Вы находитесь на странице: 1из 21

Resumen del escenario

Valores actuales: Escenario Pesimista


Celdas cambiantes:
Precio $C$3 1.02 1
Terreno $Z$11 4,800 7,000
CMD $AE$73 4,860 6,000
Celdas de resultado:
VAN (COK) $C$47 43,873 30,643
TIR $C$48 26% 21%
B/C $C$50 1.42 1.37
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.
Flujo de Inversion expresado en Dolares americanos
Precio (USD/g) 1

Año 0 Año 1 Año 2


(+):a Ingresos por ventas 0 61,380 71,610
(-):b Costos totales 0 56,820 60,231
Costos variables 0 0 0
Costos Materias Primas 0 11,280 13,160
Costo de Materiales Directos 0 3,960 4,620
Costo de Mano de Obra directa a destajo 0 4,950 5,775
Costo de combustibles 0 1,176 1,372

Costos Fijos 0 0 0
Mano de obra directa a sueldo 0 6,000 6,000
Personal Administrativo 0 15,876 15,876
Costos de mantenimiento 0 843 843
Gastos Generales de Administracion 0 4,400 4,400
Costos de otros materiales 0 1,000 1,000
Costos Financieros 0 3,000 2,850
Depreciaciones 0 4,335 4,335
(=): IAI Ingresos afectos a impuestos (a)-(b) 0 4,560 11,379
(-):c IVA EFECTIVO 0 5,034 6,008
Calcular el Débito (13% de a) 0 7,979 9,309
Calcular el crédito (13% imponible) 0 2,946 3,301
Costos Materias Primas 0 11,280 13,160
Costo de Materiales Directos 0 3,960 4,620
Costo de combustibles 0 1,176 1,372
Costos de mantenimiento 0 843 843
Gastos Generales de Administracion 0 4,400 4,400
Costos de otros materiales 0 1,000 1,000
Total a calculo de credito fiscal 0 22,659 25,395
(-):d IT EFECTIVO 0 1,841 2,148
IT calculado (3% de a) 0 1,841 2,148
IUE del año anterior 0 0 0
(=):IN Ingresos netos (utilidad imponible IUE): (IAI)-(c)-(d) 0 -2,315 3,223
(-):e IUE (25% de IN) 0 0 806
(=) Utilidad Neta: IN-( e) 0 -2,315 2,417
(-) Inversiones 55,681
(+) Depreciaciones 0 4,335 4,335
('+) Valor Residual
(=) Flujo de Caja -55,681 2,020 6,752
FC Acumulado -55,681 -53,661 -46,908

Resumen Indicadores

PRI
150,000
COK 0.1287
VAN (COK) 30,643 PRI
TIR 21% 150,000
PRI (año) 5
B/C 1.37 100,000

50,000

0
1 2 3 4 5

-50,000

-100,000
Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
81,840 92,070 102,300 102,300 102,300 102,300 102,300 102,300
62,892 65,853 68,814 67,304 67,154 67,154 67,154 67,154
0 0 0 0 0 0 0 0
15,040 16,920 18,800 18,800 18,800 18,800 18,800 18,800
5,280 5,940 6,600 6,600 6,600 6,600 6,600 6,600
6,600 7,425 8,250 8,250 8,250 8,250 8,250 8,250
1,568 1,764 1,960 1,960 1,960 1,960 1,960 1,960

0 0 0 0 0 0 0 0
6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
15,876 15,876 15,876 15,876 15,876 15,876 15,876 15,876
843 843 843 843 843 843 843 843
4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400
1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
1,950 1,350 750 150 0 0 0 0
4,335 4,335 4,335 3,425 3,425 3,425 3,425 3,425
18,948 26,217 33,486 34,996 35,146 35,146 35,146 35,146
6,982 7,956 8,931 8,931 8,931 8,931 8,931 8,931
10,639 11,969 13,299 13,299 13,299 13,299 13,299 13,299
3,657 4,013 4,368 4,368 4,368 4,368 4,368 4,368
15,040 16,920 18,800 18,800 18,800 18,800 18,800 18,800
5,280 5,940 6,600 6,600 6,600 6,600 6,600 6,600
1,568 1,764 1,960 1,960 1,960 1,960 1,960 1,960
843 843 843 843 843 843 843 843
4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400
1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
28,131 30,867 33,603 33,603 33,603 33,603 33,603 33,603
1,649 183 0 0 0 0 0 0
2,455 2,762 3,069 3,069 3,069 3,069 3,069 3,069
806 2,579 4,520 6,139 6,516 6,554 6,554 6,554
10,317 18,078 24,556 26,066 26,216 26,216 26,216 26,216
2,579 4,520 6,139 6,516 6,554 6,554 6,554 6,554
7,738 13,559 18,417 19,549 19,662 19,662 19,662 19,662
11,050
4,335 4,335 4,335 3,425 3,425 3,425 3,425 3,425
27,931
12,073 17,894 22,752 11,924 23,087 23,087 23,087 51,018
-34,836 -16,942 5,810 17,734 40,821 63,908 86,994 138,012

PRI
0
PRI
0

0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

0
Programa de Produccion

Año 0
Cap utilizada 0
Ag procesada (g) 0
Prod. Final (g) 0

Inversiones
Terrenos 7,000
Construcciones e Instalaciones 14,000
Maquinaria y Equipos 5,600
Herramientas y similares 3,100
Vehiculos 6,400
Mobiliario, enseres y equipo oficina 3,050
Equipo Computacion 1,550
Activos Diferidos 4,550
TOTAL INVERSIONES 45,250
K DE TRABAJO
Total K de trabajo 10,431
INVERSIONES + K TRABAJO 55,681

Presupuesto Inversiones Inversion Existente


Activos Fijos
Terrenos 0
Construcciones e Instalaciones 0
Maquinaria y Equipos 0
Herramientas y similares 0
Vehiculos 6,400
Mobiliario, enseres y equipo oficina 0
Equipo Computacion 0

Activos Diferidos
Activos Diferidos 0

K de trabajo
Total K de trabajo 0

INVERSION TOTAL 6,400

INVERSIONES Y FUENTES DE FINANCIAMIENTO

Detalle Aporte Propio


Activos Fijos
Terrenos 4,800
Construcciones e Instalaciones 1,300
Maquinaria y Equipos 1,000
Herramientas y similares 0
Vehiculos 6,400
Mobiliario, enseres y equipo oficina 1,000
Equipo Computacion 0

Activos Diferidos
Activos Diferidos 4,550

K de trabajo
Total K de trabajo 4,431

TOTALES 23,481
Composicion de la Inversion 42.17%

RESUMEN GENERAL DE COSTOS


Detalle Año 0
Capacidad Instalada 0
Costos variables
Costos Materias Primas 0
Costo de Materiales Directos 0
Costo de Mano de Obra directa a destaj 0
Costo de combustibles 0

Costos Fijos
Mano de obra directa a sueldo 0
Personal Administrativo 0
Costos de mantenimiento 0
Gastos Generales de Administracion 0
Costos de otros materiales 0
Costos Financieros 0
Depreciaciones 0
COSTOS TOTALES ANUALES 0

COSTOS FINANCIEROS
PLAN DE AMORTIZACIONES DEL K DE INVERSIONES

SEMESTRE SALDO AL FINAL


0 24,000
1 24,000
2 24,000
3 24,000
4 24,000
5 21,000
6 18,000
7 15,000
8 12,000
9 9,000
10 6,000
11 3,000

PLAN DE AMORTIZACION DEL K DE TRABAJO

SEMESTRE SALDO AL FINAL


1 6000
2 6000
3 6000
4 3000
1 2 3 4 5 6 7

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7


0.6 0.7 0.8 0.9 1 1 1
66,000 77,000 88,000 99,000 110,000 110,000 110,000
61,380 71,610 81,840 92,070 102,300 102,300 102,300

Inversion Nueva Total de Inv.

7,000 7,000
14,000 14,000
5,600 5,600
3,100 3,100
0 6,400
3,050 3,050
1,550 1,550

4,550 4,550

10,431 10,431

49,281 55,681

Credito Inversion total


2,200 7,000
12,700 14,000
4,600 5,600
3,100 3,100
0 6,400
2,050 3,050
1,550 1,550
0
0
0 4,550
0
0
6,000 10,431

32,200 55,681
57.83% 100

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7


0.6 0.7 0.8 0.9 1 1 1

11,280 13,160 15,040 16,920 18,800 18,800 18,800


3,960 4,620 5,280 5,940 6,600 6,600 6,600
4,950 5,775 6,600 7,425 8,250 8,250 8,250
1,176 1,372 1,568 1,764 1,960 1,960 1,960

6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000


15,876 15,876 15,876 15,876 15,876 15,876 15,876
843 843 843 843 843 843 843
4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400
1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
3000 2850 1950 1350 750 150 0
4335 4335 4335 4335 4335 3425 3425
56,820 60,231 62,892 65,853 68,814 67,304 67,154

CUOTA DE INTERES (5% AMORTIZACION


AMORTIZACION SEM) ANUAL INTERES ANUAL
0 1,200 0 1,200
0 1,200
0 1,200 2,400
0 1,200
3,000 1,200 3,000 2,400 3,000
3,000 1,050 3,000
3,000 900 3,000 1,950 6,000
3,000 750 3,000
3,000 600 3,000 1,350 6,000
3,000 450 3,000
3,000 300 3,000 750 6,000
3,000 150 3,000 150 3,000

CUOTA DE INTERES (5% AMORTIZACION


AMORTIZACION SEM) ANUAL INTERES ANUAL
0 300 0 0
0 300 0 600
3000 300 0
3000 150 6000 450
8 9 10

Año 8 Año 9 Año 10


1 1 1
110,000 110,000 110,000
102,300 102,300 102,300
Año 8 Año 9 Año 10
1 1 1

18,800 18,800 18,800


6,600 6,600 6,600
8,250 8,250 8,250
1,960 1,960 1,960

6,000 6,000 6,000


15,876 15,876 15,876
843 843 843
4,400 4,400 4,400
1,000 1,000 1,000
0 0 0
3425 3425 3425
67,154 67,154 67,154
Flujo de Inversion expresado en Dolares americanos
Precio (USD/g) 1.02

Año 0 Año 1 Año 2


(+):a Ventas por joyas de plata 0 62,608 73,042
(-):b Costos totales 0 55,680 59,091
(=):IAIIngresos afectos a impuestos (a)-(b) 0 6,928 13,952
(-):c IVA EFECTIVO 0 5,193 6,194
Calcular el Débito (13% de a) 0 8,139 9,495
Calcular el crédito (13% imponible) 0 2,946 3,301
(-):d IT EFECTIVO 0 1,878 2,191
IT calculado (3% de a) 0 1,878 2,191
IUE del año anterior 0 0 0
(=):IN Ingresos netos (utilidad imponible IUE): (IAI)-(c)-(d) 0 -144 5,566
(-):e IUE (25% de IN) 0 0 1,392
(=) Utilidad Neta: IN-( e) 0 -144 4,175
(-) Inversiones 53,481
(+) Depreciaciones 0 4,335 4,335
('+) Valor Residual 0 0 0
(=) Flujo de Caja -53,481 4,191 8,510
FC Acumulado -53,481 -49,290 -40,780

Resumen Indicadores
COK 0.1287 PRI
VAN (COK) 43,873
200,000
TIR 26%
PRI 5
150,000

100,000

50,000

0
1 2 3 4 5 6

-50,000

-100,000
Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
83,477 93,911 104,346 104,346 104,346 104,346 104,346 104,346
61,752 64,713 67,674 66,164 66,014 66,014 66,014 66,014
21,725 29,199 36,672 38,182 38,332 38,332 38,332 38,332
7,195 8,196 9,197 9,197 9,197 9,197 9,197 9,197
10,852 12,208 13,565 13,565 13,565 13,565 13,565 13,565
3,657 4,013 4,368 4,368 4,368 4,368 4,368 4,368
1,113 0 0 0 0 0 0 0
2,504 2,817 3,130 3,130 3,130 3,130 3,130 3,130
1,392 3,354 5,251 6,869 7,246 7,284 7,284 7,284
13,417 21,003 27,476 28,986 29,136 29,136 29,136 29,136
3,354 5,251 6,869 7,246 7,284 7,284 7,284 7,284
10,063 15,752 20,607 21,739 21,852 21,852 21,852 21,852
11,050
4,335 4,335 4,335 3,425 3,425 3,425 3,425 3,425
0 0 0 0 0 0 0 25731
14,398 20,087 24,942 14,114 25,277 25,277 25,277 51,008
-26,382 -6,295 18,647 32,762 58,038 83,315 108,592 159,600

PRI

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Programa de Produccion

Año 0
Cap utilizada 0
Ag procesada (g) 0
INVERSIONES + K TRABAJO 53,481

Presupuesto Inversiones Inversion Existente


Activos Fijos

Activos Diferidos
Activos Diferidos 0

K de trabajo
Total K de trabajo 0

INVERSION TOTAL 6,400

INVERSIONES Y FUENTES DE FINANCIAMIENTO

Detalle Aporte Propio


Activos Fijos
Terrenos 4,800
Construcciones e Instalaciones 1,300
Maquinaria y Equipos 1,000
Herramientas y similares 0
Vehiculos 6,400
Mobiliario, enseres y equipo oficina 1,000
Equipo Computacion 0

Activos Diferidos
Activos Diferidos 4,550

K de trabajo
Total K de trabajo 4,431

TOTALES 23,481
Composicion de la Inversion 43.91%

RESUMEN GENERAL DE COSTOS


Detalle Año 0
Capacidad Instalada 0
Costos variables
Costos Materias Primas 0
Costo de Materiales Directos 0
Costo de Mano de Obra directa a destaj 0
Costo de combustibles 0

Costos Fijos
Mano de obra directa a sueldo 0
Personal Administrativo 0
Costos de mantenimiento 0
Gastos Generales de Administracion 0
Costos de otros materiales 0
Costos Financieros 0
Depreciaciones 0
COSTOS TOTALES ANUALES 0

COSTOS FINANCIEROS
PLAN DE AMORTIZACIONES DEL K DE INVERSIONES

SEMESTRE SALDO AL FINAL


0 24,000
1 24,000
2 24,000
3 24,000
4 24,000
5 21,000
6 18,000
7 15,000
8 12,000
9 9,000
10 6,000
11 3,000

PLAN DE AMORTIZACION DEL K DE TRABAJO

SEMESTRE SALDO AL FINAL


1 6000
2 6000
3 6000
4 3000
1 2 3 4 5 6 7

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7


0.6 0.7 0.8 0.9 1 1 1
66,000 77,000 88,000 99,000 110,000 110,000 110,000

Inversion Nueva Total de Inv.

4,550 4,550

10,431 10,431

47,081 53,481

Credito Inversion total

0 4,800
12,700 14,000
4,600 5,600
3,100 3,100
0 6,400
2,050 3,050
1,550 1,550
0
0
0 4,550
0
0
6,000 10,431

30,000 53,481
56.09% 100

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7


0.6 0.7 0.8 0.9 1 1 1
11,280 13,160 15,040 16,920 18,800 18,800 18,800
3,960 4,620 5,280 5,940 6,600 6,600 6,600
4,950 5,775 6,600 7,425 8,250 8,250 8,250
1,176 1,372 1,568 1,764 1,960 1,960 1,960

4,860 4,860 4,860 4,860 4,860 4,860 4,860


15,876 15,876 15,876 15,876 15,876 15,876 15,876
843 843 843 843 843 843 843
4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400 4,400
1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
3000 2850 1950 1350 750 150 0
4335 4335 4335 4335 4335 3425 3425
55,680 59,091 61,752 64,713 67,674 66,164 66,014

CUOTA DE INTERES (5% AMORTIZACION


AMORTIZACION SEM) ANUAL INTERES ANUAL
0 1,200 0 1,200
0 1,200
0 1,200 2,400
0 1,200
3,000 1,200 3,000 2,400 3,000
3,000 1,050 3,000
3,000 900 3,000 1,950 6,000
3,000 750 3,000
3,000 600 3,000 1,350 6,000
3,000 450 3,000
3,000 300 3,000 750 6,000
3,000 150 3,000 150 3,000

CUOTA DE INTERES (5% AMORTIZACION


AMORTIZACION SEM) ANUAL INTERES ANUAL
0 300 0 0
0 300 0 600
3000 300 0
3000 150 6000 450
8 9 10

Año 8 Año 9 Año 10


1 1 1
110,000 110,000 110,000

Año 8 Año 9 Año 10


1 1 1
18,800 18,800 18,800
6,600 6,600 6,600
8,250 8,250 8,250
1,960 1,960 1,960

4,860 4,860 4,860


15,876 15,876 15,876
843 843 843
4,400 4,400 4,400
1,000 1,000 1,000
0 0 0
3425 3425 3425
66,014 66,014 66,014