PROGRAMA ADMINISTRACION FINANCIERA

MODELO DE PLANIFICACIÒN FINANCIERA

Ruta para desarrollar el modelo de planificaciòn financiera
Autor: Aracelly Buitrago Mejìa*

1. Abrir el archivo en excel: Modelo de Planificaciòn financera

2. Ubique la hoja denominada Ventas y diligencie con sus datos

3. Ubique la hoja denominada: Nomina MOD y coloque los datos de su empresa

4. Ubique la hoja denominada: Nomina MOI y coloque su información.

5. Ubique la hoja denominada: Nomina ADM y coloque la información de sus empleados administrativos y de ventas.
6. Termine de diligenciar la hoja denominada: Gastos. Recuerde que el modelo le ubica automáticamente en esta hoja, el v
administrativos y de ventas

7. Diligencie la hoja: Depreciación con la información de su empresa.

8. Elabore la hoja de costos indirectos
9. Diligencie la hoja de Costos Fijos
10. Elabore la hoja denominada: COSTOS, con la información de la materia prima, el tiempo para elaborar el producto el c
mano de obra como en costos indirectos, con lo cual calcula el costo estándar de cada producto.
11. El modelo le calcula automáticamente el costo de producción para cada uno de los productos, lo cual hace mediante la
estándar calculado en el numeral 10 por el volumen de ventas calculado en el numeral 2.
12. Revise la hoja del Punto de equilibrio y compare con las ventas pronosticadas para verificar si éstas se encuentran o n
equilibrio.

13. Diligencie la tabla de amortización

14. Revise la hoja denominada: Estados. Los estados financieros: Estado de Resultados, Flujo de Caja y Balance General
el Modelo de planificaciòn financiera

15. Usted debe revisar y analizar que los resultados de estos estados financieros corresponda a las expectativas que tenía
rentabilidad, liquidez, inversión y financiamiento. Para ello se puede apoyar en los resultdos que se muestran en la hoja an
los resultados no sean los esperados, analice los cambios que le convienen a la empresa, por ejemplo incremento de vent
gastos, cambios en el financiamiento, entre otros.

16. En la hoja Anàlisis financiero, encuentra los indicadores de liquidez: razòn corriente,prueba àcida o liquidez seca y cap
cuatro periodos estudiados; realice el anàlisis de estos indicadores.

17. En la hoja Anàlisis Financiero encuentra los indicadores de actividadas calculados y proyectados para los cuatro period
cartera, de inventarios, del activo fijo, del activo total, de proveedores, del patrimonio, realice el anàlisis y conceptùe que ta
el uso de sus recursos.
18. En la hoja de anàlisis Financiero encuentra el càlculo de los indicadores de Endeudamiento: endeudamiento total, conc
en el corto plazo, carga financiera. Realice el anàlisis de estos indicadores.
20: En la hoja Estados-Flujo encuentra para su anàlisis la evaluaciòn financiera VPN, TIR y Periodo de recuperaciòn de la
encuentra la empresa en relaciòn con esta evaluaciòn financiera, què tan recomendable es seguir adelante o cuàles camb
mejorar el desemeño de la empresa.
21: En el documento Word "Guia para elaboraciòn del Presupuesto" encuentra explicaciones claras y precisas sobre el pro
una de las cèdulas presupuestales, para definir las polìticas de elaboraciòn del presupuesto, para elaborar los estados fina
anàlisis de los estados financieros, por lo cual es recomendable efectuar paralelamente el estudio de la guìa y la elaboraci
financiera.

*Ph. D. en Ciencias Económicas y Administrativas de la UCI de México. Formación en Finanzas Universidad EAFIT de Medelli
Empresas. Directora del grupo de investigación Desarrollo Empresarial Sectorial Productivo y Competitivo DESPyC de la Universidad
la medición 2019 de Colciencias. Investigador Emérito Colciencias 2018. Profesora del programa de Administración Financier
Coordinadora del semillero de investigación Más Vida de la Universidad del Tolima. Consultora Empresarial de la Asociación Co
mediana empresa ACOPI Tolima y Cámara de Comercio de Bogotá, Bucaramanga y Cali
 CEDULA DE COSTO ESTANDAR EMPRESA ____________________

Producto 1 UNIDAD DE CANTIDAD COSTO CANTIDAD COSTO PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4
MEDIDA
PRECIOS COMPRA COSTO CONSUMO
MATERIA PRIMA MP M.P.

MADERA mt 3,000 100 2,500 83

PINTURA gr 2,000 40 100 2
PEGAMENTO gr 1,000 35 130 5
TORNILLOS unit 900 50 40 2
CHAZOS unit 900 50 50 3

TOTAL COSTO M.P. 95 101 107 113

MANO DE OBRA
COSTO HORA 4,688 4,969 5,267 5,583
TIEMPO PRODUCCION Minutos 10 10 10 10
TOTAL COSTO M.O 781 828 878 931

COSTO INDIRECTO
TASA/ HORA C.I. Minutos 4,395 5,900 6,346 6,835
TIEMPO PRODUCCION 10 10 10 10
TOTAL C.I ESTÁNDAR 733 983 1,058 1,139

TOTAL costo estandar 1,609 1,912 2,042 2,183

Producto 2 UNIDAD DE CANTIDAD COSTO CANTIDAD COSTO PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4
MEDIDA COSTO CONSUMO
PRECIOS COMPRA
MATERIA PRIMA M.P.
AGLOMERADO MT 2,900 50 1,000 17
ANCLAJE GR 200 10 35 2
MARMOL MT 1,500 20 5 375
TORNILLO UNIT 700 400 15 26
CINTA MT 50 5 3 30
PEGANTE GR 300 40 5 1

TOTAL COSTO M.P. 451 478 507 537

MANO DE OBRA
COSTO HORA 4,688 4,969 5,267 5,583
TIEMPO PRODUCCION Minutos 5 5 5 5
TOTAL COSTO M.O 391 414 439 465

COSTO INDIRECTO
TASA/ HORA C.I. 4,395 5,900 6,346 6,835
TIEMPO PRODUCCION Minutos 5 5 5 5
TOTAL C.I ESTÁNDAR 366 492 529 570

TOTAL costo estandar 1,208 1,384 1,474 1,572

UNIDAD DE
Producto 3 MEDIDA CANTIDAD COSTO CANTIDAD COSTO PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4

COSTO CONSUMO
PRECIOS COMPRA
MATERIA PRIMA M.P.
LAMINA MT 1,000 50 500 25
ALUMINIO MT 1,000 50 500 25
MADERA MT 1,200 50 500 21
CHAZO UNI 50 20 20 8
CALCOMANIA UNI 3 4 5 7
TOTAL COSTO M.P. 86 91 96 102

MANO DE OBRA
COSTO HORA 4,688 4,969 5,267 5,583
TIEMPO PRODUCCION Minutos 3.00 3.00 3.00 3.00
TOTAL COSTO M.O 234 248 263 279

COSTO INDIRECTO
TASA/ HORA C.I. Minutos 4,395 5,900 6,346 6,835
TIEMPO PRODUCCION 3.00 3.00 3.00 3.00
TOTAL C.I ESTÁNDAR 220 295 317 342

TOTAL costo estandar 540 634 677 723

CEDULA DE COSTO DE PRODUCCION

MATERIA PRIMA
Producto 1
PRODUCCION 85,000 90,100 94,605 99,335
POR COSTO ESTANDAR 95 101 107 113
TOTAL COSTO M,P. 8,065,083 9,061,928 10,085,925 11,225,635
Producto 2
PRODUCCION 90,000 94,500 99,225 104,186
POR COSTO ESTANDAR 451 478 507 537
TOTAL COSTO M,P. 40,581,724 45,167,459 50,271,382 55,952,048
Producto 3
PRODUCCION 98,000 102,900 108,045 113,447
POR COSTO ESTANDAR 86 91 96 102
TOTAL COSTO M,P. 8,379,000 9,325,827 10,379,645 11,552,545

COSTO MATERIA PRIMA 57,025,807 63,555,214 70,736,953 78,730,228

MANO DE OBRA
Producto 1
PRODUCCION 85,000 90,100 94,605 99,335
POR COSTO ESTANDAR 781 828 878 931
TOTAL COSTO M,O 66,412,202 74,620,750 83,052,895 92,437,872
Producto 2
PRODUCCION 90,000 94,500 99,225 104,186
POR COSTO ESTANDAR 391 414 439 465
TOTAL COSTO M,O 35,159,401 39,132,413 43,554,376 48,476,020
Producto 3
PRODUCCION 98,000 102,900 108,045 113,447
POR COSTO ESTANDAR 234 248 263 279
TOTAL COSTO M,O 22,970,809 25,566,510 28,455,526 31,671,000

COSTO MANO DE OBRA 124,542,411 139,319,673 155,062,796 172,584,892

COSTOS INDIRECTOS
Producto 1
PRODUCCION 85,000 90,100 94,605 99,335
POR COSTO ESTANDAR 733 983 1,058 1,139
TOTAL COSTO IND 62,265,925 88,600,077 100,059,582 113,166,752
Producto 2
PRODUCCION 90,000 94,500 99,225 104,186
POR COSTO ESTANDAR 366 492 529 570
TOTAL COSTO IND 32,964,313 46,463,414 52,472,977 59,346,604
Producto 3
PRODUCCION 98,000 102,900 108,045 113,447
POR COSTO ESTANDAR 220 295 317 342
TOTAL COSTO IND 21,536,685 30,356,097 34,282,345 38,773,115

COSTOS INDIRECTOS 116,766,924 165,419,589 186,814,905 211,286,472

PERIODO 5

120

5,918
10
986

7,373
10
1,229

2,335

PERIODO 5
 569

5,918
5
493

7,373
5
614

1,677

PERIODO 5

108

5,918
3.00
296
 7,373
3.00
369

773

104,302
120
12,494,132

109,396
569
62,274,629

119,120
108
12,857,983

87,626,744

104,302
986
102,883,351

109,396
493
53,953,811

119,120
296
 35,249,823

192,086,985

104,302
614
1,229

109,396
614
67,213,972

119,120
369
43,913,129

111,128,330
 MARGEN DE CONTRIBUCION : Periodo 1

Margen de Contribucion en $ = Precio de venta unitario - Costo variable Unitario

Margen de Contribucion en % = (Margen de contribucion en $ / Precio de venta unitario ) X 100

Precio venta Costo variable

unitario unitario MC en $ MC en %
Producto 1 3,000 876 2,124 70.79

Producto 2 2,500 842 1,658 66.34

Producto 3 2,000 320 1,680 84.01

PUNTO DE EQUILIBRIO

Punto de Equilibrio anual: Costos fijos / Margen de Contribucion en $

Margen de Punto de
contribucion en equilibrio en Punto de equilibrio
Costos Fijos $ Unidades en $
Producto 1 15,895,318 2,124 7,484 22,453,163

Producto 2 15,895,318 1,658 9,585 23,961,366

Producto 3 15,895,318 1,680 9,461 18,921,826

Ventas totales anual en punto de equilibrio 65,336,355

PRECIO DE VENTA
Precio de Venta: (Costo Variable) / (100- Margen de contribucion en %)/100

Dividir en 100
para expresar
100-MC% en decimales Precio de venta
Producto 1 876 29.21 0.29 3,000

Producto 2 842 33.66 0.34 2,500

Producto 3 320 15.99 0.16 2,000

 COSTOS VARIABLES

PRODUCTO 1 Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

Materia prima 95 101 107 113 120
Mano de Obra 781 828 878 931 986
Costos indirectos - - - - -
Total Costo variable 876 929 985 1,044 1,106

PRODUCTO 2 Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

Materia prima 451 478 507 537 569
Mano de Obra 391 414 439 465 493
Costos indirectos - - - - -
Total Costo variable 842 892 946 1,002 1,062

PRODUCTO 3 Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

Materia prima 86 91 96 102 108
Mano de Obra 234 248 263 279 296
Costos indirectos - - - - -
Total Costo variable 320 339 359 381 404
 COSTOS FIJOS

MENSUAL ANUAL
CONCEPTO Perido 1 Periodo 2 Periodo 3
SERVICIOS PUBLICOS 120,000 1,080,000 1,144,800 1,213,488
MANTENIMIENTO 80,000 1,200,000 1,272,000 1,348,320
IMPUESTOS 80,000 600,000 636,000 674,160
MANO DE OBRA INDIRECTA 32,020,515 384,246,176 407,300,947 431,739,004
DEPRECIACIONES 15,425,439 185,105,263 185,105,263 185,105,263

TOTAL Costos fijos presupuestados 47,685,953 572,231,439 595,459,010 620,080,235

Se considera un incremento anual del 6%

ANUAL
Periodo 4 Periodo 5
1,286,297 1,363,475
1,429,219 1,514,972
714,610 757,486
457,643,344 485,101,945
185,105,263 185,105,263

646,178,733 673,843,141
 CEDULA DE VENTAS

Producto 1 PERIODO 1 PERIODO 2 PERIDO 3 PERIODO 4 PERIODO 5

CANTIDAD 85,000 90,100 94,605 99,335 104,302
PRECIO 3,000 3,180 3,371 3,573 3,787
TOTAL 255,000,000 286,518,000 318,894,534 354,929,616 395,036,663

Producto 2
CANTIDAD 90,000 94,500 99,225 104,186 109,396
PRECIO 2,500 2,650 2,809 2,978 3,156
TOTAL 225,000,000 250,425,000 278,723,025 310,218,727 345,273,443

Producto 3
CANTIDAD 98,000 102,900 108,045 113,447 119,120
PRECIO 2,000 2,120 2,247 2,382 2,525
TOTAL 196,000,000 218,148,000 242,798,724 270,234,980 300,771,533

TOTAL VENTAS 676,000,000 755,091,000 840,416,283 935,383,323 1,041,081,638

 COSTO MANO DE OBRA

NOMINA PARA PAGO PERSONAL DE PRODUCCION

SALARIO DIAS SALARIO Total Total Vr.Liquido a

No CARGOS BASICO LAB DEVENGADO A.Transporte Devengado 4% Salud 4% Pension Deducc Pagar
COSTO MOD
1 CARPINTERO 828,116 30 828,116 97,032 925,148 33,125 33,125 66,249 858,899
2 PINTOR 828,116 30 828,116 97,032 925,148 33,125 33,125 66,249 858,899
3 VENDEDOR 828,116 30 828,116 97,032 925,148 33,125 33,125 66,249 858,899
4 INSTALADOR 828,116 30 828,116 97,032 925,148 33,125 33,125 66,249 858,899
5
7
8
9
10
11
12
TOTAL NOMINA 3,312,464 120 3,312,464 388,128 3,700,592 132,499 132,499 264,997 3,435,595
COSTO MOD
PRESUPUESTO
ANUAL MO MES HORA AÑO 1 AÑO 2 AÑO3 AÑO 4 AÑO 5
Sueldos 3,700,592 4,688 44,407,104 46,627,459 48,958,832 51,406,774 53,977,112
Auxilio Transporte 388,128 4,657,536 4,890,413 5,134,933 5,391,680 5,661,264
Apropiaciones 844,370 10,132,438 10,639,060 11,171,013 11,729,564 12,316,042
Provisiones 692,414 8,308,971 8,724,420 9,160,641 9,618,673 10,099,607

Total 5,625,504 4,688 67,506,050 70,881,352 74,425,420 78,146,691 82,054,025

APROPIACIONES PROVISIONES

SALUD 281,559 CESANTIAS 275,928

INTERES
ARP 17,291 CESAN. 2,759
FONDO PENSIONES 397,496 PRIMA 275,928
CCF 148,024 VACACIONES 137,799
TOTAL 844,370 TOTAL 692,414
 NOMINA PARA PAGO DE SUELDOS PERSONAL INDIRECTO
N SALARIO DIAS SALARIO Total Total Vr.Liquido a
o CARGOS BASICO LAB DEVENGADO A.Transporte Horas Extras Devengado 4%Salud 4% Pension FSG Deducc Pagar
COSTO MOI
1 DISEÑADOR GRAFICO 828,116 30 828,116 97,032 925,148 33,125 33,125 66,249 858,899
1 SUPERVISOR DE OBRA 828,116 30 828,116 97,032 925,148 33,125 33,125 66,249 858,899
TOTAL COSTO. MOI 1,656,232 1,656,232 194,064 1,850,296 66,249 66,249 0 132,499 1,717,797

COSTO MANO DE OBRA IDIRECTA

PRESUPUESTO DE TRABA MES HORA
2,668,376 11,118

APROPIACIONES PROVISIONES
SALUD 140,780 CESANTIAS 154,191
ARP 8,646 INTERESES CESANTIAS 18,503
FONDO PENSIONES 198,748 PRIMA DE SERVICIOS 154,191
CCF 74,012 VACACIONES 69,010
TOTAL ,… 422,185 TOTAL,… 395,895
ICBF 49,687
SENA 33,125
CAJAS COMPENSACI 66,249 TOTAL 791,791

TOTAL 149,061
2,865,159
 DEPRECIACION

DEPRECIACIONES DE LA FABRICA
CAN ACTIVO VR. UNIDAD ACTIVO FIJO VIDA UTIL DEPREC. ANUAL
1 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 140,000,000 140,000,000 20 7,000,000
2 MAQUINARIA Y EQUIPO 15,000,000 15,000,000 10 3,750,000
5 MUEBLES Y ENSERES
1 VEHICULO
1 EQUIPO DE CO0MPUTO
total depreciacion 155,000,000 10,750,000

DEPRECIACION EQUIPO ADMINISTRATIVO Y VENTAS

cant articulo valor articulo valor total vida utilil depreciacion anual
1 MUEBLES Y ENSERES 8,000,000 8,000,000 5 842,105
1 EQUIPO DE COMPUTACION 4,000,000 4,000,000 3 1,333,333
total depreciacion parte adminiistrativa 2,175,439

1 VEHICULO 50,000,000 50,000,000 5 2,500,000

Total Depreciaciónn Ventas 2,500,000
TOTAL DEPRECIACION AÑO 62,000,000 15,425,439

TOTAL ACTIVOS 217,000,000

TOTAL DEPRECIACION 5 AÑOS 77,127,193
VALOR DE DESECHO 139,872,807

GASTOS PREOPERATIVOS
GASTOS LEGALES GASTOS DE PUBLICIDAD
Amortización Anual.
CAMARA DE COMERCIO 500,000 100,000 PUBLICIDAD 5,000,000
LIBROS 44,000 8,800 PROMOCION 5,000,000
TRAMITES Y LICENCIAS 60,000 12,000
NOTARIALES 300,000 60,000
HONORARIOS 300,000 60,000
TOTAL 1,204,000 240,800 TOTAL 10,000,000
 DEPREC. MENSUAL
583,333
312,500

895,833

depreciacion mensual
70,175
111,111
Err:522

208,333
208,333

OS DE PUBLICIDAD
Amortización Anual.
1,000,000
1,000,000
0
0
0
2,000,000
 COSTOS INDIRECTOS

CEDULA DE COSTOS INDIRECTOS

PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5
SERVICIOS PUBLICOS 1,440,000 1,526,400 1,617,984 1,715,063 1,817,967
MANTENIMIENTO 960,000 1,017,600 1,078,656 1,143,375 1,211,978
IMPUESTOS 540,000 572,400 606,744 643,149 681,738
MANO DE OBRA INDIRECTA 32,020,515 35,222,566 38,744,823 42,619,305 46,881,236
DEPRECIACIONES 10,750,000 10,750,000 10,750,000 10,750,000 10,750,000
TOTAL Costos indirectos presupuestados 45,710,515 49,088,966 52,798,207 56,870,892 61,342,918
HORAS PRESUPUESTADAS 10,400 8,320 8,320 8,320 8,320
5dias/semana * 8 horas * 52 semanas*5 opera
Tasa Ci: Ci Pptado/ horas Pptadas 4,395 5,900 6,346 6,835 7,373
 CEDULA GASTOS ANUALES

ADMINISTRATIVOS PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5

Amortización Diferidos 240,800 240,800 240,800 240,800 240,800
Sueldos 75,188,590 78,948,019 82,895,420 87,040,191 91,392,201
Depreciacion 2,175,439 2,175,439 2,175,439 2,175,439 2,175,439
Papeleria 3,000,000 3,150,000 3,307,500 3,472,875 3,646,519
Total Administrativos 80,604,828 84,514,258 88,619,159 92,929,305 97,454,958

VENTAS
Amortización Diferidos 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000 2,000,000
Sueldos 47,253,674 49,616,358 52,097,175 54,702,034 57,437,136
Depreciacion 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000

Total Gastos Ventas 51,753,674 54,116,358 56,597,175 59,202,034 61,937,136

TOTAL GASTOS OPERACIONALES 132,358,502 138,630,616 145,216,334 152,131,339 159,392,094

TOTAL AMORTIZACION DIFERIDOS 2,240,800 2,240,800 2,240,800 2,240,800 2,240,800

 GASTOS OPERACIONALES

NOMINA PARA PAGO DE SUELDOS ADMINISTRATIVOS

SALARIO
N SALARIO DIAS DEVENGAD A.Transpo Total Total Vr.Liquido a
o CARGOS BASICO LAB O rte Horas Extras Devengado 4%Salud 4% Pension FSG Deducc Pagar
ADMINISTRATIVOS
1 GERENTE 2,000,000 30 2,000,000 97,032 2,097,032 80,000 80,000 160,000 1,937,032
1 JEFE SUBGERENTE 1,500,000 30 1,500,000 97,032 1,597,032 60,000 60,000 120,000 1,477,032
1 JEFE DE OBRA 1,200,000 30 1,200,000 97,032 1,297,032 48,000 48,000 96,000 1,201,032
TOTAL NOMINA 4,700,000 30 4,700,000 291,096 0 4,991,096 188,000 188,000 0 376,000 4,615,096

ADMINISTRATIVOS
MES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Sueldo basico 4,991,096 59,893,152 62,887,810 66,032,200 69,333,810 72,800,501
Apropiaciones 1,187,678 14,252,134 14,964,741 15,712,978 16,498,627 17,323,558
Provisiones 1,043,304 1,043,304 1,095,469 1,150,242 1,207,755 1,268,142
Total 7,222,078 75,188,590 78,948,019 82,895,420 87,040,191 91,392,201

APROPIACIONES PROVISIONES
SALUD 399,500 CESANTIAS 415,758
ARP 24,534 INTERESES CESANTIAS 4,158
FONDO PENSIONES 564,000 PRIMA DE SERVICIOS 415,758
CCF 199,644 VACACIONES 207,630
TOTAL 1,187,678 TOTAl 1,043,304

GASTOS OPERACIONALES

NOMINA PARA PAGO DE SUELDOS VENTAS

SALARIO
N SALARIO DIAS DEVENGAD A.Transpo Total 3,875% Total Vr.Liquido a
o CARGOS BASICO LAB O rte COMISIONES Devengado 4%Salud Pension FSG Deducc Pagar

1 JEFE COMERCIAL 1,200,000 30 1,200,000 97,032 1,297,032 48,000 46,500 94,500 1,202,532
1 VENDEDOR 1 828,116 30 828,116 97,032 0 925,148 33,125 32,089 65,214 859,934
1 VENDEDOR 2 828,116 30 828,116 97,032 0 925,148 33,125 32,089 65,214 859,934
TOTAL NOMINA 2,856,232 30 2,856,232 194,064 0 3,147,328 114,249 110,679 0 224,928 2,922,400

ADMINISTRATIVOS
MES AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Sueldo basico 3,147,328 37,767,936 39,656,333 41,639,149 43,721,107 45,907,162
Apropiaciones 735,654 8,827,842 9,269,235 9,732,696 10,219,331 10,730,298
Provisiones 657,895 657,895 690,790 725,330 761,596 799,676
Total 4,540,877 47,253,674 49,616,358 52,097,175 54,702,034 57,437,136

APROPIACIONES PROVISIONES
SALUD 251,027 CESANTIAS 262,172
ARP 15,416 INTERESES CESANTIAS 2,622
FONDO PENSIONES 343,317 PRIMA DE SERVICIOS 262,172
CCF 125,893 VACACIONES 130,929
TOTAL ,… 735,654 TOTAL,… 657,895
 TABLA DE AMORTIZACION

CUOTA TRIMESTRAL MENSUAL TRIMESTRE

INTERES 1,6% 4,877209599%
PERIODOS (n) 5 AÑOS 60 MESES 20 TRIMETRE

TABLA DE AMORTIZACION

n = PERIODOS SALDO INIC. CUOTA INTERES AMORTIZA. SALDO FIN. INT. ANUAL AMORTI. ANUAL
0 40,000,000
1 40,000,000 3,970,464 1,950,884 2,019,580 37,980,420
2 37,980,420 3,970,464 1,852,385 2,118,079 35,862,341
3 35,862,341 3,970,464 1,749,082 2,221,382 33,640,958
4 33,640,958 3,970,464 1,640,740 2,329,724 31,311,234 7,193,090 8,688,766
5 31,311,234 3,970,464 1,527,115 2,443,349 28,867,885
6 28,867,885 3,970,464 1,407,947 2,562,517 26,305,368
7 26,305,368 3,970,464 1,282,968 2,687,496 23,617,872
8 23,617,872 3,970,464 1,151,893 2,818,571 20,799,301 5,369,923 10,511,933
9 20,799,301 3,970,464 1,014,425 2,956,039 17,843,262
10 17,843,262 3,970,464 870,253 3,100,211 14,743,052
11 14,743,052 3,970,464 719,050 3,251,414 11,491,637
12 11,491,637 3,970,464 560,471 3,409,993 8,081,644 3,164,200 12,717,656
13 8,081,644 3,970,464 394,159 3,576,305 4,505,339
14 4,505,339 3,970,464 219,735 3,750,729 754,610
15 754,610 3,970,464 36,804 3,933,660 -3,179,050
16 -3,179,050 3,970,464 -155,049 4,125,513 -7,304,563 495,649 15,386,207
17 -7,304,563 3,970,464 -356,259 4,326,723 -11,631,286
18 -11,631,286 3,970,464 -567,282 4,537,746 -16,169,032
19 -16,169,032 3,970,464 -788,598 4,759,062 -20,928,094
20 -20,928,094 3,970,464 -1,020,707 3,785,810 -24,713,904 -2,732,846 17,409,341
0.0487720960
 ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTADOS
PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4
VENTAS 676,000,000 755,091,000 840,416,283 935,383,323
COSTO DE VENTAS
+ Costo de los materiales 57,025,807 63,555,214 70,736,953 78,730,228
+ Costo de Mano de obra 124,542,411 139,319,673 155,062,796 172,584,892
+ costo indirecto 116,766,924 165,419,589 186,814,905 211,286,472
= costo de producción 298,335,143 368,294,476 412,614,654 462,601,592
= COSTO DE VENTAS 298,335,143 368,294,476 412,614,654 462,601,592
UTILIDAD BRUTA 377,664,857 386,796,524 427,801,629 472,781,731
GASTOS DE OPERACIONALES 127,858,502 134,130,616 140,716,334 147,631,339
- Gastos de Administracion 80,604,828 84,514,258 88,619,159 92,929,305
Gastos de ventas 47,253,674 49,616,358 52,097,175 54,702,034
= UTILIDAD OPERACIONAL 249,806,355 252,665,909 287,085,295 325,150,392
- GASTOS FINANCIEROS 7,193,090 5,369,923 3,164,200 495,649
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 242,613,265 247,295,986 283,921,095 324,654,743
- IMPUESTO DE RENTA 77,636,245 79,134,715 90,854,750 103,889,518
= UTILIDAD NETA 164,977,020 168,161,270 193,066,345 220,765,225

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4
Saldo inicial 18,000,000 82,201,938 230,501,324 410,112,274
INGRESOS
Ventas de contado 473,200,000 528,563,700 588,291,398 654,768,326
Recuperacion de cartera 202,800,000 226,527,300 252,124,885
Prestamos
Total disponible 491,200,000 813,565,638 1,045,320,023 1,317,005,485

EGRESOS
Compras de contado 34,215,484 38,133,128 42,442,172 47,238,137
Pago a Proveedores 22,810,323 25,422,085 28,294,781
Mano de Obra 124,542,411 139,319,673 155,062,796 172,584,892
Costos Indirectos 116,766,924 165,419,589 186,814,905 211,286,472
Gastos Administración y Ventas 127,858,502 134,130,616 140,716,334 147,631,339
Gastos financieros 7,193,090 5,369,923 3,164,200 495,649
Amortizacion crédito 8,688,766 10,511,933 12,717,656 15,386,207
Impuestos 77,636,245 79,134,715 90,854,750
Total egresos 419,265,178 593,331,430 645,474,864 713,772,228

SALDO FINAL 71,934,822 220,234,208 399,845,158 603,233,258

Depreciación 8,026,316 8,026,316 8,026,316 8,026,316
Amortizacion de diferidos 2,240,800 2,240,800 2,240,800 2,240,800
FLUJO NETO DE EFECTIVO 82,201,938 230,501,324 410,112,274 613,500,374

VENTAS
De Contado 70% 473,200,000 528,563,700 588,291,398 654,768,326
De Credito 30% 202,800,000 226,527,300 252,124,885 280,614,997
Total 676,000,000 755,091,000 840,416,283 935,383,323

COMPRAS
De Contado 60% 34,215,484 38,133,128 42,442,172 47,238,137
De Credito 40% 22,810,323 25,422,085 28,294,781 31,492,091
Total 57,025,807 63,555,214 70,736,953 78,730,228

BALANCE GENERAL
Periodo 0 PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE 18,000,000 82,201,938 230,501,324 410,112,274 613,500,374
CLIENTES 202,800,000 226,527,300 252,124,885 280,614,997
INVENTARIOS 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000
DIFERIDOS 11,143,000 8,902,200 6,661,400 4,420,600 2,179,800
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 39,143,000 303,904,138 473,690,024 676,657,759 906,295,171

ACTIVO FIJO
CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 140,000,000 140,000,000 140,000,000 140,000,000 140,000,000
MUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000 15,000,000
VEHICULO 50,000,000 50,000,000 50,000,000 50,000,000 50,000,000
MUEBLES Y ENSERES 8,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000 8,000,000
EQUIPO DE COMPUTACION 4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000 4,000,000
MENOS DEPRECIACION ACUMULADA -15,425,439 -30,850,877 -46,276,316 -61,701,754
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 217,000,000 201,574,561 186,149,123 170,723,684 155,298,246

TOTAL ACTIVO 256,143,000 505,478,700 659,839,147 847,381,443 1,061,593,416

PASIVO
PASIVO CORTO PLAZO
PROVEEDORES 0 22,810,323 25,422,085 28,294,781 31,492,091
IMPUESTOS POR PAGAR 0 77,636,245 79,134,715 90,854,750 103,889,518
TOTAL PASIVO CORRIENTE 0 100,446,568 104,556,801 119,149,532 135,381,609

PASIVO LARGO PLAZO

OBLIGACIONES FINANCIERAS 50,000,000 41,311,234 30,799,301 18,081,644 2,695,437

TOTAL PASIVO 50,000,000 141,757,802 135,356,102 137,231,176 138,077,046

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 87,143,000 87,143,000 87,143,000 87,143,000 87,143,000
UTILIDAD DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 164,977,020 333,138,291 526,204,635
UTILIDAD DE EJERCICIO 164,977,020 168,161,270 193,066,345 220,765,225
UTILIDAD RETENIDAS 0 164,977,020 333,138,291 526,204,635 746,969,861
TOTAL PATRIMONIO 87,143,000 252,120,020 420,281,291 613,347,635 834,112,861

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 137,143,000 393,877,822 555,637,392 750,578,811 972,189,907

119,000,000 111,600,877 104,201,755 0.0 0
 ANALISIS F
INDICADORES
Concepto

1. Razon corriente

2. Liquidez Seca o Prueba Acida

3. Capital de trabajo neto

INDICADORES
1. Rotacion de cartera

2. Periodo de cobro o plazo promedio de

cuentas por cobrar

3. Rotacion de Inventarios

4. Rotacion de activos fijos

5. Rotacion de activos totales o rotacion de la

inversion
6. Rotacion de proveedores

7. Rotacion del patrimonio

INDICADORES DE
1. Endeudamiento Total
2. Concentracion del endeudamiento en el
corto plazo.

3. Endeudamiento financiero

4. Carga financiera

INDICADORES DE
1. Margen bruto de utilidad o rentabilidad bruta
2. Margen operacional de utilidad o
rentabilidad operacional

3. Margen neto de utilidad o rentabilidad neta

o productividad marginal

4. Rendimiento del patrimonio o Rentabilidad

del Patrimonio (ROE)

5. Rendimiento de la Inversion
 ANALISIS FINANCIERO
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Fórmula Periodo 1

Activo corriente/pasivo corriente

3.0

Activos liquidos/pasivos corriente 2.8

Activo corriente-Pasivo corriente 203,457,570

INDICADORES DE ROTACION
Ventas a credito en el periodo / Cuentas por cobrar
promedio 1.00
Cuentas por cobrar promedio * 365 dias/ ventas acredito
O 365 dias / rotacion de cuentas por
cobrar
365.00
Costos de mercancia vendida en el periodo/inventario
promedio de mercancias 30
Periodo de reposición inventario: (Inventario promedio * 365
dias)/ costo de la mercancia vendida ó
365 dias / rotacion del inventario mercancia
12
ventas/activo fijo bruto
7
Ventas totales/Activos totales brutos
1.3
Compras a credito del periodo/promedio de proveedores
1
ventas netas/patrimonio

2.7
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
(Pasivo total )/Activo total )*100 28

(Pasivo corriente / pasivo total con terceros) * 100

71
(Obligaciones financieras / Ventas netas)* 100
6%
(Gastos Financieros / Ventas netas)*100
1%
INDICADORES DE RENTABILIDAD
(Utilidad bruta / ventas netas) * 100
56
(Utilidad operacional / ventas netas) * 100
37
(Utilidad neta / ventas netas) * 100

24
(Utilidad neta / Patrimonio)* 100
65

(Utilidad neta / Activo total )* 100 33

Z
Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4

3.0 4.5 5.7

4.4 5.6 6.6

369,133,224 557,508,228 770,913,562

ON

1.00 1.00 1.00

365.00 365.00 365.00

37 41 46

10 9 8

8 9 10

1.1 1.0 0.9

1 1 1

1.8 1.4 1.1

ENTO
21 16 13

77 87 98

4% 2% 0%

1% 0% 0%
DAD

51 51 51
33 34 35

22 23 24

40 31 26

25 23 21