TALLER FLUJO DE CAJA

Proyecto sistema de tratamiento de agua lluvia.

Un ingeniero ambiental ha diseñado y patentado un sistema de tratamiento de agua lluvia, cuyo
registro de patente le costó $500.000 y el registro de marca $80.000. El estudio del proyecto, cuyo
valor fue de $4 millones, contiene la siguiente información:
El proyecto iniciara en el 2019 y finalizará en el año 2021. Para su operación se requiere de un gerente
el cual será el ingeniero ambiental y devengará un salario mensual de $2 millones. Contratará tres
técnicos en control ambiental por un sueldo mensual de $1.000.000. Igualmente, contratará
trimestralmente un contador por $500.000 el trimestre. A todo el personal de la empresa se le paga
prestaciones sociales por el 24,5 % del sueldo.
Un sistema de tratamiento de agua lluvia se compone de 9 metros de canaletas, por un valor de $3
mil el metro; una bajante, cuyo valor es de $5 mil; dos cilindros que tratan el agua con un costo de
$1 millón cada uno; 10 metros de manguera que cuestan 4.000 el metro; insumos (carbón activo,
arena y pastillas de cloro) por un valor total de $200.000 y un tanque por $210.000.
La inversión inicial consiste en la compra de una camioneta por $90 millones, mobiliario por $3
millones, y dos computadores por $1.5 millones cada uno, más las licencias por $200.000 en total. En
el año 3 decide comprar una bodega por $40 millones, por lo que antes se pagaba un arriendo
mensual de $2.000.000
Para el primer año espera vender 100 sistemas de tratamiento de agua lluvia, cuyas ventas para el
año siguiente aumentarán en 15 % y para el último año en 20 %. El margen de ganancia para el año
2019 es de 5 %, el cual aumenta en un 2 % en cada año.
La estrategia publicitaria de cada año consiste en comercializar los productos vía página web, cuya
inversión de diseño de la página es de 3.5 millones y los costos anuales del publicista son de 22
millones. Así mismo, se divulgará la información por medio de cuñas radiales cuyo costo es de 2
millones anuales. Los servicios públicos ascienden a $200.000 mensuales.
Información adicional:
Los costos financieros de este proyecto son de 3 millones anuales y el impuesto a la renta es del 33
%. Tampoco se solicita un crédito, pues la persona interesada en invertir cuenta con el capital
financiero para ello. No se cuenta con inflación ni valor de desecho.
 Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
INGRESOS OPERACIONALES
- COSTOS DE PRODUCCIÓN (PREST SERV)
- COSTOS DE VENTAS
- COSTOS FINANCIEROS
- COSTOS ADMINISTRATIVOS
- DEPRECIACIÓN
- AMORTIZACIÓN DE INTANGIBLES
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
- IMPO RENTA (33%)
= UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTO
+ DEPRECIACIONES
+ AMORTIZACIÓN DE INTANGIBLES
- INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS DEPRECIABLES
- INVERSIÓN EN ACT. FIJOS NO DEPRECIABLES
- INVERSIÓN ACTIVOS INTANGIBLES
- INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO
+ RECUPERACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO
+ CRÉDITO
- AMORTIZACIÓN DE DEUDA
+ VALOR DE DESECHO
= BENEFICIOS NETOS