Finanzas de corto plazo

Jose Moreno Garrido

Finanzas

Instituto IACC

14 de enero de 2019
 Desarrollo

Dando respuesta al tema planteado se determina lo siguiente:

El ciclo de flujo efectivo es llamado un elemento importante en la administración de capital del

trabajo, se debe tener dos aspectos importantes la hora de analizar este concepto.

Ciclo de caja:

Es un mecanismo que se utilizan para controlar afectivo, estableciendo la relación existente entre
los pagos y cobros. Expresando la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento que la
empresa compra la materia prima hasta que se efectúa el cobro. Entendiendo lo siguientes
factores:

 Ciclo operativo.
 Ciclo de pago.

El ciclo operativo es una medida de tiempo que transcurre entre la compra de materias primas
para producir los artículos y el cobro del efectivo como pago de la venta realizada, se pueden
observan dos subgrupos:

 Ciclo de conversión de inventarios.

 Ciclo de conversión de cuentas por cobrar.

Se puede entender en el caso expuesto anteriormente que el inventario es de alta rotación, el

pago por la compra del inventario se realiza a mas tardar en 10 días, en caso de que este fuera
con tarjetas de crédito. -

Con dicha información se expresa lo siguiente:

 Interno: 45+30+10 = 85 días

 Externo: 90 + 30 + 10 = 130 días

El ciclo operativo lo podemos dividir en dos partes, periodo de inventario y periodo de las
cuentas por cobrar, siendo las siguientes:
  Interno: Periodo de inventario 45 +30 = 75 días
 Interno: Periodo de cuentas por cobrar 10 días
 Externo: Periodo de inventario 90+30 = 120 días
 Externo: Periodo de cuentas por cobrar 10 días

Otra forma de dividir el ciclo operativo es en el periodo de cuentas por pagar y el ciclo de
efectivo, siendo las siguientes:

 Interno: Periodo de cuentas por pagar 45 días

 Interno: Ciclo de efectivo 85 – 45 = 40 días
 Externo: Periodo de cuentas por pagar 90 días
 Externo: Ciclo de efectivo: 130 – 90 = 40 días

Mercado interno:

Inventario vendido

Periodo de inventario 75 días Periodo de cuentas por cobrar 10 días

0 45 75 85

Tiempo Periodo de cuentas por pagar Ciclo de efectivo

45 días 40 días

Efectivo pagado Efectivo recibido

Mercado interno:

Inventario vendido

Periodo de inventario 120 días Periodo de cuentas por cobrar 10 días

0 90 120 130

Tiempo Periodo de cuentas por pagar Ciclo de efectivo

90 días 40 días

Efectivo pagado Efectivo recibido

Contenido semana 2

IACC (2012). Administración del capital de trabajo y manejo de la tesorería. Semana 2.