Что нужно знать о ETF

t
Основы ETF
t
Преимущества ETF
t
Отличие ETF от ПИФ
t
Роль ETF в Вашем портфеле
t
Следующий шаг
t
Часто задаваемые вопросы

2
 Основы ETF

Это набор или “корзина” ценных

▶ Что такое ETF бумаг, которая, обычно, отслеживает
конкретный рыночный индекс:
Как работает ETF t
ETF обладают всеми преимущества
ПИФов,
История ETF t
ETF имеют торговую гибкость акций
(котируются на ведущих биржевых
площадках).

3
 Основы ETF

t
Индивидуальные инвесторы
Что такое ETF покупают и продают акции ETF
через брокерскую компанию,
как отдельную ценную бумагу,
▶ Как работает ETF
t
Продавцы и покупатели ETF
История ETF подбираются путем обмена,
t
Торговля ETF-ами не имеет
налогового воздействия на
акционеров.

4
 Основы ETF

t
Первый ETF появился в 1993 году

Что такое ETF

Как работает ETF

▶ История ETF

5
 Преимущества ETF

▶ Простота
С ETF Вы обеспечиваете точный
диверсификации контроль над своими инвестициями:
Прозрачность t
ETF позволяет диверсифицировать свои
активы к любому сегменту рынка в мире,
Торговая гибкость t
ETF широких индексов позволяет охватывать
почти все рынки и инвестиционные стили,
Расширенные методы t
ETF отслеживают эффективность отдельных
торговли секторов, отраслей и даже товаров.

Низкие затраты

6
 Преимущества ETF

Простота диверсификации
С ETF у Вас есть вся необходимая
▶ Прозрачность информация, чтобы совершать
обдуманные инвестиции:
Торговая гибкость
t
Вы знаете какими ценными бумагами
Расширенные методы владеете.
торговли

Низкие затраты

7
 Преимущества ETF

Простота диверсификации С ETF у Вас есть полный контроль над

вашей инвестиционной стратегией
Прозрачность

▶ Торговая гибкость t
Вы можете купить или продать ETF через

брокерский счет, так же, как и акции,
Расширенные методы t
Вы можете купить или продать ETF по
торговли текущей рыночной цене в любое время в
течение торгового дня.

Низкие затраты

8
 Преимущества ETF

Простота диверсификации С ETF у Вас появилось больше

способов реализации инвестиционных
Прозрачность стратегий, использующих движение
рынка:
Торговая гибкость
t
При торговли ETF, так же как и акциями,
инвесторы могут использовать широкий
▶ Расширенные методы спектр торговых методов, включая лимитные
торговли ордеры, защитные ордера и “короткие“
позиции.

Низкие затраты

9
 Преимущества ETF

Вы платите меньше за те же
Простота диверсификации инвестиционные стратегии:
Прозрачность
t
В силу того, что расходы на ETF, как правило,
меньше, чем на другие инструменты,
Торговая гибкость
t
Из-за низкого оборота ETF и индексов,
которые они отслеживают, трансакционные
Расширенные методы издержки сведены к минимуму,
торговли
t
Инвесторы не обязан часто торговать своими
ETF, так как высокая брокерская комиссия
▶ Низкие затраты может снизить доходность инвестиций.

10
 Отличие ETF от ПИФ

ETF ПИФ
▶ Стоимость t
ETF продается и t
Покупка и продажа
покупается во время паев происходит путем
торговых часов по их размещения заявки
Затраты рыночной стоимости, и исполняется после
как и акции, закрытия рынка,
Минимальная сумма t
ETF цен фиксирует
точные движения
t
Цена закрытия паев
ПИФов рассчитывается
инвестирования рынка на момент в конце торгового дня.
покупки или продажи.

11
 Отличие ETF от ПИФ

Стоимость
ETF ПИФ
▶ Затраты t
ETFs исторически t
ПИФы исторически
имели более низкий имели более высокий
Минимальная сумма средний коэффициент
расходов - 0,51% *
средний коэффициент
расходов - 0,77% *
инвестирования

* Источник: Morningstar Direct. Данные по состоянию на 30 сентября 2012 года.

12
 Отличие ETF от ПИФ

Стоимость
ETF ПИФ
Затраты t
Минимальной суммы t
Может потребовать
инвестирования нет инвестиций от $ 2500
▶ Минимальная сумма или более **

инвестирования

* В зависимости от правил брокерской / расходы / плата

** Есть взаимные фонды, которые не требуют минимальных инвестиций.

13
 Роль ETF в Вашем портфеле

▶ Обеспечить диверсификацию

Широкая диверсификация ETF позволяют добиться

диверсификации практически
Повышение налоговой любого сегмента рынка: внутреннего,
эффективности международного, акций, облигаций и
Перестроение портфеля под
т.д.
новые цели

Репозиционирование

14
 Роль ETF в Вашем портфеле

Обеспечить диверсификацию

▶ Широкая диверсификация Устранение пробелов в составе

портфеля: активы с фиксированным
Повышение налоговой доходом, международные акции,
эффективности внутренние акции, ипотечные
Перестроение портфеля под
инвестиционные трасты, товары,
новые цели драгоценные металлы и т.д.

Репозиционирование

15
 Роль ETF в Вашем портфеле

Обеспечить диверсификацию

Широкая диверсификация

▶ Повышение налоговой ETF являются эффективным средством

эффективности оптимизации налогов.
Перестроение портфеля под
новые цели

Репозиционирование

16
 Роль ETF в Вашем портфеле

Обеспечить диверсификацию

Широкая диверсификация

Повышение налоговой Точная природа ETFs облегчает

эффективности перестроение инвестиционного
портфеля под новые цели.
▶ Перестроение портфеля под
новые цели

Репозиционирование

17
 Роль ETF в Вашем портфеле

Обеспечить диверсификацию

Широкая диверсификация Ликвидность, гибкость торговых

стратегий и низкая стоимость делают
Повышение налоговой ETF эффективным инструментом
эффективности
для краткосрочного портфельного
Перестроение портфеля под репозиционирования.
новые цели

▶ Репозиционирование

18
 Следующий шаг
Давайте посмотрим, каким образом ETF повышает
потенциальную доходность Вашего портфеля:

t
Высоким уровнем ликвидности,

t
Широкой диверсификацией,

t
Низким порогом входа,

t
Отсутствием разделения активов,

t
Торговой гибкостью.

19
 Часто задаваемые вопросы
Что такое ETF?
Это набор, или “корзина”, ценных бумаг, которые, обычно, отслеживают конкретные индексы
рынка. ETF аналогичны индексам паевых инвестиционных фондов, но при этом имеют и ряд
преимуществ. ETF обладают торговой гибкостью акций и котируются на крупнейших биржах
мира.

Как я могу купить или продать ETF?

Инвестор может купить или продать ETF в любой момент торгового дня через брокерский
счет, так же, как и акции.

Насколько ETF сравним со своим базовым индексом?

ETF предназначен для обеспечения инвестиционного результата, который в целом соответствует
лежащему в его основе индекса.

20
 Часто задаваемые вопросы
Могу ли я получить выплату дивидендов по ETF?
Держатели ETF имеют право на получение дивидендов, если таковые имеются, пропорционально
своей доли за минусом комиссионных и расходов. Обычно это различные облигационные
биржевые фонды. Так же есть возможность для реинвестирования полученных дивидендов.

Каковы риски инвестирования в ETF?

Основанные на акциях, ETF, подвержены влиянию рисков, аналогичных акциям; а ETF,
основанные на базе активов с фиксированным доходом подвержены рискам аналогичным
облигациям.
Доходность инвестиций будет колебаться и в зависимости от рыночной волатильности. При
погашении или продаже стоимость ETF может отличаться от их первоначальной стоимости.
А прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов.

21