0 оценок0% нашли этот документ полезным (0 голосов)
245 просмотров7 страниц
El documento describe las ventajas y desventajas de los certificados de depósito y los diferentes tipos que existen. Explica que los certificados ofrecen una tasa de interés fija pero pueden tener penalizaciones por retiros anticipados. También describe certificados de depósito tradicionales, con tasa variable, líquidos, de corretaje y cero cupón, cada uno con diferentes características de riesgo y rendimiento.
El documento describe las ventajas y desventajas de los certificados de depósito y los diferentes tipos que existen. Explica que los certificados ofrecen una tasa de interés fija pero pueden tener penalizaciones por retiros anticipados. También describe certificados de depósito tradicionales, con tasa variable, líquidos, de corretaje y cero cupón, cada uno con diferentes características de riesgo y rendimiento.
El documento describe las ventajas y desventajas de los certificados de depósito y los diferentes tipos que existen. Explica que los certificados ofrecen una tasa de interés fija pero pueden tener penalizaciones por retiros anticipados. También describe certificados de depósito tradicionales, con tasa variable, líquidos, de corretaje y cero cupón, cada uno con diferentes características de riesgo y rendimiento.
Ventajas y desventajas de un certificado de depósito
¿Qué debo considerar antes de tomar un certificado de depósito?
Antes de firmar un certificado de depósito debemos tener claras nuestras necesidades inmediatas de dinero, además de saber lo que queremos obtener o necesitamos obtener del dinero que estamos pensando invertir. Conocer nuestro perfil como inversionistas es fundamental ya que si somos muy tolerantes al riesgo quizás esta inversión no sea lo que más se ajusta a nuestras necesidades. Cuando estamos diseñando nuestro plan de ahorro o inversión es importante tener en cuenta nuestros objetivos financieros a corto, mediano y largo plazo. Las condiciones de los certificados de depósito Las condiciones de los certificados de depósito pueden variar según la entidad que lo emite, el plazo de tiempo del depósito, la tasa de interés que se paga y la cantidad de dinero que nos pueden exigir para cada certificado. El plazo durante el cual dejamos el dinero en el banco está muy relacionado con la tasa de retorno que vamos a percibir. A mayor tiempo de colocación del dinero mayor será la tasa de interés que vamos a obtener. De igual manera mientras mayor sea la cantidad de dinero que dejamos depositada en el certificado mayor será la tasa de interés que recibiremos. ¿Cómo elegir un certificado de depósito? A la hora de elegir un certificado de depósito o plazo fijo, debemos conocer muy bien las condiciones y exigencias de este documento ya que el incumplimiento del mismo acarrea penalidades. Debemos tener claras nuestras necesidades de flujo de efectivo. Se sugiere dejar una porción de dinero en un depósito bancario regular, a través del cual podamos disponer de suma de forma inmediata a manera de fondo de emergencia. Es importante tener claro que el tiempo que el dinero permanezca depositado en el plazo fijo no podremos disponer de él. Los retiros anticipados generan penalidades que afectan el retorno que estábamos esperando percibir. A la hora de elegir un CD se debe consultar sobre la posibilidad de un derecho de suspensión, mediante el cual podemos finalizar el certificado sin ningún tipo de penalización, bajo unas condiciones previamente establecidas. La tasa de interés Aunque las tasas de interés de los certificados de depósitos tienden a ser más altas que las tasas de cuenta corriente o de ahorro, aún son más bajas si las comparamos con algunos bonos y fondos de inversiones. La variación de las tasas de interés en el mercado también las debemos tomar en cuenta a la hora de firmar un certificado ya que la mayoría tienen una tasa fija, de esta manera si durante el plazo de nuestro certificado las tasas de interés suben, habremos perdido la posibilidad de ganar más dinero. Una buena opción sería realizar las colocaciones de dinero en varios certificados de manera escalonada. Por ejemplo, si contamos con S/ 50.000 para invertir en un certificado de depósito puede ser mejor opción invertir en 5 CD de S/10.000 cada uno que en uno solo de S/50.000. Si realizamos cada una de las 5 colocaciones en certificados con un mes de diferencia, a un plazo de seis meses, al cabo de medio año tendremos disponible todos los meses retornos de capital con intereses. También existen los certificados de depósito de tasa variable, conocidos como certificados indexados. En este caso la rentabilidad depende de la evolución de un instrumento financiero al cual este se encuentra ligado, como puede ser un bono o un índice financiero. Ventajas de un certificado de depósito Estos certificados te ofrecen un flujo predecible de ingresos que puedes utilizar para sufragar gastos o constituir tu cartera. Esto hace que sea más fácil diseñar un presupuesto y predecir de cuánto dinero vas a disponer. El saber de antemano las ganancias que vas a percibir en un tiempo determinado también te ayuda a realizar más fácilmente tu planificación fiscal. En cambio, otros tipos de inversiones como los fondos de bonos no permiten saber de antemano cuanto va a ser el retorno de nuestra inversión. Cualquier persona necesita saber -al menos- dos cosas sobre sus inversiones: qué tan seguro está su capital y cuál será su rendimiento anual. A fin de cuentas, nadie renuncia a su liquidez y deposita su dinero en un fondo mutual o depósito a plazos sin saber que la recompensa valdrá la pena. Así que si estás pensando en poner parte de tus ahorros en una cuenta, depósito a la vista o cualquier otro instrumento financiero, ¡calcula primero la rentabilidad anual que te ofrece el banco! De esta forma podrás comparar distintas opciones para sacarle el máximo provecho a tu inversión. ¿Cuáles son los tipos de certificados de depósitos? Clases de certificado de depósito Aunque el concepto de los certificados de depósito (CDs) parece simple, los inversores principiantes pueden confundirse por todas las opciones disponibles para los tipos de certificados financieros. Dado que estas opciones de inversión vienen en muchas formas diferentes, es importante entender las diferencias sutiles entre ellas para juzgar sobre sus riesgos o inconvenientes en la compra. Mientras que los CDs son generalmente inversiones seguras, algunas variantes tienen más riesgos que otras. De acuerdo con el Buró de Protección Financiera al Consumidor de los Estados Unidos los CDs ofrecidos por los bancos, se encuentran garantizados hasta por USD 250,000 por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC). Mientras que aquellos ofrecidos por las cooperativas de crédito están asegurados por la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA) hasta por ese mismo monto. Revisemos las opciones o tipos de certificado de depósito más comunes actualmente disponibles. Certificado de depósito tradicional Un certificado de depósito tradicional es una cuenta en la que depositas dinero en una cantidad fija de tiempo y acumulas ganancias de una tasa de interés predeterminada durante ese período. Tras el final del período de tu CDs tradicional, puedes retirar el dinero junto a los intereses percibidos o renovar otro CD. Las instituciones financieras por lo general te permiten realizar depósitos en tu cuenta CDs durante su vigencia, sin embargo, los CDs tradicionales convienen penalizaciones significativas por el retiro anticipado, pudiendo incluso perder los intereses y parte del principal. Las instituciones financieras deben dejar claras estas sanciones en el momento de la compra. Certificados Bump-Up Un CD de bump-up o progresivo te permite tomar ventaja de la subida de las tasas de interés que puedan surgir durante el periodo de vigencia de tu CD. Por ejemplo, si compraste un certificado de depósito bump-up de dos años a 2.75 por ciento, y varios meses más tarde, la entidad financiera ofrece el mismo CD a un 3 por ciento, puedes informar al banco que deseas que se aplique el mayor porcentaje al CD. Sin embargo, algunas entidades pueden ofrecer una tasa de interés inicial más baja para poder acceder a la ventaja de esta opción, y la mayoría de las instituciones financieras sólo permiten un cambio por trimestre. Los CDs Exigibles Un CDs exigible es el que está protegido de la reducción de las tasas de interés durante un período determinado de tiempo, después del cual la institución financiera puede "exigir" el CD, tras lo cual, el banco liquidará tu inversión y podrá volver a emitir el CDs con una tasa inferior. Durante el período de “convocatoria de protección”, ganarás la tasa de interés acordada en la compra. En general, las instituciones financieras ofrecen mayores tasas de interés iniciales sobre CDs exigibles. Certificado de depósito líquido A diferencia de un CD tradicional, un CD líquido te permite acceder a tu dinero durante el plazo de la cuenta sin el pago de la cuantiosa penalización o con un recargo mínimo. La institución financiera que ofrece el CD líquido puede requerir que mantengas un saldo mínimo y esperar una cierta cantidad de tiempo antes de acceder a tus fondos. Además, algunas instituciones financieras ponen un límite en el número de retiros permitidos durante la vigencia del CDs. Muchas personas optan por un CD líquido en una cuenta de activos líquidos o cuenta de ahorro tradicional, ya que devenga intereses más altos, pero por lo general menores que un CDs tradicional. CDs de Corretaje Un CD de corretaje es uno comprado a través de una firma de corretaje en lugar de a un banco local, para ello necesitarás una cuenta de corretaje. A menudo, los rendimientos ofrecidos a través de los agentes de valores son más altos que las tasas ofrecidas por los bancos, ya que están compitiendo a nivel nacional o internacional más que local. La Corporación Federal de Seguros de Depósito advierte a los inversores que los CDs de corretaje son más complejos que los CD’s tradicionales, pueden ser más riesgosos y pueden llegar a costar más. Los CDs de corretaje son a menudo exigibles. Cuando adquieres un certificado de depósito de corretaje es tu responsabilidad hacer la declaración ante la FDIC. Certificados de depósito cero cupón Los CDs promocionales o cero cupón son vendidos por las entidades financieras a un precio reducido. Como su nombre lo indica no generan intereses o rendimientos. Lo atractivo de éste tipo de inversión es que puedes comprarlos por un valor descontado. Por ejemplo puedes comprar un depósito cero cupón con un valor nominal al vencimiento de dos años de USD 20,000 y pagar hoy tan solo USD 18,000. El inconveniente de un CDs cupón cero es que pagas impuestos sobre los ingresos por los intereses, que no recibes hasta su vencimiento. Para muchos inversores, el dinero acumulado en la madurez es lo que vale la pena esperar. Certificados de alto rendimiento o High-yield Para competir por la atención de los compradores, muchas instituciones financieras ofrecen CDs con tasas de interés más altas que otras. La FDIC advierte que algunos CDs de larga duración y alto rendimiento son exigibles, por lo que puede ser “toda una ilusión” y pueden implicar otras restricciones severas por lo que es importante clarificar todas las condiciones antes de la compra Pero primero, ¿qué es el rendimiento bancario anual? El rendimiento anual, también conocido como APY por sus siglas en inglés, es el monto que se obtiene después de aplicar la tasa o porcentaje de interés compuesto que te ofrece una cuenta de ahorros o cualquier otro instrumento de inversión financiera. Por su funcionamiento, la estimación de los intereses compuestos suele ser un poco más complicada que la de los intereses simples porque se deben calcular de forma periódica mientras el banco realiza aportes a la cuenta. El objetivo de este tipo de inversión es que, a medida que avance el tiempo, el saldo de la cuenta incremente al mismo tiempo que lo hagan las ganancias. La importancia de la tasa de rendimiento El rendimiento bancario anual se encuentra directamente ligado a la tasa de rendimiento que ofrece cada banco. Aunque la mayoría de los bancos e instituciones financieras ofrecen una tasa de interés compuesta -que es pagadera al final de cada mes y que abulta las ganancias- algunas organizaciones se rigen por la tasa de interés simple. En estos casos, el banco te indicará directamente el monto que te pagará a final del trimestre, semestre o año, es decir, una vez que culmine el plazo de inversión. Por eso es muy importante que hables con tu asesor bancario antes de realizar una inversión y le preguntes el tipo de tasa de rendimiento que te ofrece. Así sabrás cuáles serán tus ganancias y si el trato final te conviene. Lo que debes tomar en cuenta En los depósitos o instrumentos de ahorro calculados con tasas de interés compuesta el rendimiento aumenta con la frecuencia de los aportes. Por ejemplo, si el banco enterara en la cuenta el rendimiento de los intereses de forma quincenal o semanal, el capital aumentaría y, por ende, tus ganancias serían superiores haciendo que disfrutes de un mayor retorno de la inversión. Ley de Títulos Valores N°27287 Información del endoso del Warrant Articulo 232. El primer endoso del Warrant separado del Certificado de Depósito que se hubiere emitido o aun cuando tal emisión no se hubiere hecho, contendrá: a) La fecha en la que se hace el endoso; b) El nombre, el número del documento oficial de identidad y firma del endosante; c) El nombre, domicilio y firma del endosatario; d) El monto del crédito directo y/o indirecto garantizado; e) La fecha de vencimiento o pago del crédito garantizado, que no excederá del plazo del depósito; f) Los intereses que se hubieran pactado por el crédito garantizado; g) La indicación del lugar de pago del crédito y/o, en los casos previstos por el Artículo 53, la forma como ha de efectuarse éste; y h) La certificación del almacén general de depósito que el endoso del Warrant ha quedado registrado en su matrícula o libro talonario, como en el respectivo Certificado de Depósito, refrendada con firma de su representante autorizado. A falta de la certificación a que se refiere el inciso h) anterior, no se entenderá formalizada ni válidamente constituida la prenda en favor del tenedor del Warrant. En los endosos posteriores del Warrant, es facultativo el registro y certificación al que está sujeto su primer endoso. Artículo 233.- Derechos que representa el Warrant y su ejecución -Desde que se perfeccione el primer endoso del Warrant, este título podrá representar además de la primera prenda en favor de su tenedor sobre los bienes descritos en el título, el crédito garantizado, según el texto señalado en el título, conforme al Artículo 232. Podrá igualmente endosarse el Warrant en garantía de créditos futuros o sujetos a condición o que consten en documento distinto a él, según se señale en el título. -Ante el incumplimiento del crédito garantizado, procede su protesto contra el primer endosante o, en su caso, la constancia sustitutoria, observando las mismas formalidades previstas para la falta de pago de la Letra de Cambio. -El almacén general de depósito, a solicitud del tenedor aparejado con el Warrant protestado o con la constancia de la formalidad sustitutoria respectiva en los casos que corresponda, ordenará no antes de 2 (dos) días hábiles siguientes a dicho protesto o constancia o del vencimiento del crédito en caso de no ser necesario tal protesto, sin necesidad de mandato judicial, la venta de las mercaderías depositadas, previa publicación de anuncios durante 5 (cinco) días en el diario oficial que describan las mercaderías y su valor nominal señalado en el título, con intervención de Martillero autorizado que la administración del almacén designe, sin que sea necesaria su tasación, adjudicándose al mejor postor cualquiera que sea el precio ofrecido. -La venta de las mercaderías no se suspenderá por incapacidad o muerte del primer endosante, ni por otra causa que no sea: a) el estado de insolvencia declarado según la ley de la materia, salvo disposición distinta de la ley; o, b) la notificación cursada al almacén general de depósito, por autoridad judicial o arbitral; en este caso, previo depósito del importe del crédito garantizado, sus intereses y gastos. -En los casos de suspensión a que se refiere el inciso b) anterior, a solicitud del tenedor del Warrant, el Juez o Tribunal Arbitral ordenarán la entrega de la suma depositada, hasta el monto de la acreencia de aquél, según el título, bajo garantía que constituya a su satisfacción, para el caso de ser obligado a devolver ese importe, debiendo la garantía tenerse por extinguida si no se notificara de la acción correspondiente a tal efecto, dentro de los 30 (treinta) días siguientes a la entrega antes indicada.