686,697
$ 1,803,106 $ 98,039,698
$ 1,803,106 $ 97,385,119
$ 1,803,106 $ 96,722,872
$ 1,803,106 $ 96,052,867
$ 1,803,106 $ 95,375,013
$ 1,803,106 $ 94,689,218
$ 1,803,106 $ 93,995,389
$ 1,803,106 $ 93,293,431
$ 1,803,106 $ 92,583,251
$ 1,803,106 $ 91,864,750
$ 1,803,106 $ 91,137,833
$ 1,803,106 $ 90,402,399
$ 1,803,106 $ 89,658,350
$ 1,803,106 $ 88,905,585
$ 1,803,106 $ 88,144,001
$ 1,803,106 $ 87,373,495
$ 1,803,106 $ 86,593,963
$ 1,803,106 $ 85,805,299
$ 1,803,106 $ 85,007,395
$ 1,803,106 $ 84,200,144
$ 1,803,106 $ 83,383,436
$ 1,803,106 $ 82,557,161
$ 1,803,106 $ 81,721,206
$ 1,803,106 $ 80,875,457
$ 1,803,106 $ 80,019,801
$ 1,803,106 $ 79,154,121
$ 1,803,106 $ 78,278,299
$ 1,803,106 $ 77,392,217
$ 1,803,106 $ 76,495,755
$ 1,803,106 $ 75,588,791
$ 1,803,106 $ 74,671,202
$ 1,803,106 $ 73,742,864
$ 1,803,106 $ 72,803,650
$ 1,803,106 $ 71,853,433
$ 1,803,106 $ 70,892,084
$ 1,803,106 $ 69,919,474
$ 1,803,106 $ 68,935,469
$ 1,803,106 $ 67,939,937
$ 1,803,106 $ 66,932,742
$ 1,803,106 $ 65,913,748
$ 1,803,106 $ 64,882,817
$ 1,803,106 $ 63,839,808
$ 1,803,106 $ 62,784,580
$ 1,803,106 $ 61,716,991
$ 1,803,106 $ 60,636,895
$ 1,803,106 $ 59,544,146
$ 1,803,106 $ 58,438,595
$ 1,803,106 $ 57,320,093
$ 1,803,106 $ 56,188,487
$ 1,803,106 $ 55,043,625
$ 1,803,106 $ 53,885,351
$ 1,803,106 $ 52,713,508
$ 1,803,106 $ 51,527,937
$ 1,803,106 $ 50,328,477
$ 1,803,106 $ 49,114,965
$ 1,803,106 $ 47,887,238
$ 1,803,106 $ 46,645,127
$ 1,803,106 $ 45,388,465
$ 1,803,106 $ 44,117,082
$ 1,803,106 $ 42,830,804
$ 1,803,106 $ 41,529,458
$ 1,803,106 $ 40,212,867
$ 1,803,106 $ 38,880,852
$ 1,803,106 $ 37,533,232
$ 1,803,106 $ 36,169,825
$ 1,803,106 $ 34,790,446
$ 1,803,106 $ 33,394,908
$ 1,803,106 $ 31,983,021
$ 1,803,106 $ 30,554,594
$ 1,803,106 $ 29,109,433
$ 1,803,106 $ 27,647,342
$ 1,803,106 $ 26,168,123
$ 1,803,106 $ 24,671,575
$ 1,803,106 $ 23,157,495
$ 1,803,106 $ 21,625,677
$ 1,803,106 $ 20,075,915
$ 1,803,106 $ 18,507,997
$ 1,803,106 $ 16,921,711
$ 1,803,106 $ 15,316,842
$ 1,803,106 $ 13,693,172
$ 1,803,106 $ 12,050,481
$ 1,803,106 $ 10,388,546
$ 1,803,106 $ 8,707,141
$ 1,803,106 $ 7,006,039
$ 1,803,106 $ 5,285,009
$ 1,803,106 $ 3,543,817
$ 1,803,106 $ 1,782,227
$ 1,803,106 $0
IMPORTANTE: Solo registrar información en celdas color amarillo

Datos de Entrada
Monto crédito $ 135,000,000
Plazo (Meses) 60 meses
Tasa de interés (m.v.) 0.87%
Abono a Capital $ 2,250,000

Periodo Saldo Inicial

1 $ 135,000,000
2 $ 132,750,000
3 $ 130,500,000
4 $ 128,250,000
5 $ 126,000,000
6 $ 123,750,000
7 $ 121,500,000
8 $ 119,250,000
9 $ 117,000,000
10 $ 114,750,000
11 $ 112,500,000
12 $ 110,250,000
13 $ 108,000,000
14 $ 105,750,000
15 $ 103,500,000
16 $ 101,250,000
17 $ 99,000,000
18 $ 96,750,000
19 $ 94,500,000
20 $ 92,250,000
21 $ 90,000,000
22 $ 87,750,000
23 $ 85,500,000
24 $ 83,250,000
25 $ 81,000,000
26 $ 78,750,000
27 $ 76,500,000
28 $ 74,250,000
29 $ 72,000,000
30 $ 69,750,000
31 $ 67,500,000
32 $ 65,250,000
33 $ 63,000,000
34 $ 60,750,000
35 $ 58,500,000
36 $ 56,250,000
37 $ 54,000,000
38 $ 51,750,000
39 $ 49,500,000
40 $ 47,250,000
41 $ 45,000,000
42 $ 42,750,000
43 $ 40,500,000
44 $ 38,250,000
45 $ 36,000,000
46 $ 33,750,000
47 $ 31,500,000
48 $ 29,250,000
49 $ 27,000,000
50 $ 24,750,000
51 $ 22,500,000
52 $ 20,250,000
53 $ 18,000,000
54 $ 15,750,000
55 $ 13,500,000
56 $ 11,250,000
57 $ 9,000,000
58 $ 6,750,000
59 $ 4,500,000
60 $ 2,250,000
 Sistema de Amortización Abono Cons

Intereses Acumulado Anual

$ 1,179,170
$ 1,159,517
$ 1,139,864
$ 1,120,212
$ 1,100,559
$ 1,080,906 $ 12,852,955
$ 1,061,253
$ 1,041,600
$ 1,021,947
$ 1,002,295
$ 982,642
$ 962,989
$ 943,336
$ 923,683
$ 904,030
$ 884,378
$ 864,725
$ 845,072
$ 10,022,946
$ 825,419
 $ 10,022,946
$ 805,766
$ 786,113
$ 766,461
$ 746,808
$ 727,155
$ 707,502
$ 687,849
$ 668,196
$ 648,544
$ 628,891
$ 609,238
$ 7,192,938
$ 589,585
$ 569,932
$ 550,279
$ 530,627
$ 510,974
$ 491,321
$ 471,668
$ 452,015
$ 432,362
$ 412,710
$ 393,057
$ 373,404
$ 4,362,930
$ 353,751
$ 334,098
$ 314,445
$ 294,793
$ 275,140
$ 255,487
$ 235,834
$ 216,181
$ 196,528
$ 176,876
$ 157,223
$ 137,570
$ 1,532,921
$ 117,917
$ 98,264
 $ 1,532,921

$ 78,611
$ 58,959
$ 39,306
$ 19,653
zación Abono Constante a Capital

Abono a Capital Acumulado Anual

$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000 $ 27,000,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 27,000,000
$ 2,250,000
 $ 27,000,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 27,000,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 27,000,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 27,000,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
 $ 27,000,000

$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
$ 2,250,000
Intereses Totales $ 35,964,690
Intereses año 1 $ 12,852,955

Cuota a Pagar Saldo Final

$ 3,429,170 $ 132,750,000
$ 3,409,517 $ 130,500,000
$ 3,389,864 $ 128,250,000
$ 3,370,212 $ 126,000,000
$ 3,350,559 $ 123,750,000
$ 3,330,906 $ 121,500,000
$ 3,311,253 $ 119,250,000
$ 3,291,600 $ 117,000,000
$ 3,271,947 $ 114,750,000
$ 3,252,295 $ 112,500,000
$ 3,232,642 $ 110,250,000
$ 3,212,989 $ 108,000,000
$ 3,193,336 $ 105,750,000
$ 3,173,683 $ 103,500,000
$ 3,154,030 $ 101,250,000
$ 3,134,378 $ 99,000,000
$ 3,114,725 $ 96,750,000
$ 3,095,072 $ 94,500,000
$ 3,075,419 $ 92,250,000
$ 3,055,766 $ 90,000,000
$ 3,036,113 $ 87,750,000
$ 3,016,461 $ 85,500,000
$ 2,996,808 $ 83,250,000
$ 2,977,155 $ 81,000,000
$ 2,957,502 $ 78,750,000
$ 2,937,849 $ 76,500,000
$ 2,918,196 $ 74,250,000
$ 2,898,544 $ 72,000,000
$ 2,878,891 $ 69,750,000
$ 2,859,238 $ 67,500,000
$ 2,839,585 $ 65,250,000
$ 2,819,932 $ 63,000,000
$ 2,800,279 $ 60,750,000
$ 2,780,627 $ 58,500,000
$ 2,760,974 $ 56,250,000
$ 2,741,321 $ 54,000,000
$ 2,721,668 $ 51,750,000
$ 2,702,015 $ 49,500,000
$ 2,682,362 $ 47,250,000
$ 2,662,710 $ 45,000,000
$ 2,643,057 $ 42,750,000
$ 2,623,404 $ 40,500,000
$ 2,603,751 $ 38,250,000
$ 2,584,098 $ 36,000,000
$ 2,564,445 $ 33,750,000
$ 2,544,793 $ 31,500,000
$ 2,525,140 $ 29,250,000
$ 2,505,487 $ 27,000,000
$ 2,485,834 $ 24,750,000
$ 2,466,181 $ 22,500,000
$ 2,446,528 $ 20,250,000
$ 2,426,876 $ 18,000,000
$ 2,407,223 $ 15,750,000
$ 2,387,570 $ 13,500,000
$ 2,367,917 $ 11,250,000
$ 2,348,264 $ 9,000,000
$ 2,328,611 $ 6,750,000
$ 2,308,959 $ 4,500,000
$ 2,289,306 $ 2,250,000
$ 2,269,653 $0
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS