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Seguro Privado
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Índice

1 Aseguradoras Privadas..................................................................................................................................... 3
1.1 Principales Aseguradoras .................................................................................................................. 3
1.2 Diferencias con el Seguro Oficial .................................................................................................. 4

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o parcial para cual quier ot ro propósit o queda prohibida. Todos l os derechos reservados.

Todas las compañías de seguros privadas
que están en comercio exterior son
compañías muy grandes, precisamente
para dar seguridad y confianza en este
tipo de seguros a los potenciales clientes
03
Seguro Privado
Objetivos:
 Conocer los tipos de seguros que se utilizan en operaciones de comercio exterior
 Saber que es una ECA
 Diferencias entre las aseguradoras oficiales y privadas
 Tipos básicos de pólizas que se manejan
1 Aseguradoras Privadas
El exportador cuenta también con instrumentos de cobertura de riesgo fuera del sistema de
apoyo oficial a la exportación, dentro del denominado mercado privado de seguros, el cuál
puede resultar una buena alternativa (o complemento) en ciertas ocasiones a la cobertura
ofrecida por las agencias oficiales de seguro a la exportación.
A diferencia de lo que sucede con el mercado del seguro a la exportación con apoyo oficial
(“seguro oficial”), habitualmente con compromisos de cumplir ciertos parámetros como los
del Consenso OCDE, el mercado del seguro privado está en movimiento constante.
1.1 Principales Aseguradoras
Entre los principales aseguradores e intermediarios del mercado privado, dedicadas a la
cobertura de riesgos relativos al comercio internacional podemos destacar a los siguientes:
 Lloyd's of London: es uno de los mercados de seguro organizados más antiguo
que existe, habiendo iniciado sus actividades en 1688.
 AIG - American International Group: es el primer grupo asegurador de riesgos
comerciales e industriales estadounidense, con fuerte presencia en el mercado
internacional y presente en el mercado asegurador de riesgos políticos desde
1974, contrata principalmente a través de las plazas de Nueva York y Londres.
Fundada en 1871, ha crecido hasta convertirse en una empresa con 400 oficinas
 Marsh & McLennan Companies, Inc. (MMC), una empresa de servicios profesionales de
alcance mundial.
 El grupo AON, segundo broker de seguros a nivel mundial después de Marsh,
cuenta también con una sólida estructura internacional.
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 Exporters Insurance Company Ltd. ("Exporters") es un grupo asegurador con base

en Bermudas que inició sus operaciones en enero de 1990.Como su nombre
indica está especializada en seguros de comercio exterior y riesgos políticos.

1.2 Diferencias con el Seguro Oficial

Las principales diferencias con el seguro oficial son las siguientes:

 Orientación comercial: la actividad de las aseguradoras privadas gira en torno a la

obtención de beneficios, no primando por tanto consideraciones de tipo político,
macroeconómico, o nacional, es decir, el asegurador privado ofrece su cobertura
independientemente de cuál sea el país del exportador y el origen de los bienes o
servicios comercializados.

 Adaptabilidad de los productos: ya que no existen estructuras rígidas a las que el

exportador o importador deban adecuarse, sino que la aseguradora hace verdaderos
trajes a la medida de cada proyecto, estudiándose las posibilidades de cobertura de
aquellos riesgos específicos que el cliente necesite cubrir en cada situación. El
cliente sólo paga por aquello que contrata, mientras que en el caso del seguro oficial
paga por una póliza que cubre un paquete de riesgos.

 Capacidad del mercado: la capacidad de cobertura del mercado está lógicamente

Un seguro privado es, en algunas supeditada al apetito de los diferentes aseguradores del mercado en cada momento,
ocasiones, la única forma de asegurar
siendo generalmente necesario recurrir a un broker de seguros que sindique, es
contingencias en una operación
decir organice un grupo de aseguradores, para poder cubrir un riesgo de gran
internacional en un determinado país,
como consecuencia de que el “techo de envergadura (superiores generalmente a los 10 millones de euros). Así, una póliza de
riesgo” que tienen las compañías oficiales seguro de, por ejemplo, 50 millones de euros sería habitualmente coasegurada por
pueda estar sobrepasado y, por tanto, no varios tomadores de riesgo.
poder aceptar más riesgo
 Plazo de cobertura: los plazos de cobertura del mercado privado están supeditados a
la calidad y naturaleza de los riesgos cubiertos, publicándose periódicamente unos
plazos máximos de referencia por las principales casas de brokers internacionales.

 Precio de cobertura: en cuanto a los precios, ocurre igual que con los plazos, éstos
dependerán de la calidad del riesgo cubierto. Generalmente son pagaderos
anualmente por anticipado.

 Riesgo compartido: igual que en el seguro oficial, los aseguradores privados también
exigen que el asegurado corra con un determinado porcentaje del riesgo, que en
este caso es habitualmente bastante mayor, pudiendo llegar hasta aproximadamente
del 10%.

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 Plazo de pago de la indemnización: aunque dependiendo del tipo de riesgo cubierto

y de las negociaciones particulares a este respecto, el mercado privado se reserva
un plazo, a contar desde el momento del siniestro, para realizar el pago de la
indemnización, período habitualmente de varios meses (180 días o más).

 Confidencialidad. Una diferencia importante con respecto al seguro oficial bajo cuyo
amparo el exportador utiliza la cobertura incluso como un arma comercial, es que la
aseguradora privada exige total confidencialidad con respecto a su cobertura, sobre todo
de cara al importador (o deudor).

 Restricciones: el mercado privado es más reticente a cubrir determinados riesgos,

Hay determinados riesgos inabordables como pueden ser las guerras en las que estén involucradas alguna de las cinco
desde el punto de vista privado, como es
grandes potencias, variaciones en los tipos de interés, quiebra o suspensiones de
la quiebra o suspensión de pagos de
comprador privado
pagos de compradores privados, devaluaciones de moneda, litigios de tipo
comercial, etc.

Los riesgos cubiertos con mayor asiduidad por el mercado privado, para las operaciones de
comercio exterior son, entre otros:

 Durante el período de ejecución del contrato, desde la entrada en vigor del contrato
hasta el cumplimiento de las obligaciones contractuales del exportador:

- Ejecución indebida de las garantías prestadas por el exportador.

- Ejecución debida de garantías por incumplimiento no atribuible al exportador.

- Terminación anticipada de contrato, por causas políticas o de fuerza mayor

(hechos catastróficos o extraordinarios) en el país de destino de los bienes o
servicios, fuera del control del comprador o exportador, que impidan la
correcta ejecución del contrato.

- Restricciones a la importación: cancelación de la licencia de importación o

promulgación de alguna norma que impida la importación del bien, es decir,
que las Autoridades del país de destino adopten medidas que hagan
imposible el cumplimiento del contrato.

- Restricciones a la exportación: cancelación de la licencia de exportación o

promulgación de una norma que impida la exportación del bien, es decir, que
las Autoridades españolas adopten medidas que hagan imposible el
cumplimiento del contrato.

- Cancelación o terminación unilateral del contrato por parte del comprador.

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- Rechazo de laudo arbitral pactado contractualmente, ya que habitualmente se

excluyen riesgos derivados de disputas comerciales entre comprador y
vendedor.

 Durante el período de crédito, que se inicia al nacer el derecho a cobro por parte del
exportador:

- Riesgo de transferencia de la divisa.

- Riesgo de convertibilidad de la divisa.

- Riesgo de impago del deudor y/o su garante.

Recuerda: Las diferencias básicas entre las ECA’s y el mercado del seguro privado:

 Selección de riesgos: Decisión política vs criterios de rentabilidad

 Tasas de Prima: Reguladas por la OCDE vs mercado competitivo

 Condicionados de póliza: Rigidez en la negociación vs flexibilidad

 Capacidad de respuesta: Lenta y poco ágil vs muy ágil (3 o 4 días)

Ejemplo:

Una sociedad exportadora tiene una operación de importe razonable para la que su cliente,
importador público, quiere una financiación a dos años. El mercado oficial tiene cerrado el
país por deudas vencidas y, todavía, no pagadas. ¿Qué hacer? Renunciar a la operación o
ayudarle de otra manera.

Respuesta: De entrada….Nunca renunciar a una operación. Luego, como los importes y

plazos son manejables, intentar ayudarle de dos maneras:

+Recurriendo al mercado del seguro privado a ver que puedo conseguir y en qué
condiciones, buscando una cobertura de seguro de riesgo de crédito al comprador.

+Contactando con un forfaiter, que me pueda financiar la operación, viendo si la “quita” o

descuento aplicable, por cesión de la misma sin recurso de recobro, es razonable.

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