La DTF es una tasa de interés calculada como un promedio ponderado semanal por monto, de las

tasas promedios de captación diarias de los CDTs a 90 días, pagadas por los bancos, corporaciones
financieras, de ahorro y vivienda y compañías de financiamiento comercial, en general por el
sistema financiero.

La DTF es calculada por el Banco de la República con la información provista por la

Superintendencia financiera hasta el día anterior.

Cómo se calcula la DTF: Estas entidades financieras reportan a la Superintendencia financiera, por
medio de la encuesta diaria de interés de captación, las tasas y los montos captados a 90 días.
Luego, esta entidad transmite la información al Banco de la República que toma los resultados
consolidados por entidad y lleva a cabo un promedio ponderado de las tasas y los montos
captados durante una semana.

A continuación se presenta el cálculo de la DTF:

Para calcular la DTF como un promedio ponderado se deben seguir los siguientes pasos:

Recolectar, para cada una de las entidades financieras descritas anteriormente (bancos,
corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda y compañías de financiamiento
comercial), el valor de la tasa de interés que reconocen por los CDTs a 90 días y la cantidad de
recursos (dinero) que la gente tiene depositados en CDT a 90 días.Multiplicar el valor de la tasa de
interés por la cantidad de recursos. Hacer esto para cada entidad financiera y sumar todos los
resultados obtenidos.Dividir la suma obtenida en el punto anterior entre el total de los recursos
depositados en CDT a 90 días en todas las entidades financieras. Este valor corresponde a la DTF
que se utilizará en la siguiente semana.

Ventajas del procedimiento utilizado

Utilizar un promedio ponderado para el cálculo de la DTF tiene las siguientes ventajas.

El valor de DTF calculado será cercano a la tasa de interés de la entidad financiera que tenga
mayor cantidad de recursos captados como CDT a 90 días.

Las tasas de interés de entidades financieras con relativamente pocos recursos captados como
CDT a 90 días tendrán poca influencia en el valor obtenido de DTF.

Un CDT es un certificado de depósito a término. Este certificado se recibe al realizar depósitos de

dinero por un periodo de tiempo fijo en bancos comerciales, corporaciones de ahorro y vivienda,
corporaciones financieras y compañías de financiamiento comercial. Los recursos depositados se
deben mantener en la entidad financiera por treinta días o más. Antes de ese tiempo, el dinero no
se puede retirar de la entidad en la cual se hizo el depósito. Los CDT más comunes son a 30, 60,
90, 180 y 360 días. Los intereses que este depósito recibe dependen de la cantidad de dinero
depositada, del tiempo del depósito y de las condiciones del mercado en el momento del
depósito; es decir, del nivel de las tasas de interés en el mercado.

Vigencia de la DTF: La tasa DTF es calculada por el Banco de la República semanalmente con
información recolectada, hasta el día anterior, por la Superintendencia Bancaria, por lo que se
concluye que la DTF tiene vigencia de una semana.