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SEGUIMIENTO DE PROYECTOS DE Código: IN-P01-F01


INVESTIGACIÓN Versión: 04
Fecha Aprobación:
PRESENTACIÓN DE PROYECTOS DE 05-06-2017
INVESTIGACIÓN

1. TITULO:

ANÁLISIS FINANCIERO DE LA LADRILLERA ARCILLA LTDA 2014- 2018 CON EL


PROPÓSITO DE ESTABLECER LAS LÍNEAS BASE PARA LA GENERACIÓN DE
UN PLAN DE CHOQUE EN LAS FINANZAS INTERNAS DE LA EMPRESA.

2. AUTORES:
Ítem Nombres Cargo Identificación
1 KATHERINE CASTAÑO INVESTIGADOR 1 110520975
2 FABIAN VARGAS INVESTIGADOR 2 1075296176

3. GRUPO DE INVESTIGACIÓN:
__________________________________________________________________

4. LÍNEA DE INVESTIGACIÓN:
__________________________________________________________________

5. RESUMEN (máximo 500 palabras):

Esta investigación tiene como objeto analizar el estado financiero de la Ladrillera


Arcilla Ltda en los periodos 2014-2018 con el propósito de establecer líneas base
para la generación de un plan de choque en las finanzas internas de la empresa.
En primer lugar, identificar las fortalezas y debilidades financieras de la empresa
por medio de los estados financieros examinando las fluctuaciones en los periodos
anteriormente mencionados. En segundo lugar, identificar las razones financieras
más utilizadas por la empresa con el fin de proponer alternativas a la Ladrillera
para la solución de problemas de endeudamiento, liquidez, razones de
actividades, etc.

Como resultado cuadros con diagnósticos esperados

Resultado del objetivo específico 1. Estados financieros (Balance general y estado


de pérdidas y ganancias) análisis vertical, evidenciando la estructura económica
de la empresa en los años propuestos de forma gráfica evidenciando los
componentes relevantes.

Resultado del objetivo específico 2. Estados financieros (Balance general y estado


de pérdidas y ganancias) análisis horizontal, análisis grafico sobre las
fluctuaciones de la empresa año a año, analizando cimas y picos en referencia a
sus cuantas.
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Resultado Objetivo especifico 3. Indicadores de liquidez; de actividad, eficiencia y


rotación; y de endeudamiento

Resultados del objetivo general. Documento con los análisis de forma integrada
dictaminado recomendaciones para la proyección de la empresa

6. COSTO:
U.T. Fondo Investigaciones Otros Total

7. DURACIÓN: 8 meses

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8. JUSTIFICACIÓN: (1 Página: Arial 12 espacio sencillo)

Emprender la labor como el análisis financiero para una empresa, expresas sus
justificaciones en el sentido de establecer que este, es una herramienta valiosa en
las operaciones de una empresa que no solo contribuye en el diagnostico o la
fotografía actual en las operaciones de la empresa, sino que se convierte en un
aliado efectivo para la toma de decisiones

La importancia del análisis va más allá de lo deseado de la dirección ya que con


los resultados obtenidos se facilita su información para los diversos usuarios. Por
lo que se hace necesario profundizar y aplicar consecuentemente el análisis
financiero como base esencial para el proceso de toma de decisiones financieras.
Con el análisis económico se logra estudiar profundamente los procesos
económicos, lo cual permite evaluar objetivamente el trabajo de la organización,
determinando las posibilidades de desarrollo y perfeccionamiento de los servicios
y estilos de dirección.

9. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA: (1 Página: Arial 12 espacio sencillo)

El crecimiento y desarrollo de una empresa deviene de las actividades que


sistemáticamente se efectúan para que esta reconozca sus potencialidades dentro
del mercado en el cual están insertas. En el reconocimiento de estas
potencialidades se enmarca fundamentalmente en los análisis que se hace
interiormente a la misma, la medición y pronósticos hacen parte de la planeación,
el cual hace que una empresa funcione en el ámbito de futuros alcanzables.

El poder reconocer las potencialidades ayuda a que la empresa pueda establecer


sus estructuras de costos utilizando como recurso la experiencia y en la capacidad
interna de la misma. ¿Cuál es la capacidad de endeudamiento?, ¿cuál es la
capacidad de pago a proveedores?, ¿cuál es el retorno de la inversión? Son
interrogantes y variables que hace que la planeación en una empresa asegure su
desarrollo y éxito financiero.

La Ladrillera Arcilla Ltda. Una empresa de Cartago Valle con más de 50 años de
experiencia en la producción de material para la construcción con sede en la
ciudad de Ibagué, en la actualidad busca expandirse como empresa en la ciudad.
En esa tarea busca inversores regionales, pero en la actualidad los estados
financieros en una mirada general no dejan buenas impresiones, los ingresos
entre el 2015 y 2016 han disminuido en un 8,5%, y en ese marco puede que los
potenciales inversores no vean tan atractivo participar con inversiones.

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La junta directiva en el afán por hacer atractiva la empresa decide generar un plan
de choche con el cual la condición actual de la empresa logre generar un
panorama más amplio sobre las condiciones reales y financieras de la empresa, o
en su defecto buscar en las herramientas requeridas los riesgos en las decisiones
de su expansión.

Con el anterior panorama se propone a la empresa Ladrillera Arcilla Ltda. Como


una entidad objeto de estudio interno desde un enfoque financiero con el propósito
de dimensionar la realidad financiera de la empresa, poder identificar fortalezas,
debilidades, oportunidades y amenazas en el marco de un programa de
mejoramiento que sirvan en el marco de proyección de la empresa a futuro.

En ese ámbito es importante resolver interrogantes que tienen que ver con el
estado actual de la empresa como por ejemplo establecer ¿Cuál es el estado
actual de la empresa a nivel financiero?

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10. MARCO TEÒRICO Y ANTECEDENTES: (3 Páginas: Arial 12 espacio sencillo)

Para el presente proceso se vinculan elementos teóricos como:

Realidad financiera, que es un término utilizado en el marco de este proyecto para


expresar una condición, y esa condición está enmarcada desde las finanzas
“como se asignan los recursos escasos” (Bodie & Merton, 2003) y en ese sentido,
la categoría conceptual que entra a cobrar importancia aquí es el análisis
financiero que en el marco de la situación de Arcillas Ltda. Aparece como
herramienta una herramienta que a través de un proceso sistemático evidencia
estas realidades que anteriormente se habían enunciado.

En el marco anteriormente mencionado es relevante poder apropiar conceptos que


entran a colación como elementos de gran importancia en el marco teórico y
hacen parte estructural del proceso investigativo, estos conceptos en cierta
medida aparecen por los intereses indagados.

Una primera categoría conceptual que aparece en el análisis financiero es el


análisis vertical, que aparece para “determinar el peso proporcional (en
porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero analizado (activo,
pasivo y patrimonio). Esto permite determinar la composición y estructura de los
estados financieros” (Baena Toro, 2014). Con este tipo de análisis se establece si
la empresa analizada posee una distribución de activos equilibrada en los términos
de sus necesidades financieras (Baena Toro, 2014).

Posteriormente, como segunda categoría entra el análisis horizontal, que funciona


como una “herramienta que se ocupa de los cambios ocurridos, tanto en las
cuentas individuales o parciales, como el de los totales y subtotales de los estados
financieros, de un periodo al otro” (Baena Toro, 2014). Este tipo de análisis
contribuye en la evaluación de las tendencias de cada una de las cuentas en los
estados financieros y permite determinar si su comportamiento en los periodos
estudiados fue bueno o malo, con estas determinaciones se pueden determinar
proyecciones y fijar metas que permiten darle un horizonte productivo a la
empresa (Baena Toro, 2014).

Después de los análisis anteriormente mencionados, entraran en discusión


categorías conceptuales que profundizaran sobre algunos aspectos específicos
que se requieren en el presente análisis, estos aparecen en cierta forma en lo
requerido por el análisis, en ese marco se acota en las razones de liquidez, como
“la agilidad que tiene para cumplir con sus obligaciones plazo a medida que estas
alcancen su vencimiento” (Herrera Freire, Betancourt Gonzaga , Herrera Freire,

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Vera Rodriguez, & Vivanco Granda, 2016) lo que establece la solvencia con la que
se mueve la empresa, en esta tarea se aplicaran algunas medidas básicas como:
la liquidez corriente que resulta de dividir el activo circulante sobre el pasivo
circulante (My ABCM, 2017), la razón rápida o prueba acida que detecta una
mejor solvencia al retirar los inventarios del activo corriente, su aplicación se da
restando los inventarios del activo circulante y dividirlo con el pasivo corriente
(Zenon Gonzalez, 2014).

Posterior a esto, aparecen las razones de actividad que “evalúan la rapidez con la
que varias cuentas se transforman en ventas o efectivo, es decir, en entradas o
salidas” (Herrera Freire, Betancourt Gonzaga , Herrera Freire, Vera Rodriguez, &
Vivanco Granda, 2016), desde esta perspectiva se realizaran pruebas como:
rotación de inventarios que determina el “número de veces en que el inventario es
realizado, de esta forma se puede saber cuántas veces se ha vendido el
inventario” (Prácticas contables, 2012). Estas resultan de dividir el costo de las
mercancias vendidas entre el promedio de inventarios (Prácticas contables,
2012). Tambien se apicara la rotacion de inventarios que

…indica el número de veces que los stocks –el conjunto de


mercancías o productos que se tienen almacenados en espera de
su venta o comercialización-, se convierten en efectivo o en
cuentas por cobrar, en función del tipo de negocio
(EmpresaActual, 2016) .

Este resulta de dividir los aprovisionamientos sobre las existencias


(EmpresaActual, 2016).

También en esta perspectiva de la actividad, aparece el periodo promedio de


cobro que calcula las políticas de crédito y cobro (Herrera Freire, Betancourt
Gonzaga , Herrera Freire, Vera Rodriguez, & Vivanco Granda, 2016) este se
calcula dividiendo las cuentas por cobrar entre las ventas diarias promedio. Por
otro lado, aparece el periodo promedio de pago, el cual establece las políticas de
pago de la empresa, o el periodo en que a empresa paga sus deudas (Herrera
Freire, Betancourt Gonzaga , Herrera Freire, Vera Rodriguez, & Vivanco Granda,
2016). Este resulta de dividir la cuenta proveedores sobre las compras este
multiplicado por los 365 días del año. Por último, la rotación de los activos totales
que indica la eficiencia con que la empresa utiliza sus activos para generar ventas
(Herrera Freire, Betancourt Gonzaga , Herrera Freire, Vera Rodriguez, & Vivanco
Granda, 2016) este se calcula al dividir las ventas sobre el total de los activos.

Por último, dentro de las categorías, aparecen las razones de endeudamiento, que
muestra de cierta manera el apalancamiento financiero. Es decir, “la proporción de
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deuda que soporta una empresa frente a sus recursos propios” (EmpresaActual,
2016). Entre esta perspectiva aparece, la razón de cargos de interés fijo e Índice
de cobertura de pagos fijos.

11. OBJETIVOS: (1/2 Página: Arial 12 espacio sencillo)

11.1 OBJETIVOS GENERALES

Realizar el análisis financiero de la Ladrillera Arcilla Ltda. Entre los años 2014 y
2018 con el propósito de establecer las líneas base para la generación de un plan
de choque en las finanzas internas de la empresa.

11.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS

 Realizar análisis vertical a la empresa Ladrillos Arcilla Ltda. Para establecer


la estructura de la organización
 Realizar análisis horizontal a la empresa Ladrillos Arcilla Ltda. Para
identificar tendencias en las cuentas o grupos de cuentas en el
funcionamiento de la empresa
 Aplicar las razones financieras de liquidez; de actividad, eficiencia y
rotación; y de endeudamiento para proyectar que tipo de decisiones debe
tomar la empresa en los temas analizados

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12. DISEÑO METODOLÓGICO: (3 Páginas: Arial 12 espacio sencillo)

El proceso metodológico utilizado por este proyecto de análisis, se realizara a


partir de una estructura de análisis financiero, la información utilizada será de tipo
secundaria, básicamente los estados financieros, una primera etapa será
diseñando en base a análisis horizontales que nos mostraran la evaluación de la
empresa año por año, revisando las fluctuaciones en las ventas, sumado a esto,
análisis de tipo verticales que verificaran la estructura financiera de la empresa,
por último se aplicaran algunos elementos que hacen énfasis a el nivel de liquidez,
nivel de endeudamiento, entre otros.

Las etapas del proceso, están determinadas por el componente estratégico del
proyecto.

Primera etapa.

Disposición de los estados financieros para los distintos análisis

Segunda etapa.

Realización del análisis vertical

Tercera etapa

Aplicación de las diferentes razones (Razones de Liquidez; Razones de actividad,


eficiencia y endeudamiento)

El objeto de estudio es la empresa Ladrillera Arcilla Ltda. el periodo escogido para


el análisis son los años 2014, 2015, 2016, 2017 y 2018

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13. RESULTADOS ESPERADOS (3 páginas: Arial 12 espacio sencillo)

Cuadros con diagnósticos esperados

Resultado del objetivo específico 1. Estados financieros (Balance general y estado


de pérdidas y ganancias) análisis vertical, evidenciando la estructura económica
de la empresa en los años propuestos de forma gráfica evidenciando los
componentes relevantes.

Resultado del objetivo específico 2. Estados financieros (Balance general y estado


de pérdidas y ganancias) análisis horizontal, análisis grafico sobre las
fluctuaciones de la empresa año a año, analizando cimas y picos en referencia a
sus cuantas.

Resultado Objetivo especifico 3. Indicadores de liquidez; de actividad, eficiencia y


rotación; y de endeudamiento

Resultados del objetivo general. Documento con los análisis de forma integrada
dictaminado recomendaciones para la proyección de la empresa

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14. BIBLIOGRAFÍA:

Baena Toro, D. (2014). Análisis financiero. Bogotá: Ecoe Ediciones.


Bodie, Z., & Merton, R. C. (2003). Finanzas. México: Pearson Education.
EmpresaActual. (02 de 06 de 2016). EmpresaActual. Obtenido de Espacio de
Actualidad y recursos: https://www.empresaactual.com/ratio-de-rotacion-de-
inventario/
EmpresaActual. (16 de 05 de 2016). EmpresaActual . Obtenido de Espacio de
actualidad y recursos: https://www.empresaactual.com/escuela-financiera-
ratio-de-endeudamiento/
Herrera Freire, A. G., Betancourt Gonzaga , V. A., Herrera Freire, A. H., Vera
Rodriguez, S. R., & Vivanco Granda, E. C. (2016). Razones financieras de
liquidez en la gestión empresarial para toma de decisiones.
QUIPUKAMAYOC Revista de la Facultad de Ciencias Contables, 24(46),
151-160.
My ABCM. (04 de 10 de 2017). My ABCM. Obtenido de Mejores contenidos sobre
costos y rentabilidad. Índice de liquidez: Conozca los indicadores y mejore
sus finanzas: https://www.myabcm.com/es/blog-post/indice-de-liquidez-
conozca-los-indicadores-y-mejore-sus-finanzas/
Prácticas contables. (13 de 03 de 2012). Prácticas contables. Obtenido de
http://prcticascontables.blogspot.com/2012/03/rotacion-de-inventarios.html
Zenon Gonzalez, C. P. (19 de 09 de 2014). Contador Contado . Obtenido de Por
una cultura sana de las finanzas :
https://contadorcontado.com/2014/09/19/analisis-de-la-razon-financiera-del-
acido/

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15. CRONOGRAMA*:
Tiempo (meses)
Actividad
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
x
Recolectar la información financiera de
la empresa
x
Análisis de los estados de resultados
X
Analizar las diferentes razones de
Liquidez; Razones de actividad,
eficiencia y endeudamiento
x
Identificar la función financiera de la
empresa
x
Identificar los métodos de análisis
financieros: Análisis Vertical y Análisis
Horizontal
x
Reconocer y definir las razones
financieras más usadas
x
Analizar y socializar el diagnostico
financiero
x
Presentar un informe detallado del
análisis financiero

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*Si requiere más tiempo, anexe hoja adicional del cronograma.

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16. PRESUPUESTO*:
____________________________________________________________________________________________
Cuadro 1.- Descripción de costos de personal
Tiempo Costos
Nombre de Función en el
Formación Dedicación Duración U.T. Adm. Fondo de Otros Total
Investigadores proyecto1
(H/Semana) Central $ Invest. U.T. $ $ $
Katherine Castaño Pregrado Investigador 60 horas $ 3.500.000 $ 3.500.000
Fabian Vargas Pregrado Investigador 60 horas $ 3.500.000 $ 3.500.000
Total Costo de $ 7.000.000
Personal
1 Debe identificar el nivel de investigador Principal, coinvestigador, auxiliar, consultor.

* En los cuadros de presupuesto se pueden adicionar filas si son necesarias.

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Cuadro 2.- Descripción de los equipos requeridos:


Costos
No. No.
Justificación uso en proyecto Adquisición Arriendo U.T. Adm. Fondo de Otros Total
Equipo Unidad
Central $ Invest. U.T. $ $ $

Totales

Cuadro 3. Descripción de viajes (Sólo se incluyen viajes relacionados con la metodología del proyecto) :
Costos
Estadía 1 U.T. Adm. Fondo de Otros $ Total
No. Lugar Valor Pasaje Justificación
(días) Central $ Invest. U.T. $
$
1 Ibagué- Cartago $44.000 (2 per) ida 1 Transporte $ 88.000 88.000
Cartago- Ibagué $ 44.000 (2 per) Vuelta

2 Ibagué- Cartago $44.000 (2 per) ida 1 Transporte $ 88.000 88.000


Cartago- Ibagué $ 44.000 (2 per) Vuelta

3 Ibagué- Cartago $44.000 (2 per) ida 1 Transporte $ 88.000 88.000


Cartago- Ibagué $ 44.000 (2 per) Vuelta

4 Ibagué- Cartago $44.000 (2 per) ida 1 Transporte $ 88.000 88.000


Cartago- Ibagué $ 44.000 (2 per) Vuelta

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5 Ibagué- Cartago $44.000 (2 per) ida 1 Transporte $ 88.000 88.000


Cartago- Ibagué $ 44.000 (2 per) Vuelta

6 Ibagué- Cartago $44.000 (2 per) ida 1 Transporte $ 88.000 88.000


Cartago- Ibagué $ 44.000 (2 per) Vuelta

7 Ibagué- Cartago $44.000 (2 per) ida 1 Transporte $ 88.000 88.000


Cartago- Ibagué $ 44.000 (2 per) Vuelta

8 Ibagué- Cartago $44.000 (2 per) ida 1 Transporte $ 88.000 88.000


Cartago- Ibagué $ 44.000 (2 per) Vuelta
Totales $ 704.000
1 Debe incluir el nombre o nombres de los usuarios de los viajes.
Cuadro 4. Descripción de Insumos y Materiales:
Costos
Nombre Uso Cantidad U.T. Adm. Fondo de Otros Total
Central $ Invest. U.T. $ $ $
Computador Portatil Almacenamiento de la 1 $3.000.000 $3.000.000
información y para desarrollar
los análisis financieros
Resma de papel Carta Impresión de documentos 10 $160.000 $160.000
Resma de papel oficio Impresión de documentos 10 $190.000 $190.000
Impresora Impresión de documentos 1 500.000 500.000
Tinta para impresora Impresión de documentos 6 $350.000 $350.000
Totales $4.200.000 $4.200.000

Puede considerarse como insumos: muestras vegetales, de fauna, flora, reactivos, bibliografía, software.

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Cuadro 5.- Descripción Servicios Técnicos:


Costos
Nombre Justificación Cantidad U.T. Adm. Fondo de Invest. Otros Total
Central $ U.T. $ $ $

Totales

Cuadro 6. Descripción de Construcciones:


Costos
Nombre Uso Cantidad U.T. Adm. Fondo de Invest. Otros Total
Central $ U.T. $ $ $

Totales

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Cuadro 7. Publicación y social de resultados:


Costos
Item Justificación U.T. Adm. Fondo de Invest. Otros Total $
Central $ U.T. $ $
1 Presentación y socialización del análisis $3.500.000 $3.500.000
financiero de la Ladrillera Arcilla Ltda
Totales $3.500.00 $3.500.000

Cuadro 8.- Costo total del proyecto:


Los rubros parciales deben trasladarse al formato del Costo Total:
Nombre U.T. Adm. Central $ U.T. Fondo de Invest. $ Otros $ Total $
Personal $ 7.000.000 $ 7.000.000
Equipo
Insumos y Materiales $4.200.000 $4.200.000
Viajes $ 704.000 $ 704.000
Servicios Técnicos
Construcciones
Mantenimiento
Publicaciones y socialización $ 3.500.000 $ 3.500.000
Administración *(% valor del proyecto)
Totales $15.404.000
* Hasta un 10% del valor del Proyecto.

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17. TRAYECTORIA DE LOS INVESTIGADORES

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18. SUGERENCIA DE PARES (Proyectos de Docentes). Ingrese los datos de


cuatro (4) Pares Evaluadores de COLCIENCIAS que puedan evaluar su
proyecto.

Nombres E-mail Teléfono

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