Preguntas:

1. La CNV tiene la capacidad para regular, fiscalizar y sancionar a: ersonas físicas o

jurídicas en forma directa o inmediata.
2. A que se considera una oferta publica irregular: todo ofrecimiento relacionado con
valores negociables realizado por personas humanas/jurídicas sin autorización de la
CNV
3. La CNV tiene las siguientes atribuciones: recabar indirectamente el auxilio de la
fuerza publica.
4. A los efectos de la determinación de la sanción referida al abuso de información
privilegiada y manipulación y engaño, la CNV considerara como agravante si la
conducta sancionada fuere realizada por: administradores, gerentes, sindicos de las
personas sujetas fiscalización de la CNV
5. El término emisoras corresponde a: entidades autorizadas solo para efectuar oferta
publica de valores negociables
6. Las personas jurídicas privadas que pueden realizar oferta publica de valores
representativos de deuda son: sociedades anónimas, cooperativas y sociedades de
responsabilidad limitada
7. Una empresa necesita U$S 100.000.000 para financiar un proyecto, si la empresa le
consulta que tipos de instrumentos puede emitir, cuales requerirá autorización de
la CNV: emisión primaria de acciones a ser ofrecidas y colocadas en el país y el
exterior
8. Se considera valor negociable a: letra de cambio y obligaciones negociables
9. Un requisito para ser considerado Pyme según la normativa vigente de la CNV es
que deben: estar constituidas en el país
10. Motivo por el cual se puede levantar el secreto bursátil: por petición de un familiar
de un cliente por motivos legales
11. Entre los derechos fundamentales de los accionistas se deberá amparar y facilitar
el ejercicio del derecho a: obtener información relevante y sustantiva sobre la
sociedad en forma puntual y periódica
12. Caso de oferta publica irregular: papeleo de calle, de internet y de whatsapp
13. Cual es la ley de mercado de capitales por la cual actua la CNV: 26.831
14. Que trata el articulo 45 de la ley 26.831: de los fondos de garantía para los
mercados
15. En una colocación de emisión de ON: puede ser por formación de libros, subasta o
licitación publica
16. En la colocación de una ON PYME Garantizada: solo será admisible el mecanismo de
colocación primaria de “subasta o licitación publica”
17. La CNV ejerce el control societario sobre: personas jurídicas privadas
18. El secreto de la investigación puede levantarse: a pedido de un fiscal en el marco de
una investigación penal
19. Los valores negociables del régimen PYME CNV: solo podrán ser comprados por
inversores calificados
20. En el caso de una OPA, a quienes hay que notificar: se comunica a todos los
accioneitas, con o sin derecho a voto
21. No serán consideradas PYMEs CNV: aquellas empresas que sean entidades
bancarias o entidades de servicios financieros o los mercados a funcionar por esta
comisión o las entidades que brindan servicios públicos
22. El expediente de una investigación resulta secreto: en toda la información
contenida
23. Quien, por su cargo, tenga información sensible acerca de un hecho no publico,
deberá guardar reserva: hasta que la información sea publica
24. En una SA con acciones cotizante, los contratos que sociedad celebre con una parte
relacionada ¿deben cumplir con procedimiento especifico? Si, cuando supera un
monto estipulado en la ley de mercado de capitales, que es cuando supere el 1% del
patrimonio social, según el ultimo balance aprobado.
25. Las SRL que califican como PYMES CNV pueden emitir obligaciones negociables:
solo pueden emitir ONs con el tope estipulado por la CNV
26. Una empresa que produce limones quiere emitir valores negociables
representativos de su próxima producción para financiarse en que casos esta
haciendo una oferta publica irregular: utilizando medio de difusión masiva
27. El directorio debe poner a disposición de los accionistas toda la información
relevante concerniente a la celebración de la asamblea, la documentación a ser
considerada en la misma y las propuestas del directorio: verdadero, previo a la
celebración de la asamblea
28. Se define información privilegiada a: información concreta sobre valores
negociables, que no sea publica y que de hacerse, podría influir de forma
significativa el precio de colocación o negociación de los títulos
29. Cuando se hace una oferta publica de adquisición, el precio de la oferta podría
estar determinado por: ponderar distintos criterios por ser valor patrimonial, valor
por flujos de fondos, promedio de precios durante el ultimo semestre
30. Los principales objetivos establecidos por IOSCO son: protección al inversor,
garantizar mercados justos y reducción del riesgo sistémico
31. Se considera que hay oferta publica cuando: se invita a personas en general para la
compra de acciones por parte del propio emsor utilizando entrega de volantes en la
via publica, mailing y publicidad en diarios y cuand se invita a grupos selectos para la
compra de acciones utilizando medios especializados de comunicación, además de
TV, telemarketing, etc.
32. Se considera abuso de información privilegiada como agravante cuando la
conducta irregular es realizada por: el accionista mayoritario
33. Cual es el rol del comité de auditoria: es controlar las tareas del directorio
34. Si la CNV declara ireegular a los actos administrativos sometidos a control, significa
que: la nulidad del acto irregular, y por lo tanto la suspensión de sus efectos
35. Se considera oferta publica irregular a: la oferta de valores negociables sin
autorización de la CNV
36. La competencia de la CNV recae sobre: mercados, agentes y demás personas físicas
o jurídicas que realicen actividades vinculadas al mercado de capitales.
37. La existencia de causas ante la justicia con competencia en lo criminal con respecto
a conductas descriptas en la Ley de Mercado de Capitales 26.831 y que pudieran
también dar lugar a condenas en esta sede: obstara a la prosecución y conclusión
del tramite de los sumarios respectivos ante la CNV
38. En oportunidad de determinarse la realización de una verficacion del
procedimiento sobre un sujeto administrado por la CNV, la persona bajo dicho
procedimiento de investigación: deberá colaborar con el organismo, sin
excepciones.
39. El precio de una Oferta publica de adquisición obligatoria como consecuencia de la
adquisición de una participacion significativa: al precio que determine el oferente
pero teniendo en cuenta ciertos limites, que puede ser el precio mas elevado que el
oferente o personas que actúen concertadamente con el hubieran pagado o
acordado por os valores negociables objeto de la oferta durante los 12 mese
anteriores o el precio promedio de los valores negociables objeto de la oferta
durante el semestre inmediatamente anterior
40. Sociedad A, controlante de la sociedad B, la cual esta con Oferta Publica informa
que recibió por parte de un accionista minoritario de la ociedad B, en los términos
del articulo 91 de la ley 26831, realice una oferta de compra por la totalidad de las
acciones por haber alcanzado mas del 95% de las acciones de B: la sociedad A debe
lanzar una OPA
41. Una empresa que emite ON para aplicar la adquisición de activos intangibles en el
país ¿el destino de la empresa cumple con los destinos admitidos por la ley de
obligaciones negociables para gozar de los beneficios impositivos? No, porque no
se cumplen con los destinos admitidos por la ley de ON. Solo pueden gozar de
beneficios las adquisiciones de bienes de capital y activos físicos
42. Los responsables por la información contenido en el prospecto son: los emisores de
valores negociables , oferentes de valores negociables, las personas que lo firmen y
los expertos o terceros que opinen sobre el prospecto.
43. Los valores emitidos bajo el régimen PYME CNV, solo podrán ser adquiridos por los
inversores calificados, entre los que se encuentran: personas jurídicas constituidas
en el exterior y personas físicas con domicilio fuera del país
44. La CNV tiene la función de: declarar la ireegularidad e ineficacia sin sumario previo a
lo efectos administrativos.
45. Según la ley 26831, el poder diciplinario sobre los agentes le corresponde a: la CNV
46. Después de que la sociedad haya sido autorizada a hacer oferta publica de sus
acciones: pueden emitirse acciones con voto privilegiado y pueden emitirse acciones
con preferencia patrimonial
47. No serán consideradas PYMES a las entidades bancarias
48.
49. En caso de detectarse operaciones inusuales se deberá como primera medida:
profundizar el análisis con el fin de obtener información que corrobore o revierta las
inusualidades detectadas
50. En el caso de tener un cliente que se declare como PEP, el agente deberá: reforza
todas las medidas necesarias tendientes a determinar cual es el origen de los fondos
que involucran sus operaciones
51. Cuales de estos no es uno de los pilares del programa de prevención de lavado de
activos y financiamiento del terrorismo para un agente? La recomendación de los
activos que podrá operar el cliente, conforme el riesgo que este debe asumir.
52. La recomendación q del GAFI hace referencia al enfoque que deben tomar los
países para las medidas de prevención de LAFT. Este enfoque esta basado en:
riesgo.
53. Según la res 3/2014 cuando un sujeto obligado posee como cliente a otro sujeto
obligado deberá: solicitar la declaración jurada sobre el cumplimiento de las
disposiciones vigentes en materia de PLDFT.
54. Los fondos utilizados en el lavado de activos pueden provenir tanto de actividades
licitas como ilícitas.
55. El sistema anti lavado contra financiación del terrorismo: se encuentra
centralizado en la UIF.
56. Existe plazo para comunicar a la UIF una operación sospechosa de financiación del
terrorismo: se deben informar sin demora alguna
57. Los sujetos obligados que operan en el mercado de capitales tienen obligación de
informar a la UIF las operaciones efectuadas con monedas virtuales: si.
58. Algunas de las obligaciones del oficial de cumplimiento son: hacer cumplir la
normativa de la PLAFT y diseñar políticas para su implementación
59. Cuales son las etapas del proceso de lavado de activos: colocación-estratificacion-
integracion
60. La UIF tiene jurisdicción para actuar en: toda la Republica Argentina.
61. La ley que rige para la CNV en el marco regulatorio ante el lavado de activos y
financiamiento de terrorismo es: ley 25246
62. A quien debe informarle agente en caso de registrar una operación sospechosa: a
la UIF
63. Cuales de los siguientes documentos debe estar incluido en el legajo de un cliente:
ni la situación del BCRA ni la situación fiscal
64. De que sector corresponde el oficial de cumplimiento: del directorio/órgano de
administración
65. Cada cuanto hay que actualizar el perfil del cliente para auditoria interna: 1 año
66. Documentación obligatoria para dar de alta a un cliente: comprobar que no este en
un listado antiterrorismo
67. Cual es el plazo que establece la ley 25256 para reportar operaciones sospechosas
de financiamiento del terrorismo: 48hs a partir de que la operación fue tentada.
68. Plazo máximo para reportar operaciones sospechosas de lavado de dinero: 150
dìas
69. El sujeto obligado, ante una potencial operación inusual, tiene la obligación de:
abstenerse de revelarla al cliente o a terceros
70. Según la resolución 229/11, las auditorias deben ser al menos: anualmente
71. Se definen PEPs a: funcionarios o empleados con categoría o función no inferior a la
de director general o nacional que presten servicio en la administración publica
nacional
72. Las principales obligaciones del sujeto obligado son: recabar de sus clientes,
requirientes o aportantes, documentos que prueben fehacientemente su identidad,
personalidad jurídica, domicilio y demás datos que en cada caso se estipule
73. A que definimos como operación inusual: cuando no tiene relación con el perfil
económico y financiero del cliente.
74. Definición del beneficiario final: personas físicas que tengan como minimo el 20%
del capital o de los derechos de voto de una persona jurídica o que por otros medios
ejerzan el control final
75. Legajo de los clientes: se deben confeccionar para todos los clientes, tanto
ocasionales como habituales
76. Los activos involucrados en el proceso de lavado de activos: pueden provenir de
cualquier delito
77. Que se hace para armar el perfil del cliente: se ven sus ingresos
78. La resolución 229 de la UIF: define las operaciones inusuales
79. El manual de prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo debe:
estar físicamente en el domicilio activo de la sociedad y ser de conocimiento para
todo el personal
80. La responsabilidad en el funcionamiento de las obligaciones emergentes de la
resolución UIF 229/2011: no podrán ser delegadas en terceras personas ajenas al
sujeto obligado.
81. De donde surge el listado de los países que son considerados a los dines de la
transparecencia fiscal: del a AFIP
82. S un agente es notificado sobre el congelamiento de bienes o dinero, según la res
29/2013, tiene para informar el resultado de su aplciacion: 24hs
83. El legajo del cliente según la res UIF 21/2018 se confecciona para: todos los clientes
84. La revisión externa independiente de la UIF se efectua: cada año
85. Cual es la definición de lavado de dinero: es el proceso donde una persona obtiene
dinero proveniente de un delito y los incorpora en la economía formal con
apariencia licita
86. La res 229/11 define a un cliente como aquellas personas físicas o jurídicas que han
realizado operaciones con el SO: sin limite de tiempo
87. Cuales se consideran conductas contrarias a la trasnparecia: el abuso de
información privilegiada, manipulación y engaño en el mercado
88. Las denuncias ante la CNV pueden ser presentadas por los siguientes medios: a
través de la pagina web de la CNV, mediante correo o personalmente por mesa de
entradas
89. Las emisoras, los agentes de negociación, los inversores y/o cualquier otro
interviniente de los mercados por sí o por ptra persona en ofertas iniciales o
mercados secundarios, deberán: abstenerse de realizar practicas o conductas que
pretendan o permitan la manipulación de precios o volumen de los valores
negocianbles listadosen mercados
90. La calificación de riesgos en el marco de la solicitud de Oferta publica de
obligaciones negociables y otros valores de deuda tiene carácter de: optativa
respecto del monto máximo autorizado o de cada clase o serie
91. La obligación de los sujetos obligados para informar a través de la AIF auqellos
hechos relevantes aptos para afectar en forma significativa la venta de los valores
negociables, se considera cumplida si: se informa n bien se toma conocimiento del
hecho
92. La falta de publicación en la AIF de un hecho relevante por parte de un SO atenta
contra el principio de: transparencia en el mercado
93. Los inversores tenedores de acciones, deben informar su posición a la CNV? No
94. De acuerdo al principio de buen gobierno, que ley la regula: la ley de mercado
95. Donde se puede encontrar el prospecto de una obligación negociable: en la sección
de información financiera de la CNV
96. En el caso de emisoras que revisten la calidad de mercado, deben informar sus
cambios en su tenencia accionaria? Si, enviando la información a la CNV a través de
la AIF
97. Cuando un inversor extranjero no residente en argentina realiza operaciones por
un volumen mayor a $5M, deberá remitir por medio de la AIF el saldo de las
inversiones al cierre del inmediato mes anterior: si son AN, ALYC y AA FCI
98. Que es el código de gobierno societario: es el conjutno de principios que regulan la
integración y funcionamiento de la sociedad, de sus accionistas y órganos sociales
99. De acuerdo a la normativa un AN: no puede recibir dinero de clientes
100. Registro de idoneidad ¿cuándo se da de baja a alguien del registro como
idóneo: cuando permanece fuera del mercado por un tempo superior a dos años
101. Que muestra incompatibilidad entre un AP y una ALYC: el mismo domicilio
102. Un AN: no puede tener la custodia de su propia cartera, eso lo hace un ALYC
103. Las funciones del responsable de relaciones con el publico ante un reclamo
de un inversor son: recibir y dar tratamiento a los reclamos de los inversores y
remitir a la CNV la información
104. Un mercado tiene las siguientes limitaciones: ningún accionista puede tener
mas del 20% del capital social y toda tenencia superior al 2% debe ser informada a la
CNV
105. Las funciones de un AN son: actuar en la colocación primaria y en la
negociación secundaria a través de los sistemas informáticos de negociación de los
mercados autorizados por la CNV
106. Cuales son las subcategorías de ALYC: propio e integral
107. Cual es una incompatibilidad general en los agentes de mercados de
capitales: delegar en terceros total o parcialmente, la ejecución de los servicios que
constituyan el objeto de la actuación
108. Donde puede un inversor verificar que el asesor idóneo esta debidamente
registrado: en la pagina web de la CNV
109. Un inversor que tiene dudas sobre la tenencia de sus títulos valores que le
informa su ALYC o AN: puede consultar al egente de deposito colectivo (caja de
valores)
110. Se presenta un inversor, que debe hacer un idóneo para asesorarlo: calcular
el perfil de riesgo de la persona midiendo su nivel de aversión al riesgo
111. Para que sirven las contragarantías liquidas que exige la CNV a los agentes:
para responder ante los mercados por una contingencia.
112. Quienes tienen que estar inscriptos en el registro de idoneidad: quienes
tengan contacto con el publico inversor
113. Una persona se considera idóneo a partir de que: quedan matriculados por
la CNV como tal
114. Quien es el responsable ante un incumplimiento de las normas: el agente y
el idóneo
115. Cuanto es el tiempo que debe mantener la información un agente luego de
finalizar la relación con el cliente: 5 años
116. Si un idóneo que trabaja para un ALYC no puede resolver un problema con
un cliente: se debe contactar al representante de relaciones con el publico
117. Si el ADC detecta que el comitente no accedió durante tres meses
consecutivos con su clave a sus saldos y/o cuando el resumen mensual remitido
por correo físico su domicilio denunciadofuera devualto al respectivo ADC, y/o el
titular no acusara recibo de los correos electrónicos remitidos al AD: remitirá
notificación al titular de la cuenta depositante, solicitándole que comunique al titular
 de la subcuenta que denuncie un nuevo domicilio postal, nuevo correo electrónico o
ratifique los denunciados dentro de los 30 días corridos de notificado el agente. De
no tener respuesta, se bloquea la cuenta.
118. Para el agente de negociación: el libro de registro de ordenes es obligatorio
119. Las funciones del responsable de relaciones con el publico ante un reclamo
de un inversor son: recibir y dar tratamiento a los reclamos de los inversores y
remitir a la CNV la información
120. El idóneo es: un empleado de dos agente compatibles del mismo grupo
económico cuando compartan el domicilio o el mismo medio de atención al publico
de inversión.
121. La contrapartida liquida representa: un % del PN que establece la CNV por
categoría de agente
122. Función principal de una ACR UP: es la calificación de cualquier valor
negociable, sujeto o no al régimen de oferta publica
123. Los Agentes asesores en mercado de capitales pueden: prestar todo
asesoramiento al publico inversor
124. La definición de agente asesor es: toda persona física o jurídica que
desarrolla todo tipo de asesoramiento en el ámbito de mercado de capitales y que
implica contacto con el publico inversor
125. Las ALYC tienen compatibilidad con las AN
126. La responsabilidad ante un incumplimiento nromativo del idóneo es del
agente y sus integrantes
127. Los agentes deben guardar secreto: de las operaciones que realicen para
terceros y propias
128. Se define una instrucción especifica en una operación cuando: por cada
operación se indique al menos la especie/instrumento que se quiere operar,
cantidad, precio o rango de precio y/o tasa de rendimiento
129. Cuales son las limitaciones de los AP: no pueden custodiar fondos
130. Un AP puede captar clients para los AN, ALYC y AAGI: si
131. En caso de emisoras que revisten la calidad de Mercado, deben informar a
la CNV sus tenencias accionarias: si, enviando la información a través de la AIF
132. Un AA puede firmar un acuerdo con un ALYC para deriver clients a cambio
de una commission: NO
133. Cuando el ADC bloquea una cuenta comitente: para desbloquear la cuenta
el titular de las subcuentas comitentes bloqueadas debe presentarse ante el ADC a
denuncias nuevo domicilio postal o correo electrónico.
134. Vendo un put con strike 100. Llegado el vencimiento el subyacente cotiza
110: el comprador no ejercerá la opción
135. Una baja en la volatilidad de una accion afectara al precio de la prima en:
tanto la prima del call como la del put disminuyen
136. Las acreencias de una caucion y de una operacion de pase corresponden
a:en la caucion al tomador y en el pase al colocador
137. Concepto de interes abierto: numero total de posiciones en futuros
pendientes
138. Diferencia entreuna opcion europea y una Americana: la europea solo
puede ejercerse al vencimento y la amercana en cualquier momento.
139. Cual es la finalidad de margenes de garantia en futuros: sirven de garantía
de cumplimiento ante el mercado
140. Si el precio del subyacente sube, que pasa con las primas de las opciones: el
call subirá y el put bajara
141. Los especuladores: asumen riesgos para obtener ganancias pero también le
aportan liquidez al mercado para sincerar precios
142. Cuales se consideran operaciones de contado instrumentos de renta fija y
variable: contado inmediato y a 48 hs
143. A cuales de las siguientes alternativas se parece esta opcion: short put
144. Que caracteriza a los contratos de futuros: existencia de contraparte central
145. Que es un ADR: es un titulo respaldatorio de acciones extranjeras en un
banco americano que cotizan en USA
146. El pagaré con oferta publica avalado por una SGR tiene la siguiente
caracteristica: $ o U$S, 180 días a 3 años contados desde su fecha de emision
147. Una diferencia entre un pase y una caucion es que: en la caucion el titular
no pierde la propiedad de los titulus mientras que en el pase si
148. Una ON PYME puede ser suscripta por: un inversor calificado y si esta
avalado por una SGR también por los no calificados
149. Que es un CEDEAR: certificado de acciones extranjeras que cotizan en
argentina
150. Los intereses de una caucion tomadora se pagan: al inicio de la operación
151. Que instrumentos no pueden utilizarse en operaciones de pase y caucion:
cheques de pago diferdo, letras de cambio, pagares, certificados de deposito,
warrants y certificados de deposito a plazo fjo
152. Las operaciones a plazo pueden ser canceladas anticipadamente: si, puede
hacerlo el deudor y se paga el interes pactado del plazo
153. La cobertura es: la utilización de futuros para mtigar los efectos de
movimientos adversos en los precios. El corto o largo plazo no tiene nada que ver
154. El tenedor del call vende el call: si quien tiene un call lo vende, tendrá una
ganancia o perdida en función de cuales fueron los valores de compra y venta de la
prima
155. La liquidez corriente de una empresa esta dada por: la capacidad de la
empresa para saldar deudas en el corto plazo
156. Que relaciona el índice de solvencia: activo/pasivo
157. Un importador tiene que pagar U$S 1.000.000 a 60 días por una mercadería
recién recibida, las condiciones del país son devaluatorias. Comprar dólar futuro a 60
dias
158. Calcular el precio de un bono cero cupon VN 100 a 10 años con tasa del 8%:
46
159. A largo plazo, cualquier vono converge a: su valor par
160. Los CPD avalados son garantizados por: una SGR
161. El valor libro del patrimonio neto es igual a los activos: menos los pasivos
162. Un aumento en el precio de una opción americana puede deberse a: un
aumento en la volatilidad
163. Un put con strike 85, el subyacente cotiza en 88, la opción esta OTD
164. Spot soja 350, precio deposito mensual de soja 10, TEM USD 3%, precio de
futuro a 30 días 370 USD, el desarvitraje es de: 370,5 vs 370 350*1,03+10=370,5
165. Que representan los índices de rentabilidad: relaciona el resultado del
ejercicio con el capital invertido.
166. Si el beta de una acción suve, su volatilidad: subio con respecto al índice
167. Cual es la diferencia fundamental entre y un futuro y el forward: el futuro
tiene contraparte central y el forward no
168. Cuales son operaciones a plazo en el mercado de capitales: operaciones a
plazo del tipo pase y operaciones a plazo de tipo caucion de valores negociables
169. A mayor precio de ejercicio: mayor será el precio de la prima de una opción
put
170. Cual de las siguientes características no es propia de los contratos de
futuro: requieren liquidación semanal de ganancias y perdidas
171. El comprador de un call tiene beneficios limitados y perdidas ilimitados es
incorrecta
172. El cheque de pago diferido goza de autorización de oferta publica en los
términos de la ley 26831 y podrá ser negociado en mercados bajo competencia de
esta comisión
173. El vendedor de una opción de venta americana (short put): esta obligado a
comprar el precio de ejercicio en cualquier fecha hasta el vencimiento
174. En la negociación secundaria, las cotizaciones para los bonos se expresan
en: valor nominal
175. En una operación de caucion, el comprador a plazo firme puede cancelar
anticipadamente la operación abonando el importe pautado al vencimiento
original
176. Derivados, a que esta asociado principalmente el riesgo: a las
características del suyacente
177. La negociación de CPD esta comprendida en la ley 26831
178. Que cobra el colocador de una caucuion al final de la operación: aforo mas
intereses
179. Que variable aumenta el precio de un put: el aumento del precio de ejercicio
180. En opciones, quien asume el riesgo: el vendedor
181. Al vencimiento de una caucion el tomador paga: el valor aforado de la
garantía mas los intereses
182. Las operaciones que se realizan en el mercado pueden ser: operaciones de
contado
183. Como se valoriza la garantía de los valores puestos en garantías en una
caucion: al ultimo precio de cierre de liquidar contado normal.
184. Los derivados sirven para: gestionar riesgos específicos
185. Si la prima de un call es de $2 y el precio del subyacente es $4, la opción se
lanzo: ITM
186. Los márgenes de garantía en la negociación de futuros: sirven como garantía
de cumplimiento
187. Compra de PUT, con ejercicio 18 y el subyacente cotizando en 15, la opción
se encuentra: ITM
188. Si se suscriben una acción por cada tres de tenencia, el valor de la prima es
de 2 y el valor de la acción antes de la operación es 4, el valor de paridad es:
4*3=12-2=10/3=3,33
189. En un aumento de capital por suscripción a razón de 0,5 acciones nuevas
por cada una de tenencia actual, con una prima de 0,45, si el ultimo precio antes
de inicio del periodo de suscripción es de 1,5, el precio del derecho de suscripción
será de: dos acciones valen 3 mas dos primas es 3,9, me da que el preciode tres
acciones es 1,3 que me da una diferencia de 0,2, si la divido por 3 me da 0,066 y si
divido por dos por las dos acciones originales me da 0,033
190. En una suscripción de acciones por subasta, con un precio de corte de 2,1
corresponde asignar 300 acciones a ese valor, a tiene 300 acciones, b tiene 50 y c
250, la asignación final es: a 150 b 25 y c 125
191. Se realiza una operación de caucion con 1000 acciones de VN 10 con aforo
del 50%. El valor contado normal es 10, el valor contado inmediato es 10,30 y el
ultimo cierre de contado normal es 10,20. El tomador recibirá en la operación 5100
menos intereses
192. Si aumenta 200% el capital y los accionistas habían suscripto sus acciones
pos 1,2 por acción y hoy valen 1,8 abonan? Con el aumento del capital pasas a
tener 3 acciones, suscribiste 2 acciones a 2,4 menos 1,8 que valen hoy las acciones,
se abonan 2,4-1,8/2=0,3
193. Bono con pago annual de cupones de 100 con VN 1000, vencimiento a 4
años y tir del 12%, el rendimiento actual del bono es: saco el precio que me da
939,25 y el cupon es de 100, con lo que divide 100 por el precio y me da 10,64%
194. En un aumento del 100% por suscripcion, con una prima de 2 y el ultimo
precio de negociacion es de 4, entonces vas a tener 2 acciones que en total valen 6,
con lo que el precio de la accion es de 3
195. Un FCI especializado en activos de renta fija: no puede tener 25% de
acciones emitidas en el pais
196. En un FCI de inversions cuya moneda es el dolar y que emite dos clases de
suscripciones, en pesos y en dolares, los rescates se abonan en: la moneda que se
realize la suscripcion
197. Se considera un FCI a: un patrimonioindiviso
198. La moneda de un FCI establecida en el reglamento de gestion determina la
moneda de los activos que pueden integrar la cartera de inversions: falso
199. La denominación de un FCI debe incluir: la sigla FCI
200. Definición de FCI: es un instrumento de inversión colectiva formado por
aportes de un grupo de inversores con los mismos objetivos de inversión
201. Rescate de un FCI, se rescata con el valor del dia: (cuotapartes*valor
cuotaparte)-comision
202. Cual de estas funciones no se encuentra a cargo de la sociedad depositaria
de fondos comunes de inversión: confeccionar la contabilidad del fondo
203. Un FCI que tiene suscripción en varias monedas, solo se puede rescatar en
la moneda que se suscribió
204. La composición de una cartera de un fondo común en la que la suscripción
es únicamente en pesos puede contenes: activos en moneda extranjera y moneda
local
205. Un FCI puede invertir en sus propios activos por un valor no mayor al: no
puede tener VN de la propia entidad
206. Cual de estos activos no pueden ser incluidos en un fondo de renta variable:
pagare bursátil al 50%
207. Quien puede comercializar las cuotapartes de un FCI: la gerente, la
depositaria, el agente colocador y distribuidor simple o integral
208. Cuando se hace referencia a activos locales en un fondo: cuando son
emitidos en el mercosur y chile
209. Un fondo de renta mixta no puede tener: metales preciosos
210. FCI de dinero, el valor de la cuotaparte cambia por: la valuación del fondo
211. Cuales de los siguientes honorarios no esta incluido en los resultados de un
fondo: gastos de suscripción
212. ETF: es un FCI en el exterior que se propone seguir un índice/benchmark,
tiene cotización en mercados y administración pasiva
213. Cual de los siguientes FCI tiene un plazo mayor para estar totalmente
integrado: un FCI para proyectos de infraestructura agrícola
214. Cual FCI tiene un periodo para la conformación definitiva: un FCI proyectos
productivos de economías regionales e infraestructura
215. Quienes tienen derecho a la distribución de utilidades en un FCI: los
cuotapartistas
216. El fondo no tiene por obligación informar: la tasa de rendimientos esperadas
217. Un potencial inversor, adverso al riesgo pretende adquirir valores
fiduciarios. En función a los siguientes activos subyacentes, cual recomendaría:
créditos de consumo
218. Un FCI de renta mixta: no puede tener metales preciosos
219. En un FCI de renta varianle cual es el porcentaje máximo de disponibilidad
habilitados por una politica de inversión especifica: hay un limite del 20%
220. En caso de un fondo de mercado de dinero, el margen de liquidez debe
constituirse sobre la porcio de activos de renta variable
221. Que función no se encuentra a cargo de la sociedad gerente de los FCI:
desempeñar la guardia y custodia de valores y demás instrumentos
222. Es incorrecto que la sociedad gerente y depositaria deberán desarrollar su
actividad en locales con entrada independencia y posean absoluta autonomía
223. Cuales de las siguientes categorías debe estar inscriptas para la colocación
de FCI cerrados: ACYD simple
224. Un FCI: puede invertir un máximo de 30% en títulos públicos
225. Un F CI podrá mantener disponibilidades en cuentas en el exterior solo para
el caso de depósitos y otras transacciones en moneda extranjera que fueren
necesarios para las operaciones de los FCI en mercados del exterior
226. Los FCi cerrados: pueden adquirirse cuotapartes de renta y/o condominio
227. Los FCI: pueden pagar los rescates con valores de cartera en casos
excepcionales con previa autorización de la CNV
228. Los fci: tienen permitido efectuar operaciones con instrumentos financieros
derivados con fines de cobertura o como inversión para gestionar de modo eficaz la
cartera mientras la posición total a riesgo mercado no supere el patrimonio del
fondo
229. Un FCI financiero con oferta publica es aquel en el cual: el fiduciario es una
entidad inscripta en el registro de fiduciarios financieros de la comisión y los
beneficiarios son los titulares de los valores fiduciarios
230. Los VDF son emitidos por: un fiduciario o un tercero
231. Cliente adverso al riesgo: se le recomienda un FF de créditos de consumo
232. Un inversor adverso al riesgo: se le recomienda un FF de certificado de
deuda, de baja volatilidad y bajo rendimiento
233. La subasta o licitación publica de valores fiduciarios tiene que efectuarse
por: ni por cerrada ni por abierta
234. En la administración de UN FF, el fiduciario podrá delegar la ejecución de las
funciones de adminsitracion en cuyo caso será responsable de : la gestión de los
subcontratantes frente a terceros
235. En fideicomisos, que documento se utiliza para hacer una Oferta publica: el
prospecto de emision
236. El documento básico a través del cual se realiza la oferta publica de valores
fiduciarios es: el prospecto/suplemento de prospecto
237. El fideicomisario es la persona a quien se le transmite la propiedad
fiduciaria al concluir el fideicomiso: por lo tanto podría ser el fiduciante, el
beneficiario o un tercero
238. Cual de los siguientes FF se considerara que se encuentra destinado al
financiamiento de PYMES: un FF cuyos fiduciantes califican como PYME CNV
239. A los efectos de la constitución de un FF las normas de la CNV prohíben: la
constitución de FF por acto unilateral, entendiéndose por tales aquellos en los que
coincidan las personas de Fiduciantes y Fiduciarios
240. La custodia de los bienes fideicomitidos corresponde al fiduciario, sin
embargo este podrá delegar la ejecución de alguna de tales funciones en: el
administrador o un tercero
241. La administración de un fideicomiso, que comprende todas las funciones
inherentes a la conservación custodia cobro y realización del patrimonio
fideicomitido, corresponde al fiduciario. Sin embargo podrá delegar la ejecución de
las funciones de administración en cuyo caso será responsable por: es responsable
por todas las funciones, aunque estén delegadas
242. En el marco de un FF con Oferta Publica se emiten valores fiduciarios, los
cuales podrean ser representados de acuerdo a los derechos que otorguen como:
valores de deuda fiduciaria y/o certificados de participacion
243. Los valores fiduciarios podrán ser emitidos por: el fiduciario o un tercero
244. Cuando un fiduciario delega la ejecución de las funciones de
administración, el agente de cobro debe depositar en la cuenta del fideicomiso,
operada exclusivamente por si o por el fiduciario, los fondos provenientes de la
cobranza: en un plazo de 3 dias hábiles
245. Un pasivo financiero debe ser dado de baja: se cancela la obligación o
cuando se prescribe o condona el compromiso
246. Según NIIF, el estado integral de resultados en su segunda parte
denominada ortos resultados integrales contiene partidas como: ajustes y reservas
no distribuibles
247. Según NIIF, el valor razonable es: el precio que será recibido por vender un
activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre
participantes de mercado a una fecha de medición determinada
248. El principal objetivo es asegurar que los primeros estados financieros
conforme a las NIIF, asi como sus informes, contengan información de alta calidad
que: sea transparente para los ususarios y pueda ser comparable, suministrando un
punto de partida para la contabilización según las NIIF
249. Cuantos estados contables tienen que presentar por año las empresas con
oferta publica: 4
250. Una empresa emitirá ON que se destinaran a la compra de intangibles en el
país: no se le brinda beneficios por norma
251. Las NIF deben ser aplicadas para confeccionar los estados financieros de:
los emisores de acciones y ONs
252. Según las NIIF, los activos financieros se valuan a: valor razonable.
253. Los estados contables básicos son: el estado de situación financiera, el
estado de resultados, es estado de cambios en el patrimonio y el estado de flujo de
efectivo
254. A que se refiere con la memoria de los estados contables: es un documento
que detalla que ha pasado en la compañía en el ejercicio bajo análisis y que se
espera
255. Cuales son las ventajas de los estados financieros NIIF: mayor transparecia y
comparabilidad de la información financiera; facilitación en el acceso a los mercados
de capitales y lenguaje financiero común a nivel global
256. Cuales son los componentes de un estado de resultados integral: el estado
de resultados y otro resultado ntegral
257. Las NIIF deben aplicarse para confeccionar EECC de : emisores de acciones y
ON
258. Según las NIIF, el estado integral de resultados en su segunda parte
denominada otros resultados: diferencias de cambios en salfos finales de créditos y
débitos en moneda extranjera al cierre del periodo.
259.