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Un portafolio o cartera de inversiones es una combinación de activos financieros como acciones, bonos y cuentas bancarias poseídos por un individuo u organización. La creación de un portafolio diversificado ayuda a reducir el riesgo a través de la inversión en diferentes tipos de activos. La gestión de un portafolio implica decidir qué activos incluir considerando los objetivos del inversionista y las condiciones económicas cambiantes.
Un portafolio o cartera de inversiones es una combinación de activos financieros como acciones, bonos y cuentas bancarias poseídos por un individuo u organización. La creación de un portafolio diversificado ayuda a reducir el riesgo a través de la inversión en diferentes tipos de activos. La gestión de un portafolio implica decidir qué activos incluir considerando los objetivos del inversionista y las condiciones económicas cambiantes.
Un portafolio o cartera de inversiones es una combinación de activos financieros como acciones, bonos y cuentas bancarias poseídos por un individuo u organización. La creación de un portafolio diversificado ayuda a reducir el riesgo a través de la inversión en diferentes tipos de activos. La gestión de un portafolio implica decidir qué activos incluir considerando los objetivos del inversionista y las condiciones económicas cambiantes.
En finanzas, un portafolio o cartera es una combinación de las inversiones realizadas
por una institución o un individuo. La creación de un portafolio es parte de una estrategia de diversificación de la inversión y limitar el riesgo. Al ser propietario de varios activos, determinados tipos de riesgos (en particular, el riesgo específico) puede reducirse. Los activos del portafolio pueden incluir cuentas bancarias, acciones, bonos, opciones, warrants, certificados de oro, materias primas, contratos de futuros, las instalaciones de producción, o cualquier otro elemento que se espera que conserve su valor. En la construcción de una cartera de inversiones de una institución financiera generalmente ésta llevará a cabo su propio análisis de la inversión, mientras que un particular puede hacer uso de los servicios de un asesor financiero o una institución financiera que ofrece servicios de gestión de cartera. Gestión de un Portafolio La gestión de la cartera implica decidir qué activos incluir en el portfolio, teniendo en cuenta los objetivos del titular de la cartera y las cambiantes condiciones económicas. La selección consiste en decidir cuáles son los bienes a comprar, ¿Cuántos comprar, cuándo comprar, y que activos desinvertir? Estas decisiones siempre implican algún tipo de medición del resultado o rendimiento de la cartera, y el riesgo asociado a este cambio (es decir, la desviación estándar del retorno). Normalmente, se compara con el rendimiento esperado de carteras con paquetes de activos diferentes. Los objetivos y circunstancias de los inversores también deben ser considerados. Algunos inversores son más reacios al riesgo que otros. En el caso de los fondos de inversión y los planes de pensiones, se han desarrollado técnicas particulares para la explotación optimizar su cartera. Muchas estrategias se han desarrollado para formar una cartera. cartera igualmente ponderada cartera de capitalización ponderada cartera de precios ponderados portafolio óptimo (para lo cual el ratio de Sharpe es el más alto) Modelos de Gestión de un Portafolio Algunos de los modelos financieros utilizados en el proceso de valoración, selección de valores y gestión de carteras incluyen: Maximización el rendimiento, dado un nivel determinado de riesgo La teoría moderna de gestión de portafolios o Modelo de Markowitz CAPM o Capital Asset Pricing Model Teoría del Arbitraje de Precios RIESGO DE CARTERA El riesgo de una cartera de inversión se refiere a las posibilidades de que se obtenga el retorno, beneficio o ganancia que se espera. Toda inversión supone un riesgo, y cuánto más es lo que se puede ganar mayor es el riesgo. Si se pone el dinero a un plazo fijo, el riesgo es mínimo, pero apenas le darán un interés incluso menor que la inflación. Si inviertes en el mercado de divisas, por ejemplo, puedes ganar mucho dinero, pero también el riesgo (de que no lo logres e incluso de que pierdas lo invertido) es mucho mayor. Todo inversor sabe que debe asumir algún riesgo, porque es algo inherente a la inversión. En caso contrario no podrás nunca tener ganancias, y es cuestión de conocimiento y experiencia adoptar buenos criterios para saber cuánto y cuándo asumir un riesgo. El riesgo de portafolio de inversión es la posibilidad que tiene uno de no lograr sus objetivos. Existe un número de factores que contribuyen a esto y mientras estés dispuesto a minimizarlos, nunca serás capaz de eliminarlos completamente. Puedes minimizar un poco de riesgo de portafolio a través de la diversificación. Riesgo sistemático: El riesgo sistemático es un factor que contribuye al riesgo de portafolio. Además de que nunca puedes eliminarlo. El primer incluye el riesgo asociado con las tasas de interés, la recesión, la guerra y la inestabilidad política. Todos estos factores pueden tener repercusiones significativas para las empresas y los precios de sus acciones. Por su naturaleza, éstos son de alguna manera impredecibles. Mientras seas capaz de determinar la dirección a largo plazo de las tasas de interés, no podrás predecir la cantidad que van a crecer o a caer. Y en la mayoría de casos, el mercado de valores "pondrá precio" al cambio anticipado, mucho antes de que el inversionista lo considere. Riesgo no sistemático: Este es el riesgo que puedes controlar, o por lo menos minimizar. También conocido como "riesgo específico", se relaciona con el que está asociado con ser dueño de las acciones de una empresa específica en tu portafolio. Mientras incrementas el número de diferentes empresas, esencialmente difundes el riesgo a través de tu portafolio, y por lo tanto, reduces el impacto general de una acción de bajo rendimiento. Diversificación: La diversificación, o "No poner todos tus huevos en una cesta", es el primer método para reducir el "riesgo específico" dentro de tu portafolio. No sólo necesitas ser el dueño de diferentes empresas, también necesitas ser el dueño de empresas de diferentes sectores. Si inviertes todo tu dinero en acciones bancarias, puedes reducir el impacto que tendrá una compañía en tu dinero, pero no habrás eliminado el efecto que el sector pueda tener en tus inversiones. Más que solo acciones: Otra forma de mejorar tu diversificación de portafolio es invertir en otro tipo de bienes. "Los fondos mutuales balanceados" invierten una porción del dinero a través de acciones, vínculos e inversiones en efectivo de corto plazo como los valores de tesorería. Al añadir éstas, que pueden tener un nivel de seguridad más alto y proporcionan ingresos, también reduces tu riesgo de portafolio. Comprender tu tolerancia al riesgo: Tener un entendimiento claro a tu tolerancia al riesgo será un factor significante al lograr tus objetivos de inversión. Es muy fácil subirse a la ola de un mercado de valores que crece día a día sin un final a la vista. Es una historia completamente distinta cuando un "golpe" o un período prolongado de pérdidas diarias empiezan a suceder. Comprender tu nivel de comodidad durante esos momentos ayudará en eliminar la posibilidad de tomar una decisión apresurada en el momento equivocado.
Buján, A. (16 de junio del 2018). Portafolio [Mensaje en un blog]. Recuperado de