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E S TA D O S Informe del revisor fiscal sobre los estados financieros consolidados

FINANCIEROS A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.

CONSOLIDADOS
19 de febrero de 2019

He auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Bancolombia S. A. y sus Subsidiarias, los cuales comprenden el

2018 y 2017
estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2018 y los estados consolidados de resultados, de resultados
integrales, de cambios en el patrimonio de los Accionistas y de flujos de efectivo del año terminado en esa fecha y el resumen
de las principales políticas contables y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la gerencia del Banco en relación con los estados financieros consolidados

La gerencia es responsable de la adecuada preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados
adjuntos de acuerdo con normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia emitidas por el Gobierno
Nacional y de carácter especial emitidas por la Superintendencia Financiera para la preparación de los estados financieros
consolidados de las entidades financieras, y con las políticas de control interno y de administración de riesgos que la gerencia
consideró necesarias, para que la preparación de estos estados financieros consolidados esté libre de incorrección material
debido a fraude o error, así como seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas y establecer los estimados contables
que sean razonables en las circunstancias.

Responsabilidad del revisor fiscal

Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados financieros adjuntos con base en mi auditoría. Efectué mi auditoría
de acuerdo con normas de auditoría de información financiera aceptadas en Colombia. Dichas normas exigen que cumpla con
requerimientos éticos y que planifique y ejecute la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados
financieros están libres de incorrección material.

Una auditoría consiste en desarrollar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en
los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del revisor fiscal, incluyendo la valoración de
los riesgos de incorrección material en los estados financieros debido a fraude o error.
190

Certificación del Representante Legal y Contador


de Bancolombia S.A y subsidiarias
A los señores Accionistas de
Bancolombia S. A.
Medellín, 19 de febrero de 2018
19 de febrero de 2019
Los suscritos representante legal y contador de Bancolombia S.A. certificamos que los estados financieros consolidados del
Banco al 31 de diciembre de 2018 y 2017, han sido fielmente tomados de los libros y que antes de ser puestos a su disposición
Al efectuar dicha valoración, el revisor fiscal considera el control interno relevante del Banco y las políticas de administración y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidos en ellos:
de riesgos implementadas de acuerdo con las normas de la Superintendencia Financiera para la preparación y presentación de
los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en función de las circunstancias. Los activos y pasivos incluidos en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2018 y 2017, existen y las
Una auditoría también incluye una evaluación de lo apropiado de las políticas contables usadas y de la razonabilidad de las transacciones incluidas en dichos consolidados se han realizado, durante el año terminado en esa fecha.
estimaciones contables realizadas por la gerencia, así como la evaluación de la completa presentación de los estados financieros.
Los hechos económicos ocurridos durante el año terminado en 31 de diciembre de 2018 y 2017 han sido reconocidos en los
Considero que la evidencia de auditoría que obtuve es suficiente y apropiada para proporcionar una base suficiente y adecuada estados financieros consolidados.
para mi opinión de auditoría.
Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios
económicos futuros (obligaciones), obtenidos a cargo del Banco y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2018 y 2017.
Opinión
Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de información
En mi opinión, los estados financieros consolidados adjuntos, fielmente tomados de los registros de consolidación, presentan Financieras emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en ingles), así mismo como
razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de Bancolombia S. A. y sus Subsidiarias al 31 de las interpretaciones emitidas por Intercnational Financial Reporting Interpretations Committe (IFRIC).
diciembre de 2018 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad
con normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia emitidas por el Gobierno Nacional y de carácter Todos los hechos económicos que afectan el Banco y sus subsidiarias han sido correctamente clasificados, descritos y revelados
especial por la Superintendencia Financiera para la preparación de los estados financieros consolidados de las entidades en los estados financieros.
financieras.
Dando cumplimiento con la ley 964 de 2005 en su artículo 46 certificamos que los estados financieros y otros informes
relevantes para el público no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial
Otros asuntos o las operaciones de la entidad.

Los estados financieros consolidados del Banco por el año terminado el 31 de diciembre de 2017 fueron auditados por otro
revisor fiscal, quien en informe de fecha 12 de febrero de 2018 emitió una opinión sin salvedades sobre los mismos. Mi opinión
no es calificada con respecto a este asunto.

Joaquín Guillermo Molina Morales


Revisor Fiscal JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL
Tarjeta Profesional No. 47170-T Representante Legal Contador Público T.P. 45155-T
Designado por PricewaterhouseCoopers Ltda.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑIAS SUBSIDIARIAS 191
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017
(Expresado en millones de pesos colombianos)
Nota Diciembre 31, 2018 Diciembre 31, 2017

Activo

Efectivo y equivalentes de efectivo 4 18,730,810 18,165,644


Inversiones en activos financieros 5.1 17,361,475 16,377,253
Instrumentos financieros derivados 5.2 1,843,708 1,134,372

Instrumentos financieros de inversión y derivados 19,205,183 17,511,625

Cartera de créditos de clientes e instituciones financieras 173,819,116 160,468,094


Provisión por deterioro de cartera de créditos y
(10,235,831) (8,223,103)
operaciones de leasing financiero
Cartera de créditos de clientes e instituciones
6 163,583,285 152,244,991
financieras, neta
Activos mantenidos para la venta e inventarios, neto 12 636,028 377,003
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 7 2,149,579 1,565,059
Propiedades de inversión 10 1,732,873 1,657,409
Propiedad y equipo, neto 9 3,368,647 3,127,405
Intangibles y plusvalía, neto 8 7,201,855 6,631,424
Impuesto diferido, neto 11.3.3 271,177 148,614
Otros activos, neto 13 3,234,181 2,479,037

Total activo 220,113,618 203,908,211

Pasivo y patrimonio de los accionistas

Pasivo

Depósitos de clientes 14 142,128,471 131,959,215


Interbancarios 15 1,374,222 1,084,591
Repos 15 2,315,555 3,236,128
Pasivos relacionados con activos mantenidos para la venta 12 163,596 102,976
Instrumentos financieros derivados 5.2 1,295,070 945,853
Obligaciones financieras 16 16,337,964 13,822,152
Títulos de deuda emitidos 17 20,287,233 19,648,714
Acciones preferenciales 583,997 582,985
Impuestos corrientes 166,472 161,966
Impuesto diferido, neto 11.3.3 1,318,295 1,440,198
Planes de beneficios a empleados 18 719,265 697,401
Otros pasivos 19 6,768,253 5,796,482

Total pasivo 193,458,393 179,478,661

Patrimonio de los accionistas

Capital social 21 480,914 480,914


Prima en colocación de acciones 4,857,454 4,857,454
Reservas 22 9,741,774 9,045,155
Utilidades retenidas 3,906,945 3,568,182
Utilidad del ejercicio 2,658,864 2,615,000
Otro resultado integral acumulado, neto de impuestos 3,202,969 2,546,259

Patrimonio atribuible a los propietarios de la matriz 24,848,920 23,112,964

Interés no controlante 1,806,305 1,316,586

Total patrimonio de los accionistas 26,655,225 24,429,550

Total pasivo y patrimonio de los accionistas 220,113,618 203,908,211

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los estados financieros.
Total ingreso por comisiones, neto 2,781,203 2,545,999

Otros ingresos operacionales 24.4 1,203,802 1,578,209


192
Ingresos por dividendos, participación patrimonial 24.5 341,795 266,170

Recuperación (Deterioro) en unidad generadora de efectivo 168,756 (173,339)

Total ingreso neto 11,098,768 11,218,829

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO


BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS Egresos operacionales
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017
(Expresado en millones de pesos colombianos, excepto la información de utilidad por acción, que está expresada en pesos colombianos)
Salarios y beneficios para empleados (3,004,054) (2,792,379)
Nota 2018 2017(1)
Otros gastos de administración y generales 25.1 (3,024,769) (2,977,884)
Intereses de cartera de crédito y operaciones
de leasing financiero Impuestos y contribuciones 25.1 (692,666) (727,661)
Amortización, depreciación y deterioro de bienes propios y 25.2 (493,902) (479,111)
Comercial 7,322,453 8,027,598 colocados en arrendamiento operativo

Consumo 4,220,032 3,822,743 Otros egresos (267,507) (249,023)

Microcrédito 229,446 237,266 Total egresos operacionales (7,482,898) (7,226,058)


Hipotecario 1,881,297 1,831,716
1.
Utilidad antes de impuesto de renta 3,615,870 3,992,771
Leasing 1,913,196 2,064,978

Impuesto de renta 11.3.6 (829,435) (1,238,598)


Total intereses de cartera de crédito y operaciones 15,566,424 15,984,301
de leasing financiero
Utilidad neta 2,786,435 2,754,173
Intereses de instrumentos de deuda utilizando método de interés efectivo 24.1 129,017 159,890
Utilidad neta del ejercicio atribuible a los propietarios de la Matriz 26 2,658,864 2,615,000
Total ingreso por intereses de instrumentos financieros utilizando 15,695,441 16,144,191
método de interés efectivo Interés no controlante 127,571 139,173

Fondos interbancarios vendidos 36,449 26,779 Utilidad básica y diluida por acción (en pesos colombianos) 2,825 2,780

Valoración de instrumentos financieros 24.1 384,610 525,423 (1) Algunas cifras del Estado de resultados consolidado para el cierre a 31 de diciembre de 2017 que figuran en el informe anual
del Grupo Bancolombia en 2017 han sido re-expresadas debido al efecto de presentación por el proceso de adopción de la
Total ingreso por intereses y valoración de NIIF 15. Véase adopción de nuevas normas contables en la Nota 31.
16,116,500 16,696,393
instrumentos financieros
Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Consolidados.
Egreso por intereses 24.2 (5,670,216) (6,232,986)

Margen neto de interés y valoración de instrumentos


financieros antes de provisión por deterioro de cartera y 10,446,284 10,463,407
cupos de tarjeta de crédito, sobregiros y garantías financieras

Provisión por deterioro de cartera de crédito y operaciones 6 (3,851,625) (3,468,699)


de leasing financiero, neta
Recuperación para otros activos financieros 8,553 7,082

Total provisiones por deterioro, neto (3,843,072) (3,461,617)

Ingreso neto por intereses y valoraciones de instrumentos 6,603,212 7,001,790


financieros después de provisiones y deterioro, netos

Ingreso por comisiones 24.3 3,994,259 3,621,114

Egresos por comisiones 24.3 (1,213,056) (1,075,115)

Total ingreso por comisiones, neto 2,781,203 2,545,999

Otros ingresos operacionales 24.4 1,203,802 1,578,209

Ingresos por dividendos, participación patrimonial 24.5 341,795 266,170

Recuperación (Deterioro) en unidad generadora de efectivo 168,756 (173,339)

Total ingreso neto 11,098,768 11,218,829

Egresos operacionales

Salarios y beneficios para empleados (3,004,054) (2,792,379)

Otros gastos de administración y generales 25.1 (3,024,769) (2,977,884)

Impuestos y contribuciones 25.1 (692,666) (727,661)


Amortización, depreciación y deterioro de bienes propios y 25.2 (493,902) (479,111)
colocados en arrendamiento operativo
Otros egresos (267,507) (249,023)
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ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO


BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2018 y 2017
(Expresado en millones de pesos colombianos)

Nota 2018 2017


Utilidad neta 2,786,435 2,754,173

Resultados integrales que no se reclasificarán


a resultados
Utilidad por revaluación relacionada con el pasivo
37,325 3,753
por beneficios definidos
Impuesto a las ganancias 11.2 (7,663) (3,725)
Resultado neto de impuesto 29,662 28
Instrumentos de patrimonio al valor razonable
con cambios en otro resultado integral
Utilidad no realizada 23,648 67,515
Impuesto a las ganancias 11.2 10,190 9,789
Resultado neto de impuesto 33,838 77,304

Total resultados integrales que no se


63,500 77,332
reclasificarán a resultados

Resultados integrales que se reclasificarán


a resultados
Instrumentos de deuda a valor razonable con
cambios en otro resultado integral
Ganancias realizadas por inversiones dadas de baja 1,965 -
Utilidad no realizada (24,286) -
Deterioro de inversiones 2,444 -
Impuesto a las ganancias - -
Resultado neto de impuesto (19,877) -
Ajuste por conversión
Diferencia en cambio por conversión de operaciones
1,043,593 412,878
en el extranjero
(Pérdida)/Ganancia en cobertura de inversión neta
(584,650) 36,762
en operaciones en el extranjero
Impuesto a las ganancias 11.2 172,870 (6,895)
Resultado neto de impuesto 631,813 442,745
Ganancia (pérdida) neta por asociadas y negocios conjuntos
contabilizados utilizando el método de la participación 7 2,581 (11,547)
Impuesto a las ganancias 11.2 (663) -
Resultado neto de impuesto 1,918 (11,547)

Total resultados integrales que se


613,854 431,198
reclasificarán a resultados

Resultados Integrales, neto de impuestos 677,354 508,530

Total Resultados Integrales atribuibles a: 3,463,789 3,262,703


Accionistas de Bancolombia S.A. 3,336,218 3,123,530
Interés no controlante 127,571 139,173

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Consolidados.
194

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS CONSOLIDADO


BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017
(Expresado en millones de pesos colombianos)

Atribuible al interés controlante de la matriz

Resultado integral
Prima en Instrumentos de
Capital Social Reservas Ajuste por Instrumentos de deuda Beneficios a Utilidades Utilidad del Patrimonio de los Interés no
colocación de patrimonio con Asociadas Total patrimonio
(Nota 21) (Nota 22) conversión con cambios en ORI empleados retenidas ejercicio accionistas controlante
acciones cambios en ORI

Patrimonio a enero 1, 2018 480,914 4,857,454 9,045,155 2,250,389 379,513 - (3,025) (80,618) 3,568,182 2,615,000 23,112,964 1,316,586 24,429,550

Impacto por aplicación de NIIF 9 (ver Nota 31) - - - - - - - - (731,640) - (731,640) (18,141) (749,781)

Patrimonio a enero 1, 2018 (ajustado) 480,914 4,857,454 9,045,155 2,250,389 379,513 - (3,025) (80,618) 2,836,542 2,615,000 22,381,324 1,298,445 23,679,769

Traslado a resultado de ejercicios anteriores - - - - - - - - 2,615,000 (2,615,000) - - -


Para pagar un dividendo correspondiente a 509,704,584 acciones
ordinarias y 452,122,416 acciones con dividendo preferencial y sin
- - - - - - - - (923,362) - (923,362) - (923,362)
derecho a voto, suscritas y pagadas a 31 de diciembre de 2018, a
razón de 1,020 por acción.
Constitución de Reserva Legal - - 579,254 - - - - - (579,254) - - - -

Realización utilidades retenidas de instrumentos financieros - - - - (20,644) 1,965 - - 20,644 (1,965) - - -

Deterioro de inversiones - - - - - 2,444 - - - (2,444) - - -

Liquidación de subsidiarias - - - - - - - - 512 - 512 - 512

Realización de utilidades retenidas - - - - - - - - 1,090 - 1,090 - 1,090

Interés no controlante - - - - - - - - - - - 380,289 380,289

Otras reservas (1) - - 117,365 - - - - - (117,365) - - - -

Variación por participación efectiva en subsidiarias - - - - - - - - 53,138 - 53,138 - 53,138

Utilidad del ejercicio - - - - - - - - - 2,663,273 2,663,273 127,571 2,790,844

Otro resultado integral - - - 631,813 33,838 (24,286) 1,918 29,662 - - 672,945 - 672,945

Patrimonio a diciembre 31, 2018 480,914 4,857,454 9,741,774 2,882,202 392,707 (19,877) (1,107) (50,956) 3,906,945 2,658,864 24,848,920 1,806,305 26,655,225

(1) Corresponde principalmente a las reservas dinámicas de Banistmo S.A. las cuales corresponden a una provisión adicional sobre la cartera con riesgo crediticio normal.

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Consolidados
195

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO


BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017
(Expresado en millones de pesos colombianos)

Atribuible al interés controlante de la matriz

Resultado integral
Utilidades
Prima en Instrumentos
Capital Social Ajuste por Beneficios a retenidas de Patrimonio de los Interés no
colocación de Reservas (Nota 22) Financieros medidos a Asociadas Utilidad del Total patrimonio
(Nota 21) conversión empleados ejercicios accionistas controlante
acciones valor razonable ejercicio
anteriores

Patrimonio a enero 1, 2017 480,914 4,857,454 7,472,409 1,807,644 340,629 8,522 (80,646) 3,515,329 2,865,328 21,267,583 1,209,397 22,476,980

Traslado a resultado de ejercicios anteriores - - - - - - - 2,865,328 (2,865,328) - - -

Para pagar un dividendo correspondiente a 509,704,584 acciones ordinarias


y 452,122,416 acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, - - - - - - - (856,419) - (856,419) - (856,419)
suscritas y pagadas a 31 de diciembre de 2016, a razón de $950 por acción.

Constitución de Reserva Legal - - 1,914,464 - - - - (1,914,464) - - - -

Liberación de reserva - Activos financieros de inversión - - (421,730) - - - - - - (421,730) - (421,730)

Constitución de reserva - Activos financieros de inversión - - 77,398 - - - - (77,398) - - - -

Traslado en el patrimonio por integración de inversiones - - - - (38,420) - - 38,420 - - - -

Interés no controlante - - - - - - - - - - (31,984) (31,984)

Otras reservas (1) - - 2,614 - - - - (2,614) - - -

Utilidad del ejercicio - - - - - - - - 2,615,000 2,615,000 139,173 2,754,173

Otro resultado integral - - - 442,745 77,304 (11,547) 28 - - 508,530 - 508,530

Patrimonio a diciembre 31, 2017 480,914 4,857,454 9,045,155 2,250,389 379,513 (3,025) (80,618) 3,568,182 2,615,000 23,112,964 1,316,586 24,429,550

(1) Registra las reservas dinámicas de Banistmo S.A., las cuales corresponden a una provisión adicional sobre la cartera con riesgo crediticio normal.

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Consolidados.
Redención de títulos de deuda a valor razonable con cambios en ORI (2017: inversiones a
1,525,435 -
costo amortizado y valor razonable a través de resultados)(2)
Compra de instrumentos de patrimonio, asociadas y negocios conjuntos (289,361) (305,650)

Producto de la venta de instrumentos de patrimonio, asociadas y negocios conjuntos 29,752 7,479


196
Restitución de aportes de inversión en asociadas - 2,495
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO
Adquisición de propiedad y equipo y propiedades de inversión (1,014,093) (1,132,015)
BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS
Al 31 de diciembre de 2018 y 2017
(Expresado en millones de pesos colombianos) Producto de la venta de propiedad y equipo y propiedades de inversión 311,430 568,744
2018 2017 Producto de la liquidación de inversiones en subsidiarias 26 (1,534)(3)

Utilidad neta 2,786,435 2,754,173 Adquisición de otros activos de largo plazo (127,236) (92,177)

Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (1,381,842) (1,908,080)


Ajustes para conciliar la utilidad neta y el efectivo neto:

Depreciaciones y amortizaciones de bienes propios y colocados en arriendo 467,777 433,033 Efectivo utilizado en las actividades de financiación:

Método de participación (187,814) (253,602)


Incremento en repos (922,840) 1,313,442
Gasto impuesto diferido 223,544 193,568
Importes procedentes de obligaciones financieras 15,774,251 12,190,496
Provisión por deterioro de cartera de créditos y operaciones de Leasing Financiero 4,311,485 3,879,559
Reembolsos de obligaciones financieras (14,472,128) (17,042,665)
(Recuperación) provisión para cupos, sobregiros y otros instrumentos financieros (8,553) (6,854)
Emisión de títulos de deuda(4) 1,150,485 3,013,426
Utilidad en venta de activos mantenidos para la venta e inventarios (75,976) (40,600) Cancelación de títulos de deuda emitidos (1,886,850) (1,969,399)
Utilidad en venta y medición de valor razonable de inversiones (630,904) (736,075) Dividendos pagados (735,798) (1,126,209)
Utilidad en venta de cartera (12,556) - Transacciones con interés no controlante(5) 360,169 -
Pérdida (ganancia) en liquidación de inversión en subordinada 510 2,700
Efectivo neto utilizado en las actividades de financiación(6) (732,711) (3,620,909)
(Utilidad) Pérdida valoración de instrumentos financieros derivados (244,613) 39,750
Ajuste por efectos de cambio en la tasa de cambio de efectivo y equivalentes de efectivo en
1,636,861 294,800
Impuesto a la riqueza causado - 51,220 moneda extranjera

Impuesto de renta causado 605,891 1,045,030 (Disminución) aumento en efectivo y equivalentes de efectivo (1,071,695) (2,589,401)

Otros ajustes no generadores de efectivo (50,760) 202,829 Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 18,165,644 20,460,245
Intereses netos (10,371,051) (9,919,699)
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 18,730,810 18,165,644
Variación de activos y pasivos operativos:

(Incremento) Disminución en instrumentos financieros derivados (132,684) 135,595 (1) El Banco estaba obligado a pagar el impuesto a la riqueza hasta el ejercicio fiscal de 2017, conforme a la ley 1739 de 2014. Ver Nota 11 impuesto
a las ganancias.
(Incremento) Disminución de cuentas por cobrar (423,960) 338,211
(2) Ver Nota 31 impactos en la produccion de nuevas normas.
Incremento de cartera de créditos de clientes (12,952,529) (11,266,789) (3) Corresponde al neto entre el efectivo recibido por la venta de la liquidación de Leasing Perú S.A. y Fondo de Inversión en Arrendamiento Operativo -
Renting Perú por valor de COP 16,838 y COP 3,757, respectivamente,y el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo que tenían las compañías en
Incremento en otros activos (282,703) (23,083)
la fecha de la transacción por valor de COP 17,903 y COP 4,226, respectivamente.
Disminución en cuentas por pagar (273,855) (629,990) (4) Los costos de emisión pagados por Bancolombia S.A. ascienden a USD 15,535. Para mayor información ver Nota 17, Títulos deuda emitidos.

Incremento en otros pasivos 189,868 189,655 (5) Corresponde a la Capitalización del Fondo Colombia Inmobiliario.
(6) Para mayor información sobre la conciliación de los saldos en libros de los pasivos de las actividades de financiación, ver Nota 28. Pasivos
Incremento en depósitos de clientes 6,188,577 8,456,681 de actividades de financiación.

Disminución en pasivos estimados y provisiones (12,919) (16,608) Durante los periodos 2018 y 2017, el Grupo Bancolombia realizó transacciones no monetarias de las actividades de operación e inversión relacionadas
con préstamos reestructurados y bienes restituidos que fueron transferidos a los activos mantenidos para la venta e inventarios por COP 521,718 y
Cambios netos de inversiones mantenidas a valor razonable a través de resultados 615,093 (1,599,641) COP 331,057, respectivamente. Dichas operaciones no fueron reflejadas en el estado de flujos de efectivo consolidado.

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Consolidados.
Producto de la venta de bienes mantenidos para la venta e inventarios 363,407 331,645

Producto de venta de cartera 511,864 -

Impuesto a la riqueza pagado(1) - (51,220)

Impuesto de renta pagado (167,856) (199,127)

Dividendos recibidos 124,754 80,651

Intereses recibidos 15,585,632 15,347,265

Intereses pagados (5,103,246) (5,798,689)

Efectivo neto provisto por las actividades de operación 1,042,858 2,939,588

Efectivo utilizado en las actividades de inversión:

Compra de títulos de deuda a costo amortizado (2,380,202) (3,122,872)

Redención de títulos de deuda a costo amortizado 2,214,457 2,167,450


Compra de títulos de deuda a valor razonable con cambios en ORI (2017: inversiones a costo
(1,652,050) -
amortizado y valor razonable a través de resultados)(2)
Redención de títulos de deuda a valor razonable con cambios en ORI (2017: inversiones a
1,525,435 -
costo amortizado y valor razonable a través de resultados)(2)
Compra de instrumentos de patrimonio, asociadas y negocios conjuntos (289,361) (305,650)

Producto de la venta de instrumentos de patrimonio, asociadas y negocios conjuntos 29,752 7,479

Restitución de aportes de inversión en asociadas - 2,495

Adquisición de propiedad y equipo y propiedades de inversión (1,014,093) (1,132,015)

Producto de la venta de propiedad y equipo y propiedades de inversión 311,430 568,744

Producto de la liquidación de inversiones en subsidiarias 26 (1,534)(3)


197

N O TA 1 . E N T I D A D N O TA 2 . P O L Í T I C A S El estado del resultado integral presenta los ingresos netos y las partidas del otro resultado integral clasificadas por naturaleza y agrupadas en
aquellas que no se reclasificaran posteriormente al resultado del periodo y las que se reclasificaran cuando se cumplan ciertas condiciones. El Grupo

R E P O R TA N T E C O N TA B L E S Bancolombia revela el importe de impuestos por cada componente del Otro resultado integral.

S I G N I F I C AT I VA S
El estado de flujos de efectivo se ha preparado utilizando el método indirecto, según el cual se parte de la utilidad o pérdida neta del ejercicio y se
Bancolombia S.A (Sociedad Anónima), en adelante la Matriz, es un depura esta cifra por los efectos de las transacciones y partidas no monetarias, los cambios habidos durante el periodo en las partidas por cobrar
establecimiento de crédito listado en la Bolsa de Valores de Colombia y por pagar derivadas de las actividades de operación, así como las pérdidas y ganancias atribuibles a las actividades de inversión y financiación.
(BVC), así como en la Bolsa de Nueva York (NYSE), desde 1981 y 1995, A. Bases para la preparación de los estados financieros
respectivamente. La Matriz cuenta con domicilio principal en la Carrera C. Principios de consolidación
48 N° 26-85 Avenida Los Industriales Medellín (Colombia) y se constituyó Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas
bajo el nombre de Banco Industrial Colombiano (BIC) según escritura de Contabilidad y de Información Financiera (NCIF) basados en las 1. Subsidiarias
pública número 388 del 24 de enero de 1945 de la Notaría Primera de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por
Medellín, autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia. Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de Bancolombia S.A. y de sus subsidiarias para los períodos terminados el 31
El 3 de abril de 1998, mediante escritura pública número 633, el Banco en inglés), así como las interpretaciones emitidas por The International de diciembre de 2018 y el 31 de diciembre de 2017. La Matriz consolida los resultados financieros de las entidades sobre las cuales ejerce control.
Industrial Colombiano S.A. (BIC) se fusionó con el Banco de Colombia S.A. Financial Reporting Interpretations Committee (IFRS-IC), de acuerdo
y la entidad producto de la operación fue nombrada Bancolombia S.A. con el Marco Técnico Normativo emitido mediante el Decreto Único De acuerdo con la NIIF 10, una subsidiaria es una entidad controlada por alguna de las empresas que conforman el Grupo Bancolombia, siempre
Reglamentario 2420 del 2015 y sus modificatorios, por el Ministerio de que esta última reúna todos los siguientes elementos:
Constituyen el objeto social de la Matriz todas las operaciones, negocios, Hacienda y Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo.
actos y servicios propios de la actividad bancaria, así como los actos  Poder sobre la entidad participada, que le otorga la capacidad presente de dirigir sus actividades relevantes que afectan de manera significativa
directamente relacionados con el mismo y los que tengan por finalidad La presentación de estados financieros de conformidad con las NIIF su rendimiento.
ejercer los derechos o cumplir las obligaciones, legal o convencionalmente, requiere que se realicen estimados y supuestos que afectan los montos
derivadas de la existencia y actividad de la sociedad. La Matriz podrá reportados y revelados en los estados financieros, sin disminuir la fiabilidad  Exposición o derecho, a rendimientos variables procedentes de su participación en la entidad participada.
participar en el capital de otras sociedades, en los casos autorizados de la información financiera, anotando que los resultados reales pueden
por la ley, en los términos y con los requisitos, límites o condiciones diferir de dichos estimados. En razón a esto, los estimados y supuestos  Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en los importes de rendimientos del inversor.
establecidos en ésta. son revisados constantemente, reconociendo dicha revisión en el período
en el cual se realiza si la misma afecta dicho período; o en el período de A continuación, se detallan las entidades en las cuales el Banco posee control, y forman parte de la consolidación como Grupo Bancolombia:
La Matriz y sus subsidiarias (en adelante Grupo Bancolombia) incluyen la revisión y los períodos futuros, si afecta tanto el período actual como
los siguientes segmentos de operación: Banca Colombia, Banca Panamá, el futuro. % de participación % de participación
Banca El Salvador, Banca Guatemala, Fiduciaria, Banca de Inversión,
y derechos de y derechos de
Comisionista de Bolsa, Bancos Off Shore y Otros. Dichas actividades del Los activos y pasivos se miden a costo o costo amortizado, con algunas Sociedad Domicilio Objeto social
voto mantenidos a voto mantenidos a
Grupo Bancolombia (Bancolombia y sus subsidiarias) se describen en la excepciones donde ciertos activos y pasivos financieros y las propiedades diciembre 2018 diciembre 2017
Nota 3 Segmentos de operación. de inversión se miden a valor razonable. Dichos activos y pasivos financieros
Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria Colombia Negocios fiduciarios 98.81% 98.81%
medidos a valor razonable corresponden a aquellos que se clasifican en
La duración prevista en los estatutos es hasta el 8 de diciembre de 2044, la categoría de activos y pasivos a valor razonable a través de resultados, Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera Colombia Servicios financieros 100.00% 100.00%
pero podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho término. El permiso y aquellas inversiones patrimoniales medidas a valor razonable a través Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa Colombia Comisionista de bolsa 100.00% 100.00%
de funcionamiento fue otorgado por la Superintendencia Financiera, con de otro resultado integral (‘ORI’) en patrimonio; además, de todos los Renting Colombia S.A.S. Colombia Arrendamiento operativo 100.00% 100.00%
carácter definitivo, según Resolución número 3140 del 24 de septiembre derivados financieros y los activos y pasivos reconocidos que se designan Transportempo S.A.S. Colombia Servicios de transporte 100.00% 100.00%
de 1993. como partidas cubiertas en una cobertura de valor razonable, cuyo valor Valores Simesa S.A. (1)
Colombia Varios 67.73% 68.57%
en libros se ajusta con los cambios en el valor razonable atribuidos a los
Mediante escritura pública número 1,124 del 30 de septiembre de 2016 Inversiones CFNS S.A.S. Colombia Inversionista 99.94% 99.94%
riesgos objeto de cobertura.
de la Notaria 14 de Medellín, debidamente registrada en la Cámara de BIBA Inmobiliaria S.A.S. Colombia Inmobiliaria 100.00% 100.00%
Comercio de Medellín, se perfeccionó la fusión entre Bancolombia S.A. Los estados financieros consolidados se presentan en pesos colombianos y FCP Fondo Colombia Inmobiliario. (2)
Colombia Inmobiliaria 51.29% 63.47%
(entidad absorbente) y Leasing Bancolombia S.A. (entidad absorbida). sus cifras están expresadas en millones, excepto la utilidad neta básica por Fideicomiso "Lote Abelardo Castro". Colombia Fiducia mercantil 67.39% 68.23%
Como consecuencia de la fusión, Bancolombia pasó a ser titular de acción, utilidad neta por acción diluida y la tasa de cambio representativa Bancolombia Panamá S.A. Panamá Banco comercial 100.00% 100.00%
todos los derechos y obligaciones de Leasing Bancolombia y continúa del mercado, las cuales se expresan en pesos colombianos, mientras que Sistemas de Inversiones y Negocios S.A. Sinesa Panamá Entidad comercial 100.00% 100.00%
ofreciendo a sus clientes el portafolio de productos y servicios de leasing las divisas (Dólares, Euros, Libras Esterlinas, etc.) se expresan en miles.
bajo la marca “Leasing Bancolombia, una marca Bancolombia”. Banagrícola S.A. Panamá Holding 99.16% 99.16%
De acuerdo con la legislación colombiana, el Banco debe preparar estados Banistmo S.A. Panamá Banco comercial 100.00% 100.00%
El Grupo Bancolombia cuenta con 31,040 empleados, opera a través financieros consolidados y separados, los cuales han sido preparados de Banistmo Investment Corporation S.A. Panamá Negocios fiduciarios 100.00% 100.00%
de 1,022 oficinas, 5,939 cajeros automáticos y 12,395 corresponsales acuerdo con el Marco Técnico Normativo indicado anteriormente. Financomer S.A. Panamá Servicios financieros 100.00% 100.00%
bancarios. Leasing Banistmo S.A. Panamá Negocios leasing 100.00% 100.00%
Los estados financieros separados son los que sirven de base para Valores Banistmo S.A. Panamá Compra y venta de valores 100.00% 100.00%
De igual manera, la Matriz a través de sus subsidiarias tiene operación el cumplimiento regulatorio, la distribución de dividendos y otras
bancaria y presencia internacional en Puerto Rico, Panamá, Guatemala, Suvalor Panamá Fondos de Inversión S.A. Panamá Holding 100.00% 100.00%
apropiaciones por parte de los accionistas.
Cayman, Barbados y El Salvador. Suvalor Renta Fija Internacional Largo Plazo S.A. Panamá Fondo de Inversión 100.00% 100.00%
B. Presentación de estados financieros Suvalor Renta Fija Internacional Corto Plazo S.A. Panamá Fondo de Inversión 100.00% 100.00%
Banistmo Capital Markets Group Inc. (3)
Panamá Compra y venta de valores 100.00% 100.00%
El Grupo Bancolombia presenta el estado de situación financiera en Van Dyke Overseas Corp. (4)
Panamá Inmuebles 0.00% 100.00%
orden de liquidez. El estado de resultados se presenta basado en la Inmobiliaria Bickford S.A. (4)
Panamá Inmuebles 0.00% 100.00%
naturaleza de los gastos. Los ingresos y gastos no se compensan, a Williamsburg International Corp. (4)
Panamá Inmuebles 0.00% 100.00%
menos que dicha compensación sea permitida o requerida por alguna
Anavi Investment Corporation S.A. (3)
Panamá Inmuebles 100.00% 100.00%
norma o interpretación contable, y sea descrita en las políticas del Grupo
Bancolombia. Desarrollo de Oriente S.A. (3)
Panamá Inmuebles 100.00% 100.00%
198

Steens Enterpresies S.A. (3) Panamá Tenedor de cartera 100.00% 100.00% La cartera de créditos y arrendamientos financieros concedidos por estas subsidiarias están sujetas a la regulación prudencial de la Superintendencia
Ordway Holdings S.A. (3) Panamá Inmuebles 100.00% 100.00%
de Bancos de Panamá para mantener reservas mínimas como una reserva contracíclica de capital. Para los años terminados el 31 de diciembre de
2018 y 2017, las reservas reconocidas ascienden a COP 1,020,913 y COP 616,814. Las disposiciones legales restringen a las mencionadas subsidiarias
Grupo Financiero Agromercantil Holding S.A. Panamá Holding 60.00% 60.00%
la posibilidad de distribuir dividendos a Bancolombia S.A., controladora última, excepto en caso de liquidación.
Banco Agrícola S.A. El Salvador Banco 97.36% 97.36%
Arrendadora Financiera S.A. Arfinsa El Salvador Leasing 97.37% 97.37% 2. Transacciones entre entidades bajo control común:
Credibac S.A. de C.V. El Salvador Negocios fiduciarios 97.36% 97.36%
Valores Banagrícola S.A. de C.V. El Salvador Comisionista de bolsa 98.89% 98.89% La combinación de entidades bajo control común, es decir, transacciones en las cuales se combinan entidades que están bajo el control del Grupo
Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. IFBA El Salvador Holding 98.89% 98.89%
Bancolombia, tanto antes como después de la combinación, y ese control no es transitorio, están por fuera del alcance de la NIIF 3- Combinaciones
de negocios. Actualmente no existe una orientación específica para estas transacciones en otras NIIF, por lo cual, tal como lo permite NIC 8, el Grupo
Administración de Fondos
Gestora de Fondos de Inversión Banagricola S.A. El Salvador 98.89% 98.89% ha desarrollado una política contable considerando los pronunciamientos de otros órganos normativos. Los activos y pasivos reconocidos como
de Inversión
resultado de transacciones entre entidades bajo control común se reconocen al valor en libros de los estados financieros de la entidad adquirida.
Arrendamiento Operativo CIB S.A.C.(5) Perú Arrendamiento operativo 100.00% 100.00% El Banco presenta los activos netos recibidos de manera prospectiva a partir de la fecha de la transferencia.
Fondo de Inversión en Arrendamiento Operativo - Renting
Perú Arrendamiento operativo 0.00% 100.00%
Perú (6) 3. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos
Capital Investments SAFI S.A.(6) Perú Negocios fiduciarios 0.00% 100.00%
FiduPerú S.A. Sociedad Fiduciaria (5) Perú Negocios fiduciarios 98.81% 98.81% Una asociada es una entidad sobre la cual el Grupo Bancolombia posee influencia significativa. La influencia significativa es el poder de intervenir
Leasing Perú S.A. (6) Perú Negocios leasing 0.00% 100.00% en las decisiones de política financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener control o control conjunto.
Prestación remunerada de
Banagrícola Guatemala S.A. (6) Guatemala 0.00% 99.16% Un negocio conjunto es un acuerdo mediante el cual el Grupo Bancolombia con otros participantes controla de forma conjunta las actividades
servicios laborales
relevantes del acuerdo; las decisiones a tomar requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control. En un negocio conjunto
Banco Agromercantil de Guatemala S.A. Guatemala Banco Comercial 60.00% 60.00%
las partes tienen derecho a los activos netos del acuerdo.
Seguros Agromercantil de Guatemala S.A. Guatemala Seguros 59.17% 59.17%
Financiera Agromercantil S.A. Guatemala Servicios Financieros 60.00% 60.00% En la fecha de adquisición, el exceso del costo de adquisición sobre la participación en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables
Agrovalores S.A. Guatemala Comisionista de bolsa 60.00% 60.00% asumidos de la asociada o negocio conjunto, se reconoce como plusvalía incluida en el valor en libros. Cuando es necesario, el valor en libros de la
Tarjeta Agromercantil S.A. (6)
Guatemala Tarjetas de crédito 0.00% 60.00% inversión (incluida la plusvalía), se evalúa su deterioro de acuerdo con NIC 36- Deterioro de activos, como un único activo. Las pérdidas por deterioro
Arrendadora Agromercantil S.A. Guatemala Arrendamiento financiero 60.00% 60.00% se reconocen en resultados cuando el valor en libros excede el valor recuperable, determinado como el mayor entre el valor razonable menos los
costos de venta y el valor en uso, de la asociada o negocio conjunto.
Agencia de Seguros y Fianzas Agromercantil S.A. Guatemala Seguros 60.00% 60.00%
Asistencia y Ajustes S.A. Guatemala Servicios 60.00% 60.00% Los resultados, activos y pasivos de la asociada o negocio conjunto se incorporan en los estados financieros consolidados mediante el método de
Servicios de mantenimiento la participación, excepto cuando la inversión o una porción de esta es clasificada como mantenida para la venta, caso en el cual se contabiliza de
Serproba S.A. Guatemala 60.00% 60.00%
y remodelación acuerdo con NIIF 5. Cuando una inversión en una asociada o negocio conjunto se mantiene directa o indirectamente por el Grupo Bancolombia a
Servicios de Formalización S.A. Guatemala Servicios legales 60.00% 60.00% través de una entidad de inversión, el Grupo Bancolombia puede optar por medir las inversiones en esas asociadas y negocios conjuntos al valor
Conserjeria, Mantenimiento y Mensajería S.A. Guatemala Servicios de mantenimiento 60.00% 60.00% razonable con cambios en resultados de acuerdo a NIIF 9. Esta elección se aplica de forma separada para cada inversión.
Media Plus S.A. (6)
Guatemala Publicidad y mercadotecnia 0.00% 60.00%
Mercom Bank Ltd. Barbados Banco Comercial 60.00% 60.00%
Bajo el método de participación, la inversión se registra inicialmente al costo, y se ajusta con los cambios en la participación del Grupo Bancolombia
sobre los activos netos de la asociada o negocio conjunto después de la fecha de adquisición, menos cualquier pérdida por deterioro de valor
New Alma Enterprises Ltd. Bahamas Inversionista 60.00% 60.00%
de la inversión. Cuando la participación del Grupo en las pérdidas en la asociada o negocio conjunto supera la participación en el patrimonio de
Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. Puerto Rico Banco comercial 100.00% 100.00% estas entidades, el Grupo cesa el reconocimiento de pérdidas y reconoce pérdidas posteriores sólo en la medida en que el Grupo haya incurrido en
Bancolombia Caymán S.A. Islas Caymán Banco comercial 100.00% 100.00% obligaciones legales o implícitas, o haya efectuado pagos en nombre de la asociada o negocio conjunto.
Prestación remunerada de
Bagrícola Costa Rica S.A. Costa Rica 99.16% 99.16%
servicios laborales Cuando es aplicable el método de participación, se realizan los ajustes necesarios para homologar las políticas contables de la asociada o negocio
conjunto con las del Grupo Bancolombia. Se incorpora en el otro resultado integral del Grupo la porción que le corresponde por los cambios que
(1) La disminución en la participación accionaria se debe al proceso de recompra de acciones en circulación llevado a cabo por la subsidiaria.
(2) Durante 2018, la participación del Grupo Bancolombia disminuye en un proceso de capitalización desarrollado por la subsidiaria. surgen en el otro resultado integral de la participada y las ganancias o pérdidas reconocidas por la asociada o negocio conjunto son incorporadas
(3) Inversiones de Banistmo S.A en etapa no operativa
(4) Compañía fusionada en 2018 con Banistmo Capital Markets Group, S.A.
en los resultados del Grupo en el rubro “Ingresos por dividendos, participación patrimonial”, sólo en la medida de su participación. Las ganancias
(5) inversiones clasificadas como activos mantenidos para la venta. Ver Nota 12 Activos mantenidos para la venta e inventarios. o pérdidas de las transacciones entre el Grupo y la asociada o negocio conjunto son reconocidas en los estados financieros solo en la medida de la
(6) Compañía liquidada durante el año 2018.
participación de terceros sobre la asociada o negocio conjunto. El método de participación se aplica desde la fecha de adquisición hasta cuando
se pierde la influencia significativa o control conjunto sobre la entidad.
El Grupo Bancolombia realiza, cuando es necesario, ajustes a los principios contables en los estados financieros de las subsidiarias para homologarlas
a las del Grupo. Las ganancias o pérdidas no realizadas de una asociada o negocio conjunto son presentadas en el Estado de otros resultados integrales, neto de
impuestos. Los cambios en la participación del inversor que surjan por cambios en el otro resultado integral de la asociada o negocio conjunto se
Los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos, gastos y flujos de efectivo entre compañías del Grupo se eliminan en la preparación de los estados reconocen en el otro resultado integral del inversor por la parte que le corresponde.
financieros consolidados.
Los dividendos recibidos en efectivo de la asociada o negocio conjunto se reconocen reduciendo el valor en libros de la inversión.
Los importes atribuibles a participaciones no controladoras en las entidades controladas son presentados en los resultados y en el patrimonio de
forma separada de los resultados y el patrimonio de los accionistas de la Matriz. Cuando se pierde la influencia significativa sobre la asociada o el control conjunto sobre el negocio conjunto, el Grupo Bancolombia mide y reconoce
cualquier inversión residual que conserve en ella a su valor razonable. La diferencia entre el valor en libros de la asociada o negocio conjunto (teniendo
Cuando la Matriz pierde control sobre una subsidiaria, cualquier participación residual que retenga se mide a valor razonable; las ganancias o pérdidas en cuenta las partidas correspondientes de otro resultado integral) y el valor razonable de la inversión residual retenida con el producto de su venta,
que surjan de esta medición se reconocen en el resultado del período. se reconoce en el resultado del período. Los ajustes por diferencia en cambio reconocidos en el patrimonio son reclasificados al resultado cuando
se registra la ganancia o pérdida por la disposición.
Existen limitaciones en la capacidad de la matriz para obtener distribuciones de capital, debido a las disposiciones regulatorias de sus subsidiarias Para mayor información sobre inversiones en asociadas y negocios conjuntos ver Nota 7.
en Panamá: Banistmo y Bancolombia Panamá, que tienen activos netos antes de las eliminaciones intercompañías por COP 8,186,449 y COP 6,872,171
al 31 de diciembre de 2018 y 2017, respectivamente.
199

4. Operaciones conjuntas Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, no se presentan dividendos declarados por la subsidiaria antes mencionada. Sin embargo, se entregan al interés
no controlante rendimientos pagados en cuotas trimestrales generados durante el desarrollo de sus actividades de negocio que comprende
Una operación conjunta es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que mantienen control conjunto tienen derecho a los activos y obligaciones principalmente inversiones de bajo riesgo a largo plazo en el sector inmobiliario, las cuales se consideran bajo riesgo.
con respecto a los pasivos relacionados con el acuerdo.
Se detalla a continuación la información resumida sobre activos, pasivos, patrimonio, resultado del periodo y flujo de efectivo al diciembre 31 de
El Grupo Bancolombia reconoce los activos, pasivos, ingresos de actividades ordinarias y gastos relativos a su participación y los contabiliza de 2018 y diciembre de 2017 de FCP Colombia Inmobiliario:
acuerdo con las NIIF aplicables.
  Diciembre 31,2018 Diciembre 31, 2017
Si el Grupo Bancolombia adquiere una participación en una operación conjunta cuya actividad constituye un negocio, o en la formación de una
En millones de pesos colombianos
operación conjunta se aporta por alguna de las partes con control conjunto un negocio existente, se aplicará en la medida de su participación,
todos los principios de contabilización y revelación de la NIIF 3 combinaciones de negocios. En este caso se reconoce la plusvalía en el evento de Activo 3,205,133 2,698,224
exceso de la contraprestación transferida, sobre el neto de los importes de los activos adquiridos y pasivos asumidos y se comprueba al menos
Pasivo 963,841 1,048,867
anualmente por deterioro.
Patrimonio 2,241,292 1,649,357
Cuando el Grupo Bancolombia realiza transacciones con una operación conjunta en la que la matriz o sus subsidiarias actúan como operadores
conjuntos, tal como una venta o aportación de activos, se considera que el Grupo está realizando la transacción con las otras partes de la operación Ingresos
conjunta, en este sentido, las ganancias y pérdidas procedentes de la transacción se reconocen en el estado de resultados solo en la medida de las Valoración de propiedades de inversión 70,933 81,816
participaciones de terceros en la operación conjunta. Valoración por derechos fiduciarios 29,161 53,143
Arrendamiento bienes propios 147,324 135,135
Cuando el Grupo realiza una transacción con una operación conjunta, en la que la matriz o sus subsidiarias actúan como operadores conjuntos
Ingreso por método de participación 96,201 144,146
(como la compra de activos), no reconoce su participación en las ganancias y pérdidas hasta que revende sus activos a un tercero.
Otros ingresos 6,940 4,493
5. Administración de fondos Total Ingresos 350,559 418,733

El Grupo Bancolombia gestiona y administra activos mantenidos en fondos comunes de inversión y otros medios de inversión. Los patrimonios Gastos
administrados por las distintas sociedades que forman parte del Grupo Bancolombia y que son propiedad de terceros, se incluyen en los estados Créditos e intereses 67,593 68,900
financieros consolidados, siempre que exista control sobre los mismos como entidades estructuradas. Comisiones fiduciarias 554 322
Otros gastos 121,162 86,270
El Grupo consolida los siguientes fondos:
Total Gastos 189,308 155,492
% de % de Activos Administrados Utilidad 161,251 263,241
Fondo Domicilio Participación Participación Diciembre de Diciembre de
2018 2017 2018 2017 Estado de Flujo de Efectivo
FCP Fondo Colombia Inmobiliario Colombia 51.29% 63.47% 3,205,133 2,698,224 Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de operación (351) (394)
Fideicomiso “lote Abelardo Castro” Colombia 67.39% 68.23% 11,616 10,343 Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de inversión - -
Suvalor Panamá Fondo de Inversión Panamá 100.00% 100.00% 244 224 Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de financiación 334 409
Fondo de Inversión en Arrendamiento Operativo Renting Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 18 3
Perú - 100.00% - -
Perú Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 1 18

Para todos los fondos relacionados arriba, el Grupo Bancolombia ha participado en el diseño de la entidad estructurada, establece las decisiones
La anterior información corresponde a valores antes de eliminaciones entre las compañías.
operativas y financieras de los fondos y está expuesto a los retornos variables tales como dividendos o pagos de retornos trimestrales.
A corte de 31 de diciembre de 2018 y 2017, el ingreso asignado al interés no controlante de esta subsidiaria asciende a COP 78,570 y COP 96,179,
respectivamente.
Las comisiones generadas por la administración de los fondos que no son consolidados se incluyen en el saldo del rubro “Ingresos por comisiones
y otros servicios” del estado de resultados consolidado.
A corte de diciembre de 2018 y 2017, el saldo acumulado de interés no controlante del Fondo Colombia Inmobiliario asciende a COP 1,091,802, COP
602,548, respectivamente.
6. Interés no controlante

Las participaciones no controladoras en los activos netos de las subsidiarias consolidadas se presentan de forma separada dentro del patrimonio Grupo Agromercantil Holding S.A.
del Grupo Bancolombia. De igual manera, el resultado del período y otro resultado integral son atribuidos a las participaciones no controladoras
y los propietarios de la controladora. El interés no controlante es medido inicialmente al valor razonable o a la participación proporcional de los En diciembre 30 de 2015 el Grupo Bancolombia adquiere el 60.00% de Grupo Agromercantil Holding S.A. (GAH). La participación no controladora
accionistas no controladores en los activos netos identificables de la adquirida. La elección se realiza para cada transacción. sobre GAH asciende a 40.00%, razón por la cual se considera una participación no controladora significativa para el Grupo. La operación de GAH
se encuentra principalmente en Guatemala.
Las compras o ventas de participación en subsidiarias a las participaciones no controladoras que no implican una pérdida de control, se reconocen
directamente en el patrimonio. En la tabla siguiente se detalla a continuación la información resumida sobre activos, pasivos patrimonio, resultado del periodo y flujo de efectivo
a diciembre de 2018 y 2017 de esta compañía:
6.1. Interés no controlante significativo
Diciembre 31, 2018 Diciembre 31, 2017
FCP Fondo Colombia Inmobiliario En millones de pesos colombianos
Activos 13,556,250 12,191,869
El FCP Fondo Colombia Inmobiliario a corte de diciembre de 2018 y 2017 mantiene una participación no controladora del 48,71% y 36.53%
respectivamente, la cual se considera significativa para el Grupo Bancolombia. El domicilio principal donde tienen lugar las actividades de FCP Pasivos 12,209,984 10,847,895
Colombia Inmobiliario es Bogotá (Colombia).
Patrimonio 1,346,266 1,343,974
200

Estado de Resultados
 Los ingresos y gastos de cada estado de resultados y otro resultado integral son convertidos a la tasa promedio, y
Ingreso neto por intereses y valoraciones de instrumentos financieros
388,932 389,463
después de provisiones y deterioro, neto  El resultado de las conversiones de saldos a la tasa de cambio mencionadas anteriormente es reconocido contra otro resultado integral en el
Total ingreso por comisiones y otros servicios, neto 111,932 101,565 rubro “Ajuste por conversión”.
Otros ingresos operacionales 52,286 54,246
Ingresos por dividendos, participación patrimonial 579 608 En el proceso de consolidación, las diferencias por cambios de moneda derivadas de títulos de deuda y la parte efectiva de otros instrumentos
financieros designados como coberturas de operaciones en el extranjero de esas inversiones, se reconocen en otro resultado integral en el rubro
Total ingresos 553,729 545,882 “Ajuste por conversión”. Cuando un negocio en el extranjero es vendido o un título de deuda en circulación que forma parte de la inversión neta es
Egresos operacionales (458,277) (445,038) pagado, las diferencias en cambio asociadas son reclasificadas a resultados como parte de las ganancias y pérdidas en venta.
Impuesto (15,910) (21,546)
Los ajustes de plusvalía y los ajustes a valor razonable de activos y pasivos derivados de la adquisición de negocios en el extranjero son tratados
Utilidad neta 79,542 79,298 en el proceso de consolidación como activos y pasivos del negocio en el extranjero y son convertidos a la tasa de cierre.
Estado de Flujo de Efectivo
La tabla presentada a continuación muestra las tasas de cambio usadas por el Grupo Bancolombia y sus subsidiarias para convertir las transacciones
Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de operación (66,235) 192,850
en moneda extranjera y rubros del balance de dólares americanos a pesos colombianos:
Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de inversión 244,949 (1,427)
Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de financiación (2,983) (87,103) Diciembre Diciembre
 
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 1,324,893 1,098,861 31, 2018 31, 2017
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 1,500,624 1,203,181 Tasa de Cierre 3,249.75 2,984.00
Tasa promedio período terminado 2,956.55 2,951.21
Otro Resultado Integral    
Activos financieros medidos a valor razonable con cambios en ORI (6,598) 2,241 4. Efectivo y equivalentes de efectivo
Ajuste por conversión 43,803 15,758
Otros (3,922) (3,042) El Grupo Bancolombia considera como efectivo y equivalentes de efectivo al efectivo y saldos del banco central, préstamos interbancarios, acuerdos
de reventa y otros préstamos con garantía similares que desde su fecha de adquisición tienen un vencimiento de hasta 90 días, tal como lo muestra
Total Otro Resultado Integral 33,283 14,957 la Nota 4.

A corte 31 de diciembre de 2018 y 2017, los dividendos recibidos del Grupo Agromercantil ascienden a COP 50,341 y COP 39,482. 5. Depósitos en garantía

D. Políticas contables significativas Los depósitos en garantía son activos en efectivo que el Grupo Bancolombia entrega en garantía a un tercero en operaciones con derivados futuros.
El aumento de este valor se hace en el momento en el cual se presenta un llamado al margen o se requiere aumentar el cupo de negociación;
A continuación, se detallan las políticas contables significativas que el Grupo Bancolombia aplica en la preparación de sus estados financieros caso contrario ocurre cuando se pretende disminuir dicho cupo. Los depósitos en garantía se reconocen por el monto desembolsado a favor de la
consolidados: contraparte y no son sujetos a reconocimiento de intereses. Estos activos son presentados en el rubro de “Otros activos” en el estado de situación
financiera.
1. Moneda funcional y de presentación
6. Combinaciones de negocios y plusvalía
Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades del Grupo se valoran utilizando la moneda del entorno económico
principal en que cada entidad opera (moneda funcional). La moneda de presentación de los estados financieros consolidados es el peso colombiano, Se considera como combinación de negocios la transacción mediante la cual el Grupo Bancolombia adquiere el control de un negocio (por ejemplo,
el cual corresponde a la moneda funcional y de presentación de los estados financieros de la Matriz. Por tanto, todos los saldos y transacciones una adquisición o fusión).
denominados en monedas diferentes al peso colombiano son considerados como moneda extranjera.
Las combinaciones de negocios se contabilizan por el método de adquisición, como sigue: a) Los activos identificables adquiridos, los pasivos
2. Conversión de saldos y transacciones en moneda extranjera y pasivos contingentes asumidos en la adquisición son reconocidos al valor razonable a la fecha de adquisición; b) Los costos de adquisición se
reconocen en el resultado del período en el que se incurren dichos costos y los servicios son recibidos; c) La plusvalía como un activo intangible en
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional, en el momento del reconocimiento inicial, usando los tipos de cambio el estado de situación financiera consolidado o una ganancia procedente de una compra en condiciones muy ventajosas.
vigentes a la fecha de las transacciones. Las ganancias y pérdidas cambiarias resultantes de la liquidación de dichas transacciones y de la conversión
de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a tipos de cambio al final de período se reconocen generalmente en el estado La contraprestación transferida en la adquisición de una filial se mide como el valor razonable de los activos transferidos, los pasivos asumidos de
de resultados. Las ganancias o pérdida son diferidas en el patrimonio si estos corresponden a operaciones de cobertura calificadas como cobertura los anteriores propietarios de la adquirida y los intereses de patrimonio emitidos por el Grupo (de aplicar). La plusvalía se mide como la diferencia,
de flujos de efectivo e inversiones netas en un negocio en el extranjero o son atribuibles como parte de una inversión neta en el extranjero. cuando esta es positiva, entre la suma de la contraprestación transferida, el valor del interés no controlante y, cuando aplique, el valor razonable
de la participación previamente mantenida, sobre el importe neto de los activos adquiridos y de los pasivos asumidos en la fecha de adquisición.
Las partidas no monetarias que se midan a costo histórico se mantienen a la tasa de cambio de la fecha de la transacción. Las partidas no monetarias
que se miden al valor razonable en una moneda extranjera se convierten utilizando la tasa de cambio de la fecha de la valoración. Cuando se Para cada combinación de negocios, a la fecha de adquisición, el Grupo Bancolombia elige medir la participación no controladora por su valor
reconozca en otro resultado integral una pérdida o ganancia derivada de una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio, incluida en esa razonable o por la parte proporcional de los activos identificables adquiridos, los pasivos y los pasivos contingentes asumidos de la adquirida.
pérdida o ganancia, también se reconocerá en otro resultado integral. Por el contrario, cuando la pérdida o ganancia, derivada de una partida no
monetaria, sea reconocida en los resultados del periodo, cualquier diferencia de cambio, incluida en esta pérdida o ganancia, también se reconocerá Cualquier contraprestación contingente de una combinación de negocios se clasifica como pasivo o patrimonio y se reconoce a valor razonable en
en los resultados del periodo. la fecha de adquisición; el pasivo se es medido posteriormente de acuerdo con NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes,
mientras que la contraprestación clasificada como patrimonio permanece constante y su liquidación posterior se contabiliza dentro del patrimonio.
3. Subsidiarias extranjeras
La plusvalía adquirida en una combinación de negocios se asigna, en la fecha de adquisición, a las unidades generadoras de efectivo o al grupo de
Los resultados y la situación financiera de las operaciones en el extranjero (sin incluir las subsidiarias que tienen moneda en economía hiperinflacionaria) unidades generadoras de efectivo que el Grupo Bancolombia espera se beneficien de la combinación, independientemente de que otros activos o
que tienen moneda funcional diferente a la moneda de presentación son convertidas, como sigue: pasivos asumidos por la entidad adquirida se asignen a estas unidades o grupos de unidades.
En las combinaciones de negocios por etapas, la participación anterior en la adquirida se ajusta a su valor razonable en la fecha de adquisición y
 Los activos y pasivos para cada balance son convertidos a la tasa de cambio de cierre a la fecha del balance. cualquier ganancia (o pérdida) resultante se presenta en el estado de resultados consolidado o en otro resultado integral, según proceda. Los importes
201

previamente reconocidos en el estado de otros resultados integrales activos o pasivos, directa o indirectamente (nivel 2), considerando Los Repos activos se reconocen inicialmente en el estado de situación específicas, flujos de efectivo que corresponden únicamente a pagos del
deben ser reconocidos en el resultado del periodo como si dicha inversión insumos como precios cotizados para activos similares o pasivos financiera por el valor de la contraprestación pagada y posteriormente capital e intereses sobre el valor del capital pendiente.
hubiera sido vendida, siempre y cuando tales importes sean reclasificables en un mercado activo, los precios cotizados para activos o pasivos son medidos al costo amortizado. La diferencia entre el valor de compra
al estado de resultados; en caso contrario son reclasificados dentro del idénticos o similares en mercados no activos, insumos diferentes a y los precios de reventa se registra en los ingresos netos por intereses Las variaciones en el valor razonable de la inversión son registradas en el
patrimonio a utilidades retenidas. precios cotizados que son observables para activos y pasivos como durante la vida del acuerdo utilizando el método de tasa de interés ORI, a excepción de las pérdidas o recuperaciones de deterioro, ingresos
tasas de interés, curvas de rendimiento observables en intervalos efectiva. por intereses y ganancias y pérdidas cambiarias que se reconocen en
Cuando el Grupo Bancolombia realiza un contrato de opción de compra comúnmente cotizados, las volatilidades implícitas, los diferenciales el resultado del periodo. Cuando el activo financiero se da de baja en
para adquirir total o parcialmente la participación no controladora de de créditos e insumos corroborados por el mercado.  Posición pasiva cuentas, la ganancia o pérdida acumulada previamente reconocida en
una subsidiaria, que da derecho a la participación no controladora a ORI se reclasifica del patrimonio al resultado del periodo. Los ingresos
vender su participación en la subsidiaria al Grupo, se analiza si los riesgos  Con base en insumos aplicados a técnicas de valuación internas de Son transacciones de recepción de fondos con garantía, en las cuales por intereses de estos activos financieros son registrados en el rubro
y beneficios inherentes a la propiedad han sido transferidos al Grupo; descuento de flujos de efectivo u otras metodologías de valoración, el Grupo Bancolombia vende inversiones en títulos de deuda, con el Interés y valoración de inversiones utilizando el método de la tasa de
la participación no controladora se reconoce en los estados financieros estás variables son estimadas por el Grupo Bancolombia y no compromiso de recomprarlas a un precio determinado más intereses, en interés efectiva.
en la medida en que tales riesgos y beneficios no sean transferidos. observables en un mercado activo o pasivo, en ausencia de variables una fecha específica que no excede de un año. La contraprestación recibida
Independientemente de si se reconoce la participación no controladora, observadas en el mercado (nivel 3). se reconoce inicialmente como un pasivo financiero y posteriormente Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
se registra un pasivo financiero por el valor presente del importe del es medida al costo amortizado. La diferencia entre el valor de venta y
reembolso. Los cambios posteriores en el pasivo se reconocen en el Los juicios incluyen datos tales como el riesgo de liquidez, el riesgo de el valor de recompra se registra como gasto por interés durante la vida Son títulos de deuda e instrumentos de patrimonio que no son medidos
resultado del periodo. El Grupo reclasifica el pasivo al patrimonio neto crédito y la volatilidad. Los cambios en las hipótesis acerca de estos del acuerdo utilizando el método de la tasa de interés efectiva. al costo amortizado o al valor razonable con cambios en otro resultado
si el contrato de opción expira sin ejercerse. factores podrían afectar al valor razonable reportado de los instrumentos integral. La diferencia que se presenta entre el valor razonable actual
financieros. 7.4.2. Títulos de deuda e instrumentos de patrimonio y el anterior del respectivo título se reconoce afectando los resultados
7. Instrumentos financieros del período.
En la Nota 29 Valor razonable de activos y pasivos se provee un análisis Inversiones a costo amortizado
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo del valor razonable, niveles de jerarquía en la medición y transferencias 7.4.3. Inversiones en instrumentos de patrimonio a valor razonable con
financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o entre niveles si las hubiere, comparación con el valor en libros y otra Se clasifican como inversiones a costo amortizado los títulos de cambios en Patrimonio
instrumento de capital en otra entidad. información relevante. deuda mantenidos dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo
es conservarlos para obtener los flujos de efectivo contractuales El Grupo Bancolombia ha realizado la elección irrevocable de presentar
7.1. Reconocimiento de activos y pasivos financieros 7.4. Activos financieros y los términos contractuales que los mismos otorgan son, en fechas en Otro Resultado Integral los cambios posteriores en el valor razonable
específicas, únicamente pagos del capital e intereses sobre el valor del de algunas inversiones en instrumentos de patrimonio que no son
Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando el grupo El Grupo Bancolombia mide inicialmente sus activos financieros al valor capital pendiente. Su medición posterior se realiza usando el método de mantenidos para negociar. Los dividendos procedentes de este tipo
Bancolombia se convierte en parte de las cláusulas contractuales del razonable más, en el caso de un activo financiero que no se mide al la tasa de interés efectiva. de inversiones, se reconocen en el resultado del período cuando se
instrumento. Esto incluye compras y ventas convencionales de activos valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción establezca el derecho a recibir el pago.
financieros, para las cuales se requiere la entrega de los activos en un atribuibles a la adquisición de los activos financieros. Luego, los activos Con dicho método se calcula el costo amortizado de un activo y se asigna
periodo de tiempo establecido por la regulación o la práctica común en el financieros son clasificados considerando su medición posterior al valor el ingreso o costo por intereses durante el período relevante. La tasa 7.4.4. Cartera de créditos y otras cuentas por cobrar a clientes
mercado. El Grupo usa la fecha de liquidación de los contratos de manera razonable con cambios en resultados, valor razonable con cambios en de interés efectiva es la que iguala exactamente flujos de efectivo por
regular durante el registro de las transacciones con activos financieros. ORI o al costo amortizado, respectivamente, dependiendo del modelo cobrar estimados durante la vida esperada del instrumento financiero, Son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables
de negocios establecido para gestionar sus activos financieros y de las o cuando sea apropiado, por un período menor, al valor neto en libros compuestos principalmente por créditos corporativos, consumo, créditos
7.2. Compensación de instrumentos financieros características de los flujos de efectivo contractuales del instrumento. del activo al momento inicial. Para calcular la tasa de interés efectiva, hipotecarios y arrendamientos financieros. El Grupo Bancolombia definió
Adicionalmente, para ciertos instrumentos de patrimonio, acorde a la el Grupo estima los flujos de efectivo considerando todos los términos que los créditos y otras cuentas por cobrar a clientes son mantenidos en el
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de NIIF 9, el Grupo realizó la elección irrevocable de presentar los cambios contractuales del instrumento financiero sin incluir pérdidas de crédito modelo de negocio con el objetivo de generar flujos de caja en las fechas
manera que se informe el valor neto en el estado de situación financiera posteriores en el valor razonable en el otro resultado integral. futuras y considerando los costos de transacción u otorgamiento, los especificadas en el contrato, flujos que se componen exclusivamente de
consolidado, solamente si (i) existe, en el momento actual un derecho costos de transacción y las primas otorgadas menos las comisiones y pago de capital e intereses del principal. Son reconocidos inicialmente
legalmente exigible de compensar los valores reconocidos, y (ii) existe 7.4.1. Operaciones de mercado monetario descuentos recibidos que son parte integral de la tasa efectiva. a valor razonable más los costos de transacción y costos de adquisición
la intención de liquidarlos por el valor neto, o de realizar los activos y directamente atribuibles a la emisión y posteriormente son medidos al
cancelar los pasivos en forma simultánea. El Grupo Bancolombia no Fondos interbancarios activos y pasivos De acuerdo con la NIIF 9, el método de interés efectivo es un método costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
compensa partidas de ingresos y gastos a menos que una norma lo para calcular el costo amortizado de un activo y de asignar el ingreso
requiera. Son fondos que el Grupo Bancolombia coloca en otras instituciones o costo por intereses durante el período relevante. La tasa de interés 7.4.5. Deterioro de activos financieros al costo amortizado o al valor
financieras o recibe del Banco de la República y de otras instituciones efectiva es la que iguala exactamente los futuros pagos o recibos en razonable con cambios en ORI
7.3. Valor razonable financieras. Las operaciones activas con vencimientos entre uno y noventa efectivo estimados durante la vida esperada del instrumento financiero,
días son clasificadas como equivalentes de efectivo. Las operaciones o, cuando sea apropiado, por un período menor, al valor neto en libros 7.4.5.1. Deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing
El valor razonable de todos los activos y pasivos financieros se determina activas superiores a noventa días son medidas al costo amortizado del activo al momento inicial. Para calcular la tasa de interés efectiva, financiero.
a la fecha del balance, para reconocimiento o revelación en las notas a y se presentan en el rubro Interbancarios como “Otros activos” o el Grupo Bancolombia estima los flujos de efectivo considerando todos
los estados financieros. “Interbancarios”, según corresponda. los términos contractuales del instrumento financiero, pero no considera Aplicación para el periodo iniciado el 1 de enero de 2018 NIIF 9
pérdidas de crédito futuras y considerando el saldo inicial de transacción (2014):
Para determinar el valor razonable se tienen en cuenta las características Operaciones en repos u otorgamiento, los costos de transacción y las primas otorgadas menos
del activo o del pasivo de la misma forma en que los participantes del las comisiones y descuentos recibidos que son parte integral de la tasa Al final de cada período, el Banco evalúa el modelo de deterioro basado
mercado las tendrían en cuenta al fijar el precio de dicho activo o pasivo  Posición activa efectiva. en la pérdida esperada de un activo financiero o de un grupo de ellos que
en la fecha de medición; para la estimación se toma en consideración: son medidos al costo amortizado o a valor razonable con cambios en otro
Son transacciones de colocación de fondos con garantía en otras entidades Inversiones a valor razonable con cambios en otro resultado resultado integral, donde la pérdida por deterioro se medirá desde el "día
 Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o financieras, en las cuales el Grupo Bancolombia compra inversiones integral (aplicable a partir de 01 de enero de 2018) 1" después de su reconocimiento inicial. El modelo está estructurado en
pasivos idénticos a los que Grupo Bancolombia puede acceder en en títulos de deuda con el compromiso de venderlas nuevamente a la tres fases en las que se puede categorizar el activo financiero, teniendo
la fecha de la medición (nivel 1). contraparte a un precio determinado más intereses, a una tasa fija en Se clasifican como inversiones medidas al Valor razonable con cambios en cuenta el grado de riesgo crediticio y las circunstancias que han
una fecha específica, que no excede de un año. Los valores vendidos en en ORI los instrumentos de deuda que se mantienen bajo un modelo de producido un aumento significativo del riesgo de la siguiente manera:
 Con base en insumos aplicados sobre metodologías de valuación estos acuerdos, no son dados de baja en los estados financieros cuando negocio cuyo objetivo se logra obteniendo los flujos de caja contractual
comúnmente usadas por los participantes del mercado, los cuales el Grupo conserva sustancialmente los riesgos y beneficios de los mismos. y vendiendo los instrumentos y además el instrumento otorga, en fechas
son distintos de los precios cotizados que son observables para los
202

Criterios Cuantitativos pago supera los 30 días, de acuerdo con NIIF 9.B5.5.20, cuando un impago sea un descuido administrativo, en lugar de una dificultad financiera
Stage 1 Stage 2 Stage 3
del prestatario es posible refutar esta presunción.
(Incremento significativo Comparación de la probabilidad de incumplimiento (PD por sus siglas en
(Reconocimiento (Cartera en
del riesgo desde el inglés) a la vida del crédito: el Banco ha definido que el parámetro más  No hay relación entre los créditos hipotecarios cuyos pagos están en mora por más de 30 días y el default, ya que solo un 15% se deterioran,
inicial) incumplimiento)
reconocimiento inicial) idóneo para la comparación del riesgo del instrumento es a través de la pero si se evidencia una relación cuando los pagos tienen más de 60 días de mora, ya que se deteriora aproximadamente el 74%.
Pérdidas esperadas 12 Pérdidas esperadas a la Pérdidas esperadas comparación de la probabilidad de incumplimiento residual a la vida del
meses vida del crédito a la vida del crédito crédito en la fecha de origen y la fecha actual, para esto se definen dos De acuerdo con lo expuesto en el párrafo anterior, se define el incremento significativo del riesgo para la cartera hipotecaria de Banistmo en 60
umbrales que permiten identificar si existe un incremento significativo días de mora.
La pérdida esperada se basa en estimaciones que incluye información en el riesgo:
razonable sobre eventos pasados, actuales y condiciones económicas A continuación, se presenta la participación para cada uno de los Stage, y se detalla la distribución del stage 2 por las causales que representan el
futuras.  Umbral Absoluto: es la diferencia absoluta entre el valor de la PD en Incremento Significativo del Riesgo:
fecha de presentación y el valor de la PD residual en fecha de origen.
El Grupo Bancolombia ha definido que la medición de deterioro bajo Este umbral determina el valor a partir del cual una variación absoluta
pérdida esperada de la cartera de créditos y operaciones de leasing positiva identifica un incremento en el riesgo del instrumento.
financiero puede hacerse a través de una evaluación colectiva o individual Stage 2
de acuerdo con el monto y las características del crédito.  Umbral Relativo: es una variación porcentual entre el valor de la Portafolio Stage 1 Stage 3
PD en fecha de presentación y el valor de la PD residual en fecha Lista Más de
Los modelos colectivos incluyen parámetros de probabilidad de de origen. Este umbral determina el valor a partir del cual una Umbrales Reestructuración Total
Observación 30(*) días
incumplimiento a 12 meses, probabilidad de incumplimiento a toda la variación porcentual positiva identifica un incremento en el riesgo
vida de la obligación, pérdida dado el incumplimiento, y exposición al del instrumento. Persona Jurídica 89.2% 29.5% 61.4% 3.6% 5.5% 3.1% 7.7%
incumplimiento con la inclusión del criterio prospectivo. La metodología
de análisis individual se aplica en exposiciones significativas e incluye la Persona Natura 88.9% 67.4% 0.8% 9.7% 22.1% 5.9% 5.3%
En caso de que la comparación de PDs produzca el sobrepaso de un
evaluación de escenarios de perdida ponderados, teniendo en cuenta las umbral, pero no del otro, no se considera que exista un incremento Vivienda 88.2% 65.5% 0.0% 11.3% 23.1% 7.2% 4.7%
expectativas macroeconómicas y las condiciones particulares de cada significativo del riesgo para el instrumento.
deudor para la generación futura del flujo de caja. Total Portafolio 89.0% 48.1% 30.7% 7.1% 14.1% 4.2% 6.8%
Si el instrumento no supera el umbral, se procede a evaluar otros criterios
Clasificación de Cartera en Stage cualitativos, que pueden identificar incremento significativo del riesgo, (*) El incremento Significativo del Riesgo para el portafolio de Vivienda de Banistmo es en más de 60 días

incluso cuando la obligación está muy cercana al vencimiento, estos


A partir de la evaluación de un incremento significativo de riesgo, un criterios son los siguientes: Definición de Incumplimiento
crédito puede ser clasificado en diferentes stage:
Criterios Cualitativos La cartera clasificada en stage 3 recogerá aquellos instrumentos que cumplan con la definición corporativa de incumplimiento.
 Stage 1. Instrumentos financieros que no presentan un deterioro en
su calidad desde su reconocimiento inicial o que tienen bajo riesgo  Activos reestructurados por riego, en donde el cliente está Para establecer si un activo presenta incumplimiento el Banco realiza una evaluación de factores cuantitativos y cualitativos y revisa para cada
de crédito al final del periodo de reporte. experimentando dificultades financieras son clasificados en Stage 2 portafolio la presunción refutable de más de 90 días de mora. La forma en que el Banco determina si existe incumplimiento es la siguiente:
y provisionados con una perdida esperada a la vida del crédito hasta
 Stage 2. Instrumentos financieros que han incrementado de manera que la obligación es cancelada o es trasladado a Stage 3 porque Criterios Cuantitativos:
significativa su riesgo desde su reconocimiento inicial. cumple con la definición de default.
 Clientes calificados en categoría de incumplimiento de acuerdo con los modelos de calificación interna, por tener una alta probabilidad de
 Stage 3. Instrumentos financieros que tengan Evidencia Objetiva de  Clientes en lista de observación con nivel de riesgo medio. incumplimiento y ser de alto riesgo.
Deterioro (EOD) en el periodo informado.
 El Banco adicionalmente revisa cada semestre si existen criterios  Clientes que presentan al menos un instrumento castigado.
Para cada una de los stage mencionadas se calculará una Pérdida colectivos para la migración de un grupo de clientes a stage 2, por
Esperada (ECL) que recogerá condiciones actuales y futuras tanto ejemplo, si ha ocurrido un cambio significativo desde el origen en un Criterios Cualitativos:
del comportamiento de la cartera como de diferentes condiciones producto o región geográfica especifica o la ocurrencia de eventos
macroeconómicas asociadas. Para el stage 1 se reconocerá la pérdida de la industria, regulatorios, del mercado o cualquier otro que se  Clientes en estados especiales de acuerdos de ley de reestructuración o reorganización empresarial e insolvencia.
esperada de los instrumentos sobre un horizonte temporal de 12 meses considere un hecho relevante con impacto en la generación de los
de vida, mientras que para el stage 2 y 3, se hará sobre el tiempo de vida flujos futuros de la operación del cliente.  Clientes en lista de observación con nivel de riesgo alto.
del instrumento.
Presunción refutable de más de 30 días de mora  El Banco adicionalmente alinea todos los productos de la misma modalidad del cliente a stage 3 cuando una de sus obligaciones se encuentra
Incremento Significativo de Riesgo en mora de incumplimiento.
El Banco ha revisado para cada portafolio la presunción de incremento
La cartera clasificada en stage 2 recogerá aquellos instrumentos que significativo en 30 días de mora, y encuentra evidencia histórica de Presunción refutable de más de 90 días de mora
cumplan con la definición corporativa de incremento significativo del que existe relación entre esta presunción y el default, excepto para el
riesgo. portafolio hipotecario de Banistmo, en donde el Banco ha refutado la El Banco ha revisado para cada portafolio la presunción de incumplimiento en 90 días de mora, y encuentra evidencia histórica de tener alta
presunción de la norma. La base para refutar esta presunción se da porque probabilidad de pérdida en los 90 días, excepto para el portafolio hipotecario de Banistmo, en donde el Banco ha refutado la presunción de la norma,
Para establecer si un activo presenta incremento significativo en el riesgo se cuenta con información razonable y sustentable que demuestra que dado que se tiene evidencia histórica de que el incumplimiento ocurre a los 180 días a través del análisis de matrices de transición, por lo tanto, el
desde el reconocimiento inicial se realiza una evaluación de factores cuando los pagos contractuales pasan a tener más de 30 días de mora, default para este portafolio se da a los 180 días de mora.
cuantitativos y cualitativos y revisa para cada portafolio la presunción esto no representa un incremento significativo en el riesgo crediticio de
refutable de más de 30 días de mora. La forma en que el Banco determina un instrumento financiero, las principales causas son: Medición Pérdidas Esperadas Crediticias por metodología Colectiva:
si el riesgo crediticio de los instrumentos financieros se ha incrementado
de forma significativa desde el reconocimiento inicial es la siguiente:  Banistmo presenta una parte de la cartera hipotecaria que vive en La cuantificación de las Pérdidas Esperadas Crediticias de manera colectiva se realiza de acuerdo con: la clasificación de los stage, los grupos
el rango mora 31-60 por temas operativos por la recolección de homogéneos definidos en cada tipo de cartera y el nivel de riesgo del cliente.
cheques (que generan alta carga operativa), por lo que la cultura de
La segmentación de grupos homogéneos se realiza por tipo de clientes en persona natural y persona jurídica, las personas naturales se agrupan
por productos y las personas jurídicas por un segmento definido a partir del nivel de ventas de la empresa.
203

Igualmente, el nivel de riesgo se asigna por tipo de cliente, en exposición que finalmente espera perder la entidad en caso de que Como resultado final se obtiene unas proyecciones para las variables económicas de interés, las cuales se formulan con una periodicidad mensual en
personas naturales se mide el riesgo a partir de un modelo de scoring se produzca un incumplimiento en un instrumento financiero. La un horizonte temporal que incluye el año en curso y cinco años más. Después de cinco años, dado las dificultades técnicas y la alta incertidumbre,
de comportamiento para los productos de consumo y un scoring de formulación general para el cálculo de la LGD es =1- porcentaje de la proyección de las variables económicas para la vida útil restante total de cada instrumento, corresponde al valor de la última proyección.
comportamiento diferenciado para el producto de vivienda, la función recuperación, en donde el porcentaje de recuperación se refiere a la El Grupo Bancolombia considera que mantener la proyección del quinto año en adelante es la mejor estimación dado que el ciclo económico en
de estos modelos es ordenar los clientes de acuerdo al riesgo y así tener sumatoria de los flujos recibidos de la operación descontados a la promedio está aproximadamente entre 4 y 4.5 años (historia entre 1906 a 2018), por lo que 5 años de proyección es suficiente para recoger su
un mejor seguimiento de ellos, los scoring se alimentan de variables de tasa del cliente en la fecha de análisis sobre el total de la exposición dinámica, en donde el último año ya tiene inmersa la tendencia a nivel de equilibrio, lo que hace que a horizontes más largos no se pueda justificar
comportamiento históricas y el manejo de cada uno de los productos. al momento del default, incluyendo las ventas y otras estrategias de un comportamiento diferente a la situación estacionaria.
recuperación. Para los productos garantizados, la recuperación se
En personas jurídicas el nivel de riesgo se mide a partir de un modelo de basa principalmente en el tipo de garantía, el descuento del valor Ponderación de los escenarios macroeconómicos
calificación interna, el cual utiliza variables cualitativas y cuantitativas de venta proyectado y el tiempo de la recuperación.
como indicadores financieros del cliente para luego ser enmarcados en Con el propósito de incorporar no solo una perspectiva, sino que además reconozca la incertidumbre existente alrededor del contexto económico
una escala de 10 niveles. Intervienen en este proceso los programas de  Exposición al momento del incumplimiento: para productos que son de corto y mediano plazo que vivirá el país, el trabajo de proyecciones incorpora tres escenarios: base, optimista y pesimista.
calificación de la región, factores del mercado local y el conocimiento amortizados, el valor expuesto incluye el saldo de capital, intereses
que se tenga del cliente en la plaza, más allá de sus cifras financieras. y cuentas por cobrar descontando los reembolsos contractuales Se busca que cada uno de los escenarios recoja expectativas razonables y que tengan asociado un nivel de probabilidad relevante. En otras palabras,
adeudados por el prestatario sobre una base 12 meses o de por vida. se busca formular escenarios posibles, no extremos. Las proyecciones del escenario base corresponden a la estimación media de los analistas, en
Para más detalle de la segmentación de grupos homogéneos, referirse tanto que para el escenario pesimista se toma la observación del percentil 20 y para el escenario optimista el percentil 80.
a la Nota 30, sección: Descripción del portafolio de cartera de créditos  Para el caso de los productos cuya naturaleza es de tipo revolvente
y operaciones de leasing financiero. y tienen un cupo disponible que es susceptible de ser utilizado en su El escenario base corresponde al de mayor probabilidad de ocurrencia, y proviene directamente de los resultados de los modelos de proyección
totalidad, la estimación de la Exposición Al Default (EAD) considera desarrollados para cada indicador, este escenario tiene una ponderación del 60%. Por su parte, tanto el escenario optimista como el pesimista se
Para estimar las pérdidas esperadas crediticias (ECL por sus siglas en el uso del CCF (factor de conversión de riesgo), con el fin de hallar determinan con base en los valores del escenario base ajustados de acuerdo con el error estándar de las proyecciones (cada escenario tiene una
inglés) bajo la metodología colectiva se utiliza la siguiente fórmula básica: una relación respecto a la utilización y el componente no utilizado ponderación del 20%).
del instrumento.
Pérdida Esperada Crediticia: (Exposición al momento del A continuación, se presentan las principales variables macroeconómicas que son usadas para incorporar la información prospectiva y sus proyecciones:
incumplimiento)* PI (Probabilidad de incumplimiento) * PDI  Para estimar la provisión de los compromisos de préstamo, en la ECL
(Pérdida dado el incumplimiento) (pérdidas esperadas crediticias, por sus siglas en inglés), se incluye Escenarios de proyecciones macroeconómicas en Colombia
un componente de probabilidad de volverse cartera.
Escenario Base
Los componentes son estimados con modelos estadísticos desarrollados a
partir de información histórica interna de la entidad y luego son ajustados  Con el fin de estimar la pérdida esperada a la vida del instrumento,   Crecimiento del PIB Inflación Tasa de intervención Desempleo Tasa de Cambio Exportaciones Importaciones
con información prospectiva como se describe a continuación: el saldo expuesto es proyectado anualmente, teniendo en cuenta el
descuento de los pagos contractuales pactados con el cliente para 2017 1.8% 4.1% 4.8% 9.6% 2,992 37,385 46,076
cada año. El descuento de los flujos se realiza a la tasa de interés 2018 2.6% 3.4% 4.3% 9.3% 3,060 43,035 50,140
 Probabilidad de incumplimiento (PD por sus siglas en inglés).
Probabilidad estimada de ocurrencia de un incumplimiento de un efectiva o una aproximación de la misma. 2019 3.2% 3.4% 4.8% 8.8% 3,130 47,290 54,960
instrumento. NIIF 9 propone la especificación de este parámetro y 2020 3.4% 3.2% 5.3% 8.7% 3,260 46,072 59,352
su aplicación discriminada según la clasificación en stage 1, 2 y 3. Incorporación de la información prospectiva en los modelos de 2021 3.1% 3.1% 5.0% 8.6% 3,320 44,548 60,539
pérdida esperada ECL 2022 3.3% 3.0% 4.8% 8.5% 3,370 48,213 62,658
 PD 12 meses: Es la probabilidad estimada de ocurrencia de un
2023 3.4% 3.0% 4.8% 8.3% 3,430 52,574 65,791
incumplimiento en los próximos 12 meses de vida del instrumento Con el fin de incorporar la información Prospectiva a los componentes
a partir de la fecha de análisis. El Banco según la norma define definidos para la estimación de la pérdida esperada ECL, El Banco utiliza
su utilización para la cartera sana que no presente incremento metodologías que correlacionan el comportamiento histórico de la Escenario Pesimista
significativo del riesgo ni ninguna evidencia de deterioro, es decir, cartera con determinadas variables económicas. El Banco ha realizado la   Crecimiento del PIB Inflación Tasa de intervención Desempleo Tasa de Cambio Exportaciones Importaciones
cartera clasificada en stage 1. Para la estimación de la probabilidad proyección de tres escenarios macro (base, pesimista y optimista); cada
escenario cuenta con una probabilidad de ocurrencia plausible con el 2017 1.8% 4.1% 4.8% 9.6% 2,992 37,385 46,076
de default 12 meses, el Banco utiliza técnicas tradicionales como la
regresión logística, modelando el comportamiento del portafolio por fin de evaluar la mejor estimación de la Pérdida Espera bajo condiciones 2018 2.7% 3.1% 4.0% 9.3% 3,010 44,483 51,927
nivel de riesgo para cada uno de los segmentos. económicas futuras posibles. 2019 3.9% 3.1% 4.3% 8.7% 3,000 49,381 57,541
2020 4.7% 2.7% 4.5% 8.4% 3,070 48,275 64,841
 PD a la vida del Instrumento: Es la probabilidad estimada de Para realizar las proyecciones el equipo de Investigaciones Económicas 2021 4.3% 2.6% 4.3% 8.2% 3,090 46,630 63,825
ocurrencia de un incumplimiento a lo largo de la vida remanente Corporativas ha definido un proceso de generación de estimaciones bajo
2022 4.3% 2.6% 4.0% 8.0% 3,110 50,338 66,443
de un instrumento, siendo esta dependiente de las condiciones del dos perspectivas: la temática y la analítica.
2023 4.6% 2.5% 4.0% 7.7% 3,130 54,700 69,576
producto y el nivel de riesgo. El Banco define su utilización para la
cartera con un incremento significativo en el riesgo de crédito, es Perspectiva Temática: en primera instancia, se define una serie de variables
decir, clasificada en stage 2. El banco estima este factor a través de externas, que son aquellas cuyos valores se establecen a nivel global y en Escenario Optimista
modelos de supervivencia los cuales plantean un análisis estadístico cuya definición no tienen incidencia las dinámicas idiosincráticas del país
  Crecimiento del PIB Inflación Tasa de intervención Desempleo Tasa de Cambio Exportaciones Importaciones
para cuantificar la tasa de supervivencia de una cartera para un analizado. Por tratarse de temas cuyo estudio detallado está por fuera
periodo determinado. Una de las ventajas que presenta el modelo es del alcance de este equipo, se toman como referencia las estimaciones 2017 1.8% 4.1% 4.8% 9.6% 2,992 37,385 46,076
la inclusión de datos censurados dentro del análisis, es decir aquellos realizadas por analistas externos. 2018 2.4% 3.7% 4.5% 9.4% 3,140 40,310 48,272
instrumentos que dentro del periodo de observación salen de la 2019 2.5% 4.0% 5.3% 9.1% 3,360 41,973 52,285
cartera por diversos motivos (cancelaciones, ventas, etc.). Perspectiva Analítica: consiste en la recopilación de la información 2020 2.6% 3.7% 5.8% 9.0% 3,600 40,307 56,570
histórica para las variables económicas y financieras más relevantes
2021 2.1% 3.6% 5.5% 9.0% 3,740 39,946 57,905
 PD Stage 3: Los clientes evaluados por la metodología colectiva en del país. Las bases de información se recopilan a partir de las fuentes
oficiales, que en su mayoría corresponden a autoridades oficiales, tales 2022 2.1% 3.6% 5.3% 9.1% 3,860 42,985 59,961
stage 3 tienen asociada una probabilidad de incumplimiento de 100%.
como la Superintendencia de Bancos o Banco Central de cada país. El 2023 2.1% 3.5% 5.3% 9.0% 3,990 47,347 63,094
 Pérdida dado el incumplimiento (LGD por sus siglas en inglés). La Banco estima los pronósticos a partir de modelos de series de tiempo
Investigaciones Económicas, 6 noviembre de 2018.
pérdida dado el incumplimiento o severidad es el porcentaje de ampliamente utilizados en la econometría.
204

Metodologías especiales que se aplican en el Stage 3 Se estiman flujos de caja futuros basados en dos escenarios (base y Para estimar las probabilidades de incumplimiento se utiliza un modelo
alternativo) que puede ser afectado por las variables antes mencionadas. híbrido que tiene como punto de partida un modelo de probabilidad de  Si hay un deterioro de calificación en los niveles que determinan un
Metodología Colateral: incumplimiento through-the-cycle y luego se aplica una transformación incremento significativo en el riesgo.
Política aplicada hasta el periodo finalizado el 31 de diciembre a través de los siguientes parámetros:
Para créditos incumplidos (clasificados en stage 3) cuando se determina de 2017 NIC 39 (2011): Stage 3:
que la fuente fundamental de cobro del crédito es una garantía, el monto 1. El parámetro “LIP” (acrónimo en inglés de “Loss identification period”)
de la pérdida se estima como el saldo adeudado menos el valor presente El Grupo Bancolombia, evalúa individualmente los créditos deteriorados o período de identificación de la pérdida, transforma la probabilidad  Las inversiones que se encuentren calificadas en incumplimiento.
neto ponderado del valor de mercado de la garantía menos los costos de que superan los COP 5,000 (US 1.5 para subsidiarias en el extranjero), de incumplimiento en pérdida incurrida. El LIP es el tiempo que
obtención y venta, y afectados por varios escenarios macroeconómicos analizando el perfil de la deuda de cada deudor, las garantías otorgadas transcurre entre el momento en el que se produce el evento que Incremento Significativo de Riesgo
con una probabilidad de ocurrencia esperada que resultan en una pérdida e información del comportamiento crediticio en el sector. Los activos genera una determinada pérdida y el momento en el que se hace
esperada ponderada. financieros significativos son considerados deteriorados cuando, basados patente a nivel individual tal pérdida. El análisis de los LIPs se realiza Las inversiones clasificadas en stage 2 recogerán aquellos instrumentos
en información y eventos actuales o pasados, es probable que la entidad sobre la base de carteras homogéneas de riesgos. que cumplan con la definición corporativa de incremento significativo
Metodología Individual: no pueda recuperar todos los montos descritos en el contrato original del riesgo.
incluyendo los intereses y comisiones pactados en el contrato. Cuando 2. Ajuste macroeconómico: este parámetro convierte el modelo de
El Grupo Bancolombia evalúa individualmente los créditos clasificados un activo financiero significativo ha sido identificado como deteriorado probabilidad de incumplimiento “Through the Cycle” (TTC) en un Para establecer si un título presenta incremento significativo en el riesgo
en incumplimiento (stage 3) que superan los COP 15,000 (US 5 para el monto de la pérdida es medido como el saldo adeudado menos el modelo “Point in Time” (PIT), realizando un ajuste que refleja el desde el reconocimiento inicial, se realiza una evaluación del deterioro
subsidiarias en el extranjero), analizando el perfil de la deuda de valor presente neto de los flujos futuros de efectivo esperados. Para efecto de las condiciones actuales. Dado que la estimación de la de la calificación en la fecha actual frente a la calificación otorgada al
cada deudor, las garantías otorgadas e información financiera y del estimar dichos flujos se utilizan supuestos básicos de proyección que se probabilidad de incumplimiento se realiza mediante una base de datos momento de la compra, de acuerdo a la calificación origen puede haber
comportamiento crediticio del cliente y del sector. Los activos financieros basan en un análisis cualitativo y se soportan a través de la información que contiene la experiencia de las pérdidas históricas de un ciclo un incremento con 1, 2 o 3 niveles como se muestra en la siguiente tabla:
significativos son considerados incumplidos cuando, basados en obtenida en el Comité de Administración Especial de Clientes y a través de económico completo, el ajuste macroeconómico permite suprimir
información y eventos actuales o pasados, es probable que la entidad validaciones hechas con las Gerencias Comerciales. Cuando se determina los efectos de las condiciones del período histórico que no existen
CALIFICACIÓN INCREMENTO
no pueda recuperar todos los montos descritos en el contrato original que la fuente fundamental de cobro del crédito es una garantía, el monto en la actualidad.
EXTERNA SIGNIFICATIVO DEL
incluyendo los intereses y comisiones pactados en el contrato. Cuando de la pérdida se estima como el saldo adeudado menos el valor razonable ORIGÉN RIESGO
un activo financiero significativo ha sido identificado como incumplido el de la garantía menos los costos estimados de venta. En el caso concreto de los activos incumplidos, la probabilidad de
incumplimiento asignada es del 100%. La calificación de un activo como 3 Niveles de
monto de la pérdida es medido como el saldo adeudado menos el valor Ba1/BB+
calificación
presente neto ponderado de los flujos futuros de efectivo esperados Para créditos que no se consideran individualmente significativos y para “incumplido” se produce por un impago igual o superior a 90 días (180
días para la cartera hipotecaria de Banistmo), así como en aquellos casos 3 Niveles de
bajo mínimo dos escenarios macroeconómicos con una probabilidad de el portafolio de créditos individualmente significativos y que no presentan Ba2/BB
en los que sin haber impago haya dudas acerca de la solvencia del deudor. calificación
ocurrencia esperada. deterioro, se realiza una evaluación de manera colectiva, agrupando
portafolios de activos financieros con características similares, usando 3 Niveles de
Ba3/BB-
 Pérdida dado el incumplimiento (LGD, por sus siglas en inglés): Se calificación
Los clientes clasificados en VPN individual serán evaluados mínimo dos técnicas estadísticas basadas en análisis de pérdidas históricas para
veces año y adicionalmente cada vez que ocurra un evento relevante que determinar un porcentaje estimado de pérdidas que han sido incurridas define como el deterioro económico en que incurriría la entidad en 2 Niveles de
B1/B+
se refleje en cambios significativos en su nivel de riesgo y que conlleven en dichos activos a la fecha del balance. Los porcentajes de pérdidas caso de que se materialice alguna de las situaciones de incumplimiento. calificación
a un cambio en los escenarios analizados previamente, los eventos históricas usados en el proceso son actualizados para incorporar los Depende principalmente de las características del deudor y de la 2 Niveles de
B2/B
relevantes pueden ser: datos más recientes de las condiciones económicas actuales, tendencias valoración de las garantías o colateral asociado a la operación. calificación
de desempeño de las industrias o de las regiones, concentración de 1 Niveles de
B3/B-
 Cambios significativos en el valor de la garantía obligaciones en cada portafolio de activos financieros por segmento y Una vez que un préstamo o grupo de préstamos se clasifica como calificación
 Cambios adversos o existentes previstos en el negocio cualquier otra información pertinente que pueda afectar la estimación deteriorado, los ingresos por intereses siguen siendo reconocidos 1 Niveles de
utilizando la tasa de interés aplicada al descuento de los flujos de efectivo Caa/CCC
 Cambios regulatorios potencialmente impactantes para el negocio para la provisión de pérdida de activos financieros. calificación
 Cambios en su dinámica comercial y operativa futuros, con el fin de medir la pérdida por deterioro.
 Pagos significativos Los activos financieros son retirados del balance con cargo a la provisión Medición de Pérdidas Esperadas:
cuando se consideran irrecuperables. Las recuperaciones de activos 7.4.5.2. Deterioro de Inversiones medidas al valor razonable con cam-
Para establecer los flujos futuros de efectivo esperados del cliente se financieros previamente castigados son registradas como un incremento bios en otro resultado integral (aplicable a partir de 01 de enero de Deterioro: [Costo Amortizado o Posición a Mercado (Exposición)]
presentan dos enfoques, lo cuales puede ser vía generación de flujos de de la provisión. 2018) * PD (Probabilidad de incumplimiento) * PDI (Pérdida dado el
efectivo o vía ejecución de algún tipo de garantía o liquidación de activos. incumplimiento)
La cuantificación de las pérdidas incurridas tiene en cuenta tres Las inversiones se clasifican en stage de acuerdo con el nivel de riesgo
Enfoque Vía Flujos de Caja: hace referencia a un análisis bajo la premisa de factores fundamentales: la exposición al momento del incumplimiento, (calificación) de la siguiente manera:
 A todos los instrumentos clasificados en stage 1 se les asignará una
“Empresa en Marcha”, es decir se considera que el pago de la obligación la probabilidad de incumplimiento y la pérdida dado el incumplimiento: probabilidad de default a 12 meses.
se dará a través del flujo de caja del cliente. El cálculo del VPN Esperado Stage 1:
con enfoque de flujos de caja incluye:  Exposición al momento del incumplimiento (EAD por sus siglas en  A todos los instrumentos clasificados en stage 2 se les asignará una
inglés): Es el valor expuesto del activo al saldo vigente de capital,  Las inversiones que se encuentren calificadas en grado de inversión. probabilidad de default por la vida del instrumento.
 Proyecciones Financieras del cliente. intereses y cuentas por cobrar. Para el caso de los productos cuya
 Simulador de Deuda. naturaleza es de tipo rotativo y tienen un cupo disponible que es  Las inversiones que se encuentran calificadas en grado de  A todos los instrumentos clasificados en stage 3 se les asignara una
 Cálculo de VPN Esperado. susceptible de ser utilizado en su totalidad de acuerdo con los especulación si: probabilidad de default del 100%.
contratos de préstamo suscritos con los clientes, este parámetro
Enfoque Vía Recuperación de Garantía: hace referencia a la “Liquidación expresa la sobre utilización en la que puede incurrirse en el evento  Se mantiene o se mejora la calificación externa actual frente a la Para estimar el deterioro, si la emisión cuenta con calificación externa, se
de Garantías”, es decir se considera que el pago de la obligación se dará de incumplimiento del cliente. calificación otorgada en la fecha de compra. provisiona con la PD (Probabilidad de default) de la calificadora externa,
a través de la entrega de garantías, liquidación de activos, la ejecución si no cuenta con calificación externa se provisiona con el modelo interno
de garantías personales/Avales y adjudicación de activos a través de  Probabilidad de incumplimiento (PD por sus siglas en inglés): es la  Si hay un deterioro de calificación inferior a los niveles que determinan de calificación y la probabilidad de default de cartera.
procesos judiciales. El cálculo del VPN con enfoque de garantía deberá probabilidad de que el deudor incumpla sus obligaciones de pago un incremento significativo en el riesgo.
incluir: de capital y/o intereses en un lapso de doce meses. Ésta se asocia En todos los casos la PDI (Pérdida dado el incumplimiento) es el parámetro
al rating/scoring de cada deudor/operación. Stage 2: calculado en el proceso de deterioro de cartera de créditos.
 Análisis de la garantía.
 Valor futuro de la garantía.  Las inversiones que pasan de calificación en grado inversión a grado
 Cálculo de VPN de especulación.
205

7.4.6. Activos financieros reestructurados 7.4.7. Arrendamientos  Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos Tanto los compromisos de préstamo como los contratos de garantía
por el arrendamiento es al menos equivalente al 90% del valor financiera se reconocen inicialmente como un pasivo al valor razonable,
La reestructuración de créditos se constituye en una alternativa para 7.4.7.1. El Grupo Bancolombia como arrendatario razonable del activo objeto de la operación. ajustado por los costos de transacción directamente atribuibles a la
llevar a cabo una adecuada gestión de la cobranza. Se debe entender emisión de la garantía. Generalmente, el valor razonable al momento
como un recurso excepcional para regularizar el comportamiento de la Los activos tomados en arriendo bajo arrendamiento financiero se  Los activos objeto del contrato de arrendamiento son de una naturaleza inicial es igual al valor de la comisión recibida en el momento de la
cartera de créditos, instrumentado mediante la celebración o ejecución reconocen por el menor entre el valor razonable del activo arrendado y tan especializada que sólo el arrendatario tiene la posibilidad de apertura del producto. Posteriormente, el pasivo se mide al valor mayor
de cualquier negocio jurídico, que tiene como propósito modificar las el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento y se presentan usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes. entre el importe de la provisión calculada de acuerdo con NIIF 9 Deterioro
condiciones originalmente pactadas con el fin de permitirle al deudor la como propiedades y equipo en el estado de situación financiera. de valor y el importe inicialmente reconocido menos, cuando proceda,
atención adecuada de su obligación ante el real o potencial deterioro de Si en algún momento el arrendador y el arrendatario acuerdan cambiar la amortización acumulada reconocida de acuerdo a la NIIF 15 Ingresos
su capacidad de pago. Las reestructuraciones se llevan a cabo mediante Los activos arrendados bajo arrendamiento financiero se deprecian a lo las condiciones del contrato, y los cambios acordados resultaran en una de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes.
las modificaciones de los términos contractuales, de las tasas y de las largo de la vida útil del activo mediante el método de la línea recta. Sin clasificación diferente con respecto a las condiciones anteriores, entonces
condiciones de pago. En todos los casos, al momento de la reestructuración embargo, si no existiese certeza razonable de que el Grupo Bancolombia el acuerdo modificado se considerará como un nuevo arrendamiento Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se reconocen
se conservan, como mínimo, las garantías de la obligación inicial y de ser obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se con nuevas estipulaciones que darán lugar a la clasificación de un como ingresos por comisiones en las cuentas de resultados y durante el
posible, se procura mejorar la posición del Grupo mediante la obtención deprecia a lo largo de su vida útil estimada o en el plazo del arrendamiento, arrendamiento financiero u operativo, según proceda. tiempo establecido en el contrato.
de nuevas garantías o avales que respalden las obligaciones. el que sea menor. Los pagos del arrendamiento se dividen entre el interés
y la reducción de la deuda. Los cargos financieros se reconocen en el 7.5. Pasivos financieros 7.6. Baja en cuentas
En la instrumentación de la reestructuración, se pueden recibir bienes estado de resultados.
muebles o inmuebles en dación en pago para cancelar parcial o totalmente En el reconocimiento inicial, el Grupo Bancolombia mide los pasivos Los activos financieros se dan de baja en cuentas cuando han expirado
obligaciones a su favor, así mismo, se pueden conceder descuentos sobre Los pagos por arrendamientos operativos son reconocidos en el estado financieros a su valor razonable. Los costos de transacción directamente los derechos de recibir flujos de efectivo de los activos financieros o los
los intereses u otros conceptos como comisiones y de ser necesario sobre de resultados como gasto de forma lineal, en el transcurso del plazo del atribuibles al pasivo financiero se deducen de su valor razonable si estos mismos han sido transferidos y el grupo ha transferido sustancialmente
el capital, a clientes, bien sea porque las garantías o fuentes de pago arrendamiento. Los incentivos recibidos son reconocidos como parte posteriormente se miden a costo amortizado, o se reconocen en el estado todos los riesgos y beneficios de la propiedad o en los que el Grupo no
no tienen cobertura sobre el total de las deudas o porque la fórmula de integrante del total de gastos del arrendamiento en el plazo del contrato. de resultados si los pasivos son medidos a su valor razonable. transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la
arreglo a que se llegue con el cliente no permita la recuperación total de propiedad y no retiene el control del activo financiero.
las deudas.  En cada negociación se revisan las condiciones del cliente 7.4.7.2. El Grupo Bancolombia como arrendador Los derivados pasivos son medidos al valor razonable y las ganancias o
para definir si se mantiene la relación comercial en el futuro, y en caso pérdidas de estos pasivos son reconocidas en el estado de resultados. En la baja en cuentas, la diferencia entre: (a) el valor en libros (medido a
tal, definir las condiciones para restablecer dicha relación comercial Los bienes entregados en arrendamiento por el Grupo Bancolombia, son Los pasivos financieros no derivados son medidos al costo amortizado la fecha de la baja) y (b) la contraprestación recibida (incluido cualquier
después de un determinado tiempo. clasificados en el momento inicial del contrato como arrendamientos usando la tasa de interés efectiva; los gastos por intereses son reconocidos activo recibido menos nuevos pasivos asumidos) es reconocida en el
financieros u operativos. en el resultado del período excepto si se trata de un pasivo financiero resultado del periodo.
Un crédito que se renegocia se da de baja si se cancela el contrato existente designado como a valor razonable con cambios en resultados, para los
y se realiza un nuevo contrato con términos sustancialmente diferentes; Un contrato de arrendamiento se clasifica como financiero cuando se cuales se requiere presentar en el otro resultado integral el efecto de los Las transacciones en las cuales no se transfiere ni retiene sustancialmente
o si los términos del contrato existente se modifican de manera tal, que transfieren sustancialmente todos los riesgos y los beneficios inherentes cambios en el riesgo de crédito propio. todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo
el crédito renegociado sea un instrumento financiero sustancialmente a la propiedad del bien y se reconocen en el rubro Cartera de créditos financiero, el Grupo continúa reconociendo el activo financiero en la
diferente. Cuando dichos créditos se dan de baja, el contrato renegociado y operaciones de leasing por un valor igual al de la inversión neta en el 7.5.1. Instrumentos compuestos medida de su implicación continuada, determinada por la exposición a
es un nuevo préstamo y el deterioro se evalúa de acuerdo con la política arrendamiento, correspondiente a la suma de los pagos mínimos a recibir los cambios en el valor del activo transferido.
contable del Banco. Cuando en la renegociación de dichos créditos no se y cualquier valor residual no garantizado, descontada a la tasa de interés Los instrumentos financieros compuestos que contienen tanto componente
da la baja en cuentas, el deterioro continúa evaluándose por aumentos implícita en el arrendamiento. En caso contrario, es clasificado como un pasivo como de patrimonio son reconocidos por separado. Por tanto, para Un pasivo financiero es dado de baja del estado de situación financiera
significativos en el riesgo de crédito en comparación con la calificación arrendamiento operativo reconociendo y midiendo los activos bajo los la medición inicial, el componente pasivo corresponde al valor razonable cuando este se extingue, es decir, cuando la obligación contractual haya
de riesgo de crédito de origen del crédito. principios de propiedad y equipo. Los costos directos iniciales incurridos de un pasivo similar que no tenga asociado un componente de patrimonio sido pagada o cancelada, o haya expirado.
en la negociación de un arrendamiento operativo se agregan al valor en (determinado como los flujos de caja futuro descontados a la tasa de
Cuando se modifica el activo financiero y se da de baja la obligación los libros del activo arrendado, y se reconocen como gasto a lo largo del mercado en la fecha de emisión). La diferencia entre el valor razonable Intercambio de deuda
costos y comisiones se reconocen en resultados, así como la diferencia plazo del arrendamiento. Las cuotas contingentes de los arrendamientos del componente pasivo y el valor razonable del instrumento financiero
entre el saldo en libros y la contraprestación recibida.  En el caso en el se reconocen como ingresos en el período en el que se reciben. compuesto considerado en su conjunto, es el residual designado al El grupo Bancolombia evalúa si los instrumentos sujetos al intercambio son
que la modificación no se reconoce como una cancelación, los costos y componente de patrimonio. Para la medición posterior, el componente sustancialmente diferentes entre sí, considerando aspectos cualitativos
comisiones se ajustarán y se amortizarán por el resto de la vida del activo Entre los riesgos transferidos se encuentran la posibilidad de pérdidas por pasivo es medido a costo amortizado incluyendo el efecto de los costos como Monedas, plazos, tasas, condiciones de subordinación, marco de
modificado. El importe del activo modificado se recalcula y se reconoce infrautilización, obsolescencia tecnológica, disminución de la rentabilidad de amortización, intereses y dividendos. El componente de patrimonio regulación, entre otras; y cuantitativos, en el cual se evalúa si el valor
el efecto de la modificación en el estado de resultados. o cambios en el entorno económico. Entre los beneficios derivados conserva la medición del reconocimiento inicial. El componente pasivo presente de los flujos de efectivo descontados bajo las condiciones de
del uso se encuentran la expectativa de una operación rentable a lo reconocido actualmente corresponde a los dividendos preferenciales los nuevos instrumentos, (incluyendo cualquier comisión pagada neta
Previamente a las reestructuraciones se realiza un análisis de la largo de la vida económica del activo, así como por una ganancia por relacionados con el 1% del precio de suscripción de las acciones de cualquier comisión recibida) y utilizando la tasa de interés efectiva
capacidad del flujo de caja proyectado del cliente para atender el plan revalorización o por una realización del valor residual del activo. preferenciales, asociado al pago del dividendo mínimo de las acciones original para calcular el descuento, difiere al menos en un 10 por ciento
de reestructuración propuesto. Las reestructuraciones se clasifican de preferenciales para cada periodo de acuerdo con los estatutos del Banco. del valor presente descontado de los flujos de efectivo que todavía resten
la siguiente manera: Son indicios de transferencia de riesgos y beneficios inherentes propiedad del pasivo financiero original.
del bien: 7.5.2. Contratos de garantía financiera y compromisos de créditos
Acuerdo Privado Cuando se concluye que los instrumentos sujetos a intercambio de deuda
 En el contrato se indica que el arrendatario tiene la opción de comprar Con el fin de satisfacer las necesidades de los clientes, el Grupo emite no son sustancialmente diferentes, la transacción se reconoce como
Son aquellos acuerdos pactados con el cliente, como resultado de una el activo a un precio que se espera sea igual o inferior al 10% del valor compromisos de crédito, cartas de crédito y garantías bancarias. Los una modificación de la deuda y en este caso, los costos incrementales
negociación entre ambas partes, sin que éste se haya acogido a algún razonable del activo una vez terminado el contrato de arrendamiento. compromisos de crédito son aquellos compromisos de préstamos y comisiones ajustan el valor en libros del pasivo, y se amortizan a lo
régimen especial contemplado en la ley.  irrevocables aprobados, en los cuales, a pesar de haberse adquirido un largo de la vida restante del pasivo modificado, siguiendo su medición
 El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica compromiso para su otorgamiento, en razón del contrato o convenio o posterior a Costo Amortizado. En los intercambios de deuda que son
Acuerdos Regulados por la Ley del activo incluso si la propiedad no se transfiere al final de la por cualquier otro motivo se encuentran aún pendientes de desembolso. considerados sustancialmente diferentes, se reconoce la baja en cuentas
operación. Se entiende que el plazo del arrendamiento cubre la Los contratos de garantía financiera que emite el Grupo Bancolombia y se procede al reconocimiento de un nuevo pasivo financiero.
Estos acuerdos son el resultado de que el cliente se acoja a un acuerdo mayor parte de la vida económica del activo, cuando el plazo mínimo son aquellos contratos que requieren que se haga un pago específico
de Ley de reestructuración o reorganización empresarial e insolvencia del arrendamiento represente el 75% o más de la vida económica para reembolsar al tenedor por la pérdida en la que se incurre cuando
(Proceso Concursal). del bien arrendado. un deudor específico incumple su obligación de pago, de acuerdo con
las condiciones originales o modificadas, de un instrumento de deuda.
206

Aplicación a partir de 01 de enero de 2018 instrumentos en el mercado. Los derivados se reconocen y miden a su ajuste por cambios a su valor razonable atribuibles al riesgo que se está de la política D.2. “Conversión de saldos y transacciones en moneda
valor razonable con cambios en resultados, excepto si tales derivados cubriendo. extranjera”.
Cuando se concluye que los instrumentos sujetos a intercambio de deuda son designados como instrumentos de cobertura de flujos de efectivo
no son sustancialmente diferentes, la transacción se reconoce como o de una inversión neta en una inversión en el extranjero, siempre que La amortización de los ajustes al valor en libros se basa en la tasa de 8. Propiedades y equipo y depreciación
una modificación de la deuda y en este caso, el costo amortizado del estos resulten efectivos en relación con la partida cubierta, los cuales se interés efectiva recalculada en la fecha de inicio de la amortización. Si
pasivo modificado se ajusta al valor presente de los flujos de efectivo reconocen en el otro resultado integral. Todos los derivados se registran la partida cubierta se da de baja, el valor razonable no amortizado se Las propiedades y equipo incluyen los activos para su uso actual o futuro
contractuales estimados que se descuentan a la tasa de interés efectiva como activos cuando el valor razonable es positivo y como pasivos reconoce inmediatamente en el estado de resultado. Si el instrumento y que espera utilizar durante más de un ejercicio, así como los bienes
original del instrumento financiero y la ganancia o pérdida se reconoce cuando el valor razonable es negativo. de cobertura expira, se liquida o se vende, o cuando la cobertura no que se encuentran arrendados a terceros.
inmediatamente en resultados. Los costos incrementales y comisiones cumpla con los requisitos para la contabilidad de cobertura, la relación
ajustan el valor en libros del pasivo, y se amortizan a lo largo de la 7.7.1. Contabilidad de coberturas de cobertura se descontinúa prospectivamente. Los elementos de propiedad y equipo se expresan al costo menos la
vida restante del pasivo modificado, siguiendo su medición posterior a depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro. La depreciación se
Costo Amortizado. En los intercambios de deuda que son considerados Los instrumentos de cobertura de valor razonable son utilizados por el Para los elementos cubiertos al costo amortizado, la diferencia entre el carga a los resultados del período, sobre una base de línea recta, con el
sustancialmente diferentes, se reconoce la baja en cuentas y se procede Grupo Bancolombia, a través de su subsidiaria Banistmo, con domicilio valor en libros de la partida cubierta en la terminación de la cobertura y fin de dar de baja el importe depreciable de propiedad y equipo sobre
al reconocimiento de un nuevo pasivo financiero. en Panamá, para protegerse frente a los cambios en el valor razonable el valor nominal, es amortizado utilizando el método de la tasa efectiva su vida útil estimada. El importe depreciable es el costo de un activo
de los instrumentos de inversión atribuibles a las variaciones en las tasas durante el tiempo remanente de los términos originales de la cobertura. menos su valor residual. Las tasas de depreciación anual por cada clase
7.6.1. Castigos de cartera de créditos de interés. Asimismo, son utilizadas coberturas de flujo de efectivo para Si la partida cubierta se da de baja, el valor pendiente por amortizar es de activo son:
reducir las variaciones en los flujos de efectivo de los depósitos, causados reconocido inmediatamente en el estado de resultados.
Los castigos de cartera se realizan con base en la determinación de por cambios en las tasas. Cuando la relación de cobertura se considera
Grupo de activo Rango de vida útil
irrecuperabilidad de las obligaciones y cuentas por cobrar a cargo de altamente efectiva, los cambios en el valor del instrumento derivado son Cuando un compromiso en firme no reconocido se designe como una
un cliente o un tercero; en términos generales dicha característica se clasificados acorde a su clasificación en cobertura de valor razonable, partida cubierta, el cambio acumulado posterior en el valor razonable Edificaciones 10 a 75 años
cumplirá cuando se presenten las siguientes condiciones en la morosidad cobertura de flujos de efectivo y cobertura de inversiones netas en del compromiso en firme atribuible al riesgo cubierto, se reconocerá
de la cartera de créditos: operaciones extranjeras, tal como se establecen en el párrafo siguiente. como un activo o pasivo con su correspondiente ganancia o pérdida Muebles y enseres 5 a 20 años
reconocida en el Estado de resultados.
Al inicio de una relación de cobertura y en una base mensual, el Grupo Equipo de tecnología 3 a 20 años
Modalidad Altura de Mora Bancolombia evalúa si la cobertura usada en la transacción se espera  Coberturas de flujo de efectivo: Maquinaria y equipo 3 a 40 años
180 días, 450 días para vehículos en GAH, 720 días que sea altamente efectiva (efectividad prospectiva), y considera la
efectividad actual de la cobertura en forma permanente (efectividad Cuando cubren la exposición a la variación en los flujos de efectivo Vehículos 3 a 6 años
Consumo para créditos con garantía hipotecaria en Banco
retrospectiva). El Grupo interrumpe la contabilidad de cobertura cuando atribuidas, ya sea a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo
Agrícola
el instrumento de cobertura termine o sea vendido, terminado o ejercido, reconocido o a una transacción prevista altamente probable.
Al menos, al final del ejercicio, se procede a revisar las vidas útiles
la partida deja de cumplir las condiciones de contabilidad de cobertura
estimadas de los elementos del activo fijo de uso propio; cuando las
Comercial 360 días o si la designación es revocada. Cuando la contabilidad de cobertura La porción eficaz de la ganancia o pérdida por la medición del instrumento
mismas hayan sufrido un cambio significativo, se ajusta el valor de la
para una cobertura del valor razonable termina, los ajustes previos de cobertura se reconoce inmediatamente en el otro resultado integral,
depreciación y el cargo al estado de resultados con base en la nueva
relacionados con los cambios en el valor razonable de la partida cubierta mientras que la porción ineficaz se reconoce en el estado de resultados
estimación.
Microcrédito
180 días, 720 días para créditos con garantía son reconocidos posteriormente en las ganancias de la misma manera como gasto financiero.
hipotecaria en Banistmo que otros componentes del valor en libros del activo.
Al final del periodo, el Grupo Bancolombia, evalúa sus activos para
Si el instrumento de cobertura expira o se vende, se resuelve, o se ejerce
identificar indicios, tanto externos como internos, de reducciones en
Previo al establecimiento de la operación de cobertura, el Grupo sin un reemplazo o renovación sucesiva de un instrumento de cobertura
720 días en Banistmo y Banco Agrícola, GAH 1,440 sus valores recuperables. Si existen evidencias de deterioro, los bienes
Vivienda Bancolombia documenta la relación entre las partidas cubiertas y los por otro instrumento de cobertura, o si su designación como cobertura se
días de uso son sometidos a pruebas para evaluar si sus valores contables
instrumentos de cobertura, así como los objetivos de gestión del riesgo revoca, cualquier ganancia o pérdida acumulada reconocida previamente
son plenamente recuperables.
y las estrategias de cobertura, los cuales son aprobados por el Comité en el resultado integral permanece en el resultado integral, hasta que la
Entre las razones que sustentan la irrecuperabilidad de la cartera se de Administración de Riesgo como el cuerpo designado por la Junta operación prevista o el compromiso en firme afecte al resultado.
Las pérdidas por reducciones en el valor recuperable son reconocidas
considera el tiempo estimado de recuperación de la obligación y el Directiva.
por el monto en el cual el valor contable del activo (o grupo de activos)
porcentaje probable de recuperación dada la existencia o no de garantías. La contabilidad de coberturas se descontinúa cuando el Grupo revoca la
excede su valor recuperable (el mayor entre su valor razonable menos
Cuando se presenten las condiciones de morosidad, inicialmente se Para propósitos de la contabilidad de cobertura, las coberturas se relación de cobertura, el instrumento de cobertura expira o es vendido,
los costos de disposición y su valor en uso) y es reconocido en el estado
evalúa si las garantías que respaldan la cartera generan una expectativa clasifican y se contabilizan de la siguiente manera, una vez se cumplan terminado o ejercido, o cuando ya no aplica la contabilidad de cobertura.
de resultados como “Amortización, depreciación y deterioro de bienes
razonable de recuperación; de ser así, se realiza la gestión necesaria los criterios estrictos para su contabilización: Cualquier ganancia o pérdida reconocida en otro resultado integral
propios y colocados en arrendamiento operativo”.
para la realización de la garantía de forma previa al castigo; en los casos y acumulada a la fecha en patrimonio se mantiene y es reconocida
donde el valor neto de realización de la garantía indique que no hay  Coberturas del valor razonable: finalmente en el resultado del periodo cuando la transacción esperada
Cuando el valor en libros exceda al valor recuperable, se ajusta el valor
expectativas razonables de recuperación, los créditos son dados de baja ocurra. Cuando ya no se espera que una transacción prevista ocurra, la
en libros hasta su valor recuperable, modificando los cargos futuros en
en los estados financieros. El Grupo reconoce una cobertura del valor razonable cuando se cubre ganancia o pérdida acumulada en patrimonio se reconoce inmediatamente
concepto de depreciación, de acuerdo con su nueva vida útil remanente.
la exposición a los cambios en el valor razonable de activos o pasivos en resultados.
7.7. Instrumentos financieros derivados reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos.
De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el
 Cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero:
valor de un activo, se estima el valor recuperable del activo y se reconoce
Un derivado financiero es un instrumento cuyo valor varía como respuesta El cambio en el valor razonable de un derivado que sea un instrumento
en resultados, registrando la reversión de la pérdida por deterioro
a los cambios en una variable como un tipo de interés, de cambio, el de cobertura se reconoce en el resultado del periodo como “Interés y Dando aplicación a la NIC 39 instrumentos financieros y a CINIIF 16
contabilizada en períodos anteriores, y se ajustan en consecuencia
precio de un instrumento financiero, una calificación o índice de carácter valoración de inversiones”. El cambio en el valor razonable de la partida coberturas de una inversión neta en un negocio en el extranjero, la Matriz
los cargos futuros en concepto de su depreciación. En ningún caso, la
crediticio. Este instrumento no requiere una inversión inicial o es inferior cubierta atribuible al riesgo, se registra como parte del valor en libros de dispuso cubrir el riesgo de tasa de cambio que surge de la conversión de
reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el
en relación a otros instrumentos financieros con respuesta similar a los la partida cubierta, y también se reconoce en el mismo rubro del estado estados financieros y plusvalía de la inversión en la subsidiaria Banistmo
incremento de su valor en libros por encima de aquel que tendría si no
cambios en las condiciones de mercado y se liquida, generalmente, en de resultados. S.A. designando bonos emitidos en moneda extranjera por la Matriz,
se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.
una fecha futura. como instrumentos de cobertura. La aplicación de la contabilidad de
Para las coberturas del valor razonable que se relacionan con partidas coberturas requiere que la entidad registre la parte de la ganancia o
El Grupo realiza transacciones con derivados con el fin de facilitar contabilizadas al costo amortizado, los ajustes al valor en libros se pérdida en cambio que se considera efectiva, generada en la conversión
los negocios de los clientes relacionados con su gestión de riesgos amortizan a través del estado de resultados durante el plazo restante de los bonos emitidos en moneda extranjera con cargo al mismo rubro
de mercado y de crédito; gestionar la exposición en posición propia hasta su vencimiento. La amortización de la tasa de interés efectiva del estado de resultado integral (ORI) en el que se registra, en este caso,
a los cambios en tasas de interés y riesgos en las tasas de cambio; o podrá comenzar en cuanto exista un ajuste al valor en libros de la partida las diferencias por cambios derivados de la conversión de la operación
para beneficiarse de las variaciones de valor que experimenten estos cubierta, pero comienza más tardar cuando la partida cubierta ya no se en Banistmo aplicando la NIC 21, tal como se menciona en el detalle
207

A efectos de evaluar una eventual reducción en el valor recuperable, Las vidas útiles de los activos intangibles se determinan como finitas o La amortización del activo comienza cuando el desarrollo ha sido transacción de venta es altamente probable y se espera concretar dentro
los activos son agrupados al nivel mínimo para el cual pueden ser indefinidas. Los activos intangibles con vidas útiles finitas se amortizan a completado y el activo se encuentra disponible para ser utilizado. El del año siguiente a la fecha de clasificación.
identificados flujos de efectivo independientes (unidades generadoras lo largo de su vida útil de forma lineal y se evalúan, al cierre del período, activo se amortiza a lo largo del período del beneficio económico futuro
de efectivo). La evaluación puede ser efectuada al nivel de un activo para determinar si tuvieron algún deterioro del valor, siempre que haya esperado. Durante el período de desarrollo, el activo se somete a pruebas Las compañías del Grupo Bancolombia realizan  la medición de los
individual cuando el valor razonable menos el costo de venta puede ser indicios de que el activo intangible pudiera haber sufrido dicho deterioro. de deterioro anuales para determinar si existe pérdida de su valor. activos mantenidos para la venta, al cierre de cada período contable; sin
determinado en forma confiable. El período de amortización y el método de amortización para un activo embargo, trimestralmente evalúan si estos activos presentan indicadores
intangible con una vida útil finita se revisan, al menos, al cierre de cada Los costos de investigación y los costos de desarrollo que no califican de deterioro que conlleven a la revisión del valor en libros registrado
Los gastos de conservación y mantenimiento de las propiedades y equipo período. Los cambios en la vida útil esperada o en el patrón esperado de para su capitalización se contabilizan como gastos en el resultado del contablemente. Si esas indicaciones son identificadas, las pérdidas por
se reconocen como gasto en el ejercicio en que se incurren y se registran consumo de los beneficios económicos futuros del activo se contabilizan período. deterioro son reconocidas por la diferencia entre el valor en libros y el
en la partida “gastos de administración y generales”. al cambiar el período o método de amortización, según corresponda, importe recuperable del activo, como “amortización, depreciación y
y se tratan como cambios en las estimaciones contables. El gasto por 11. Inventarios deterioro de bienes propios y colocados en arrendamiento operativo”
Las ganancias y pérdidas en la venta de bienes de uso son registradas amortización de activos intangibles con vidas útiles finitas se reconoce en el estado de resultados.
en el estado consolidado de resultados, en el rubro “otros ingresos en el estado de resultados. La vida útil de los activos intangibles con Los inventarios de bienes restituidos son aquellos activos que provienen
operacionales” u “otros egresos”. vida finita está comprendida entre 1 y 10 años. de una cancelación anticipada de un arrendamiento (bienes restituidos) o Una operación discontinua es un componente de una entidad que ha
aquellos sobre los cuales el arrendamiento ya finalizó (propiedad, planta sido dispuesto o ha sido clasificado como mantenido para la venta y,
9. Propiedades de inversión Los activos intangibles con vidas útiles indefinidas no se amortizan, si y equipo), y que se esperan vender en el curso normal de la operación, es una línea de negocio o un área geográfica importante separada del
no que se someten a pruebas anuales para determinar si sufrieron un que son controlados por la compañía del Grupo Bancolombia y se espera resto de las operaciones, representa una parte de un único y coordinado
Se reconocen como propiedades de inversión los terrenos y edificios que deterioro del valor, ya sea en forma individual o a nivel de grupos de obtener en el futuro beneficios económicos. plan para disponer de una línea de negocio o área geográfica separada
tiene el Grupo Bancolombia con el fin de obtener una renta o plusvalía, unidades generadoras de efectivo. La evaluación de la vida indefinida de las demás operaciones o es una filial adquirida exclusivamente con
en lugar de mantenerlas para su uso o venta en el curso ordinario de las se revisa en forma anual para determinar si sigue siendo válida. En caso El inventario de bienes restituidos se reconoce como activo a partir de la el fin de revenderla.
operaciones. de no serlo, el cambio de la vida útil de indefinida a finita se realiza en fecha en la cual el Grupo asume los riesgos y beneficios de los inventarios,
forma prospectiva. el costo del mismo puede ser medido fiablemente y es probable que Los ingresos y gastos procedentes de una operación discontinuada se
Las propiedades de inversión se miden inicialmente al costo, incluido los genere beneficios económicos futuros. presentan de forma separada de los procedentes de las actividades
costos de transacción. El valor en libros incluye el costo de reposición Las ganancias o pérdidas que surgen cuando se da de baja un activo continuadas, en una sola partida después del impuesto sobre la renta, en
o sustitución de una parte de una propiedad de inversión existente intangible se miden como la diferencia entre el valor obtenido en la Los inventarios de bienes restituidos se valoran utilizando el método de el estado de resultados consolidado del período corriente y del período
al momento en que el costo se incurre, si se cumplen los criterios de disposición y el valor en libros del activo, y se reconoce en el estado de identificación específica, a partir de la asignación a cada bien del precio o comparativo del año anterior, aun cuando el Grupo Bancolombia retiene
reconocimiento; y excluye los costos del mantenimiento diario de la resultados. costo que le sea específicamente imputable a la fecha de ser transferidos, una participación no controladora en la subsidiaria después de la venta.
propiedad de inversión, los cuales son incluidos en el resultado del teniendo en cuenta que cada bien en el momento de la restitución tiene
periodo en el rubro “Otros egresos”. El rubro de intangibles que posee el Grupo Bancolombia corresponde características y condiciones de uso y valor diferentes. 13. Deterioro de activos, unidades generadoras de efectivo y plusvalía
principalmente a intangibles de vida útil finita como licencias, programas
Con posterioridad al reconocimiento inicial, las propiedades de inversión y aplicaciones informáticas, acuerdo de estabilidad jurídica de una filial Los inventarios se miden al menor entre el costo y el valor neto realizable. El Grupo Bancolombia evalúa, al final de cada período, si hay algún indicio
se miden al valor razonable que refleja las condiciones del mercado a la firmada con el Ministerio de Hacienda y Crédito Público (ver nota 11), El valor neto realizable (VNR) es el precio de venta estimado en el giro de que sus activos individuales y unidades generadoras de efectivo están
fecha de presentación. Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios relación con clientes y patentes. Los intangibles de vida útil indefinida normal de los negocios, menos los costos estimados necesarios para deteriorados. Si algún indicio existe, el Grupo estima el monto recuperable
en los valores razonables de las propiedades de inversión, se incluyen corresponden a plusvalía. efectuar la venta. El importe ajustado en el valor en libros para alcanzar de los activos y la pérdida por deterioro. Independientemente de que
en el estado de resultados en el rubro de otros ingresos. el valor neto realizable, se reconoce en los resultados del período en que existan o no indicadores de deterioro se evalúa el deterioro de valor de
10.1. Costos de investigación y desarrollo ocurre. El valor de cualquier reversión que resulte de un incremento en la plusvalía de manera anual.
Las propiedades de inversión se dan de baja, ya sea en el momento de el valor neto realizable, se reconoce como un menor valor del gasto en
su disposición, o cuando se retira del uso en forma permanente y no se Los costos de investigación se contabilizan como gastos a medida que el período en que ocurra. Si un activo no genera flujos de efectivo que son independientes del resto
espera ningún beneficio económico futuro. La diferencia entre el valor se incurre en ellos. Los desembolsos directamente relacionados con el de activos o grupo de activos, el monto recuperable es determinado por
de baja del activo y el valor en libros se reconoce en el resultado del desarrollo en un proyecto individual se reconocen como activo intangible Los inventarios nuevos se miden inicialmente al costo de adquisición la unidad generadora de efectivo a la cual el activo pertenece.
ejercicio en el período correspondiente. cuando el Grupo Bancolombia pueda demostrar: que resulta de la suma del precio de compra, los costos de importación
(en caso de ser aplicable), los impuestos pagados no recuperables, el Una unidad generadora de efectivo es el grupo identificable más pequeño
Se realizan transferencias a, o desde las propiedades de inversión,  La factibilidad técnica de completar el activo intangible para que almacenamiento o bodegaje, los costos de transporte, otros costos de activos que generan entradas de efectivo, que son en gran medida
solamente cuando exista un cambio en su uso. Para el caso de una esté disponible para su uso o venta; atribuibles o necesarios para su adquisición, menos los descuentos independientes de las entradas de otros activos o grupos de activos.
transferencia desde una propiedad de inversión hacia activos fijos, el conocidos, rebajas o partidas similares. Los inventarios no incluyen costos
costo tomado en cuenta para su contabilización posterior es el valor  La intención de la administración es completar el activo para usarlo de venta. Las pérdidas por deterioro reconocidas en el periodo se muestran en el
razonable a la fecha del cambio de uso. Si un activo fijo se convierte en o venderlo. Estado de resultados consolidados como “Amortización, depreciación
una propiedad de inversión, se contabilizará por su valor razonable. El Grupo Bancolombia realiza la revisión del VNR de sus inventarios, y deterioro de bienes propios y colocados en arrendamiento operativo”
 Existe la capacidad de usar o vender el activo intangible; como mínimo anualmente o cuando las condiciones del mercado lo hagan y “Deterioro en negocios conjuntos”.
10. Activos intangibles necesario; el ajuste de disminución de valor se reconoce directamente
 Se puede demostrar cómo el activo generará beneficios económicos en resultados. 14. Otros activos
Un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y futuros;
sin apariencia física. Los activos intangibles adquiridos en forma separada 12. Activos mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas Se encuentran en este rubro, entre otros, (a) los gastos pagados por
se miden inicialmente a su costo. El costo de los activos intangibles  La disponibilidad de adecuados recursos técnicos, financieros y anticipado en que incurre el Grupo Bancolombia en el desarrollo de su
adquiridos en combinaciones de negocios es su valor razonable a la fecha otros recursos para completar el desarrollo y usar o vender el activo Un activo no corriente o un grupo de activos para su disposición se actividad con el fin de recibir en el futuro servicios, los cuales se amortizan
de adquisición. Después del reconocimiento inicial, los activos intangibles intangible están disponibles; y clasifican como mantenidos para la venta si su valor en libros se recupera durante el período en que se reciben los servicios o se causen los costos
se contabilizan al costo menos cualquier amortización acumulada y a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado. o gastos y (b) los bienes recibidos en pago (BRP) que no cumplen con
cualquier pérdida acumulada por deterioro del valor. Los costos de  Existe la capacidad de medir de manera fiable el desembolso durante Estos activos o grupos de activos se presentan de forma separada en el lo requerido para ser reconocidos como activo mantenido para la venta
los activos intangibles generados internamente, excluidos los costos el desarrollo. estado de situación financiera por el menor entre su valor en libros y su y que no sean destinados al uso propio.
de desarrollo que cumplan con los criterios de reconocimiento, no se valor razonable menos los costos de venta y no se deprecian ni amortizan
capitalizan y el desembolso se refleja en el estado de resultados, en el En el estado de situación financiera, el activo por desembolsos por desde la fecha de su clasificación. El reconocimiento inicial de los BRP se realiza por el menor entre el importe
momento en el que se incurre. desarrollo se contabiliza al costo menos la amortización acumulada y neto de los activos financieros cancelados y el valor neto realizable del
las pérdidas acumuladas por deterioro del valor. Esta condición se cumple si el activo o el grupo de activos se encuentran bien recibido en pago (el valor neto realizable será el precio estimado de
disponibles, en sus condiciones actuales, para su venta inmediata o si la venta del activo o su valor de adjudicación, menos los costos estimados
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necesarios para llevar a cabo su venta), en espera de la obtención de un promedio ponderada de los flujos de los beneficios, para descontar tal reconocen como un menor valor del ingreso por comisiones, considerando obligación de desempeño mediante la entrega de los bienes o servicios
plan para su comercialización. obligación. el total de los puntos susceptibles de ser canjeados sobre el total de prometidos, crea un activo contractual por el monto de la consideración
premios acumulados y también la probabilidad de canje de los mismos. obtenida con el desempeño.
Para este grupo de activos, es evidencia de deterioro el hecho de que 16. Provisiones, pasivos y activos contingentes
permanezcan en el estado de situación financiera durante un período 18. Ingresos ordinarios Un activo de contrato es el derecho del Grupo a recibir un pago a cambio
de tiempo superior a un año a partir de su recepción, sin que se Las provisiones se registran cuando el Grupo Bancolombia tiene una de bienes o servicios que el Grupo ha transferido a un cliente, cuando ese
haya conseguido un comprador y a pesar de llevar a cabo gestiones obligación presente, legal o implícita, como resultado de un suceso 18.1. Política aplicable a partir del 1 de enero de 2018: derecho está supeditado a otra cosa que no sea el paso del tiempo (por
permanentes en busca de su realización, incluso ajustando su precio de pasado, donde es probable que tenga que desprenderse de recursos que ejemplo, la facturación o entrega de otros elementos parte del contrato).
venta. incorporan beneficios económicos para cancelar la obligación, y puede El Grupo Bancolombia reconoce los ingresos de actividades ordinarias El Grupo percibe los activos contractuales como activos corrientes, ya
hacerse una estimación fiable del valor de la obligación. de forma que representen la transferencia de bienes o servicios que se espera realizarlos dentro del ciclo operativo normal.
Estos activos son evaluados posteriormente para identificar si una pérdida comprometidos con los clientes a cambio de un importe que refleje la
por deterioro debe ser reconocida. Si a través del tiempo de posesión se Las provisiones se determinan por la mejor estimación de la administración contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio Los costos de contratos elegibles para capitalización como costos
identifica la presencia de nuevos eventos que están por fuera del control de los desembolsos requeridos para liquidar la obligación presente y es de dichos bienes o servicios. A diferencia del alcance de la NIC 18, incrementales al obtener un contrato se reconocen como un activo
del Grupo Bancolombia, y que hacen que realización de estos bienes sea descontada utilizando una tasa libre de riesgo de cada país que mejor el reconocimiento y la medición de los ingresos por intereses de los contractual. Los costos contractuales se capitalizan al ser incurridos
remota, son catalogados como “no comercializables” y son deteriorados refleje el valor del dinero en el tiempo; para Colombia es descontada instrumentos de deuda y los ingresos por dividendos de los instrumentos si el grupo espera recuperar dichos costos. Los costos contractuales
completamente. utilizando la tasa TES con base a la curva de rendimiento de los bonos de patrimonio ya no están dentro del alcance de la NIIF 15. En su lugar, constituyen activos no corrientes en la medida que se espera recibir los
del gobierno. están dentro del alcance de la NIIF 9. beneficios económicos de dichos activos en un periodo mayor a doce
15. Beneficios a empleados meses. Los contratos se amortizan de forma sistemática y consistente
El gasto correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado El Grupo evalúa los contratos y compromisos establecidos con los clientes con la transferencia al cliente de los servicios una vez se han reconocido
15.1. Beneficios de corto plazo de resultado, neto de todo reembolso. El aumento de la provisión debido identificando el cumplimiento de los cinco pasos establecidos en la NIIF los ingresos correspondientes. Los costos contractuales capitalizados se
al paso del tiempo se reconoce como un gasto financiero. 15, así: deterioran si el cliente se retira o si el monto en libros del activo supera
El Grupo Bancolombia otorga a sus empleados beneficios de corto plazo la proyección de los flujos de caja descontados que están relacionados
correspondientes, entre otros, a salarios, aportaciones a la seguridad Los montos reconocidos en el estado de situación financiera, corresponden 1. Identificación del contrato con el cliente: se identifican los derechos de con el contrato.
social, seguros, bonificaciones, subsidios, compensación variable (SVA) y principalmente a: las partes, condiciones de pago, evaluación del fundamento comercial,
auxilios escolares; los cuales se esperan liquidar totalmente antes de los características de las contraprestaciones y se evalúa si hay lugar a Cuando el monto de la consideración recibida por parte de un cliente
doce meses siguientes al final del período anual sobre el que se informa.  Provisiones por compromisos de préstamos y contratos de garantías modificaciones o combinaciones dentro de los mismos. supera el monto del ingreso reconocido, esto genera un pasivo contractual.
Los beneficios de corto plazo se reconocen en la medida en que los financieras. Los pasivos de contratos constituyen la obligación del grupo a transferir
empleados prestan el servicio, por el valor esperado a pagar. 2. Identificación de las obligaciones del contrato: El Grupo evalúa los bienes o servicios a un cliente, por los cuales el Grupo ha recibido un pago
 Provisiones por litigios, calificados como probables de fallo en contra compromisos incluidos en los contratos de la entidad para identificar por parte del cliente final o si el monto está vencido. Incluyen también
15.2. Otros beneficios a los empleados a largo plazo del Grupo. cuando el cliente hace uso del servicio y si las obligaciones son el ingreso diferido relacionado con bienes o servicios que se entregarán
identificables de forma separada. o prestarán en el futuro, los cuales se facturan al cliente por adelantado,
El Grupo Bancolombia otorga a sus empleados la prima de antigüedad Las obligaciones posibles que surgen de eventos pasados y cuya pero aún no están vencidos.
como único beneficio de largo plazo, el cual tiene un pago que supera los existencia será confirmada solamente por la ocurrencia o no ocurrencia 3. Determinación del precio de la transacción: Se revisa en los contratos
doce meses siguientes al cierre del período anual en el cual los empleados de uno a más eventos futuros inciertos, que no están enteramente bajo del Grupo las características de los importes a los que se tiene El ingreso se mide con base en la consideración especificada en el
han prestado sus servicios. El costo de este beneficio se distribuye en el el control del Grupo Bancolombia, o las obligaciones presentes que derecho a cambio de los servicios comprometidos, con el fin de contrato con el cliente, y excluye los montos recibidos en representación
tiempo que medie entre el ingreso del empleado y la fecha esperada de surgen de eventos pasados, pero que no es probable, sino posible, que estimar el efecto de las contraprestaciones variables en especie, u de terceros cuando se actúa como agente. El Grupo reconoce ingresos
la obtención del mismo. Este beneficio se proyecta hasta la fecha de pago una salida de recursos que incluye beneficios económicos sea requerida otras pagaderas al cliente. cuando transfiere el control sobre un bien o servicio a un cliente. El
y se descuenta a través del método de Unidad de Crédito Proyectada. para liquidar la obligación o si el monto de la obligación no puede ser ingreso se presenta neto de reembolsos y descuentos y tras eliminar las
medido con suficiente confiabilidad, no se reconocen en el estado de 4. Distribución del precio de la transacción: En la evaluación de los ventas al interior del grupo. El Grupo evalúa sus planes de ingreso con
15.3. Pensiones y otros beneficios post-empleo situación financiera sino que se revelan como pasivos contingentes. El precios a los contratos del Grupo Bancolombia, estos son designados base en criterios específicos para determinar si actúa como principal o
Grupo Bancolombia revela como pasivos contingentes, principalmente, de forma individual a los servicios prestados por el Grupo, incluso en como agente. El ingreso se reconoce en la medida que es probable que
 Planes de contribuciones definidas los litigios en los cuales actúa en calidad de demandado, cuya estimación los productos donde hay empaquetamientos de compromisos. los beneficios económicos fluyan hacia el Grupo y si es posible medir de
de fallo en contra es posible. forma confiable los ingresos y costos, en caso de que los haya.
Son los aportes mensuales que realiza el Grupo Bancolombia a un fondo 5. Satisfacción de las Obligaciones: Las obligaciones establecidas en
de pensiones y cesantías (AFP en Colombia), por ambos conceptos. Los activos de naturaleza posible, surgidos a raíz de sucesos pasados, los contratos con clientes se satisfacen cuando el control del servicio En cuanto a la presentación y revelación el Grupo Bancolombia desglosó
Básicamente, es una obligación que se limita a la cantidad que el Grupo cuya existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia o por la no se transfiere al cliente y el reconocimiento se realiza conforme lo los ingresos ordinarios reconocidos de los contratos con los clientes en
está legalmente obligado o acordó pagar o contribuir a un fondo y no ocurrencia de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están establece NIIF 15 a lo largo del tiempo o en un momento determinado. categorías que muestran cómo la naturaleza, el importe, el calendario y
tiene que realizar aportes adicionales. enteramente bajo el control del Grupo Bancolombia, no se reconocen la incertidumbre de los ingresos y los flujos de efectivo se ven afectados
en el estado de situación financiera; en cambio se revelan como activos El Grupo cumple una obligación de desempeño y reconoce los ingresos por factores económicos, siendo este el único impacto en la presentación
Los aportes a los planes de contribuciones definidas se reconocen como contingentes cuando es probable su ocurrencia. Cuando el hecho a través del tiempo, si se cumple alguno de los siguientes criterios: de los estados financieros. El Grupo también divulgó información sobre
gastos en el estado de resultado, a medida que se devenga la aportación contingente sea cierto se reconoce el activo y el ingreso asociado en el la relación entre la revelación de ingresos desglosados ​​y la información
de los mismos. resultado del período. a. El desempeño del Grupo no crea un activo con un uso alternativo de ingresos revelada para cada segmento operativo.
para el Grupo, y el Grupo tiene un derecho exigible al pago por el
 Planes de beneficios definidos 17. Programa de fidelización de clientes desempeño completado a la fecha. 18.2. Política aplicable hasta el periodo terminado en diciembre de 2017

Son planes de beneficios post-empleo aquellos en los que el Grupo El Grupo Bancolombia mantiene un programa de fidelización a sus tarjetas b. El desempeño del grupo crea o mejora un activo que el cliente Los ingresos bajo la NIC 18 aplicable a la información contable presentada
Bancolombia tiene la obligación legal o implícita de responder por de crédito para proporcionar incentivos a sus clientes, el cual permite controla a medida que el mismo se crea o mejora. hasta el año 2017, se reconocían en la medida en que fuera probable
los pagos de los beneficios que quedaron a su cargo. Corresponde a adquirir bienes y servicios, con base en el canje de puntos de premiación, que los beneficios económicos fluyeran hacia la entidad y los ingresos
cesantías, bonificación por reconocimiento de pensión y los pensionados los cuales son otorgados en función de las compras efectuadas con c. El cliente al mismo tiempo recibe y consume los beneficios que pudieran ser medidos con fiabilidad.
que son responsabilidad del Grupo Bancolombia y debe asumir el riesgo tarjetas de crédito del Grupo Bancolombia y el cumplimiento de ciertas resultan del desempeño del Grupo a medida que este trabaja.
actuarial sobre tales obligaciones, para lo cual realiza el cálculo actuarial condiciones establecidas en dicho programa. El canje de los puntos por
utilizando el método de Unidad de Crédito Proyectada y la tasa libre de premios es efectuado por un tercero en 2018. De acuerdo con NIIF 15, Para obligaciones de desempeño donde no se cumple ninguna de las
riesgo de cada país que mejor refleje el valor del dinero en el tiempo, los costos de los compromisos del Grupo Bancolombia con sus clientes condiciones indicadas, se reconoce el ingreso en el momento en que
(tasa TES para Colombia), relacionada con las características y la duración derivados de este programa son una obligación de desempeño y se se cumple la obligación de desempeño. Cuando el Grupo cumple una
209
Intereses e ingresos y gastos Ingresos por dividendos El Grupo Bancolombia evalúa periódicamente las posiciones tributarias 22. rima en colocación de acciones
adoptadas en las declaraciones de impuestos y de acuerdo con los
Para los instrumentos financieros valorados a costo amortizado, los Los dividendos sobre las inversiones en instrumentos de patrimonio sobre resultados de las auditorías tributarias realizadas por el ente de control; Corresponde al mayor importe pagado por los accionistas en exceso al
ingresos o gastos por interés se reconocen con la tasa de interés efectiva. entidades en las cuales no se tiene control ni influencia significativa, se determina las posibles contingencias fiscales siempre y cuando, tenga valor nominal de la acción.
La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta exactamente los reconocen cuando se establece el derecho del Grupo Bancolombia a una obligación presente y sea más probable que el Grupo Bancolombia
pagos futuros estimados de efectivo o los recibidos a través de la vida recibir el pago, que es generalmente cuando los accionistas decretan el deba desprenderse de recursos económicos para cancelar la obligación, E. Uso de estimaciones y juicios
esperada del instrumento financiero o un período más corto, en el valor dividendo. Estos dividendos se presentan en el estado de resultados en para lo cual hace la mejor estimación del importe de la obligación. Las
neto en libros del activo financiero o pasivo financiero. El cálculo tiene el rubro ingresos por dividendos, participación patrimonial. sumas reconocidas se basan en la cantidad estimada en forma razonable Para la preparación de los estados financieros consolidados, se requiere
en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero que se espera permita cubrir en el futuro el valor de la posición incierta que la administración del Grupo Bancolombia realice juicios, estimaciones
(por ejemplo, opciones de prepago) e incluye los honorarios o costos Ingreso neto y supuestos, los cuales afectan la aplicación de las políticas de contabilidad
incrementales que son directamente atribuibles al instrumento y son una Son debidamente documentadas las revisiones de las declaraciones de y los montos de los activos, pasivos ingresos y gastos presentados.
parte integral de la TIR, pero no las pérdidas crediticias futuras. Los resultados derivados de las operaciones comerciales (trading) renta, así como las posiciones tributarias inciertas que sean tomadas en
incluyen todas las ganancias y las pérdidas procedentes de las variaciones ellas. Las estimaciones y los supuestos utilizados se revisan de forma continua
Para los títulos de deuda de valor razonable, las ganancias y pérdidas en el valor razonable y los ingresos o gastos por intereses relacionados y bajo supuesto de negocio en marcha. Los cambios en las estimaciones
que surgen del valor razonable, se incluyen en el estado de resultados y dividendos de activos financieros y pasivos financieros. Esto incluye Política precios de transferencia contables se reconocen en el período en que se modifica la estimación, si
como intereses y valoración de inversiones. cualquier ineficacia registrada en las operaciones de cobertura. el cambio afecta sólo a ese período, o al período de la revisión y períodos
El Grupo Bancolombia tiene como política general que cada una de posteriores si éste afecta períodos actuales y futuros.
Comisiones y similares 19. Impuesto a las ganancias sus compañías sea responsable de sus ingresos, costos y gastos de
forma independiente. Lo anterior atendiendo la regulación para la Matriz Los cambios en los supuestos pueden tener un impacto significativo en
El Grupo Bancolombia cobra comisiones percibidas de los servicios que El Grupo Bancolombia reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos prevista en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (artículo 119 los estados financieros en los periodos en que tales cambios suceden. Los
presta a sus clientes. Los ingresos por comisiones se pueden dividir en por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios numeral 4) que en materia de autonomía de las filiales señala que: “La juicios o cambios en los supuestos se revelan en las notas a los estados
las siguientes tres categorías: atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos, pasivos actividad de las filiales de entidades sometidas al control y vigilancia financieros consolidados. La administración basa sus estimaciones
y sus bases fiscales. La medición de los activos y pasivos por impuestos de la Superintendencia Financiera de Colombia deberá realizarse en y juicios en la experiencia histórica y en varios otros factores que se
Ingresos por comisiones que son una parte integrante de la diferidos se efectúa con base en la tasa de impuesto que, de acuerdo con condiciones de independencia y autonomía administrativa, de modo consideran razonables en las circunstancias actuales. Los resultados
tasa de interés efectiva de un instrumento financiero: la legislación tributaria vigente en cada una de las jurisdicciones donde que tengan suficiente capacidad de decisión propia para realizar las reales pueden diferir de estas estimaciones si las suposiciones y las
se encuentra el Grupo Bancolombia, se deba aplicar en el año en que los operaciones que constituyen su objeto”. condiciones cambian.
Las comisiones por compromisos de préstamo que tienen una alta activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados.
probabilidad de ser utilizados son diferidas (junto con cualquier costo Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas El Grupo Bancolombia reconoce las operaciones realizadas con vinculados A continuación, se detallan las principales estimaciones contables que el
incremental) vía tasa de interés efectiva una vez se otorga el préstamo de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la económicos aplicando el Principio de Plena Competencia. Estas Grupo utiliza en la preparación de sus estados financieros consolidados:
(de acuerdo con lo indicado en el numeral 18.1). Si el compromiso expira fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada. operaciones se documentan y reportan a la administración tributaria.
y no se realiza un préstamo, la comisión se reconoce como un ingreso 1. Deterioro del riesgo de crédito
en el momento de la extinción. Las bases fiscales del impuesto diferido deben ser calculadas teniendo 20. Segmentos de operación.
en cuenta la definición de la NIC 12 y el valor de los activos y pasivos Para la estimación de las pérdidas esperadas se utilizan metodologías
Las comisiones de apertura recibidas por la emisión de un pasivo que serán realizados o liquidados en el futuro según la legislación fiscal Un segmento operativo es un componente del Grupo Bancolombia que colectivas e individuales, para las pérdidas bajo la metodología colectiva,
financiero medido al costo amortizado se incluyen en la tasa de interés vigente en cada una de las jurisdicciones donde se encuentra el Grupo desarrolla actividades de negocio de las que puede obtener ingresos de los métodos de estimación están basados en juicios y estimaciones
efectiva del instrumento financiero, y su reconocimiento como ingreso Bancolombia. las actividades ordinarias e incurrir en costos y gastos, sobre el cual se que consideran el uso de información histórica, la situación actual y
se genera durante la vida estimada del activo. dispone de información financiera y cuyos resultados de operación son pronósticos razonables y sustentables sobre las condiciones económicas
Los pasivos por impuestos diferidos en los casos de diferencias temporarias revisados regularmente por la máxima autoridad en la toma de decisiones futuras.
Ingresos por comisiones obtenidos de los servicios que se imponibles asociadas con inversiones en entidades subordinadas, de operación del Grupo Bancolombia (CODM), para decidir sobre la
prestan durante un cierto período de tiempo: asociadas o participaciones en negocios conjuntos, se reconocen excepto asignación de los recursos a los segmentos y evaluar su rendimiento. Los principales factores de riesgo que se incluyen en la medición de
cuando el Grupo Bancolombia es capaz de controlar el momento de la las pérdidas esperadas son: las proyecciones del valor de las garantías,
Son las comisiones devengadas por la prestación de servicios durante un reversión de la diferencia temporaria y, además, es probable que ésta La información financiera de los segmentos operativos se prepara bajo los plazos de las carteras y las proyecciones de las principales variables
período de tiempo. Estos pagos incluyen los ingresos por comisiones y no se revertirá en un futuro previsible. las mismas políticas contables utilizadas en la elaboración de los estados macroeconómicas, por ejemplo: las tasas de desempleo, El PIB, el nivel
administración de activos, custodia y otras comisiones de administración financieros consolidados del Grupo Bancolombia descritas en la Nota 3. de las tasas de interés, entre otras; también es importante considerar
y asesoramiento. Los activos por impuestos diferidos, identificados como diferencias otras variables que tienen influencias en las expectativas de pago de los
temporarias, sólo se reconocen en el caso que se considere probable que 21. Utilidad por acción clientes.
En los compromisos de préstamo cuando no es posible demostrar la el Grupo Bancolombia va a tener en el futuro suficientes rentas fiscales
probabilidad de que un préstamo va a ser utilizado, las comisiones de que permitan recuperarlo. Las ganancias por acción básicas se calculan dividiendo el resultado Adicionalmente, las metodologías de evaluación individual, consideran
apertura del préstamo se reconocen durante el período de compromiso del período atribuible a los tenedores de acciones ordinarias, entre el supuestos sobre la condición financiera de los clientes y el flujo de efectivo
sobre una base de línea recta. El crédito fiscal de las pérdidas fiscales y los excesos de renta presuntiva promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el futuro que podrían verse afectados por factores tales como cambios
sobre la renta líquida, son reconocidos como un activo diferido, siempre período. regulatorios potencialmente impactantes para el negocio del cliente,
y cuando sea probable que el Grupo Bancolombia genere en el futuro cambios en la dinámica comercial y operativa del cliente y la capacidad
Ingresos por prestación de servicios de transacción:
las suficientes rentas liquidas que permitan su compensación. Para calcular las ganancias por acción diluidas, se ajusta el resultado del para negociar con éxito por dificultades financieras y generar suficiente
período atribuible a los tenedores de acciones ordinarias, y el promedio flujo de efectivo para pagar las obligaciones de la deuda y cualquier otro
Honorarios derivados de negociación o la participación en la negociación
El impuesto diferido se registra de naturaleza débito y crédito de acuerdo ponderado del número de acciones en circulación, por todos los efectos factor interno o externo del cliente.
de una transacción para un tercero, como la adquisición de acciones
con el resultado de cada una de las compañías que integran el Grupo dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales. A la fecha de
u otros valores o la compra o venta de empresas, se reconocen a la
Bancolombia y para efecto de la revelación en el Estado de Situación corte de los estados financieros, no se tienen efectos dilusivos sobre las La vicepresidencia de riesgos revisa periódicamente los modelos y
finalización de la transacción subyacente. Comisiones o componentes
Financiera se revela neto. ganancias por acción. metodologías de pérdida esperadas de crédito y los supuestos utilizados,
de los honorarios que están vinculados a una determinada actuación se
a través de procedimientos de validación sólidos, para asegurar una
reconocen después de cumplir con los criterios correspondientes.
El gasto de impuesto diferido es reconocido en el Estado de Resultados cobertura razonable de las pérdidas reales. Este proceso permite a la
en el rubro Impuesto a las ganancias, excepto cuando se refiere a valores administración determinar cuándo deben modificarse los supuestos
reconocidos directamente en el Otro Resultado Integral (ORI) o en el y modelos para mejorar las estimaciones. Los controles internos y el
patrimonio. gobierno sobre los datos, el modelado y los procesos de aprobación se
implementaron para hacer estimaciones más precisas.
Los impuestos corriente y diferido son reconocidos en el Estado de
Resultados en el rubro Impuesto a las ganancias o en el Otro Resultado Para obtener más detalles, consulte la Nota 2 Políticas contables
Integral (ORI); mientras que los intereses y multas son reconocidos en el significativas, sección 7.4.5. Deterioro de activos financieros al costo
Estado de Resultados en el rubro otros gastos generales y administrativos. amortizado o al valor razonable con cambios en ORI.
210

2. Prueba de deterioro de UGE incluida la plusvalía El Grupo Bancolombia considera las estimaciones usadas para determinar los beneficios definidos y el costo asociado a estos. Las mediciones Hasta el 31 de diciembre de 2017, el Grupo Bancolombia aplicó la NIIF
las provisiones para pasivos contingentes como estimaciones críticas futuras de las obligaciones pueden variar significativamente de las que 9 en su versión emitida en noviembre de 2013, la cual incluía sólo Valor
Para reconocer el deterioro de la plusvalía registrada en las combinaciones porque la probabilidad de su ocurrencia y los montos que el Grupo puede se presentan en los estados financieros, entre otras, debido a cambios razonable con cambios en resultados y costo amortizado como categorías
de negocios, el Grupo Bancolombia realiza pruebas por lo menos requerir para pagarlos están basados en los criterios del Grupo Bancolombia en las hipótesis económicas y demográficas y eventos significativos. Para de medición atribuibles a los activos financieros, basado en el modelo de
al final de cada período. Estas pruebas incluyen estimados y juicios y de sus expertos internos y externos, los cuales no necesariamente mayor información, ver Nota 18. negocio y las características de los flujos de efectivo; además, la opción
significativos, teniendo en cuenta la identificación de los grupos de coinciden con los resultados futuros de los procedimientos. Para más de designar instrumentos de patrimonio para presentar sus variaciones
unidades generadoras de efectivo y la asignación de la plusvalía basados información relacionada con procedimientos legales y contingencias, 7. Determinación del precio de la transacción en otro resultado integral.
en las expectativas de beneficios futuros del Grupo Bancolombia que se ver Nota 20.
originan a partir de la adquisición. El valor razonable de las compañías Para la determinación del precio de la transacción el Grupo le asigna Deterioro: NIIF 9 (versión 2014) aplicada en 2018, plantea cambios
adquiridas es sensible a los cambios en los supuestos de los modelos 5. Valor razonable de los activos y pasivos financieros. a cada uno de los servicios el importe que represente el valor que significativos en la evaluación del deterioro del valor de los instrumentos
de valoración usados, los cambios adversos en alguno de los factores espera recibir como contraprestación por cada compromiso de financieros y por ende su riesgo asociado, pasando desde un modelo de
mencionados pueden llevar al Grupo Bancolombia a reconocer un cargo Los activos y pasivos financieros registrados al valor razonable en el forma independiente, es decir con base en el precio relativo de venta pérdida incurrida a uno de deterioro de pérdida esperada. Esta nueva
al deterioro de la plusvalía. La administración considera que los supuestos Estado de Situación Financiera del Grupo Bancolombia, incluyen contratos independiente. El precio lo determina definiendo el costo de cada servicio, norma también plantea la definición de un modelo que identifique un
y estimados usados son razonables y sustentables en el ambiente de sobre derivados, títulos de deuda y de patrimonio, clasificados al valor impuestos relacionados y riesgos asociados a la operación e inherentes Incremento Significativo del Riesgo Crediticio (SICR) en un instrumento
mercado existente y acordes con el perfil de riesgo de los activos. Para razonable con cambios en resultados, títulos de deuda clasificados a a la transacción más el margen que espera recibir en cada uno de los de forma previa a la identificación de una evidencia objetiva del deterioro
más información relacionada con metodologías de valoración, supuestos valor razonable con cambios en otro resultado integral e instrumentos de servicios, tomando como referencia los precios y las condiciones de (EOD) y para los cuales se debe medir una pérdida al tiempo de vida
claves y asignación de plusvalía y su valor en libros, ver Nota 8. patrimonio designados irrevocablemente al valor razonable con cambios mercado, así como la segmentación del cliente. El Grupo tiene precios del activo.
en otro resultado integral. fijos y variables considerando las características de cada servicio, eventos
3. Impuesto Diferido futuros, descuentos, devoluciones y demás variables que puedan variar el En esta línea, el Grupo Bancolombia estableció los criterios cuantitativos
Para incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del precio. En las transacciones evaluadas en los contratos no se identifican y cualitativos a través de los cuales es posible identificar incrementos
Los activos y pasivos por impuesto diferido se registran sobre las valor razonable e información a revelar relacionada, NIIF 13 establece componentes de financiación significativos. significativos en el riesgo crediticio de un instrumento.
diferencias temporarias deducibles o gravadas originadas entre las una jerarquía de valor razonable que clasifica en tres niveles los datos de
bases fiscales y las bases contables, teniendo en cuenta las normas entrada de técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable. Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2018, no se han Los requerimientos relacionados con el deterioro aplican para activos
fiscales vigentes y aplicables en cada una de las jurisdicciones donde se Esta norma requiere que la entidad clasifique los instrumentos financieros producido cambios significativos en las estimaciones y juicios realizados al financieros medidos a costo amortizado y valor razonable con cambios
encuentra el Grupo Bancolombia. Debido a las condiciones cambiantes como se muestra a continuación: cierre del ejercicio, distintos de los indicados en estos Estados Financieros en ORI (FVOCI) cuyo modelo de negocio tenga por objetivo la recepción
del entorno político, social y económico, las constantes modificaciones en Consolidados. de flujos contractuales y/o venta (al igual que para cuentas por cobrar
la legislación fiscal y los cambios permanentes en la doctrina tributaria, la Nivel 1: Los activos y pasivos se clasifican como nivel 1 si existen insumos de arrendamientos, compromisos de préstamo y garantías financieras).
determinación de las bases fiscales del impuesto diferido implica difíciles observables que reflejan precios cotizados (no ajustados) para activos o F. Pronunciamientos contables emitidos recientemente
juicios para estimar futuras ganancias, compensaciones o deducciones pasivos idénticos en mercados activos. Un mercado activo es aquél en el El Grupo Bancolombia, en concordancia con NIIF 9 estima la Pérdida
fiscales. que las transacciones se producen con suficiente volumen y frecuencia a. Pronunciamientos contables emitidos recientemente y aplicables Crediticia Esperada (ECL) con base en el valor presente de la diferencia
para proporcionar información de precios de manera continua. Los en 2018 entre flujos de efectivo contractuales y flujos de efectivo esperados
La determinación del impuesto diferido es considerada como una política instrumentos se valoran con referencia a precios cotizados no ajustados del instrumento, estimado a través de metodologías colectivas o
contable crítica, ya que su determinación implica estimaciones futuras de para activos o pasivos idénticos en mercados activos donde el precio Para el periodo iniciado el 1 de enero de 2018, el Grupo Bancolombia análisis individuales. El monto de ECL será actualizado en cada fecha
utilidades que pueden verse afectadas por cambios en las condiciones cotizado está fácilmente disponible y el precio representa transacciones aplicó por primera vez la NIIF 9 (2014) Instrumentos financieros y la de presentación para reflejar los cambios en el riesgo de crédito de la
económicas, sociales, políticas, y en interpretaciones por parte del de mercado reales y periódicas. NIIF 15 Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes. La cartera desde el reconocimiento inicial.
contribuyente y las autoridades fiscales. naturaleza y efectos de los cambios resultantes de la adopción de estos
Nivel 2: En ausencia de un precio de mercado para un instrumento nuevos estándares se describen a continuación: A través del plan de implementación metodológico se realizaron las
Para más información relacionada con la naturaleza de los activos y financiero específico, su valor razonable se estima usando modelos, adaptaciones necesarias a NIIF 9, incluyendo los cambios requeridos en
pasivos por impuesto diferido reconocidos por el Grupo Bancolombia, cuyos datos de entrada o insumos son observables para transacciones NIIF 9, instrumentos financieros: En julio de 2014, el IASB publicó la su modelo de cálculo de provisiones para cumplir con los requisitos de
ver la Nota 11. recientes de instrumentos idénticos o similares. versión final de esta norma que completó el proyecto de sustitución deterioro y pérdida esperada establecidos por la norma internacional.
de NIC 39 -Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición, Para esto se crearon nuevos procesos y procedimientos, se actualizaron
4. Provisiones y pasivos contingentes Nivel 3: Los activos y pasivos se clasifican como nivel 3 si en la medición introduciendo, principalmente, nuevos criterios para la clasificación y las políticas de deterioro y se diseñó un ambiente de control alineado
del valor razonable se han utilizado datos de entrada no observables medición posterior de activos y pasivos financieros, requerimientos de con los requerimientos SOX.
Dentro de los pasivos contingentes del Grupo Bancolombia se incluyen que están soportados en una pequeña o nula actividad del mercado y deterioro de valor relacionados con la contabilidad de pérdidas esperadas
aquellos relacionados con procedimientos judiciales, regulatorios, de que son significativos en el valor razonable de estos activos o pasivos. y la contabilidad de coberturas. El Grupo Bancolombia adoptó la versión La medición del deterioro se realizó por medio de modelos de evaluación
arbitraje, impuestos y otras reclamaciones derivadas de la realización final de NIIF 9 a partir del 01 de enero de 2018. colectiva e individual, con la suficiente sofisticación requerida para cada
de actividades normales del Grupo. Estas contingencias son evaluadas Las transferencias entre los niveles del valor razonable mencionados son portafolio; los modelos colectivos incluyen parámetros de probabilidad
teniendo en cuenta las mejores estimaciones que realiza la gerencia y se asumidas como ocurridas al final del periodo contable. Clasificación y medición: La NIIF 9 (Versión 2014) adoptada a partir del de incumplimiento a 12 meses, probabilidad de incumplimiento a toda
han establecido las provisiones necesarias para las reclamaciones legales 01 de enero de 2018 establece las categorías costo amortizado, valor la vida de la obligación, pérdida dado el incumplimiento, y exposición
y otras reclamaciones, validando la probabilidad de ocurrencia, si esta La medición del valor razonable de los instrumentos financieros razonable con cambios en resultados y valor razonable con cambios al incumplimiento con la inclusión del criterio prospectivo y umbrales
es probable, posible o remota. Las contingencias son provisionadas y generalmente implica un alto grado de complejidad y requiere la en otro resultado integral para clasificar los activos financieros, basado absolutos y relativos para encontrar el incremento significativo del
registradas cuando toda la información disponible indique que es factible aplicación de juicios, en especial cuando los modelos utilizan datos de en el modelo de negocio de la entidad para gestionar tales activos y riesgo de crédito desde el origen. La metodología de análisis individual
su ocurrencia, el Grupo Bancolombia esté obligado en el futuro a realizar entrada no observables (nivel 3) construidos a partir de los supuestos la característica de los flujos que estos otorgan. La última categoría se aplica en exposiciones significativas, mayores a COP 15,000
desembolsos para los eventos que sucedieron antes de la fecha del que serían utilizados en el mercado para determinar el precio del activo ha sido introducida para instrumentos de deuda simples concretos (USD 5 para subsidiarias en el extranjero), e incluye la evaluación de
balance y los montos pueden ser razonablemente estimados. Para hacer o pasivo. Para mayor detalle y análisis de sensibilidad, ver Nota 29 Valor e instrumentos de patrimonio para los cuales la entidad designe escenarios de perdida ponderados, teniendo en cuenta las expectativas
una adecuada evaluación de la probabilidad y estimación de los montos razonable de activos y pasivos. irrevocablemente presentar sus variaciones en otro resultado integral macroeconómicas y las condiciones particulares que puedan afectar la
involucrados, el Grupo Bancolombia tiene en cuenta las opiniones de desde el reconocimiento inicial. generación de los flujos de caja futuros del cliente. Para más información
expertos internos y externos. 6. Medición de beneficios a empleados ver Nota 2.D.7.4.5.
La clasificación de los pasivos financieros y su medición posterior en
A lo largo de la existencia de una contingencia, el Grupo Bancolombia La medición de las obligaciones por beneficios Post-empleo y Beneficios NIIF 9 se han mantenido significativamente sin cambios en relación con Contabilidad de coberturas: Los nuevos requerimientos alinean la
puede obtener información adicional que puede afectar las evaluaciones de largo plazo implica una gran variedad de premisas y la realización NIC 39, salvo por aquellos pasivos designados a valor razonable con contabilidad de coberturas más estrechamente con la gestión del riesgo,
relacionadas con la probabilidad de ocurrencia o a los estimados de los de supuestos de eventos futuros a largo plazo determinados sobre cambios en resultados para los cuales se estipula la forma de contabilizar establecen un enfoque más basado en principios para la contabilidad
montos involucrados; cambios en estas evaluaciones pueden conllevar bases actuariales. El método de Unidad de Crédito Proyectada es los cambios en el riesgo de crédito propio en otro resultado integral y de coberturas y abordan incongruencias y debilidades del modelo de
a cambios en las provisiones. utilizado para la determinación del valor presente de la obligación por la contabilidad para modificaciones contractuales. contabilidad de coberturas de la NIC 39. Se ha proporcionado a las
211

entidades una opción de política contable entre la aplicación de los que los arrendatarios contabilicen todos sus arrendamientos bajo un De acuerdo con el IASB, estas mejoras aplican a partir del 1 de enero de jurídica del país en algunos temas como los gastos deducibles por
requerimientos de la contabilidad de coberturas de la NIIF 9 o continuar mismo modelo de balance similar a la contabilización bajo NIC 17 de 2019 y se permite la aplicación anticipada. ejemplo provisiones, depreciaciones, amortizaciones y gastos en general
con la aplicación de los requerimientos de la contabilidad de coberturas los arrendamientos financieros. La norma incluye dos exenciones de o en los ingresos no gravados que en cualquier momento podría la
existentes de la NIC 39 para toda la contabilidad de coberturas, debido reconocimiento para arrendatarios: arrendamiento de activos de bajo NIIF 17, Seguros: En mayo de 2016, el IASB emitió la NIIF 17 para autoridad tributaria tener diferente criterio al del Banco; sin embargo
a que aún no se ha completado el proyecto sobre la contabilidad de monto (por ejemplo, computadores personales) y arrendamientos de reemplazar la NIIF 4. La contabilidad de los contratos de seguros requiere la Administración y sus asesores consideran que sus actuaciones frente a
macro coberturas. En consecuencia, el Grupo Bancolombia optó por corto plazo (es decir, arrendamientos con un término menor a 12 meses). que las entidades separen los derivados implícitos especificados, se las estimaciones y juicios realizados en cada vigencia fiscal corresponde
continuar aplicando los requerimientos de NIC 39 para la contabilidad Al inicio del arrendamiento, el arrendatario reconocerá un pasivo para distingan componentes de inversión y las obligaciones de desempeño a los indicados por las normas tributarias vigentes y por lo tanto no
de coberturas. el pago de los cánones (pasivo por arrendamiento) y un activo que de los contratos de seguros para reconocer, presentar y revelar por ha considerado necesario reconocer provisión adicional alguna a las
representaría el derecho a usar el activo subyacente durante el término separado los ingresos por seguros, los gastos de los servicios de seguros indicadas en la Nota 20 a los estados financieros.
Para conocer el impacto de la transición a NIIF 9 versión 2014 en los del arrendamiento (derecho de uso del activo). Los arrendatarios deberán y los ingresos o gastos financieros de seguros. Sin embargo, se permite
Estados Financieros del Grupo Bancolombia, ver nota 31. reconocer de manera separada el gasto por intereses del pasivo por un método de medición simplificado para medir la cantidad relacionada Mejoras a NIC 28 Participaciones de largo plazo en asociadas y negocios
arrendamiento y el gasto por depreciación del derecho de uso. con el servicio restante mediante la asignación de la prima durante el conjuntos: El consejo aclara que las participaciones de largo plazo en
Modificaciones a NIIF 9 Cancelación anticipada con compensación período de cobertura. una asociada o negocio conjunto que, en esencia, forman parte de la
negativa: Bajo NIIF 9, un instrumento de deuda puede medirse al costo Los arrendatarios deberán también remedir el pasivo por arrendamiento inversión neta en la asociada o negocio conjunto están en el alcance de
amortizado o al valor razonable con cambios en otro resultado integral, a partir de la ocurrencia de ciertos eventos (por ejemplo, un cambio De acuerdo con IASB, esta NIIF es de aplicación obligatoria para los la NIIF 9 y por tanto los requerimientos de deterioro de valor de la NIIF 9
siempre que los flujos de efectivo contractuales sean únicamente pagos en el término del arrendamiento, un cambio en los cánones futuros períodos que comiencen a partir del 1 de enero de 2021 y se permite la aplican a estas participaciones. Una entidad aplicará esas modificaciones
del principal e intereses sobre el monto pendiente de pago (el criterio SPPI) como resultado de un cambio en el índice o tasa usada para determinar aplicación anticipada, sin embargo, esta norma aún no ha sido incluida de forma retroactiva de acuerdo con la NIC 8 a los periodos anuales
y el instrumento se mantiene dentro del modelo de negocio apropiado dichos cánones). El arrendatario generalmente reconocerá el monto de en la regulación colombiana. La administración está evaluando el impacto sobre los que se informa que comiencen a partir del 1 de enero de 2019.
para esa clasificación. Las modificaciones a la NIIF 9 aclaran que un la remedición del pasivo por arrendamiento como un ajuste en el activo de la adopción de la NIIF 17 en los estados financieros y las revelaciones
activo financiero cumple con el criterio SPPI independientemente del por derecho de uso. del Grupo, sin encontrar un efecto material en su situación financiera La administración está evaluando el impacto de los cambios que tendría
evento o circunstancia que cause la cancelación anticipada del contrato actual o revelaciones. la modificación de la NIC 28 en el Grupo, en sus estados financieros y
e independientemente de qué parte pague o reciba una compensación La contabilidad del arrendador bajo NIIF 16 no tiene modificaciones revelaciones.
razonable por la cancelación anticipada del contrato. sustanciales con respecto a la efectuada bajo los requerimientos de NIC Modificaciones a la NIC 40 – Propiedades de inversión: Con esta
17. Los arrendadores continuarán clasificando todos sus arrendamientos modificación el IASB aclara cuándo ocurre un cambio de uso, que pueda Modificaciones a la NIC 19 Beneficios a los Empleados: Esta modificación
La base para las conclusiones de las enmiendas aclaró que la cancelación usando los mismos principios de clasificación de la NIC 17, entre llevar a realizar la transferencia de una propiedad a, o desde, propiedades se emitió en febrero de 2018 y requiere que una entidad use suposiciones
anticipada puede ser resultado de un término contractual o de un evento arrendamientos financieros y operativos. Para conocer el proceso de inversión.  El cambio de uso ocurre cuando la propiedad cumple, actuariales actualizadas para determinar el costo de los servicios del
fuera del control de las partes del contrato, como un cambio en la ley o de aplicación inicial de NIIF 16 y el impacto esperado en los estados o deja de cumplir, la definición de propiedades de inversión y existe periodo presente y el interés neto para el resto del periodo anual sobre
regulación que conduzca a la cancelación anticipada del contrato. financieros del Grupo Bancolombia, ver Nota 31. evidencia del cambio de uso. Aisladamente, un cambio en las intenciones el que se informa después de la modificación, reducción o liquidación del
de la gerencia de uso de una propiedad no proporciona evidencia de un plan cuando la entidad mide nuevamente su pasivo (activo) por beneficios
Esta enmienda se aplica a los períodos que comiencen a partir del 1 de Mejoras anuales ciclo 2015-2017: cambio de uso.  El Grupo Bancolombia evaluó la modificación propuesta definidos neto. Una entidad aplicará esas mejoras a las modificaciones,
enero de 2019. A pesar de ello, el Banco aplicó anticipadamente esta en el estándar encontrando que los eventos descritos en la misma sobre reducciones o liquidaciones del plan que tengan lugar a partir del primer
enmienda para realizar una transición completa a la NIIF 9 el 1 de enero Durante 2018, las siguientes modificaciones han sido evaluadas por el cambios de uso de las Propiedades de Inversión no han tenido lugar en periodo anual sobre el que se informa que comience desde el 1 de enero
de 2018. A excepción del impacto que se describe a continuación, no Grupo sin identificar un impacto significativo en los estados financieros el Banco y sus filiales, por lo tanto, los nuevos requerimientos impartidos de 2019. Se permite su aplicación anticipada. A la fecha no se presentan
hubo otro impacto significativo en la aplicación de esta enmienda. ni revelaciones: en la NIC 40 serán aplicados prospectivamente para nuevas operaciones impactos en los estados financieros del Grupo por la implementación
a partir de 1 de enero del año 2019, en el momento en que se desarrollen de esta modificación.
NIIF 15, Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes: Mejoras a NIIF 3 Combinaciones de negocios: Cuando una parte de un transferencias de propiedades con estas características.
El 28 de mayo de 2014, el IASB publicó la NIIF 15, la cual establece los acuerdo conjunto obtiene el control de un negocio que es una operación Impuesto diferido: Las modificaciones a esta norma contable que
principios de presentación de información financiera útil acerca de la conjunta sobre el cual antes de la fecha de adquisición tenía derecho a los CINIIF 23 Incertidumbre sobre los tratamientos de los impuestos a empiezan aplicar a partir de enero 1 de 2019 implicarán ajuste al impuesto
naturaleza, monto, oportunidad e incertidumbre de los ingresos y flujos activos y obligaciones respecto a los pasivos, aplicará los requisitos de las ganancias: Esta interpretación tiene como finalidad disminuir la diferido calculado a diciembre de 2018, al modificarse la base contable
de caja generados de los contratos de una entidad con sus clientes. La una combinación de negocios por etapas incluyendo una nueva medición diversidad que se presenta en el reconocimiento y medición de un pasivo del pasivo (activo) por el uso de suposiciones actuariales actualizadas
NIIF 15 establece que una entidad reconoce los ingresos de actividades del interés mantenido previamente a la fecha de adquisición. por impuestos o un activo cuando se presenta incertidumbre sobre el para determinar el costo de los servicios del periodo presente y el interés
ordinarias de forma que representen la transferencia de bienes o servicios tratamiento de los impuestos. neto para el resto del periodo anual.
comprometidos con los clientes a cambio de un importe que refleje la NIIF 11 Acuerdos conjuntos: La mejora aclara que cuando una parte que
contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio de participa en una operación conjunta, sin tener control conjunto, obtiene Se aplica a todos los aspectos de la contabilidad del impuesto a las Modificación al Marco Conceptual: El IASB publicó en marzo de 2018 el
dichos bienes o servicios. La NIIF 15 sustituye la NIC 11 - Contratos de dicho control de la operación conjunta que constituye un negocio, no ganancias cuando existe una incertidumbre con respecto al tratamiento Marco Conceptual, que establece un conjunto completo de conceptos
construcción, la NIC 18 - Ingresos de actividades ordinarias, así como las requiere medir nuevamente el interés mantenido previamente. de un elemento, incluida la ganancia o pérdida fiscal, las bases fiscales para reportes financieros, establecimiento de estándares, guía para
interpretaciones relacionadas. Esta norma es efectiva para el periodo que de activos y pasivos, pérdidas y créditos fiscales y tasas impositivas. preparadores en el desarrollo de políticas contables consistentes y apoyo
comienza el 1 de enero de 2018, permitiendo su aplicación anticipada. Mejoras a NIC 12 Impuesto a las ganancias: Esta mejora aclara que el De acuerdo con IASB, esta Interpretación entrará en vigencia para los para otros usuarios en su esfuerzo por entender e interpretar las normas.
Una proporción significativa de los ingresos del Grupo Bancolombia reconocimiento de los efectos fiscales por dividendos como se define períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019, sin El Marco conceptual incluye conceptos nuevos, definiciones actualizadas
está por fuera del alcance de NIIF 15, debido a que la mayor parte de en la NIIF 9 tendrá lugar cuando se reconozca un pasivo por pago del embargo, aún no ha sido incorporada a la regulación colombiana. y criterios de reconocimiento para activos y pasivos y clarifica algunos
los ingresos provienen de la operación de instrumentos financieros. Para dividendo. Los efectos fiscales de los dividendos están relacionados conceptos importantes. La modificación del marco conceptual aplica
más información sobre el proceso de adopción de NIIF 15 y su impacto más directamente con transacciones o sucesos pasados que generaron No obstante, la vigencia anterior, el Grupo Bancolombia refleja el efecto para periodos iniciados a partir del 1 de enero de 2020.
en los estados financieros del Grupo Bancolombia, ver nota 31. ganancias distribuibles que por distribuciones a los propietarios. de una posición tributaria incierta en el impuesto a las ganancias,
Por consiguiente, se contabilizarán de acuerdo al suceso pasado cuando se concluya que no es probable que la autoridad fiscal acepte La administración está evaluando el impacto de los cambios que tendría
b. Pronunciamientos contables emitidos recientemente y aplicables a correspondiente, en el resultado, otro resultado integral o patrimonio. un tratamiento impositivo incierto y por ello, es probable que pague esta modificación en los estados financieros y revelaciones del Grupo
periodos futuros importes relacionados con dicho tratamiento. Bancolombia.
Mejoras a NIC 23 Costos por préstamos: Esta mejora específica que en
NIIF 16, Arrendamientos: El 13 de enero de 2016 el IASB emitió la la ponderación de los costos por préstamos capitalizables se excluirán En la determinación del impuesto corriente y diferido de vigencias sujetas
NIIF 16 Arrendamientos que reemplaza la NIC 17 arrendamientos, la los préstamos específicamente acordados para financiar un activo apto a revisión por la autoridad fiscal se han aplicado las normas pertinentes
CINIIF 4 Determinación de si un contrato contiene un arrendamiento, hasta que todas sustancialmente todas las actividades necesarias para y realizado interpretaciones para tomar posiciones, sobre las cuales
SIC 15 Incentivos en contratos de arrendamiento y SIC 27 Evaluación preparar ese activo para su uso previsto o venta estén completadas. eventualmente podrían originarse interpretaciones diferentes a las
de la sustancia de la transacción. Esta norma es efectiva a partir del No se estima impactos en los estados financieros del Grupo producto de realizadas por la entidad; debido a la complejidad del sistema fiscal, las
1 de enero de 2019 y establece los principios de reconocimiento, esta modificación, dado que a la fecha el Grupo no aplica la capitalización continuas modificaciones a las normas fiscales, los cambios contables
medición, presentación y revelación de arrendamientos y requiere de costos por préstamos de la NIC 23. con implicaciones en las bases fiscales y en general la inestabilidad
212

N O TA 3 . S E G M E N T O S D E  Banca Panamá de estas subsidiarias, el Grupo Bancolombia ofrece oportunidades de inversión en dólares, cuentas
corrientes y de ahorros, certificados de depósito a término y fondo de inversión a los clientes de

OPERACIÓN Este segmento provee productos y servicios bancarios individuales y corporativos a particulares,
empresas y gobiernos nacionales y locales en Panamá, a través de Banistmo S.A. y filiales. El
su segmento preferencial y a sus clientes de banca privada.

segmento incluye todas las operaciones de Banistmo y sus subsidiarias, las cuales son administradas  Todos los otros segmentos
Los segmentos de operación se definen como los componentes de una compañía para los cuales monitoreadas por el CODM.
hay información financiera disponible que es evaluada regularmente por la máxima autoridad en Este segmento proporciona actividades de arrendamiento financiero y operativo, incluyendo
la toma de decisiones CODM (Chief Operating Decision Maker, por sus siglas en inglés), quien es Además, es responsable de la gestión de las operaciones del banco con cartera propia, liquidez servicios de leasing transfronterizos e internacionales a clientes de Colombia, Centroamérica y
el responsable de la toma de decisiones operativas para determinar cómo distribuir recursos y y distribución de productos y servicios de tesorería a sus clientes en Panamá. México. Bancolombia ofrece estos servicios principalmente a través de las siguientes Subsidiarias:
evaluar el desempeño; el CODM está compuesto por el Presidente y el Vicepresidente Financiero Renting Colombia S.A.S., Arrendamiento Operativo CIB S.A.C. y Transportempo S.A.S. Además,
del Banco. La información de segmentos ha sido preparada teniendo en cuenta las políticas  Banca El Salvador incluye los resultados de pequeñas operaciones de los vehículos de inversión particulares de
contables del Banco y presentada consistentemente con los reportes internos que se provee a la Bancolombia: Valores Simesa S.A., BIBA Inmobiliaria S.A.S., Inversiones CFNS S.A.S., Sistema de
máxima autoridad en la toma de decisiones de operación (CODM), tal como está descrito en el Provee productos y servicios bancarios individuales y corporativos a particulares, empresas y Inversiones y Negocios S.A. Sinesa, Banagrícola S.A., Inversiones Financieras Banco Agrícola y otros.
apartado de políticas significativas en la Nota 2 Políticas contables significativas. gobiernos nacionales y locales en El Salvador, a través de Banco Agrícola S.A., Además incluye
operaciones de las siguientes subsidiarias: Arrendadora Financiera S.A., Credibac S.A. de C.V., De acuerdo con los umbrales cuantitativos requeridos por la NIIF 8 Segmentos operativos, los
La máxima autoridad en la toma de decisiones de operación (CODM) usa una variedad de Valores Banagrícola S.A. de C.V. ingresos reportados por “todos los otros segmentos” representan menos del 10% de los ingresos
información y datos financieros claves, sobre una base consolidada para evaluar el desempeño y combinados de todos los segmentos y sus activos representan menos del 10% de los activos
tomar decisiones acordes a la inversión y asignación de recursos, tales como: También es responsable de la gestión de las operaciones del banco con cartera propia, liquidez y combinados de todos los segmentos operativos del Banco.
distribución de productos y servicios de tesorería a sus clientes en El Salvador.
 Margen de interés neto (Margen neto de instrumentos financieros dividido por el promedio La inversión en Arrendamiento Operativo CIB S.A.C. se encuentra clasificada como activo mantenido
del interés ganado del total de los activos).  Banca Guatemala para la venta en los saldos de Balance. Ver nota 12 activos mantenidos para la venta e inventarios.

 Rentabilidad sobre el promedio de los activos totales (Ganancia neta dividida por el promedio Provee productos y servicios bancarios individuales y corporativos a particulares, empresas y  Desempeño financiero de los segmentos
total de activos). gobiernos nacionales y locales en Guatemala, a través de Banco Agromercantil de Guatemala
S.A. Banca Guatemala también incluye operaciones de las siguientes subsidiarias: Mercom Bank El CODM revisa el desempeño del Banco usando la siguiente información financiera por segmento
 Rentabilidad sobre promedio del patrimonio de los accionistas. Ltd., Seguros Agromercantil S.A., Financiera Agromercantil S.A., Agrovalores S.A., Arrendadora operativo:
Agromercantil S.A., Agencia de Seguros y Fianzas Agromercantil S.A., Asistencia y Ajustes S.A.,
 Indicador de eficiencia (Gastos de la operación como porcentaje de intereses, comisiones, Serproba S.A., Servicios de Formalización S.A., Conserjería, Mantenimiento y Mensajería S.A. y
servicios y otros ingresos de operación). New Alma Enterprises LTD.

 Calidad de los activos e indicadores de cobertura de créditos. También es responsable de la gestión de las operaciones del banco con cartera propia, liquidez y
distribución de productos y servicios de tesorería a sus clientes en Guatemala.
La estructura consolidada de la Matriz incluye los siguientes segmentos de operación: Banca
Colombia, Banca de Panamá, Banca de El Salvador, Banca Guatemala, Fiduciaria, Banca de Inversión,  Fiduciaria
Comisionista de Bolsa, Bancos Off Shore y Otros. Los factores utilizados para la identificación de
los segmentos operativos reportados por el Grupo Bancolombia son la naturaleza de los productos Este segmento provee servicios fiduciarios y de administración de activos a clientes en Colombia
y servicios ofrecidos por las subsidiarias y su ubicación geográfica, en línea con la forma en que y Perú, a través de Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria y FiduPerú S.A. Sociedad
el CODM toma las decisiones operativas relacionadas con los resultados de cada segmento. Fiduciaria (en proceso de liquidación). Los principales productos ofrecidos incluyen cuentas
de mercados monetarios, fondos de inversión y de pensiones, fondos de capital privado, pagos
Los segmentos de operación del Grupo Bancolombia se describen a continuación: fiduciarios, servicios de custodia y fideicomisos corporativos.

 Banca Colombia La inversión en FiduPerú se encuentra clasificada como activo mantenido para la venta en los saldos
de Estado de Situación Financiera. Ver nota 12 activos mantenidos para la venta e inventarios.
Este segmento provee productos y servicios bancarios individuales y corporativos a particulares,
empresas y gobiernos nacionales y locales en Colombia. La estrategia de negocios de la Matriz  Banca de inversión
busca satisfacer las necesidades financieras de los clientes y se fundamenta en la asesoría, basada
en una atención personalizada, una actitud cercana y amable y la generación de valor agregado, Proporciona asesoría corporativa y de financiación de proyectos, suscripción de acciones, servicios
para garantizar la calidad en el servicio y propiciar el crecimiento empresarial y el desarrollo del de mercados de capital y gestión de capital privado a través de Banca de Inversión Bancolombia
país. S.A. Corporación Financiera Sus clientes incluyen empresas privadas, empresas que cotizan en
bolsa e instituciones de gobierno.
Para ofrecer servicios especializados a particulares, pequeñas y medianas empresas (PYMES) la
fuerza de ventas a particulares clasifica sus clientes objetivos como: Personal, Privada, Empresarios,  Comisionista de Bolsa
Residentes foráneos y PYMES. Por su parte, la fuerza de ventas Corporativa y de gobierno se enfoca
y especializa en compañías con más de COP 20,000 en ingresos de nueve sectores económicos: Proporciona corretaje, asesoría de inversión y servicios de banca privada a particulares e instituciones
agricultura, comercio, manufactura de suministros y materiales, medios de comunicación, servicios a través de Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa. Adicionalmente, vende y distribuye
financieros, servicios no financieros, construcción, gobierno y recursos naturales. títulos participativos, futuros, divisas, títulos valores de renta fija, fondos de inversión y productos
estructurados.
Este segmento es responsable de la gestión de las operaciones del Grupo Bancolombia con cartera
propia, liquidez y distribución de productos y servicios de tesorería a sus clientes en Colombia.  Bancos Off Shore

Proporciona una línea completa de servicios bancarios Off Shore a clientes colombianos y
salvadoreños a través de Bancolombia Panamá S.A., Bancolombia Caymán S.A. y Bancolombia
Puerto Rico International, Inc. El segmento ofrece, además, un portafolio completo de productos
de administración de efectivo, como cuentas corrientes, cobros y pagos internacionales. A través
213

Para el año terminado el 31 diciembre de 2018


Banca Banca El Banca de Comisionista Todos los otros Total antes de Ajustes para propósitos Total después de
Banca Colombia Banca Guatemala Fiduciaria Off shore
Panamá Salvador inversión de bolsa segmentos eliminaciones de consolidación (1) eliminaciones

En millones de pesos colombianos

Total ingreso por intereses y valoración 12,215,644 1,573,928 931,405 894,934 404 22 24,273 547,878 14,737 16,203,225 (86,725) 16,116,500

Total intereses de cartera de créditos y operaciones de leasing


11,990,678 1,449,441 861,174 821,276 - - - 434,754 9,049 15,566,372 52 15,566,424
financiero

Total títulos de deuda 366,354 101,599 25,081 72,896 105 22 14,728 20,559 32 601,376 (2) 601,374

Derivados (17,023) (13,250) - - - - 7,694 86,779 - 64,200 (86,775) (22,575)

Total operaciones de liquidez (124,365) 36,138 45,150 762 299 - 1,851 5,786 5,656 (28,723) - (28,723)

Egreso por intereses (4,194,772) (558,126) (252,351) (360,988) (39) - (15) (247,666) (56,259) (5,670,216) - (5,670,216)

Margen neto de interés y valoración de instrumentos


financieros antes de provisión por deterioro de cartera y 8,020,872 1,015,802 679,054 533,946 365 22 24,258 300,212 (41,522) 10,533,009 (86,725) 10,446,284
otros activos financieros

Total provisiones y deterioro, netos (3,354,330) (269,164) (94,301) (136,289) (826) (135) 155 19,039 (7,221) (3,843,072) - (3,843,072)

Ingreso neto por intereses y valoraciones de instrumentos


4,666,542 746,638 584,753 397,657 (461) (113) 24,413 319,251 (48,743) 6,689,937 (86,725) 6,603,212
financieros después de provisiones y deterioro, netos

Ingresos (Egresos) provenientes de otras transacciones con


(6,986) (30,634) (2,029) (7,574) (32,509) 20,187 55,843 98,987 (95,285) - - -
otros segmentos operativos del Banco

Ingresos por comisiones (2) 2,841,302 312,762 227,114 141,253 313,908 20,271 113,970 20,840 2,988 3,994,408 (149) 3,994,259

Gastos por comisiones (1,009,573) (120,520) (43,216) (29,320) (2,380) (46) (2,734) (3,408) (1,859) (1,213,056) - (1,213,056)

Total ingreso por comisiones, neto 1,831,729 192,242 183,898 111,933 311,528 20,225 111,236 17,432 1,129 2,781,352 (149) 2,781,203

Otros ingresos operacionales 250,598 39,781 4,842 52,287 19,826 965 (10,468) 15,668 912,738 1,286,237 (82,435) 1,203,802

Ingreso por dividendos y participación patrimonial (49,316) 4,240 1,894 580 18,572 (67,990) (12,416) (270,523) (34,485) (409,444) 751,239 341,795

Recuperación (Deterioro) en unidad generadora de efectivo - - - - - 173,339(3) - - (4,583) 168,756 - 168,756

Total ingreso neto 6,692,567 952,267 773,358 554,883 316,956 146,613 168,608 180,815 730,771 10,516,838 581,930 11,098,768

Egresos operacionales (4) (4,902,500) (554,890) (402,831) (373,279) (111,614) (24,110) (98,687) (53,313) (467,770) (6,988,994) (2) (6,988,996)

Amortización, depreciación y deterioro de bienes propios y


(177,779) (55,127) (26,122) (84,996) (588) (131) (1,402) (2,072) (144,722) (492,939) (963) (493,902)
colocados en arrendamiento operativo

Total egresos operacionales (5,080,279) (610,017) (428,953) (458,275) (112,202) (24,241) (100,089) (55,385) (612,492) (7,481,933) (965) (7,482,898)

Utilidad antes de impuestos 1,612,288 342,250 344,405 96,608 204,754 122,372 68,519 125,430 118,279 3,034,905 580,965 3,615,870

(1) Incluye provisiones, dividendos, utilidades en venta e intereses minoritarios, ajustes por reclasificación de acuerdo al proceso de análisis utilizado por la autoridad máxima en la toma de decisiones.

(2) Para más información acerca de ingresos provenientes de contratos con clientes, ver Nota 24.3. Comisiones

(3) Incluye reconocimiento de recuperación de deterioro en el negocio conjunto Compañía de Financiamiento Tuya S.A. Para mayor detalle ver Nota 7 Asociadas y negocios conjuntos.

(4) Incluye costos laborales, otros gastos de administración y generales, impuestos y contribuciones y otros.
214

Para el año terminado el 31 diciembre de 2017(1)

Ajustes para
Banca Banca El Banca de Comisionista de Todos los otros Total antes de Total después de
Banca Colombia Banca Guatemala Fiduciaria Off shore propósitos de
Panamá Salvador inversión bolsa segmentos eliminaciones eliminaciones
consolidación (2)

En millones de pesos colombianos

Total ingreso por intereses y valoración 12,995,017 1,495,446 882,806 865,038 794 94 8,916 444,649 10,201 16,702,961 (6,568) 16,696,393

Total intereses de cartera de créditos y operaciones de leasing


12,586,875 1,374,398 830,050 767,986 - - - 412,418 13,000 15,984,727 (426) 15,984,301
financiero

Total Títulos de deuda 602,304 93,154 31,582 100,193 193 94 15,147 16,329 735 859,731 - 859,731

Derivados (54,156) 438 - - - - (7,661) 6,085 (289) (55,583) (6,084) (61,667)

Total operaciones de liquidez (140,006) 27,456 21,174 (3,141) 601 - 1,430 9,817 (3,245) (85,914) (58) (85,972)

Egreso por intereses (4,791,976) (523,312) (256,994) (348,726) (102) - (72) (226,304) (85,928) (6,233,414) 428 (6,232,986)

Margen neto de interés y valoración de instrumentos


financieros antes de provisión por deterioro de cartera
8,203,041 972,134 625,812 516,312 692 94 8,844 218,345 (75,727) 10,469,547 (6,140) 10,463,407
y cupos de tarjeta de crédito, sobregiros y garantías
financieras

Total provisiones y deterioro, netos (3,195,837) (46,468) (110,018) (125,877) (549) 466 (147) 6,541 1,696 (3,470,193) 8,576 (3,461,617)

Ingreso neto por intereses y valoraciones de instrumentos


5,007,204 925,666 515,794 390,435 143 560 8,697 224,886 (74,031) 6,999,354 2,436 7,001,790
financieros después de provisiones y deterioro, netos

Ingresos (Egresos) provenientes de otras transacciones con


(59,884) (26,837) (963) (972) (33,024) 16,209 53,075 101,327 (48,931) - - -
otros segmentos operativos del Banco

Ingresos por comisiones(3) 2,531,221 317,753 211,159 126,022 285,648 28,747 97,185 19,390 3,989 3,621,114 - 3,621,114

Gastos por comisiones (889,481) (112,986) (40,325) (24,457) (1,982) (52) (482) (2,874) (2,476) (1,075,115) - (1,075,115)

Total ingreso por comisiones, neto 1,641,740 204,767 170,834 101,565 283,666 28,695 96,703 16,516 1,513 2,545,999 - 2,545,999

Otros ingresos operacionales 608,025 8,662 (7,799) 54,246 13,560 1,886 (11,647) 6,428 885,182 1,558,543 19,666 1,578,209

Ingreso por dividendos, participación patrimonial(3) (53,141) 7,038 324 608 18,249 (70,114) 12,278 (239,328) (61,156) (385,242) 651,412 266,170

Deterioro negocios conjuntos - - - - - (173,339)(4) - - - (173,339) - (173,339)

Total ingreso neto 7,143,944 1,119,296 678,190 545,882 282,594 (196,103) 159,106 109,829 702,577 10,545,315 673,514 11,218,829

Egresos operacionales (5) (4,715,976) (569,219) (383,002) (343,646) (113,482) (34,100) (101,255) (56,593) (430,212) (6,747,485) 538 (6,746,947)

Amortización, depreciación y deterioro de bienes propios y


(147,262) (55,197) (34,671) (101,392) (540) (133) (1,398) (967) (137,377) (478,937) (174) (479,111)
colocados en arrendamiento operativo

Total egresos operacionales (4,863,238) (624,416) (417,673) (445,038) (114,022) (34,233) (102,653) (57,560) (567,589) (7,226,422) 364 (7,226,058)

Utilidad antes de impuestos 2,280,706 494,880 260,517 100,844 168,572 (230,336) 56,453 52,269 134,988 3,318,893 673,878 3,992,771

(1) Algunas cifras del Estado de resultados consolidado para el cierre a 31 de diciembre de 2017 que figuran en el informe anual del Banco en 2017 han sido re-expresadas debido al efecto de presentación por el proceso de adopción de la NIIF 15. Véase adopción de nuevas normas contables en la Nota 31.

(2) Incluye provisiones, dividendos, utilidades en venta e intereses minoritarios, ajustes por reclasificación de acuerdo al proceso de análisis utilizado por la autoridad máxima en la toma de decisiones.

(3) Para más información sobre los ingresos por contratos con clientes, ver la nota 24.3.

(4) Incluye reconocimiento de deterioro en el negocio conjunto Compañía de Financiamiento Tuya S.A. Para mayor detalle ver Nota 7 Asociadas y negocios conjuntos.

(5) Incluye costos laborales, otros gastos de administración y generales, impuestos y contribuciones y otros.
215

Las siguientes tablas presentan la información financiera de los activos y pasivos por segmento operativo:

Para el año terminado el 31 diciembre de 2018

En millones de pesos colombianos

Todos Ajustes para


Banca Banca Banca El Banca Banca de Comisionista Total antes de Total después de
  Fiduciaria Off shore los otros propósitos de
Colombia Panamá Salvador Guatemala inversión de bolsa eliminaciones eliminaciones
segmentos consolidación

Total Activos 149,185,338 31,116,800 14,704,427 13,556,250 580,205 1,779,618 301,851 17,963,675 9,638,514 238,826,678 (18,713,060) 220,113,618

Total Pasivos (132,722,635) (27,761,479) (12,963,237) (12,209,984) (86,524) (40,741) (57,765) (12,640,349) (2,336,273) (200,818,987) 7,360,594 (193,458,393)

Para el año terminado el 31 diciembre de 2017


En millones de pesos colombianos
Todos Ajustes para
Banca Banca Banca El Banca Banca de Comisionista Total antes de Total después de
  Fiduciaria Off shore los otros propósitos de
Colombia Panamá Salvador Guatemala inversión de bolsa eliminaciones eliminaciones
segmentos consolidación

Total Activos 142,207,844 28,119,504 12,978,363 12,191,869 493,078 1,423,883 283,171 16,503,973 8,767,762 222,969,447 (19,061,236) 203,908,211

Total Pasivos (125,534,492) (25,040,470) (11,318,266) (10,847,895) (80,904) (48,192) (56,789) (12,284,687) (2,300,511) (187,512,206) 8,033,545 (179,478,661)

Las siguientes tablas presentan la información financiera de las asociadas por segmento operativo:

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2018(1)

Banca Colombia Banca el Salvador Fiduciaria Banca de Inversión Todos los otros segmentos Total

En millones de pesos colombianos

Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 313,081 13,544 230,211 451,113 1,141,630 2,149,579

Método de participación 32,859 1,887 20,235 27,909 104,924 187,814

(1) A diciembre 31 de 2018, Banca Panamá, Banca Guatemala, Comisionista de Bolsa y Off Shore no poseen inversiones en asociadas y negocios conjuntos.

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2017(1)

Banca Colombia Banca el Salvador Fiduciaria Banca de Inversión Todos los otros segmentos Total

En millones de pesos colombianos

Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 305,187 10,532 226,761 248,156 774,423 1,565,059

Método de participación 45,976 316 34,921 21,724 150,665 253,602

(1) A diciembre 31 de 2017, Banca Panamá, Banca Guatemala, Comisionista de Bolsa y Off Shore no poseen inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
216

Para mayor información sobre inversiones en asociadas y negocios conjuntos, ver Nota 7 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos.

Las siguientes tablas presentan la información de transacciones no monetarias más significativas diferentes a depreciación y amortización por segmento operativo:

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2018

Banca Banca Banca El Banca de Comisionista de


Banca Guatemala Fiduciaria Off shore Otros Total
Colombia Panamá Salvador Inversión Bolsa

En millones de pesos colombianos


Préstamos reestructurados que fueron
271,695 84,390 15,782 9,377 - - - 6,376 12,373 399,993
transferidos a los activos en dación de pago
Provisiones 3,679,839 342,528 145,661 153,484 826 135 (155) (17,973) 7,140 4,311,485

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2017

Banca Banca Banca El Banca de Comisionista de


Banca Guatemala Fiduciaria Off shore Otros Total
Colombia Panamá Salvador Inversión Bolsa

En millones de pesos colombianos


Préstamos reestructurados que fueron
163,274 39,486 16,191 7,157 - - - - 24,030 250,138
transferidos a los activos en dación de pago
Provisiones 3,422,531 165,651 162,877 138,297 548 (467) 147 (4,449) (5,576) 3,879,559

Información sobre productos y servicios

El Grupo Bancolombia no reporta ingresos de clientes externos para cada producto y servicios o cada grupo de productos y servicios similares, porque la información no está disponible y el costo para desarrollarla es excesivo.

Información sobre áreas geográficas

La siguiente tabla presenta los ingresos y los activos no corrientes del Grupo Bancolombia atribuibles a Colombia y otros países extranjeros, basados en los países que fueron originados:

2018 2017
Información geográfica
Ingresos Activos no corrientes (1)
Ingresos Activos no corrientes (1)

En millones de pesos colombianos


Colombia 12,379,140 4,788,744 13,108,005 4,353,782
Panamá 2,166,482 378,021 1,986,741 297,832
Puerto Rico 77,917 321 68,556 388
Perú (2)
253 165,076 658 115,840
El Salvador 932,444 296,040 883,538 280,562
Costa Rica - 131 - 80
Guatemala 895,693 170,078 866,049 166,662
Total 16,451,929 5,798,411 16,913,547 5,215,146
Eliminaciones y ajustes de conversión de moneda (335,429) 6,533,616 (220,667) 5,999,471
Total, neto 16,116,500 12,332,027 16,692,880 11,214,617

(1) Incluye activos recibidos en dación de pago, propiedad planta y equipo netos, propiedades de inversión y crédito mercantil.

(2) Las inversiones en FiduPerú, y Arrendamiento Operativo CIB S.A.C. se encuentran clasificadas como activos mantenidos para la venta. Para mayor información ver nota 12 Activos mantenidos para la venta e inventarios.
217

N O TA 4 . E F E C T I V O Y N O TA 5 . I N S T R U M E N T O S 2017

E Q U I VA L E N T E S D E E F E C T I V O FINANCIEROS DE INVERSIÓN Y Durante 2017, la medición del portafolio de inversiones en activos financieros se realizaba siguiendo
los lineamientos de NIIF 9 (2013).

Para propósitos del estado de flujos de efectivo consolidado y el estado de situación financiera D E R I VA D O S La composición del portafolio de inversiones en activos financieros al cierre de diciembre 31 de
consolidado, se consideran efectivo y equivalentes de efectivo los siguientes activos: 2017 es la siguiente:
5.1. Inversiones en activos financieros
Diciembre 31, 2018 Diciembre 31, 2017
El portafolio de inversiones del Grupo Bancolombia a valor razonable con cambios en resultados, Diciembre 31, 2017
En millones de pesos colombianos
con cambios en ORI y a costo amortizado a 31 de diciembre de 2018 y 2017, se describe a Metodología de medición
Efectivo     continuación. Valor razonable Total valor
Títulos de deuda Costo
Caja 5,192,182 5,099,252 con cambios en libros
2018 amortizado
Depósitos en bancos centrales (1) 6,603,500 6,567,030 resultados
Bancos y otras entidades financieras 3,713,481 3,541,644 En millones de pesos colombianos
En enero 1 de 2018 el Grupo Bancolombia adoptó NIIF 9, lo cual tuvo el siguiente impacto en la
Canje 216,323 141,370
medición de las inversiones en activos financieros:
Remesas en tránsito 107,531 173,827 Títulos emitidos por el Gobierno Colombiano 7,003,147 12,965 7,016,112

Total efectivo 15,833,017 15,523,123 Medición bajo Medición bajo Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 2,471,994 1,050,855 3,522,849
Títulos de deuda Diferencia
NIIF 9 (2013) NIIF 9 (2014) (1)
Operaciones de mercado monetario Títulos emitidos por entidades gubernamentales 36,038 1,926,554 1,962,592
Valor razonable con cambios en
Interbancarios 1,965,973 1,761,460 10,701,855 8,777,923 (1,923,932)
resultados Títulos emitidos por otras instituciones financieras 1,052,776 225,431 1,278,207
Repos 931,820 881,061 Costo Amortizado 4,157,568 3,121,981 (1,035,587)
Total operaciones de mercado monetario 2,897,793 2,642,521 Traslado de títulos a la categoría de Bonos Corporativos 137,900 941,763 1,079,663
- 2,991,352 2,991,352
Total efectivo y equivalentes de efectivo 18,730,810 18,165,644 valor razonable con cambios ORI
Total títulos de deuda 10,701,855 4,157,568 14,859,423
Total instrumentos de deuda 14,859,423 14,891,256 31,833
(1) Según Resolución Externa No. 005 de 2008 del Banco de la República, la Matriz debe mantener el equivalente al 4.50% de los depósitos recibidos de clientes a Total instrumentos de patrimonio 1,517,830
término menores de 18 meses como encaje ordinario, representados en depósitos no restringidos en el Banco de la República o como efectivo en caja. Adicional-
mente, según Resolución No. 177 de 2002 emitida por la Junta Monetaria de Guatemala, Grupo Agromercantil Holding, a través de su subsidiaria Banco Agromer- (1) Ver Nota 31 Impactos en la aplicación de nuevas normas.
cantil de Guatemala, debe mantener el equivalente al 14.60% de sus saldos diarios de depósitos de clientes como encaje bancario, representados en depósitos no Total inversiones en activos financieros 16,377,253
restringidos en el Banco de Guatemala. Por su parte, de acuerdo a la Norma Prudencial de Bancos 3-06, emitida por la Superintendencia del Sistema Financiero
de El Salvador, Banco Agrícola debe mantener una suma equivalente entre el 1.00% y el 25.00% de los saldos diarios promedio de sus depósitos y títulos de deuda
emitidos como una reserva de liquidez, representada en depósitos no restringidos o títulos valores emitidos por el Banco Central de El Salvador. Finalmente, el
La composición del portafolio de inversiones en activos financieros al cierre de diciembre 31 de
Acuerdo 004 de 2008 emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá, fija en 30.00% el índice de liquidez legal mínimo que deberán mantener los Bancos 2018 es la siguiente:
Panameños.

A 31 de diciembre de 2018 y 31 diciembre de 2017, el Grupo Bancolombia tiene efectivo restringido Metodología de medición
por COP 253,546 y COP 192,036, respectivamente, incluidos en otros activos en el Estado de Valor
Valor Total valor
Situación Financiera Consolidado, ver Nota 13. Otros activos. Dichos activos representan los Títulos de deuda razonable
razonable Costo libros
depósitos por llamados al margen entregados como garantía en contratos de instrumentos con
con cambios amortizado
derivados negociados a través de cámaras de compensación. cambios
en resultados
ORI
A diciembre 31 de 2018 y 31 de diciembre de 2017, el efectivo y equivalente de efectivo mantenidos En millones de pesos colombianos
por FiduPerú S.A. Sociedad Fiduciaria por COP 5,830 y COP 12,951, Arrendamiento Operativo CIB
S.A.C por COP 6,646 y COP 6,092, respectivamente y Capital Investment SAFI S.A. por COP 29 Títulos emitidos por el gobierno
7,242,168 - 50,243 7,292,411
para el año finalizado a diciembre 31, 2017, fueron clasificadas como activos mantenidos para la colombiano
venta. Para mayor información, ver Nota 12. Activos mantenidos para la venta e inventarios. Títulos emitidos por gobiernos
817,639 3,143,488 272,073 4,233,200
extranjeros
Títulos emitidos por entidades
43,846 - 1,875,260 1,919,106
gubernamentales
Títulos emitidos por otras instituciones
661,176 186,250 143,750 991,176
financieras(1)
Bonos corporativos 145,032 - 1,140,602 1,285,634
Total títulos de deuda 8,909,861 3,329,738 3,481,928 15,721,527

Total instrumentos de patrimonio 1,101,461 538,487 1,639,948

Total 17,361,475

(1) Incluye títulos hipotecarios (TIPS) medidos al valor razonable con cambios en resultados por COP 196,920 y a costo amortizado por COP 7. Para ver más infor-
mación sobre valoración de títulos TIPS ver Nota 29 valor razonable de activos y pasivos.
218

El siguiente es el detalle de maduración de los títulos de deuda: Para más información relacionada con las revelaciones del valor razonable de los títulos medidos a costo amortizado, ver Nota 29 Valor razonable
de activos y pasivos.
A 31 de diciembre de 2018
El siguiente es el detalle del valor razonable de las inversiones en instrumentos de patrimonio:
Más de tres
Entre uno y Más de
  Hasta un año y no más de Total Valor en libros
tres años cinco años
cinco años Instrumentos de patrimonio Diciembre 31, Diciembre 31,
En millones de pesos colombianos 2018 2017
A valor razonable con cambios en resultados En millones de pesos colombianos
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 2,376,212 2,142,086 884,248 1,839,622 7,242,168 Valor razonable con cambios en resultados (1) 1,101,461 988,455
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 511,149 25,165 55,041 226,284 817,639
Títulos emitidos por entidades gubernamentales 27,905 10,488 109 5,344 43,846 Valor razonable con cambios en resultado integral 538,487 529,375
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 169,615 164,208 105,231 222,122 661,176 Total instrumentos de patrimonio 1,639,948 1,517,830
Bonos corporativos 28,539 20,739 47,415 48,339 145,032
(1) El crecimiento se debe principalmente al incremento en el valor mercado de Sura Assets Management por COP 69,162 al final del año 2018. De acuerdo con las condiciones de precio pactadas con Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ)
Subtotal valor razonable con cambios en resultados 3,113,420 2,362,686 1,092,044 2,341,711 8,909,861 para la venta de esta inversión, la participación de Grupo Bancolombia será vendida por (USD 135,173) COP 439,279.

A valor razonable con cambios en ORI


Las inversiones en instrumentos de patrimonio mantenidas por Capital Investment SAFI S.A. y FiduPerú S.A. Sociedad Fiduciaria fueron clasificadas
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 1,334,351 1,018,119 593,346 197,672 3,143,488 al cierre de 2017 como activos mantenidos para la venta y su valor asciende a COP 1,345. Al cierre de 2018 no hay instrumentos de patrimonio de
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 5,807 - - 180,443 186,250 estas sociedades mantenidas para la venta. Para más información, ver Nota 12 Activos mantenidos para la venta e inventarios.
Subtotal valor razonable con cambios en ORI (1) 1,340,158 1,018,119 593,346 378,115 3,329,738
El efecto neto en el estado de resultados integrales correspondiente a las inversiones en instrumentos de patrimonio es por COP 33,838 para 2018
A costo amortizado y COP 77,304 para 2017. Ver Estado de Resultados Integrales Consolidado.
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 50,243 - - - 50,243
Las inversiones en instrumentos de patrimonio que se han designado a medir a valor razonable con cambios en resultado integral son consideradas
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 12,534 9,897 2,661 246,981 272,073
estratégicas para el Grupo Bancolombia y por ello, no hay intención de venderlas en un futuro previsible, y esta es la principal razón por la cual se
Títulos emitidos por entidades gubernamentales 1,875,260 - - - 1,875,260 usa esta alternativa para su presentación.
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 85,366 23,650 34,734 - 143,750
Bonos corporativos - 56,546 265,853 818,203 1,140,602 La siguiente tabla detalla los instrumentos de patrimonio designados al valor razonable con cambios en ORI:
Subtotal costo amortizado 2,023,403 90,093 303,248 1,065,184 3,481,928
Valor en libros
Total títulos de deuda 6,476,981 3,470,898 1,988,638 3,785,010 15,721,527 Instrumentos de patrimonio
Diciembre 31, 2018 Diciembre 31, 2017
(1) Para más información, ver clasificación bajo NIIF 9, descrita en la Nota 2.D políticas contables significativas
En millones de pesos colombianos
Títulos al valor razonable con cambios en ORI:
A 31 de diciembre de 2017
Títulos participativos listados en Colombia 71,626 76,178
Más de tres Títulos participativos listados fuera de Colombia 5,319 5,766
Hasta un Entre uno y Más de
y no más de Total Títulos participativos no listados:
año tres años cinco años
cinco años TELERED 100,126 82,384
En millones de pesos colombianos Asociación Gremial de Instituciones Financieras Credibanco S.A. 84,807 85,342
CIFI 23,663 29,922
A valor razonable con cambios en resultados
Compañía De Procesamiento de
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 2,163,682 3,299,116 1,164,689 375,660 7,003,147 17,408 11,009
Medios de Pago Guatemala(Bahamas), S. A.
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 962,640 408,586 736,105 364,663 2,471,994 Transacciones y Transferencias, S. A. 6,424 5,059
Títulos emitidos por entidades gubernamentales 11,134 14,825 6,946 3,133 36,038 CADENALCO 2,964 5,782
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 157,434 250,395 143,353 501,594 1,052,776 Deceval (1)
- 22,024
Bonos corporativos 35,255 16,027 21,419 65,199 137,900 Otros 226,150 205,909
Subtotal valor razonable con cambios en resultados 3,330,145 3,988,949 2,072,512 1,310,249 10,701,855 Total de títulos participativos con cambios en ORI 538,487 529,375
A costo amortizado (1) Entre 2018 y 2017 se perfeccionó la venta de Deceval por COP 21,444 debido a la integración corporativa entre Bolsa de Valores de Colombia (BVC) y Deceval, esta operación generó una realización de ORI en utilidades retenidas por COP 20,644.

Títulos emitidos por el gobierno colombiano - 12,965 - - 12,965


Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 241,944 184,454 415,229 209,228 1,050,855 En 2018 y 2017 no se presentaron bajas por deterioro en los instrumentos de patrimonio y los dividendos recibidos de los instrumentos de patrimonio
Títulos emitidos por entidades gubernamentales 1,909,363 17,191 - - 1,926,554 con cambios en ORI mantenidos al final del año 2018 y 2017 ascienden a COP 13,105 y COP 11,951, respectivamente. Ver Nota 24.5 Ingresos por
dividendos y participación patrimonial.
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 117,075 68,166 40,190 - 225,431

Bonos corporativos 26,668 15,945 148,684 750,466 941,763 Los instrumentos de patrimonio no tienen una fecha de vencimiento; por lo tanto, no están incluidos en el detalle de maduración.
Subtotal costo amortizado 2,295,050 298,721 604,103 959,694 4,157,568

Total títulos de deuda 5,625,195 4,287,670 2,676,615 2,269,943 14,859,423


El siguiente es el detalle de los títulos entregados en garantía a diciembre 31, 2018 y 2017: El Banco ha adoptado NIIF 9 al 1 de enero de 2018. Consecuentemente, la siguiente información La disminución del stage 2 obedece a cambios de los títulos a stage 1 por mejoras en el riesgo 219
sólo está revelada para el año terminado al 31 de diciembre de 2018. crediticio de los títulos en portafolio y mejoras en las condiciones económicas del país El Salvador
31 de diciembre de 2018 por mejores perspectivas de recepción de remesas.
La siguiente tabla muestra el movimiento del valor en libros de los títulos de deuda medidos al
Importe en valor razonable con cambios ORI y costo amortizado con el fin de explicar su importancia ante 5.2. Instrumentos financieros derivados
Activos financieros pignorados Plazo Tipo de título los cambios en la provisión:
libros
Las actividades derivadas del Grupo Bancolombia no generan posiciones abiertas significativas en
En millones de pesos colombianos el portafolio de derivados. El Grupo Bancolombia realiza transacciones de derivados para facilitar
Títulos de deuda a valor razonable con
Inversiones entregadas en garantía en Stage 1 Stage 2 Total el negocio de clientes, para fines de cobertura y actividades de arbitraje, en forwards, opciones
cambios en ORI y costo amortizado
operaciones de mercado monetario o swaps donde los subyacentes son tipos de cambio, tipos de interés y valores.
Saldo al 1 de enero del 2018 (1) 5,673,059 440,273 6,113,332
Títulos emitidos por instituciones listadas en bolsa Hasta 3 meses Acciones 2,855 Transferencias: Un contrato de swap es un contrato entre dos partes para intercambiar flujos de efectivo sobre la
TES - Títulos de Transferencia de Stage 2 a Stage 1 153,447 (153,447) - base de valores nocionales subyacentes especificados, activos y/o índices. Los futuros financieros
Títulos emitidos por el gobierno colombiano Hasta 3 meses 264,292 y los contratos de liquidación a plazo son acuerdos para comprar o vender una cantidad de un
tesorería Cambio de medición (2)
130,671 - 130,671
Entre tres y TES - Títulos de instrumento financiero (incluyendo otro instrumento financiero derivado), índice, moneda o
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 67,658 Dados de baja diferentes a cancelaciones (3,124,605) (279,488) (3,404,093)
seis meses tesorería mercancía a un precio o precio predeterminado durante un período o en una fecha futura. Los
Comprados 3,859,206 393 3,859,599 contratos de futuros y opciones son acuerdos estandarizados para entrega futura, negociados
Entre seis y TES - Títulos de
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 713,974 Valoración y Cancelaciones (133,232) 4,109 (129,123) en bolsas que normalmente actúan como una plataforma.
doce meses tesorería
Diferencia en cambio 226,961 14,319 241,280
Más de doce TES - Títulos de
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 1,131,623 Para más información relacionada con los objetivos, políticas y procesos para la gestión del riesgo
meses tesorería Saldo al 31 de diciembre del 2018 6,785,507 26,159 6,811,666
del Grupo Bancolombia, ver la Nota 30 Gestión de riesgos.
Mayor a doce
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros Bonos 285,463
meses (1) Para más información, ver clasificación y cruce bajo NIIF 9, descrita en la Nota 31 impactos en la aplicación de nuevas normas.
La siguiente tabla presenta los derivados del Grupo Bancolombia por tipo de riesgo al 31 de
CDT -Certificados (2) Corresponde al cambio en una pequeña porción de los títulos en portafolio de Grupo Agromercantil Holding pasando de valor razonable con cambios en resul-
Mayor a doce tados a valor razonable con cambios en ORI. diciembre de 2018 y 2017:
Títulos emitidos por otras instituciones financieras de depósito a 181,951
meses
término
En el siguiente detalle se presentan las provisiones de títulos de deuda utilizando el modelo de Diciembre 31, Diciembre 31,
Subtotal inversiones entregadas en garantía pérdidas crediticias esperadas: Derivados
2,647,816 2018 2017
en operaciones de mercado monetario
En millones de pesos colombianos
Inversiones entregadas en garantía en A diciembre 31, 2018
Contratos forward
operaciones derivadas
Concepto Stage 1 Stage 2 Total Activo  
Títulos emitidos por instituciones listadas en bolsa Hasta 3 meses Acciones 91
Títulos a costo amortizado 3,456,164 25,764 3,481,928 Tasa de cambio 294,345 172,310
Entre tres y TES - Títulos de
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 1,353 Títulos 981 372
seis meses tesorería Total 3,467,285 26,373 3,493,658
Entre seis y TES - Títulos de Deterioro (11,121) (609) (11,730) Subtotal activo 295,326 172,682
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 168,375
doce meses tesorería
Títulos al valor razonable con cambios en Pasivo
Más de doce TES - Títulos de 3,329,345 393 3,329,738
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 10,182 ORI: Tasa de cambio (299,015) (142,976)
meses tesorería
Total 3,332,398 393 3,332,791 Títulos (7,585) (4,470)
Subtotal inversiones entregadas en garantía
180,001 Deterioro (3,053) - (3,053)
en operaciones derivadas Subtotal pasivo (306,600) (147,446)
Total títulos entregados en garantía 2,827,817 Los cambios en la provisión se deben, principalmente a la medición del modelo de pérdidas Total contratos forward (11,274) 25,236
crediticias esperadas para los títulos a costo amortizado.
Contratos swaps
31 de diciembre de 2017
La siguiente tabla muestra los cambios de provisión para los títulos de deuda medidos a costo Activo
amortizado y valor razonable con cambios en ORI:
Importe en Tasa de cambio 1,199,236 672,558
Activos financieros pignorados Plazo Tipo de título
libros Tasa de interés 252,928 274,137
En millones de pesos colombianos Concepto Stage 1 Stage 2 Total
Subtotal activo 1,452,164 946,695
Inversiones entregadas en garantía en En millones de pesos colombianos
Pasivo
operaciones repo Provisión de enero de 2018 8,932 6,797 15,729
Tasa de cambio (700,903) (505,823)
Entre seis y TES - Títulos de
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 877,673 Efecto neto de cambios en la reserva 5,044 (2,467) 2,577 Tasa de interés (257,978) (275,641)
doce meses tesorería
Más de doce TES - Títulos de Transferencia a pérdidas crediticias esperadas Subtotal pasivo (958,881) (781,464)
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 1,744,736 3,955 (500) 3,455
meses tesorería durante los próximos 12 meses
Transferencia a pérdida esperada durante la Total contratos swaps 493,283 165,231
Subtotal inversiones entregadas en garantía 1,089 (1,967) (878)
2,622,409 vigencia Opciones
en operaciones repo
Instrumentos financieros comprados 6,508 - 6,508
Inversiones entregadas en garantía en Activo
operaciones derivadas Instrumentos financieros que han sido dados de
(7,072) (3,714) (10,786) Tasa de cambio 96,218 14,995
baja durante el año
Entre tres y TES - Títulos de Subtotal activo 96,218 14,995
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 40,247 Ajuste en cambio 762 (7) 755
seis meses tesorería
Más de doce TES - Títulos de Pasivo
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 78,688 Provisión esperada al 31 de diciembre de
meses tesorería 14,174 609 14,783 Tasa de cambio (29,589) (16,943)
2018
Subtotal inversiones entregadas en garantía Subtotal pasivo (29,589) (16,943)
118,935
en operaciones derivadas
Total opciones 66,629 (1,948)
Total títulos entregados en garantía 2,741,344
220

Derivados activos 1,843,708 1,134,372 Total Futuros 43,365 3,947,783


Cobertura del valor razonable

Derivados pasivos (1,295,070) (945,853) Derivados activos 46,527,428 39,778,272 Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, Banistmo ha designado 7 y 12 contratos de derivados de activos
(Swaps de tasas de interés), respectivamente, como instrumentos de cobertura de valor razonable
Neto general 548,638 188,519 Derivados pasivos (38,796,360) (32,768,799) con vencimientos desde septiembre de 2019 hasta diciembre de 2027.
Neto general 7,731,068 7,009,473
A continuación, se presentan los montos nocionales de los contratos de derivados al 31 de diciembre Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, Banistmo ha designado 5 contratos de derivados de obligaciones
de 2018 y 2017: (Swaps de tasas de interés), como instrumentos de cobertura de valor razonable con vencimientos
El siguiente es el detalle de los derivados por maduración:
comprendidos entre septiembre de 2019 hasta abril de 2026.
Diciembre 31, Diciembre 31,
Derivados A 31 de diciembre de 2018 El valor nominal y el valor razonable de estos instrumentos son los siguientes:
2018 2017
En millones de pesos colombianos
Forward Swaps Opciones Total Diciembre 31, 2018
Contratos forward
Activos 295,326 1,452,164 96,218 1,843,708 En millones de pesos colombianos
Activo   Menor a un año 277,578 645,735 69,292 992,605 Valor acumulado de los ajustes
Item en el Estado de
Tasa de cambio 10,968,445 11,618,005 Entre 1 y 3 años 17,741 345,321 26,926 389,988 Valor en libros del ítem cubierto a valor razonable del ítem
Situación Financiera
cubierto
Títulos 495,124 1,010,557 Mayor a 3 años 7 461,108 - 461,115
  Activo Activo  
Subtotal activo 11,463,569 12,628,562 Pasivos (306,600) (958,881) (29,589) (1,295,070)
Menor a un año (292,585) (270,900) (17,305) (580,790) Cobertura de valor razonable
Pasivo
Entre 1 y 3 años (14,015) (262,848) (12,284) (289,147) Tasa de interés      
Tasa de cambio (11,482,549) (10,276,967)
Mayor a 3 años - (425,133) - (425,133) Inversiones en activos
Títulos (2,278,708) (1,796,020) - Tasa fija 285,463 1,829
financieros
Total (11,274) 493,283 66,629 548,638
Subtotal pasivo (13,761,257) (12,072,987)

Total contratos forward (2,297,688) 555,575 Diciembre 31, 2018


A 31 de diciembre de 2017
En miles de USD
Contratos swaps
Valor acumulado de los ajustes
Forward Swaps Opciones Total Item en el Estado de
Activo Valor en libros del ítem cubierto a valor razonable del ítem
Situación Financiera
Activos 172,682 946,695 14,995 1,134,372 cubierto
Tasa de cambio 10,504,017 6,188,880
Menor a un año 170,299 240,690 14,229 425,218   Activo Activo  
Tasa de interés 21,281,866 16,315,701
Entre 1 y 3 años 2,383 339,934 766 343,083
Subtotal activo 31,785,883 22,504,581 Cobertura de valor razonable
Mayor a 3 años - 366,071 - 366,071
Tasa de interés      
Pasivo Pasivos (147,446) (781,464) (16,943) (945,853)
Inversiones en
Tasa de cambio (4,962,024) (4,163,466) - Tasa fija 87,841 563
Menor a un año (141,326) (135,749) (15,836) (292,911) activos financieros
Tasa de interés (16,997,169) (15,850,149) Entre 1 y 3 años (6,120) (321,708) (1,107) (328,935)
Subtotal pasivo (21,959,193) (20,013,615) Mayor a 3 años - (324,007) - (324,007) Diciembre 31, 2017
Total 25,236 165,231 (1,948) 188,519 En millones de pesos colombianos
Total contratos swaps 9,826,690 2,490,966
Valor acumulado de los ajustes
Item en el Estado de
Opciones Valor en libros del ítem cubierto a valor razonable del ítem
Garantía de los derivados cubierto
Situación Financiera
Activo
La siguiente tabla presenta las garantías en efectivo de los derivados para diciembre 31, 2018 y   Activo Pasivo  
Tasa de cambio 1,797,496 697,346
2017: Cobertura de valor razonable 
Subtotal activos 1,797,496 697,346
Tasa de interés      
Pasivo Diciembre 31,
  Diciembre 31, 2018 Inversiones en activos
2017 - Tasa fija 341,229 (1,769)
Tasa de cambio (1,638,795) (682,197) financieros
En millones de pesos colombianos
Subtotal pasivo (1,638,795) (682,197)
Garantías entregadas 213,677 154,599 Diciembre 31, 2017
Total opciones 158,701 15,149
Garantías recibidas (471,340) (264,700) En miles de USD
Futuros Valor acumulado de los ajustes
Item en el Estado de
Contabilidad de coberturas Valor en libros del ítem cubierto a valor razonable del ítem
Situación Financiera
Activo cubierto
Tasa de cambio 1,426,478 3,772,283 El Grupo Bancolombia, a través de Banistmo, contrató derivados para gestionar su riesgo crediticio.   Activo Pasivo  
Títulos 54,002 175,500 Dichos derivados se designan como instrumentos de cobertura para proteger al Grupo Bancolombia
de los cambios en las fluctuaciones del valor razonable de la posición de su filial en valores de Cobertura de valor razonable
Subtotal activos 1,480,480 3,947,783
deuda emitidos por el Gobierno de Panamá (cobertura de valor razonable). La evaluación de la Tasa de interés      
Pasivo eficacia de la cobertura se realiza mensualmente de manera consistente a lo largo de la relación Inversiones en
de cobertura. Las variaciones de valor del derivado de cobertura, así como las variaciones de valor - Tasa fija 114,353 (593)
Tasa de cambio (1,434,115) - activos financieros
del correspondiente elemento cubierto en relación con el riesgo cubierto, se reflejan en el Estado
Títulos (3,000) - de Resultados en la línea “Valoración de instrumentos financieros”.
Subtotal pasivos (1,437,115) -
221

La siguiente tabla muestra el valor en libros, valor nominal y valor razonable de la partida cubierta equivalentes de efectivo mantenidos en garantía y compensar cuentas por cobrar con la misma Para más información sobre compensación de otros activos financieros y otros pasivos, ver Nota
reconocida en el estado de situación financiera como “Inversiones en activos financieros” a contraparte. 15 Interbancarios y Repos pasivos.
diciembre 31 de 2018 y 2017:
Los instrumentos derivados sujetos a un acuerdo marco de compensación y otros acuerdos

 
Diciembre Diciembre similares, pero no compensados ​​en el Estado de Situación Financiera, por derivado y riesgo, se N O TA 6 . C A R T E R A D E C R É D I T O S
detallan a continuación:
DE CLIENTES E INSTITUCIONES
31, 2018 31, 2017
En millones de pesos colombianos
A 31 de diciembre de 2018
Valor nominal
Valor razonable
258,518
285,463
304,159
341,229
F I N A N C I E R A S , N E TA
Derivados Derivados
activos pasivos A continuación, se presenta la composición del portafolio de cartera de créditos y operaciones
Diciembre Diciembre de leasing financiero neto a diciembre 31 de 2018 y 2017:
  En millones de pesos colombianos
31, 2018 31, 2017
En miles de USD Fuera del mercado regulado Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, por modalidad
Valor nominal 79,550 101,930 Contratos de tasa de cambio
Valor razonable 87,841 114,353 Diciembre Diciembre
Swaps 1,199,236 (700,903) Composición
31, 2018 31, 2017
En junio de 2018 venció título por USD 22,380, que equivale a COP 72,729. Forwards 294,345 (299,015)
En millones de pesos colombianos
Opciones 96,218 (29,589)
Comercial (1)
94,600,648 88,997,241
La siguiente tabla contiene información sobre la efectividad de las relaciones de cobertura Contratos de tasa de interés Consumo 31,993,381 27,646,114
designadas por el Grupo, así como el impacto en el estado de resultados y otros resultados
integrales: Swaps 252,928 (257,978) Vivienda 22,870,685 20,512,208
Títulos Leasing financiero 23,198,204 22,248,951
Diciembre 31, 2018 Microcrédito 1,156,198 1,063,580
Forwards 981 (7,585)
En millones de pesos colombianos Derivados brutos 1,843,708 (1,295,070) Total cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
173,819,116 160,468,094
Ganancia Ineficacia bruta
Item del Estado de resultados Derivados compensados - -
/ Pérdida reconocida en
  que incluye la ineficacia de Total provisiones(2) (10,235,831) (8,223,103)
reconocida en el estado de Instrumentos financieros derivados en el Estado de Situación
cobertura 1,843,708 (1,295,070)
ORI resultados Financiera consolidado Total cartera de créditos y operaciones de leasing financiero,
163,583,285 152,244,991
Cobertura de valor
Acuerdos maestros de compensación exigibles (1,179,503) 1,295,070 neta
     
razonable
Garantía en efectivo recibida/entregada (471,340) -
Tasa de interés   (1) Incluye los créditos con instituciones financieras, los cuales ascienden a COP 8,138,069 y COP 7,862,401 diciembre 31 de 2018 y 2017:

- Tasa fija - 14,158 Otros ingresos operacionales Total instrumentos financieros derivados activos / pasivos (2) Para el año 2018 las provisiones de cartera fueron calculadas siguiendo los lineamientos de NIIF 9, mientras que en el año 2017 la norma aplicable era NIC 39. Por
192,865 -
después de garantías y acuerdos compensados lo anterior, ambos saldos no son comparables, ya que la metodología de estimación de deterioro es diferente. Para mayor información ver Nota 31 Impactos en la
aplicación de nuevas normas.

Diciembre 31, 2017


En millones de pesos colombianos
A 31 de diciembre de 2017 A continuación, se presenta el detalle de los préstamos con entidades financieras por stage:
Ganancia Ineficacia
/ Pérdida reconocida en
Item del Estado de resultados Derivados Derivados Concepto Stage 1 Stage 2 Stage 3 TOTAL
  que incluye la ineficacia de activos pasivos Saldo cartera de crédito con entidades
reconocida en el estado de 8,140,354 13,812 341 8,154,507
cobertura financieras
ORI resultados En millones de pesos colombianos
Cobertura de valor Provisión para pérdidas crediticias esperadas
      Fuera del mercado regulado (15,048) (1,123) (267) (16,438)
razonable con entidades financieras
Tasa de interés   Contratos de tasa de cambio Saldo final a 31 de diciembre de 2018 8,125,306 12,689 74 8,138,069
- Tasa fija - (3,678) Otros ingresos operacionales Swaps 672,558 (505,823)
Forwards 172,310 (142,976) Para obtener más detalles de la composición de cada modalidad, ver Nota 30 Gestión de Riesgos.
Cobertura de inversión extranjera
Opciones 14,995 (16,943)
Las diferencias en cambio relacionadas con la conversión de los resultados y activos netos de las Contratos de tasa de interés
operaciones de Banistmo en su moneda funcional (dólar) en el momento de ajustar por conversión a Swaps 274,137 (275,641)
la moneda de presentación del Grupo Bancolombia (pesos colombianos), se reconocen directamente
en otros resultados por la Matriz. Las ganancias y pérdidas de títulos de deuda emitidos que fueron Títulos
designados por un valor de USD 2,200,000 como instrumentos de cobertura para coberturas Forwards 372 (4,470)
de inversiones netas en operaciones en el extranjero se incluyen en la reserva de conversión de
Derivados brutos 1,134,372 (945,853)
moneda extranjera. El ajuste reconocido en otros resultados ascendió a COP (584,650) y COP
36,762 para los años terminados al 31 de diciembre de 2018 y 2017, respectivamente. Derivados compensados - -
Instrumentos financieros derivados en el Estado de Situación
1,134,372 (945,853)
Compensación de derivados Financiera consolidado
Acuerdos maestros de compensación exigibles (894,863) 945,853
El Grupo Bancolombia celebra acuerdos de compensación maestros con la Asociación Internacional
Garantía en efectivo recibida/entregada (239,509) -
de Swaps y Derivados (ISDA) o acuerdos similares con prácticamente todas las contrapartes
derivadas del Grupo Bancolombia. En los casos en que sea legalmente aplicable, y en función Total instrumentos financieros derivados activos / pasivos
- -
de la intención del Grupo Bancolombia, estos acuerdos de compensación maestra otorgan al después de garantías y acuerdos compensados
Grupo Bancolombia, en caso de incumplimiento de la contraparte, el derecho a liquidar valores y
222

Deterioro cartera de créditos A 31 de diciembre de 2018

A continuación, se presenta el movimiento del deterioro de la cartera de créditos y operaciones


Concepto Stage 1 Stage 2 Stage 3 Enfoque simplificado TOTAL
de leasing financiero a diciembre 31 de 2018 y 2017:
Reserva para pérdidas crediticias esperadas al 1 de enero del 2018 1,601,051 1,042,597 6,589,347 25,169 9,258,164
A 31 de diciembre de 2018 (calculado según lineamientos de NIIF 9)
Transferencia a Stage 1 (40,083) (252,397) (109,871) 8,598 (393,753)
Leasing
Concepto Comercial Consumo Vivienda Microcrédito Total Transferencia a Stage 2 (88,750) 532,660 (199,399) 588 245,099
Financiero
Transferencia a Stage 3 (103,002) (190,762) 4,168,739 (4,099) 3,870,876
En millones de pesos colombianos
Efecto neto de cambios en la reserva para pérdida (231,835) 89,501 3,859,469 5,087 3,722,222
+ Saldo final diciembre 31,
4,514,180 2,291,829 645,101 631,402 140,591 8,223,103
2017 Cartera de créditos originada o comprada 770,102 343,594 1,087,934 (148) 2,201,482
+ Adopción NIIF 9 512,959 237,515 106,692 176,521 1,374 1,035,061 Obligaciones canceladas durante el año (367,718) (150,433) (811,014) (39) (1,329,204)
+ Saldo enero 1, 2018 NIIF 9 5,027,139 2,529,344 751,793 807,923 141,965 9,258,164 Castigos (47,608 ) (138,572) (3,617,762) (11,970 ) (3,815,912)
+ Provisiones cartera Ajuste en cambio 35,783 28,636 136,528 (1,868 ) 199,079
(2,020) - - (377) - (2,397)
comprada/vendida (1)
Reserva para pérdidas crediticias esperadas al 31 de diciembre de 2018 1,759,775 1,215,323 7,244,502 16,231 10,235,831
+ Provisiones del año
5,003,417 3,081,883 337,092 341,651 110,317 8,874,360
actual (2)
- Castigos del período (1,468,704) (2,012,315) (112,417) (135,674) (86,802) (3,815,912) Impacto de los movimientos en el valor de la cartera y la provisión por stage
- Recuperaciones del año
(3,415,455) (886,928) (163,846) (58,175) (38,471) (4,562,875)
actual (2) Stage 1 (pérdidas esperadas a 12 meses): la exposición del Grupo Bancolombia en el Stage 1 presentó una variación positiva de COP 14,599,662 y la provisión aumentó COP 158,724. El crecimiento
+ Ajuste intereses stage 3 de la cartera en este stage obedece principalmente a los nuevos desembolsos del 2018 por valor de COP 72,427,570, en su mayoría de Bancolombia, también se destaca un aumento en el saldo de
158,396 71,157 26,502 22,230 7,127 285,412
(3)
los créditos en dólares por el incremento en la tasa de cambio, las cancelaciones y castigos ascienden a un saldo de COP 47,008,259. La variación en la provisión es consecuente con el crecimiento
+/- Diferencias en cambio de la cartera, no obstante, también se genera una mayor provisión en los portafolios de consumo por la incorporación de nueva información del 2018 en los modelos.
58,060 109,750 14,640 13,392 3,237 199,079
netas
= Saldo final del año Stage 2 (pérdidas esperadas a la vida del crédito): La exposición del Grupo Bancolombia en la stage 2 disminuyó COP 1,065,389, mientras que la provisión de balance presentó una variación positiva de
5,360,833 2,892,891 853,764 990,970 137,373 10,235,831
actual COP 172,726. La disminución en la exposición está explicada principalmente por la migración de stage 2 a stage 3 de clientes de la modalidad comercial; los nuevos desembolsos que terminaron el año
en este Stage ascienden a COP 1,943,921, las cancelaciones y castigos corresponden a COP 1,779,790. Respecto a la provisión de balance, el aumento se concentra en Bancolombia, específicamente
(1) Este saldo incluye transacciones de compra y venta de cartera de Bancolombia S.A. con Titularizadora Colombiana. en clientes reestructurados del portafolio de persona jurídica, clientes que están en proceso de cura y créditos de consumo, situación explicada por la actualización de la información en los modelos.
(2) El gasto de provisión de cartera neto COP 4,311,485 difiere de los COP 3,851,625 presentados en "Provisión por deterioro de cartera de crédito y operaciones de
leasing financiero, neta" del estado de resultados, debido a la recuperación de cartera castigada por COP 459,860
Stage 3 (pérdidas esperadas a la vida del crédito): La exposición del Grupo Bancolombia en la stage 3 incrementó COP 537,559 y la provisión de balance COP 655,155, el aumento en la exposición
(3) Las provisiones reflejan las pérdidas crediticias esperadas (ECL) medidas usando el enfoque de tres stage bajo NIIF 9, como se describe en la Nota 2 Principales
políticas contables.
está asociado principalmente a clientes con saldo significativo que migraron de stage 2 a stage 3 y que se encuentran en lista de observación en nivel de riesgo alto, los nuevos desembolsos que
terminaron el año en este Stage ascienden a COP 2,007,062. En Bancolombia específicamente, la exposición disminuyó como resultado de castigos de clientes del sector infraestructura por COP
302,325, el total de las cancelaciones y castigos corresponden a COP 5,183,154. En cuanto a la provisión de balance, el incremento obedece a los clientes que migraron de stage 2 a stage 3, y al
A 31 de diciembre de 2017 (calculado según lineamientos de NIC 39)
aumento en la pérdida esperada de clientes del sector energético, infraestructura y transporte.
Leasing
Concepto Comercial Consumo Vivienda
Financiero
Microcrédito Total Castigos
En millones de pesos colombianos
El monto de castigos para el Grupo a 31 de diciembre de 2018 y 2017 es de COP 3,815,912 y COP 2,275,300.
+ Saldo final del año
3,499,791 1,791,123 653,936 567,046 110,015 6,621,911
anterior
Operaciones de leasing financiero
+ Provisiones del año
3,594,310 2,310,518 284,392 276,687 119,690 6,585,597
actual (1)
- Castigos del período (792,145) (1,302,630) (37,677) (77,762) (65,086) (2,275,300)
Leasing financiero – arrendador
- Recuperaciones del año
actual (1)
(1,783,649) (510,684) (253,578) (133,986) (24,141) (2,706,038) El Grupo Bancolombia ha suscrito contratos de leasing financiero participando como arrendador; a través de este tipo de contratos, ha otorgado financiación de activos como inmuebles, maquinaria
+/- Diferencias en cambio
y equipo, vehículos y otros activos con plazos entre 1 y 20 años, así:
(4,127) 3,502 (1,972) (583) 113 (3,067)
netas
A 31 de diciembre de 2018
= Saldo final del año
4,514,180 2,291,829 645,101 631,402 140,591 8,223,103
actual

(1) El gasto de provisión de cartera neto COP 3,879,559 difiere de los COP 3,468,699 presentados en "Provisión por deterioro de cartera de crédito y operaciones de
Período Inversión bruta Valor presente de los pagos mínimos
leasing financiero, neta" del estado de resultados, debido a la recuperación de cartera castigada por COP 410,860.
En millones de pesos colombianos
A continuación, se explica los cambios significativos en el valor de la provisión durante el periodo En no más de 1 año 735,187 526,581
2018 con el modelo de pérdida crediticia esperada, de acuerdo con los lineamientos de NIIF 9: En más de 1 año pero menos de 5 años 8,194,658 6,677,063
En más de 5 años 22,738,577 15,994,560
Total inversión bruta /valor presente de los pagos mínimos 31,668,422 23,198,204
Menos: Ingresos financieros futuros (1) (8,470,218) -
Valor presente de los pagos por recibir 23,198,204 23,198,204
Provisión capital pagos mínimos incobrables (985,844) (985,844)
Total 22,212,360 22,212,360

(1) Ingresos financieros futuros: Total inversión bruta – Total valor presente de los pagos mínimos.
223

A 31 de diciembre de 2017
N O T A 7. I N V E R S I O N E S E N A S O C I A D A S Y N E G O C I O S C O N J U N T O S
Valor presente de los
Período Inversión bruta La siguiente tabla resume los saldos de balance del rubro inversiones en asociadas y negocios conjuntos:
pagos mínimos
En millones de pesos colombianos
Composición Diciembre 31, 2018 Diciembre 31, 2017
En no más de 1 año 759,852 526,604
En millones de pesos colombianos
En más de 1 año, pero menos de 5 años 7,842,992 6,188,894
En más de 5 años 22,212,438 15,533,453 Inversiones en asociadas (1) 1,710,969 1,327,610

Total inversión bruta/valor presente de los Inversiones en negocios conjuntos 438,610 237,449
30,815,282 22,248,951
pagos mínimos
Total 2,149,579 1,565,059
Menos: Ingresos financieros futuros (1) (8,566,331) -
(1) Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el valor incluye inversiones en asociadas a valor razonable por COP 1,119,973 y COP 757,886 respectivamente e inversiones en asociadas a valor patrimonial por COP 590,996 y COP 569,724 respectivamente. Ver nota 29 valor mercado de activos y pasivos.
Valor presente de los pagos por recibir 22,248,951 22,248,951
Provisión capital pagos mínimos incobrables (447,361) (447,361) Las siguientes tablas presentan las inversiones en asociadas del Grupo Bancolombia a diciembre 31 de 2018 y 2017:
Total 21,801,590 21,801,590
A diciembre 31 de 2018
(1) Ingresos financieros futuros: Total inversión bruta – Total valor presente de los pagos mínimos

Ingreso ORI
Valores residuales no garantizados (*) Actividad % de ORI (Método de ORI (Ajuste en
Razón social País reconocido en ORI Total (2) (Impuesto Inversión
principal participación participación) (3) cambio) (4)
resultados(1) diferido) (5)
Al final del período reportado los valores residuales no garantizados por los activos que están
en leasing financiero son: En millones de pesos colombianos

Inversiones en asociadas
Clase de activo Diciembre 31, 2018 Diciembre 31, 2017
Desarrollo y
En millones de pesos colombianos administración
PA Viva Malls (6) Colombia 49.00% 96,201 - - - - 1,119,973
Vehículos 22,680 26,841 de espacios
Tecnología 25,229 20,921 comerciales
Maquinaria y equipo 11,300 8,627 Administración
de fondos de
Muebles y enseres 189 62 Protección S.A. Colombia 20.58% 42,057 15,423 2,958 - (819) 478,482
pensiones y
Total 59,398 56,451 cesantías
Titularización
(1) El valor residual no garantizado es la parte del valor residual del activo arrendado, cuya realización no está asegurada o queda garantizada por un tercero rela- Titularizadora Colombiana S.A. Hitos * de cartera Colombia 26.98% 4,962 (1,483) - 40 37,391
cionado con el arrendador. (94)
hipotecaria.
Servicios de
Leasing operativo – arrendador transmisión de
Redeban Multicolor S.A. * Colombia 20.36% 2,203 (651) - - 45 19,105
datos a través de
Algunas de las subsidiarias del Banco arriendan activos a terceras partes bajo la modalidad de redes
acuerdos de arrendamiento no cancelables. Los activos que se tienen bajo leasing operativo son
Construcción de
reconocidos como propiedad planta y equipo. Los plazos establecidos para estos contratos se obras públicas
encuentran entre uno y diez años. Concesiones CCFC S.A. * Colombia 25.50% 6,794 (757) (1) - 34 13,063
por el sistema de
concesión
La siguiente tabla presenta la información sobre los pagos mínimos por arrendamiento a recibir:
Internacional Ejecutiva de Aviación S.A.S. Viajes aéreos Colombia 33.33% 2,008 (4) (213) - - 12,503
Servicios
Diciembre 31, 2018 Diciembre 31, 2017
de custodia
Servicio Salvadoreño de Protección, S. A.
En millones de pesos colombianos y traslado El Salvador 25.00% 1,905 (727) - (30) (16) 8,867
de C.V. *
Menos de 1 año 216,039 110,993 de especies
monetarias.
Más de 1 año y menos de 5 años 934,816 Cobranza y
960,037
Reintegra S.A.S. * (7) recuperación de Colombia 46.00% 1,939 1,742 - - (26) 8,594
Más de 5 años 139,493 cartera
154,996
Servicios de
TOTAL 1,290,348 1,226,026 ACH Colombia S.A. * transferencias Colombia 19.94% 3,871 (952) - - 79 8,313
electrónicas.
Procesamiento
de transacciones
Servicios Financieros, S.A. de C.V. * financieras y El Salvador 47.86% (160) 9 - (7) - 3,420
medios de pago
electrónico
224

Ingreso ORI
Actividad % de ORI (Método de ORI (Ajuste en
Razón social País reconocido en ORI Total (2)
(Impuesto Inversión
principal participación participación) (3) cambio) (4)
resultados(1) diferido) (5)
En millones de pesos colombianos
Servicios de
ACH de El Salvador, S. A. de C.V. * transferencias El Salvador 25.00% 143 6 - (64) - 1,258
electrónicas.
Inversiones en asociadas clasificadas como activos mantenidos para la venta (8)
Servicios
de asesoría,
consulta,
Panamerican Pharmaceutical Holding Inc. representación, Panamá 21.00% - (1,486) (69) (785) - -
comisionista
de personas y
compañías.
Fabricación y
distribución de
Avefarma S.A.S envases de vidrio Colombia 21.00% - (11,704) - - - -
para productos
farmacéuticos
Fabricación
de envases y
elaboración y
Glassfarma Tech S.A.S Colombia 21.00% - 127 - - - -
comercialización
de productos
farmacéuticos.
Inversiones en asociadas, neto   161,923 (457) 2,581(9) (886) (663)(9) 1,710,969

(1) Corresponde al resultado reconocido como método de participación en el estado de resultados del año 2018. Ver nota 24.5 Ingresos por dividendos, participación patrimonial
(2) Corresponde a otros resultados integrales acumulados al 31 de diciembre de 2018
(3) Corresponde al otro resultado integral reconocido como método de participación para el año 2018.
(4) Corresponde al otro resultado integral reconocido como ajuste de conversión de moneda extranjera acumulado para el año 2018.
(5) Corresponde al otro resultado integral reconocido por impuesto diferido para el año 2018
(6) Durante el año 2018 el Grupo Bancolombia capitalizó el P.A Viva Malls por COP 274,951
(7) Durante el año 2018, el Grupo Bancolombia capitalizo a Reintegra S.A.S por COP 1,152
(8) Al 31 de diciembre de 2018, las inversiones en Avefarma S.A.S., Glassfarma Tech S.A.S. y Panamerican Pharmaceutical Holding Inc., continúan clasificadas como activos mantenidos para la venta. Ver Nota 12. Activos mantenidos para la venta e inventarios.
(9) Ver Estado de Resultados Integrales Consolidado

(*) Para efecto de aplicar el método de participación patrimonial de las compañías asociadas, se han utilizado los estados financieros al cierre de 30 de noviembre de 2018, debido a que no se
disponía de información financiera más reciente. Consideramos que no es necesario realizar ningún ajuste, ya que no se realizaron transacciones significativas entre la fecha de corte de dichos estados
financieros y el 31 de diciembre de 2018.

A diciembre 31 de 2017

Ingreso
Actividad % de ORI (Método de ORI (Ajuste en
Razón social País reconocido en ORI Total (2) Inversión
principal participación participación) (3) cambio) (4)
resultados(1)
En millones de pesos colombianos

Inversiones en asociadas
Desarrollo y
administración
PA Viva Malls Colombia 49.00% (5)
144,146 - - - 757,886
de espacios
comerciales
Administración
de fondos de
Protección S.A. Colombia 20.58% 72,576 12,465 1,236 - 471,312
pensiones y
cesantías
Titularización
Titularizadora Colombiana S.A. Hitos * de cartera Colombia 26.98% 3,305 (1,389) (768) - 35,346
hipotecaria
Servicios de
transmisión de
Redeban Multicolor S.A. * Colombia 20.36% 1,906 (651) - - 17,951
datos a través de
redes
225

Internacional Ejecutiva de Aviación S.A.S. * Viajes aéreos Colombia 33.33% 1,071 209 - - 10,707
Construcción de
obras públicas
Concesiones CCFC S.A. Colombia 25.50% 6,756 (756) (3) - 9,383
por el sistema de
concesión
Servicios de
ACH Colombia S.A. * transferencias Colombia 19.94% 3,109 (952) - - 7,338
electrónicas.
Cobranza y
Reintegra S.A.S.* recuperación de Colombia 46.00% 1,471 1,742 (1,754) - 7,155
cartera
Servicios
de custodia
Servicio Salvadoreño de Protección, S. A. de
y traslado El Salvador 25.00% 418 (727) 238 153 6,219
C.V. *
de especies
monetarias.
Procesamiento
de transacciones
Servicios Financieros, S.A. de C.V. * financieras y El Salvador 47.86% (226) 9 - (5) 3,302
medios de pago
electrónico
Servicios de
ACH de El Salvador, S. A. de C.V. * transferencias El Salvador 25.00% 123 6 - (1) 1,011
electrónicas.
Inversiones en asociadas clasificadas como activos mantenidos para la venta (6)
Servicios de
asesoría, consulta,
representación,
Panamerican Pharmaceutical Holding Inc * Panamá 21.00% (1,171) (1,417) 196 (67) -
comisionista
de personas y
compañías.
Fabricación y
distribución de
Avefarma S.A.S* envases de vidrio Colombia 21.00% 6,307 (11,704) (10,831) - -
para productos
farmacéuticos
Fabricación
de envases y
elaboración y
Glassfarma Tech S.A.S)* Colombia 21.00% (458) 127 139 - -
comercialización
de productos
farmacéuticos.
Inversiones en asociadas, neto   239,333 (3,038) (11,547)(7) 80 1,327,610

(1) Corresponde al resultado reconocido como método de participación en el estado de resultados del año 2017. Ver nota 24.5 ingresos por dividendos y participación patrimonial.
(2) Corresponde a otros resultados acumulados al 31 de diciembre de 2017.
(3) Corresponde al otro resultado integral reconocido como método de participación para el año 2017.
(4) Corresponde al otro resultado integral reconocido como ajuste de conversión de moneda extranjera acumulado para el año 2017.
(5) Al 31 de diciembre de 2017, el incremento del porcentaje de participación está relacionado con los aportes de capital realizados durante el 2017
(6) A 31 de diciembre de 2017, las inversiones que tiene el Grupo Bancolombia en Avefarma S.A.S, Glassfarma Tech S.A.S y Panamerican Pharmaceutical Holding Inc., han sido clasificados como activos mantenidos para la venta, debido a que la Administración ha iniciado un plan de venta de las mismas. Ver nota 12 Activos mantenidos
para la venta e inventarios
(7) Ver Estado de Resultados Integrales Consolidado

(*) Para efecto de aplicar el método de participación patrimonial de las compañías asociadas, se han utilizado los estados financieros al cierre de 30 de noviembre de 2017, excepto para Redeban
Multicolor S.A. para la cual se utilizaron los estados financieros al cierre de octubre 31 de 2017, debido a que no se disponía de información financiera más reciente. Consideramos que no es necesario
realizar ningún ajuste, ya que no se realizaron transacciones significativas entre la fecha de corte de dichos estados financieros y el 31 de diciembre de 2017.

A continuación, se presenta la información complementaria de las asociadas más significativas para el Grupo Bancolombia a diciembre 31 de 2018 y 2017:
226

A 31 de diciembre 2018 A 31 de diciembre de 2017

Ingresos de Inversiones en negocios conjuntos


Ganancia
Razón social Activos Pasivos actividades Dividendos Ingreso ORI (Método de
(pérdida) Actividad % de ORI
ordinarias Razón social País reconocido en participación) Inversión
principal participación Total (2)
En millones de pesos colombianos resultados (1) (3)

PA Viva Malls 2,301,567 11,304 417,942 271,648 9,064 En millones de pesos colombianos
Protección S.A.(1) 2,172,208 675,135 1,387,294 205,134 37,861 Servicios de
Compañía de financiamiento TUYA S.A.(4) Colombia 50.00% 20,778 - - 225,548
Titularizadora Colombiana S.A. Hitos 151,447 16,911 50,213 14,923 2,824 financiamiento
Administración
(1) La diferencia entre los activos netos de Protección S.A. multiplicados por el porcentaje de participación del Grupo Bancolombia por valor de COP 308,048, y el valor en libros de la inversión del Grupo Bancolombia en la asociada, representa un
mayor valor pagado reconocido por el Grupo Bancolombia por COP 170,434
Puntos Colombia S.A.S (5)
de fidelización Colombia 50.00% (1,787) - - 7,213
de clientes
A 31 de diciembre 31 2017 Servicios de
transmisión de
Servicios de Aceptación S.A.S Colombia 50.00% 1,663 - - 4,688
datos a través
Ingresos de de redes
Ganancia
Razón social Activos Pasivos actividades Dividendos
(pérdida) Inversiones en
ordinarias Fideicomiso Ruta del Sol - compartimento A (6) proyectos de Colombia 50.00% (6,385) 13 - -
En millones de pesos colombianos infraestructura
PA Viva Malls (1)
1,262,837 29,499 380,612 235,647 35,278
Protección S.A. (2)
2,125,552 663,326 1,227,139 343,345 36,825 Inversiones en negocios conjuntos, neto 14,269 13 - 237,449
Titularizadora Colombiana S.A. Hitos 614,032 487,073 35,714 8,161 3,121
(1) Corresponde al resultado reconocido como método de participación en el estado de resultados del ejercicio del año 2017. Ver nota 24.5 Ingresos por dividendos, participación patrimonial.
(2) Corresponde a otros resultados acumulados al 31 de diciembre de 2017.
(1) La diferencia entre los activos netos de P.A. Viva Malls al 31 de diciembre de 2017, multiplicados por el porcentaje de participación del Grupo Bancolombia (por valor de COP 604,336) y el valor en libros de la participación del Grupo Bancolombia
(3) Corresponde al otro resultado integral reconocido como método de participación para el año 2017.
en la asociada, representa un ajuste de COP 153,550, relacionado con los términos contractuales del reconocimiento de beneficios.
(4) Durante 2017, Compañía de Financiamiento Tuya S.A. presentó un deterioro sostenido de su cartera de consumo, por lo que, al cierre de diciembre 2017, la Administración del Grupo Bancolombia efectúo la valoración para determinar el valor mer-
(2) La diferencia entre los activos netos de Protección S.A. multiplicados por el porcentaje de participación del Grupo Bancolombia por valor de COP 300,926, y el valor en libros de la inversión del Grupo Bancolombia en la asociada, representa un
cado de la inversión en esta compañía. Dado que el valor razonable obtenido fue inferior al saldo en libros de la inversión, se registró un deterioro en el Estado de Resultados Consolidado por COP 173,339. Ver nota 29 valor razonable de activos y
mayor valor pagado reconocido por el Grupo Bancolombia por COP 170,434
pasivos.
(5) En junio de 2017, Banca de Inversión Bancolombia formó el negocio conjunto Puntos Colombia, con Grupo Éxito. El propósito de la compañía es la administración y desarrollo de estrategias de fidelización de clientes.
(6) Debido al nivel de pérdidas al cierre de 2017 del Fideicomiso Ruta del Sol - compartimento A, el registro del método de participación conllevó a que su valor en libros se redujera a cero.
A diciembre 31 de 2018 y 2017, no existen restricciones sobre la capacidad de las asociadas para transferir fondos al Grupo Bancolombia en forma
de dividendos en efectivo.
A continuación, se presenta la información complementaria de los negocios conjuntos más significativos para el Grupo Bancolombia a diciembre
31 de 2018 y 2017:
A continuación, se presentan las inversiones en negocios conjuntos del Grupo Bancolombia a diciembre 31 de 2018 y 2017:
A 31 de diciembre de 2018
A 31 de diciembre de 2018
Ingresos de
Ingreso ORI (Método de Ganancia
Actividad % de parti- ORI Razón social Activos Pasivos
actividades Dividendos
Razón social País reconocido en participación) Inversión (pérdida)
principal cipación Total (2) ordinarias
resultados (1) (3)
En millones de pesos colombianos
Servicios de Compañía de financiamiento TUYA S.A. 2,790,596 2,447,483 1,450,242 55,258 -
Compañía de financiamiento TUYA S.A.(4)(5) Colombia 50.00% 27,623 - - 431,510
financiamiento

Administración A 31 de diciembre de 2017


Puntos Colombia S.A.S de fidelización Colombia 50.00% (1,613) - - 5,600
de clientes Ingresos de
Ganancia
P.A Servicios Tecnológicos Arus- Bancolombia Servicios de Razón social Activos Pasivos actividades Dividendos
Colombia 50.00% - - - 1,500 (pérdida)
(6)
tecnología ordinarias
Servicios de En millones de pesos colombianos
Servicios de Aceptación S.A.S (en liquidación) transmisión de
Colombia 50.00% (110) - - - Compañía de financiamiento TUYA S.A. 2,571,106 2,293,239 1,344,712 41,556 371
(7)
datos a través
de redes
A diciembre 31 de 2018, el pasivo contingente que tenía en 2017 el Grupo Bancolombia por COP 12,342, en relación con sus intereses en Fideicomiso
Inversiones en
Ruta del Sol Compartimiento A, se encontraba liquidado.
Fideicomiso Ruta del Sol - compartimento A proyectos de Colombia 50.00% (9) 13 - -
infraestructura

Inversiones en negocios conjuntos, neto 25,891 13 - 438,610

(1) Corresponde al resultado reconocido como método de participación en el estado de resultados del año 2018
(2) Corresponde a otros resultados integrales acumulados al 31 de diciembre de 2018
(3) Corresponde al otro resultado integral reconocido como método de participación en el año 2018.
(4) Durante lo corrido del año 2018 producto del comportamiento de las tasas del segmento consumo en Colombia, los rendimientos de los préstamos de Tuya S.A aumentaron los ingresos netos en comparación con el año anterior, asimismo, de
acuerdo al ciclo económico de Colombia se evidenció una mejora significativa en comportamiento de pago del segmento consumo mejorando los indicadores de cartera y coberturas. En consecuencia, la Administración estimó necesario realizar una
valoración para identificar el valor de mercado de la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) Tuya S.A involucrando el juicio profesional de un valorador experto; como resultado de dicha valoración el Grupo Bancolombia reconoció una recuperación
de pérdidas por deterioro por COP 173,339. Para ver más información sobre la metodología de valoración aplicada ver Nota 29 Valor razonable de activos y pasivos.
(5) En marzo de 2018, el Grupo Bancolombia Capitalizó a Compañía de Financiamiento Tuya S.A por COP 5,000
(6) En diciembre de 2018, Banca de Inversión Bancolombia, una subsidiaria de Grupo Bancolombia, conformó un negocio conjunto con ARUS, mediante el cual ambas partes tienen derecho al control conjunto de los activos netos de P.A Servicios Tec-
nológicos Arus- Bancolombia. El objetivo de la entidad es proveer servicios tecnológicos.
(7) La alianza entre Bancolombia y First Data para el desarrollo del negocio de adquirencia que dio origen a la constitución de Servicios de Aceptación SAS, se re-enfocó en su estrategia. Producto de ello, en 2018 se acordó avanzar en el desarrollo
desde el Banco con First Data como proveedor de servicios de procesamiento y disolver la compañía constituida.
227

N O TA 8 . I N TA N G I B L E S Y Marcas
Licencias,
programas y
Relaciones Segmento
Plusvalía 2018
Metodología de Supuestos
Tasa de
descuento
Tasa de
crecimiento
Amortización con Total operativo evaluación claves
P L U S VA L Í A , N E T O comerciales aplicaciones
informáticas
clientes
Flujos de caja
(real) (real)
Banca - El Salvador COP 916,673 Plan: 5 años 12.40% 3.90%
En millones de pesos colombianos descontados
Activos intangibles y plusvalía neto están compuestos por:
Flujos de caja
Amortización inicial a enero 1, 2017 (2,533) (200,995) (77,860) (281,388) Banca – Panamá COP 4,963,252 Plan: 5 años 9.10% 6.70%
descontados
  Diciembre 31, 2018 Diciembre 31, 2017 Bajas - 44,690 - 44,690 Flujos de caja
En millones de pesos colombianos Banca- Guatemala COP 758,478 Plan: 5 años 11.70% 5.20%
Gasto amortización (2,493) (47,698) (66,561) (116,752) descontados
Activos Intangibles 563,452 535,465 Efecto por diferencia en cambio (14) 449 (105) 330
Plusvalía 6,638,403 6,095,959 En 2018 y 2017, el Grupo Bancolombia evaluó el deterioro de la plusvalía anteriormente mencionada
Saldo final a diciembre 31 de 2017 (5,040) (203,554) (144,526) (353,120) al nivel del segmento operativo: Banca Panamá, Banca El Salvador y Banca Guatemala. La evaluación
Total 7,201,855 6,631,424 a nivel de segmento operativo está alineada con el enfoque utilizado por el CODM (Chief Operating
Saldo a diciembre 31 de 2017, neto 12,602 323,369 199,494 535,465
Decision Maker) para monitorear los resultados y realizar la asignación de recursos del Grupo.
8.1. Activos intangibles
Al 31 de diciembre, 2018 y 2017, la evaluación realizada por el Grupo Bancolombia indica que no Análisis de sensibilidad
A continuación se presenta la conciliación de saldos iniciales y finales del costo, la amortización hay ninguna evidencia de deterioro de sus activos intangibles.
acumulada y pérdidas por deterioro acumuladas de los activos intangibles del Grupo Bancolombia Con el fin de evaluar el impacto de los cambios en ciertas variables importantes, como la tasa de
a diciembre 31 de 2018 y 2017: A diciembre 31 de 2018 y 2017, el Grupo Bancolombia no posee activos intangibles con titularidad descuento y la tasa de crecimiento en el valor razonable de los segmentos operativos, el Grupo
restringida, activos intangibles como garantías de deudas, ni compromisos contractuales para la Bancolombia realiza un análisis de sensibilidad de estas entradas a través de la definición de
A 31 de diciembre de 2018 adquisición de esta clase de activos. escenarios alternativos con su evolución futura. Las tablas siguientes presentan el valor razonable
de cada segmento operativo obtenido en cada análisis de sensibilidad:
Licencias, Desembolsos por investigación y desarrollo
Relaciones
Marcas programas y A 31 de diciembre de 2018
Costo con Total Durante el período finalizado el 31 de diciembre de 2018 y 2017, la matriz incurrió en desembolsos
comerciales aplicaciones
clientes por investigación y desarrollo en activos intangibles de COP 78,222 y COP 105,145, en el Estado de
informáticas Banca Panamá
Resultados. Estos gastos fueron producto del análisis y diseño e implementación de los proyectos
En millones de pesos colombianos de transformación, siendo los más representativos: Cambio del core del producto recaudos, cambio
del Switch transaccional, implementación de NIIF 9, cambio del core de corresponsales bancarios. Tasa de descuento
Costo inicial a enero 1, 2018 17,642 526,923 344,020 888,585 Tasa de crecimiento
Los gastos fueron registrados principalmente bajo el concepto de honorarios en la línea “Otros 9.35% 9.10% 8.85%
Adiciones - 133,376 - 133,376
gastos de administración y generales”.
Bajas - (29,663) - (29,663) 6.70% COP 10,044,682 COP 11,157,929 COP 12,531,296
Efecto por diferencia en cambio 1,571 23,758 30,638 55,967 Intangibles que no cumplieron con los criterios para ser reconocidos como activos
Saldo final a diciembre 31 de 2018 19,213 654,394 374,658 1,048,265 Tasa de crecimiento
Tasa de descuento
Durante el período finalizado el 31 de diciembre de 2018 y 2017, la matriz reconoció en el Estado 6.45% 6.70% 6.95%
de Resultados COP 41,690 y COP 23,180 por concepto de intangibles que no cumplieron con
Licencias, 9.10% COP 10,458,284 COP 11,157,929 COP 12,020,283
Relaciones los criterios de identificación, control sobre el recurso en cuestión y existencia de beneficios
Marcas programas y
Amortización con Total económicos futuros para ser considerados activos.
comerciales aplicaciones Banca El Salvador
clientes
informáticas 8.2. Plusvalía
En millones de pesos colombianos Tasa de descuento
Los siguientes conceptos conforman el saldo: Tasa de crecimiento
Amortización inicial a enero 1, 2018 (5,040) (203,554) (144,526) (353,120) 12.65% 12.40% 12.15%
Bajas - 25,929 - 25,929 3.90% COP 2,893,147 COP 2,975,432 COP 3,062,694
  Diciembre 31, 2018 Diciembre 31, 2017
Gasto amortización (2,497) (64,204) (56,850) (123,551)
En millones de pesos colombianos
Efecto por diferencia en cambio (697) (14,865) (18,509) (34,071) Tasa de crecimiento
Saldo inicial 6,095,959 6,130,095 Tasa de descuento
Saldo final a diciembre 31 de 2018 (8,234) (256,694) (219,885) (484,813) 3.65% 3.90% 4.15%
Ajuste por diferencia en cambio 542,444 (34,136)
12.40% COP 2,945,601 COP 2,975,432 COP 3,007,065
Saldo a diciembre 31 de 2018, neto 10,979 397,700 154,773 563,452 Saldo final 6,638,403 6,095,959
Banca de Guatemala
El Grupo Bancolombia evalúa al menos anualmente el deterioro de la plusvalía registrada en
A 31 de diciembre de 2017
la combinación de negocios, mediante un proceso que comienza con una estimación del valor Tasa de descuento
recuperable de un grupo de unidades generadoras de efectivo (UGE) iguales al segmento operativo. Tasa de crecimiento
Licencias, 11.95% 11.70% 11.45%
Relaciones El valor razonable puede ser determinado por la administración mediante referencia al valor de
Marcas programas y mercado, si está disponible, por modelos de fijación de precios, o con la ayuda de un valorador 5.20% COP 1,649,883 COP 1,719,017 COP 1,793,745
Costo con Total
comerciales aplicaciones experto. La determinación del valor razonable requiere que la administración haga suposiciones y
clientes
informáticas utilizar estimaciones para pronosticar el flujo de caja por períodos que van más allá de los requisitos Tasa de crecimiento
En millones de pesos colombianos normales de informes de gestión: la evaluación de la tasa de descuento apropiada a la unidad Tasa de descuento
de información; la estimación del valor razonable de las unidades de generación de efectivo; y la 4.95% 5.20% 5.45%
Costo inicial a enero 1, 2017 17,741 481,643 345,946 845,330
valoración de los activos separables de cada negocio cuya plusvalía se está revisando. 11.70% COP 1,684,998 COP 1,719,017 COP 1,755,758
Adiciones - 70,681 - 70,681
Bajas - (24,296) - (24,296) Los supuestos claves utilizados por la Administración para determinar el valor razonable son los
Efecto por diferencia en cambio (99) (1,105) (1,926) (3,130) siguientes:
Saldo final a diciembre 31 de 2017 17,642 526,923 344,020 888,585
228

A 31 de diciembre de 2017
N O TA 9 . P R O P I E D A D Y E Q U I P O, N E T O
Banca Panamá
El detalle de la propiedad y equipo para el periodo terminado el 31 diciembre de 2018 y 2017 se describe a continuación:

Tasa de descuento
Tasa de crecimiento A 31 de diciembre de 2018
9.15% 8.90% 8.65%
6.70% COP 9,750,408 COP 10,939,812 COP 12,435,319 Movimientos
Activos
Tasa de crecimiento Saldo clasificados Saldo
Activos Fijos Gastos Variación
Tasa de descuento a enero 1, 2018 Adquisiciones Bajas como diciembre 31,
6.45% 6.70% 6.95% depreciación cambiaria 2018
mantenidos para
8.90% COP 10,161,356 COP 10,939,812 COP 11,917,875 la venta
En millones de pesos colombianos
Banca El Salvador
Terrenos
Tasa de descuento Costo 337,362 20,924 - (6,079) - 9,525 361,732
Tasa de crecimiento Construcciones en curso
12.55% 12.30% 12.05%
3.40% COP 2,520,931 COP 2,588,656 COP 2,660,269 Costo 5,129 6,485 - (8,448) - (713) 2,453
Edificios
Tasa de crecimiento Costo 1,304,539 21,817 - (34,850) (5,916) 58,927 1,344,517
Tasa de descuento
3.15% 3.40% 3.65% Depreciación Acumulada (285,118) - (29,199) 2,913 - (19,587) (330,991)
12.30% COP 2,564,330 COP 2,588,656 COP 2,614,375 Enseres y accesorios
Costo 601,275 28,221 - (24,861) - 24,793 629,428
Banca de Guatemala Depreciación Acumulada (334,054) - (36,073) 18,695 - (7,502) (358,934)

Tasa de descuento Equipo de cómputo


Tasa de crecimiento Costo 782,476 142,451 - (50,282) (4,708) 26,874 896,811
11.55% 11.30% 11.05%
Depreciación Acumulada (497,976) - (80,980) 47,345 4,578 (40,693) (567,726)
5.30% COP 2,239,238 COP 2,339,936 COP 2,449,482
Vehículos

Tasa de crecimiento Costo 1,410,709 679,356 - (249,771) (170,145) 1,701 1,671,850


Tasa de descuento Depreciación Acumulada (371,276) (231) (145,529) 11,673 61,988 (652) (444,027)
5.05% 5.30% 5.55%
Importaciones en curso
11.30% COP 2,295,042 COP 2,339,936 COP 2,388,737
Costo 3,502 3,053 - (5,288) - - 1,267
El Grupo Bancolombia considera la plusvalía como un activo de vida útil indefinida. Mejoras en propiedades ajenas
Costo 297,500 19,180 - (7,737) - 5,469 314,412
Depreciación Acumulada (126,663) - (25,970) 7,188 - (6,700) (152,145)
Total costo propiedad y
4,742,492 921,487 - (387,316) (180,769) 126,576 5,222,470
equipo

Total Depreciación
(1,615,087) (231) (317,751) 87,814 66,566 (75,134) (1,853,823)
Acumulada

Total propiedad y equipo,


3,127,405 921,256 (317,751)(1) (299,502) (114,203) 51,442 3,368,647
neta

(1) La diferencia con el Estado de Resultados Consolidado se presenta por el gasto depreciación de la propiedad y equipo de las Inversiones clasificadas como activos mantenidos para la venta, la amortización de intangibles y el deterioro neto de otros
activos. Ver Nota 25.2 amortización, depreciación y deterioro de bienes propios y colocados en arrendamiento operativo.
229

A continuación, se presenta el detalle de la propiedad y equipo de las compañías que se encuentran clasificadas como Activos mantenidos para la
Aeronave
venta, a 31 de diciembre de 2018:
Costo 60,614 - - (59,614) - - (1,000) -
Movimientos Depreciación
(6,227) - (356) 6,480 - - 103 -
Acumulada
Activos Saldo
Saldo clasificados Importaciones en curso
Activos Fijos Gastos Variación diciembre 31,
a enero 1, 2018 Adquisiciones Bajas como Costo 1,929 6,472 - (4,744) - - (155) 3,502
depreciación cambiaria 2018
mantenidos para
la venta Mejoras en propiedades ajenas

En millones de pesos colombianos Costo 248,358 61,284 - (7,812) - - (4,330) 297,500


Depreciación
Enseres y accesorios (68,485) - (28,631) (29,723) - - 176 (126,663)
Acumulada
Costo 111 - - - - (1) 110 Total costo
Depreciación Acumulada (95) - (9) - - 2 (102) propiedad y 4,615,370 1,042,779 - (523,586) (325,016) (38,894) (28,161) 4,742,492
Equipo de cómputo equipo

Costo 113 - - - - 7 120 Total Depreciación


(1,499,673) (2,866) (316,281) 49,903 118,935 15,788 19,107 (1,615,087)
Depreciación Acumulada (86) - (12) - - (14) (112) Acumulada

Vehículos Total propiedad y


3,115,697 1,039,913 (316,281) (1)
(473,683) (206,081) (23,106) (9,054) 3,127,405
equipo, neta
Costo 142,647 84,344 - (1,850) (26,913) 12,453 210,681
Depreciación Acumulada (33,221) (54) (24,833) 365 13,446 (2,044) (46,341) (1) La diferencia con el Estado de Resultados Consolidado se presenta por el gasto depreciación de la propiedad y equipo de las Inversiones clasificadas como activos mantenidos para la venta, la amortización de intangibles y el deterioro neto de otros
activos. Ver Nota 25.2 amortización, depreciación y deterioro de bienes propios y colocados en arrendamiento operativo.
Total costo 142,871 84,344 - (1,850) (26,913) 12,459 210,911

Total depreciación Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, no existen compromisos contractuales para la adquisición de propiedad y equipo, o pignorados en garantía.
(33,402) (54) (24,854) 365 13,446 (2,056) (46,555)
acumulada
Al 31 de diciembre, 2018 y 2017, la evaluación realizada por el Grupo Bancolombia indica que no hay ninguna evidencia de deterioro de sus instalaciones
Total propiedad y equipo, y equipos, excepto por el deterioro reconocido en los activos no negociables.
109,469 84,290 (24,854) (1,485) (13,467) 10,403 164,356
neto

A 31 de diciembre de 2017 N O TA 1 0 . P R O P I E D A D E S D E I N V E R S I Ó N
Movimientos La siguiente tabla establece la conciliación entre los saldos iniciales del estado de situación financiera consolidado y los saldos al final del período
del valor de mercado de las propiedades de inversión:
Saldo Activos Saldo
Activos Fijos a enero clasificados diciembre
Gastos Liquidación Variación   Diciembre 31, 2018 Diciembre 31, 2017
1, 2017 Adquisiciones Bajas como 31, 2017
depreciación de subsidiaria cambiaria En millones de pesos colombianos
mantenidos para
la venta Saldo al inicio del año 1,657,409 1,581,689
En millones de pesos colombianos Adquisiciones 8,536 92,102
Terrenos Ventas / Retiros (10,422) (71,955)
Costo 334,499 4,050 - (904) - - (283) 337,362 Ganancia por valoración (1)
77,350 55,573
Construcciones en curso Saldo al final del período (2) 1,732,873 1,657,409
Costo 32,883 48,849 - (76,066) - - (537) 5,129 (1) Ver Nota 24.4 Otros ingresos operacionales.

Edificios (2) Entre los años terminados a diciembre 31 de 2018 y diciembre 31, 2017 no se presentaron transferencias de entrada y salida de Nivel 3 de jerarquía valor mercado. Ver Nota 29 Valor mercado de activos y pasivos.

Costo 1,185,296 130,766 - (27,041) - (5,973) 21,491 1,304,539


A continuación, se detallan los ajustes al valor razonable realizados durante el período a las propiedades de inversión del Grupo Bancolombia:
Depreciación
(259,400) - (29,451) 3,449 - - 284 (285,118)
Acumulada
A 31 de diciembre de 2018
Enseres y accesorios
Costo 572,699 40,187 - (12,647) (111) (37) 1,184 601,275 Incremento
Depreciación Valor razonable Actualización del (disposición) en Valor razonable
(300,731) - (39,912) 9,317 95 30 (2,853) (334,054) Tipo de activo
Acumulada inicio del año avalúo propiedades de ajustado (1)
inversión
Equipo de cómputo
En millones de pesos
Costo 717,464 100,939 - (29,301) (6,025) (39) (562) 782,476
Inmuebles 1,425,585 59,895 (1,886) 1,483,594
Depreciación
(477,339) - (73,772) 46,358 5,740 18 1,019 (497,976) Terrenos 231,824 17,455 - 249,279
Acumulada
Total 1,657,409 77,350 (1,886) 1,732,873
Vehículos
Costo 1,461,628 650,232 - (305,457) (318,880) (32,845) (43,969) 1,410,709
Depreciación
(387,491) (2,866) (144,159) 14,022 113,100 15,740 20,378 (371,276)
Acumulada
230

A 31 de diciembre de 2017 El impuesto diferido activo y pasivo es reconocido sobre las diferencias temporarias que surgen 11.3. Otras revelaciones
por la estimación futura de los efectos tributarios y contables atribuibles a diferencias entre activos
Incremento y pasivos en el estado de situación financiera y su base fiscal. 11.3.1. Explicación de las tarifas aplicables
Valor (disposición) Valor
Actualización Para dar cumplimiento oportuno y adecuado a las obligaciones tributarias el Grupo Bancolombia Las siguientes son las tarifas nominales del impuesto corriente en cada uno de los países donde
Tipo de activo razonable en razonable
del avalúo analiza e interpreta permanentemente la normatividad tributaria vigente y aplicable a sus el Grupo Bancolombia tiene operaciones sujetas a impuesto a las ganancias:
inicio del año propiedades ajustado (1)
de inversión operaciones.
En millones de pesos Compañías domiciliadas en Colombia
11.1. Componentes reconocidos en el estado de resultados del periodo:
Inmuebles 1,355,717 49,721 20,147 1,425,585
La tarifa del impuesto de renta corriente de acuerdo con la Ley 1819 de 2016, para los periodos
Terrenos 225,972 5,852 - 231,824 gravables 2017 y 2018 fue:
Diciembre Diciembre
Total 1,581,689 55,573 20,147 1,657,409 31, 2018 31, 2017
En millones de pesos colombianos   2018 2017
(1) Corresponde al cambio en la estimación comercial de los bienes raíces debido al cambio en el índice de precios al consumidor (IPC).
Impuesto corriente Renta 33.00% 34.00%
Sobretasa 4.00% 6.00%
Importes reconocidos en los resultados del período Vigencia fiscal 752,728 1,041,454
Vigencias fiscales anteriores(1) (146,837) 3,967 Total 37.00% 40.00%
Los siguientes importes fueron reconocidos en los ingresos y gastos a diciembre 31 de 2018 y 2017:
Total de impuesto corriente 605,891 1,045,421
El impuesto diferido a diciembre 31 de 2018 fue calculado sobre las diferencias temporales, teniendo
Diciembre Diciembre Impuesto diferido en cuenta las tarifas aplicables a los años 2019 y siguientes, así:
 
31, 2018 31, 2017 Vigencia fiscal 223,544 193,177
En millones de pesos colombianos 2022 en
Total de impuesto diferido 223,544 193,177   2019 2020 2021
adelante
Ingresos por arrendamientos 79,756 77,964
Total impuesto 829,435 1,238,598 Renta 33.00% 32.00% 31.00% 30.00%
Gastos directos de operación provenientes de: Puntos adicionales 4.00% 3.00% 3.00% 0%
(1) Las recuperaciones de vigencias anteriores por $ 85,921 fue reconocida en el año 2017 en Bancolombia como ingreso.
Propiedades de inversión que generaron ingresos por arrendamientos 16,531 21,012 Total 37.00% 35.00% 34.00% 30.00%
Propiedades de inversión que no generaron ingresos por
1,630 2,295 11.2. Componentes reconocidos en Otros Resultados Integrales (ORI)
arrendamientos
Compañías domiciliadas en otros países
Actualmente, no existen restricciones sobre la disposición o ingresos derivados de los inmuebles Diciembre 31, 2018
La tarifa del impuesto de renta corriente y diferido, para los periodos gravables 2017 y 2018 fue:
o los terrenos que se tienen dentro del Grupo Bancolombia como propiedades de inversión. En millones de pesos colombianos
Montos antes Impuesto Neto de
El valor razonable de las propiedades de inversión del Grupo Bancolombia para los años terminados 2017 2018 2019 en adelante
de impuestos diferido impuestos
a diciembre 31 de 2018 y 2017, ha sido determinado de acuerdo con la valoración realizada por Compañías en Perú Renta 29.50% 29.50% 29.50%
Pérdidas por reevaluación relacionadas con el
consultores externos. Estas compañías son independientes y tienen la capacidad y experiencia en la 37,325 (7,663) 29,662 Compañías en Panamá Renta 25.00% 25.00% 25.00%
pasivo por beneficios definidos
realización de valoraciones en los sitios y tipos de activos que fueron valorados. Los avaluadores se Compañías en El Salvador Renta 30.00% 30.00% 30.00%
Utilidad (pérdida) neta por instrumentos
encuentran acreditados ante la Lonja de Propiedad Raíz de Colombia o en caso de ser avaluadores (16,873) 10,190 (6,683)
financieros medidos a valor razonable Compañías en Guatemala Renta 25.00% 25.00% 25.00%
extranjeros, se les exige una segunda firma de un avaluador colombiano acreditado ante la Lonja
Ganancia (pérdida) neta por Asociadas y
de propiedad raíz. 11.3.2. Importe de diferencias temporarias en subsidiarias, sucursales, asociadas sobre las que
Negocios Conjuntos contabilizados utilizando el 2,581 (663) 1,918
método de participación no se reconoció impuesto diferido imponible es:
La evaluación de Valor razonable se realiza de acuerdo a NIIF 13. Los reportes de los avalúos
Utilidad (pérdida) neta cobertura de inversión
realizados por los consultores externos contienen la descripción de las metodologías de valoración 458,943 172,870 631,813
neta en operaciones en el extranjero Diciembre 31, 2018 Diciembre 31, 2017
utilizadas y los supuestos utilizados en el cálculo de las mismas, como por ejemplo: tasas de
descuento, cálculo de gastos aplicados, descripción de ingresos, entre otros. El valor razonable de Neto 481,976 174,734 656,710 En millones de pesos colombianos
las propiedades de inversión está basado en el enfoque comparativo de mercado, el cual refleja Diferencias temporales
los precios de transacciones recientes sobre propiedades similares. En la determinación del valor Ver estado de Otros Resultados Integrales
Subsidiarias locales (442,739) (1,043,724)
razonable de estos activos, el mayor y mejor uso de éstas es su uso actual y no existen cambios Subsidiarias foráneas (4,547,635) (4,533,672)
en la técnica de valoración durante el período informado. Para mayor información sobre técnicas Diciembre 31, 2017
de medición y los insumos utilizados por las empresas valoradoras, Ver Nota 29 Valor razonable En millones de pesos colombianos De acuerdo con la NIC 12 no se registró impuesto diferido crédito, debido a que la administración,
activos y pasivos. Montos antes Impuesto Neto de puede controlar el momento futuro en que se revierten tales diferencias y ello no se espera que
de impuestos diferido impuestos ocurra en el futuro previsible.
A diciembre 31 de 2018 y 2017, el Banco no tiene propiedades de inversión mantenidas como
Pérdidas por reevaluación relacionadas con el
arrendamiento financiero. 3,753 (3,725) 28 11.3.3. Diferencias temporarias al 31 de diciembre del 2018
pasivo por beneficios definidos
Utilidad (pérdida) neta por instrumentos
N O TA 1 1 . I M P U E S T O A L A S
17,548 9,789 27,337 Efecto neto del impuesto diferido activo y pasivo por compañía revelado en el Estado de Situación
financieros medidos a valor razonable
Utilidad (pérdida) neta cobertura de inversión
Financiera:

GANANCIAS
449,640 (6,895) 442,745
neta en operaciones en el extranjero
Neto 470,941 (831) 470,110
El impuesto a las ganancias se reconoce en cada uno de los países donde el Grupo Bancolombia
tiene operaciones, de acuerdo con las normas fiscales vigentes en cada una de las jurisdicciones. Ver estado de Otros Resultados Integrales
231

Diciembre 31, Diciembre 31, Diciembre 31, Diciembre Diciembre 31, Diciembre Bienes recibidos en pago (47,509) 2,563 32,097 (77,043)
Realización Incremento
2018 2018 2017 31, 2017 2017 31, 2018 Otras deducciones (104,670) 76,659 7,798 (35,809)
En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos Total impuesto diferido pasivo (1,784,575) 401,523 738,949 (2,122,001)
Impuesto Impuesto Impuesto Impuesto Impuesto diferido activo:
Compañía
Diferido Activo Diferido Pasivo Diferido Activo Diferido Pasivo Propiedad y equipo 21,153 3,848 812 18,117 Diciembre 31, Diciembre
Arrendadora Financiera Realización Incremento
94 - 299 - Beneficios a empleados 161,524 2,021 12,824 172,327 2017 31, 2018
S.A.
Evaluación deterioro 204,910 207,296 59,306 56,920 En millones de pesos colombianos
Bagrícola Costa Rica S.A. 74 - 56 -
Compensación de créditos fiscales 68,463 209 5,935 74,189 Impuesto diferido pasivo
Grupo Agromercantil
- (13,566) - (29,924) Obligaciones financieras 51,863 1,916 241,918 291,865
Holding
Valoración de inversiones 81 6,495 80,277 73,863 Beneficios a empleados (4,401) 721 237 (3,917)
Banca de Inversión
- (20,300) - (26,432)
Bancolombia S.A. Otras deducciones 51,226 38,257 4,551 17,520 Valoración de inversiones (105,473) 14,247 4,057 (95,283)
Banco Agrícola S.A. 67,527 - 46,328 - Total impuesto diferido activo 559,220 260,042 405,623 704,801 Inversiones en Asociadas.
Bancolombia S.A. - (1,245,807) - (1,368,062) Ajuste por Método de - - 663 (663)
Participación
Banistmo S.A. y Filiales 198,958 - 96,533 - Diciembre 31, Diciembre
BIBA Inmobiliaria S.A.S. - (19) - (5) Realización Incremento Ajuste adopción IFRS 9(1)(2) - - 7,931 (7,931)
2017 31, 2018
Fideicomiso “Lote Total impuesto diferido pasivo (109,874) 14,968 12,888 (107,794)
- (123) - (188) En millones de pesos colombianos
Abelardo Castro”
Impuesto diferido activo (1) Valor registrado contra utilidades retenidas, no en otros resultados integrales (ORI)
Fiduciaria Bancolombia
- (4,265) 1,808 -
S.A. Cobertura de inversión neta en (2) Efecto en Grupo Agromercantil Holding por incremento en la valoración de las inversiones
6,895 - 172,870 179,765
Inversiones CFNS S.A.S. - (1,011) - (700) operaciones en el extranjero
Renting Colombia S.A. - (22,450) - (5,466) Beneficios a empleados 36,750 9,625 1,478 28,603 Impuesto Diferido Total
Transportempo S.A.S 163 - 509 - Ajuste adopción IFRS 9(1) - 17,614 287,122 269,508
Con Con efectos en
Resumen impuesto diferido Diciembre Diciembre
Valores Banagrícola S.A. 19 - 10 - Total impuesto diferido activo 43,645 27,239 461,470 477,876 efectos en ORI y Utilidades Eliminaciones Reclasificaciones
en cuentas de balance 31, 2017 31, 2018
Resultados Retenidas
Valores Bancolombia S.A. 4,342 - 3,071 -
(1) Valor registrado contra utilidades retenidas, no en otros resultados integrales (ORI) En millones de pesos colombianos
Valores Simesa S.A. - (10,754) - (9,421)
Impuesto diferido activo 602,865 127,463 435,826 (5,752) 22,275 1,182,677
Impuesto Diferido Neto De acuerdo con las proyecciones financieras, se espera en el futuro generar renta líquida suficiente
271,177 (1,318,295) 148,614 (1,440,198) Impuesto diferido pasivo (1,894,449) (293,108) 2,930 (51,187) 6,019 (2,229,795)
por Compañía para compensar los rubros registrados como impuesto diferido deducible. Estas estimaciones
Neto Impuesto diferido (1,291,584) (165,645) 438,756 (56,939) 28,294 (1,047,118)
parten de las proyecciones financieras que fueron elaboradas teniendo en cuenta la información
Impuesto Diferido Neto (1,047,118) (1,291,584)
de investigaciones económicas del Grupo Bancolombia, el entorno económico esperado para
los próximos cinco años. Los principales indicadores en los que se basan los modelos son el El impuesto diferido revelado en la sección 11.1, corresponde al impuesto diferido activo y pasivo sin
En esta sección se muestra el impuesto diferido neto resultante por compañía y difiere de la crecimiento del PIB, crecimiento de la cartera y tasas de interés. Además de estos elementos se eliminaciones por valor de COP 165,645 millones, más las eliminaciones por valor de COP 56,939
información de la sección 11.3.4, porque allí el impuesto diferido se revela de acuerdo con su tiene en cuenta la estrategia del Grupo de largo plazo. millones, más la diferencia por reexpresión que está contenida en el movimiento del balance por
naturaleza. valor de COP 960 millones
Impuesto diferido pasivo con efecto en Estado de Resultados, ORI y Patrimonio
11.3.4. Detalle del Impuesto diferido activo y pasivo sin hacer el neteo por compañía 11.3.5. Conciliación de la tasa efectiva de tributación
Con Con efectos en
En esta sección se muestra el impuesto diferido de acuerdo con su naturaleza y difiere de la Resumen impuesto diferido Diciembre Diciembre
en cuentas de balance 31, 2017
efectos en ORI y Utilidades Eliminaciones Reclasificaciones
31, 2018 Diciembre Diciembre
información de la sección 11.3.3, porque allí el impuesto diferido se revela neto por compañía. Resultados Retenidas Conciliación de la tasa impositiva
31, 2018 31, 2017
En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos
Impuesto diferido activo con efecto en Estado de Resultados, ORI y Patrimonio Impuesto diferido pasivo
(1,784,575) (293,108) - (50,524) 6,206 (2,122,001)
Resultados Ganancia contable 3,615,870 3,992,771
Con Con efectos en Impuesto diferido pasivo
Resumen impuesto diferido Diciembre Diciembre (109,874) - 2,930 (663) (187) (107,794) Impuesto aplicable con tasa nominal 1,337,872 1,597,108
en cuentas de balance 31, 2017
efectos en ORI y Utilidades Eliminaciones Reclasificaciones
31, 2018
ORI y Patrimonio
Resultados Retenidas
Neto Impuesto diferido (1,894,449) (293,108) 2,930 (51,187) 6,019 (2,229,795) Gastos no deducibles para la determinación de la ganancia (pérdida)
En millones de pesos colombianos 266,246 356,350
tributable
Impuesto diferido activo
559,220 127,463 - (5,752) 23,870 704,801 Diciembre 31, Diciembre Gasto (ingreso) contable y no fiscal para la determinación de la
Resultados Realización Incremento (168,134) (179,605)
2017 31, 2018 ganancia (pérdida) tributable
Impuesto diferido activo
43,645 - 435,826 - (1,595) 477,876 Diferencias de Bases 486,193 341,828
ORI y Patrimonio En millones de pesos colombianos
Gasto (ingreso) fiscales y no contable para la determinación de la
Neto Impuesto diferido 602,865 127,463 435,826 (5,752) 22,275 1,182,677 Impuesto diferido pasivo: (579,660) (23,844)
ganancia (pérdida) tributable(1)
Propiedad y equipo (233,550) 16,225 26,005 (243,330) Ingresos de actividades ordinarias exentos de tributación (235,560) (181,406)
Reexpresión arrendamiento (455,610) 242,251 - (213,359) Ingresos de actividades ordinarias no constitutivos de renta ni
(133,211) (130,272)
Evaluación de deterioro (6,412) 4,923 373,689 (375,178) ganancia ocasional de tributación
Valoración de títulos Deducciones fiscales (25,398) (184,620)
(121,210) 40,084 58,837 (139,963)
participativos Amortización crédito mercantil (218,277) (233,004)
Valoración de derivados (56,726) - 121,744 (178,470) Exceso de depreciación fiscal (118,046) (177,936)
Crédito Mercantil (758,888) 18,818 118,779 (858,849) Efecto por tasa impositiva en otros países (2)
(92,125) (218,785)
232

Vigencias fiscales anteriores (146,837) 3,967 b. Las ganancias ocasionales se depuran separadamente de la renta ordinaria y se gravan a la e. En los fondos de capital privado, los ingresos se distribuirán entre los suscriptores o partícipes
Otros efectos de la tasa impositiva por conciliación entre la ganancia
tarifa del 10%. al mismo título que los haya recibido el fondo, en las mismas condiciones tributarias que
456,372 268,817 tendrían si fueran percibidos directamente por el suscriptor o partícipe, con el cumplimiento
contable y gasto por impuestos (ingreso)
c. El impuesto de renta es determinado por el mayor valor entre, la renta líquida gravable de las siguientes reglas:
Total impuesto 829,435 1,238,598 determinada por el sistema ordinario y la renta presunta determinada sobre el 3.5% del
patrimonio líquido del año anterior. i. Cuando las participaciones del fondo sean negociadas en una bolsa de valores sometida a la
(1) La variación se origina principalmente por el Método de Participación (impuesto corriente) y el reconocimiento fiscal de los derivados
inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia, o
(2) La variación se origina en los ajustes por eliminaciones a los estados financieros consolidados.
Impuesto a la riqueza
ii. Cuando el fondo cumpla con los siguientes requisitos:
11.4. Dividendos El Grupo Bancolombia reconoció en el estado de situación financiera el pago de la cuota de
impuesto a la riqueza correspondiente a la vigencia fiscal 2017, de acuerdo con lo establecido en  No ser poseído directa o indirectamente, en más de un 50%, por un mismo beneficiario efectivo,
11.4.1. Pago de dividendos la Ley 1739 de 2014. o grupo inversionista vinculado económicamente o por miembros de una misma familia hasta
un 4º grado de consanguinidad o afinidad, que sean contribuyentes del impuesto sobre la
Si la matriz o alguna de sus subsidiarias llegaran a distribuir dividendos estarían sometidos a las renta y;
Impuesto diferido
normas fiscales de cada uno de los países donde sean decretados.
El impuesto diferido activo y pasivo a diciembre de 2017 fue medido teniendo en cuenta las tasas  Cuando ninguno de los beneficiarios efectivos del fondo o grupo inversionista vinculado o
11.4.2. Dividendos recibidos de Sociedades Subsidiarias Colombianas grupo familiar, de manera individual o conjunta, tenga control o discrecionalidad sobre las
para el impuesto de renta establecidas por la Ley 1819 de 2016; a diciembre 31 de 2018 la medición
del impuesto diferido fue determinada con las tasas del impuesto de renta, indicadas en la Ley distribuciones del mismo.
De acuerdo con el comportamiento histórico de los dividendos recibidos por el Banco como
1943 de 2018; teniendo en cuenta los periodos futuros en los cuales se espera que las diferencias
Matriz, de sus subsidiarias nacionales, que hacen parte del Grupo Empresarial, se espera recibirlos Sin el cumplimiento de los requisitos, las rentas de los partícipes se causarán en el mismo
temporarias se reviertan.
como no gravados con el impuesto sobre la renta y no estarán sujetos a retención en la fuente, ejercicio en que son percibidas por el fondo de capital privado.
de acuerdo con la Ley 1943 de 2018.
11.7.2. Compañías domiciliadas fuera de Colombia
f. Se establece como regla general la deducción en el impuesto de renta del 100% de los
11.5. Pasivos y activos contingentes de impuestos impuestos, tasas y contribuciones efectivamente pagados durante el año o periodo gravable,
El impuesto corriente es calculado partiendo de la información contable expresada bajo los marcos
técnicos contables vigentes en cada una de las jurisdicciones donde el Grupo Bancolombia realiza que tengan relación de causalidad, mas no es posible la deducción de impuestos como: de
Para los Estados Financieros con corte a diciembre 31 de 2017 y 2018, el Grupo Bancolombia, una renta, patrimonio y normalización tributaria.
operaciones.
vez analizada las posiciones tributarias adoptadas en las declaraciones sujetas a revisión por la
autoridad tributaria, consideró necesario reversar y actualizar las posiciones inciertas de acuerdo g. El Impuesto de industria y comercio y avisos y tableros podrá tomarse como descuento
El impuesto diferido con corte a diciembre 31 de 2018, fue determinado teniendo en cuenta las
con los actos administrativos recibidos en el transcurso del año: tributario en el impuesto sobre la renta, hasta el 50% del impuesto, por los años 2019, 2020
normas fiscales vigentes y aplicables en cada uno de los países en donde se realizan las operaciones
financieras, utilizando las tasas fiscales que apliquen en los años gravables en los que se espera y 2021. A partir del 2022 se podrá descontar al 100%.
Saldo diciembre Saldo diciembre realizar los activos o liquidar los pasivos.
Actualización Pagos Reversiones
2017 2018 h. Se crea el descuento tributario por el impuesto sobre las ventas pagados en, la adquisición,
353,338 13,606 156,953 95,023 114,968 11.7.3. Impactos fiscales futuros por cambios normativos construcción o formación e importación de activos fijos reales productivos, incluyendo el
asociado a los servicios necesarios para ponerlos en condiciones de utilización.
11.6. Créditos fiscales Compañías con domicilio en Colombia
i. Se modifican las reglas del precio mínimo de venta incluyendo los servicios y estableciendo
El siguiente es el detalle de las pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva sobre la renta líquida Con la expedición el pasado 28 de diciembre de 2018 de la Ley de Financiamiento 1943 de 2018, se que no podrá ser inferior al 85% de su valor comercial.
en las entidades del Grupo, que no han sido utilizadas, a diciembre 31 de 2018. introdujo varios cambios al sistema tributario que serán aplicables a partir del 1° de enero de 2019: Para las acciones que no cotizan en bolsa, el precio de venta no puede ser inferior al valor
intrínseco más el 30%.
Base Impuesto diferido activo reconocido a. Para las entidades financieras, se modifica la tarifa del impuesto de renta y complementarios
y se adiciona unos puntos a la tarifa general, cuando la renta gravable sea igual o superior a j. Cambios en Dividendos
En millones de pesos colombianos
120.000 UVT, así:
224,817 74,190 La retención en la fuente sobre los dividendos tendrá el tratamiento que se resume a conti-
nuación, de acuerdo con la calidad de los mismos y el tipo de sujeto pasivo beneficiario del
Impuesto sobre la renta y complementarios
En aplicación de lo dispuesto por la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias” se reconoce un activo por dividendo, así:
2022 en
impuesto diferido toda vez que la compañía dispondrá de ganancias fiscales futuras con las cuales 2019 2020 2021
adelante 1. Para los dividendos decretados en calidad de exigibles al 31 de diciembre de 2018, se mantendrán
cargar esta diferencia temporaria.
Tarifa 33% 32% 31% 30% las reglas contenidas en la Ley antes de la expedición de la Ley 1943 de 2018
11.7. Normas fiscales aplicables al impuesto corriente y diferido correspondiente a las vigencias Puntos adicionales 4% 3% 3% 0%
fiscales 2017 y 2018. 2. Para los dividendos provenientes de utilidades que pagaron el impuesto en la sociedad, es
Tarifa total 37% 35% 34% 30%
decir, no gravados, se seguirán las siguientes reglas:
11.7.1. Compañías con domicilio en Colombia
b. Se reduce gradualmente la tarifa de la renta presuntiva sobre patrimonio líquido, así: al 1.5% i. Dividendos recibidos por personas naturales residentes en Colombia:
para los años gravables 2019 y 2020; y al 0% a partir del año gravable 2021. Si los dividendos son distribuidos a personas naturales residentes en Colombia, estarán gra-
Impuesto corriente
vados con una tarifa marginal del 0% al 15%.
c. Se modifican las reglas de subcapitalización, las cuales aplicarán a los intereses provenientes
a. El impuesto corriente a partir del periodo gravable 2017 es calculado partiendo de la información de deudas entre vinculados económicos nacionales o del exterior.
contable preparada bajo los marcos técnicos normativos contables vigentes en Colombia ii. Dividendos recibidos por personas jurídicas, nacionales o extranjeras, y por personas naturales
establecidos en el Decreto 2420 de 2015 y sus modificaciones. SIN residencia en Colombia:
No aplica la regla de subcapitalización a los contribuyentes sometidos a la vigilancia de la
Superintendencia Financiera. La tarifa de retención en la fuente la tarifa será del 7.5%
Las normas fiscales aplicables a las vigencias fiscales 2017 y 2018, fueron las establecidas por
la Ley 1819 de 2016 y las demás normas vigentes de acuerdo con el estatuto tributario. d. Se modifica el listado de ingresos que no se consideran de fuente nacional así: Se consideran 3. Para los dividendos provenientes de utilidades que NO pagaron el impuesto en la sociedad,
ingreso de fuente nacional los créditos para importación de mercancías, servicios y en es decir, gravados, se seguirán la siguiente regla:
sobregiros o descubiertos bancarios cuyo plazo sea superior a 6 meses.
233

Estarán gravados a la tarifa general del impuesto de renta de acuerdo


con el año en que se paguen o abonen en cuenta (33% para 2019, 32% N O TA 1 2 . A C T I V O S así como también especifica las condiciones en las cuales se procederá con el proceso de venta, el cual consta de oferta por parte del cliente y
posterior aprobación por parte de la gerencia, para así perfeccionar la venta.
para 2020, 31% para 2021 y 30% a partir de 2022). Una vez descon-
tada esta retención se practicará la tarifa de retención mencionada M A N T E N I D O S PA R A L A El saldo total de los activos mantenidos para la venta, por segmento operativo del Grupo Bancolombia, se detalla a continuación:

V E N TA E I N V E N TA R I O S ,
en el numeral 2.
A 31 de diciembre de 2018

NETO
No está sujeto a retención el dividendo distribuido dentro de las
compañías de un Grupo Empresarial debidamente registrado ante Banca Banca Banca El Banca
la Cámara de Comercio. Activos mantenidos para la venta Otros segmentos Total
Colombia Panamá Salvador Guatemala
El detalle de inventarios y activos no corrientes mantenidos para la venta,
En millones de pesos colombianos
4. Inversión de capital del exterior. neto del Grupo Bancolombia es el siguiente:
Maquinaria y equipo 2,696 2,860 - - - 5,556
Para la determinación del impuesto sobre la renta respecto de las Activos mantenidos para la venta e Diciembre Diciembre Costo 3,065 3,090 - - - 6,155
utilidades obtenidas por las inversiones de capital del exterior de inventarios 31, 2018 31, 2017 Deterioro (369) (230) - - - (599)
portafolio, independientemente de la modalidad o vehículo utilizado En millones de pesos colombianos
para efectuar la inversión por parte del inversionista, se aplicarán las Bienes inmuebles para vivienda 29,562 59,241 1,762 1,487 - 92,052
Inventarios, neto 290,605 164,516
siguientes reglas: Costo 30,472 61,286 1,800 1,487 - 95,045
Activos mantenidos para la venta 345,423 212,487
Deterioro (910) (2,045) (38) - - (2,993)
i. Dividendos provenientes de utilidades que pagaron el impuesto en Total activos mantenidos para la venta
636,028 377,003 Bienes inmuebles diferentes a
la sociedad, es decir no gravado, la tarifa será del 7.5% e inventarios, neto 452 23,624 - - - 24,076
vivienda
ii. Para los dividendos provenientes de utilidades que NO pagaron el 12.1. Inventarios Costo 998 23,822 - - - 24,820
impuesto en la sociedad, es decir gravados, se seguirá la siguiente Deterioro (546) (198) - - - (744)
regla: Debido a la naturaleza de los servicios financieros de las compañías que
Inversiones mantenidas para la
integran el Grupo Bancolombia que tienen activos para arrendamiento - - - - 19,128 19,128
Los dividendos estarán gravados a la tarifa del 25% y sobre el remante venta
financiero u operativo con terceras partes, y estas últimas no tienen
se aplicará la tarifa de retención del 7.5%. intención de ejercer la opción de compra, o en ausencia de ella, una vez Costo (1) - - - - 19,128 19,128
el acuerdo termine, los activos mencionados serán reconocidos como Deterioro - - - - - -
k. El componente inflacionario de los rendimientos financieros ya inventarios, considerando que, en el curso de las actividades ordinarias
no será considerado como un ingreso no constitutivo de renta ni Activos relacionados con
de las subsidiarias, dichos activos se venden de forma rutinaria. Inversiones mantenidas para la - - - - 204,611 204,611
ganancia ocasional para las personas naturales.
venta
La composición de los inventarios del Grupo Bancolombia es la siguiente:
l. Régimen de compañía holding colombianas Costo (2)
- - - - 209,002 209,002
Diciembre Diciembre Deterioro (3)
- - - - (4,391) (4,391)
Se crea un nuevo régimen de Compañías Holding Colombianas, para Inventarios
31, 2018 31, 2017 Total activos no corrientes
aquellas sociedades cuya actividad principal sea la tenencia de valo- 32,710 85,725 1,762 1,487 223,739 345,423
En millones de pesos colombianos mantenidos para la venta
res, inversiones o holding de acciones en sociedades colombianas
y/o del exterior, y la administración de dichas inversiones. Terrenos y edificaciones 250,543 117,339
(1) En diciembre de 2017 la administración puso en marcha la ejecución de un plan de venta de las Inversiones asociadas Avefarma S.A.S, Glassfarma Tech S.A.S. y Panamerican Pharmaceutical Holding Inc., por tal razón las inversiones se presentan
Vehículos 41,853 45,741 como “activos no corrientes mantenidos para la venta”. La administración del Grupo Bancolombia actualmente se encuentra comprometida en un plan de venta de las inversiones antes mencionadas.
(2) Activos de las compañías Arrendamiento Operativo CIB S.A.C. y FiduPerú S.A. Sociedad Fiduciaria.
Para ser beneficiario de este régimen se debe garantizar una par- Maquinaria 20,527 16,252 (3) En septiembre de 2018, FiduPerú S.A. Sociedad Fiduciaria retornó capital a sus accionistas. A cierre del periodo 2018, la Administración ajustó el valor en libros del activo con base en el valor razonable de la compañía (precio de venta), reconociendo
ticipación directa o indirecta mínimo del 10% del capital de dos o un deterioro en el Estado de Resultados.

más sociedades descritas anteriormente, por un período mínimo de Total costo inventarios 312,923 179,332
12 meses. Deterioro (22,318) (14,816) A 31 de diciembre de 2017

Además, emplear al menos 3 personas, tener dirección propia y toma Total inventarios, neto 290,605 164,516 Banca Banca Banca El Banca
Activos mantenidos para la venta Otros segmentos Total
de decisiones estratégicas en Colombia respecto de sus inversiones Colombia Panamá Salvador Guatemala
y activos. El deterioro es reconocido con base en las fluctuaciones de los precios En millones de pesos colombianos
de mercado (avalúos) debido a que el valor razonable es determinado
Entre sus principales beneficios se destacan que los dividendos por los precios de oferta menos los costos de venta. Maquinaria y equipo 8,099 3,362 - 39 - 11,500
recibidos de entidades sin residencia en Colombia estarán exentos Costo 8,972 3,422 - 39 - 12,433
del impuesto de renta en Colombia a su vez y no estarán sujetos al No existen inventarios entregados en garantía de cumplimiento de deudas Deterioro (873) (60) - - - (933)
impuesto de industria y Comercio. al 31 de diciembre de 2018, ni a 31 de diciembre de 2017.
Bienes inmuebles para vivienda 8,346 12,257 2,586 665 - 23,854
Los dividendos distribuidos por CHC a residentes, son gravados 12.2. Activos mantenidos para la venta Costo 8,431 12,859 2,645 885 - 24,820
con derecho a descuento por los impuestos pagados en el exterior Deterioro (85) (602) (59) (220) - (966)
sobre la renta de fuente extranjera, los distribuidos a no residentes Los activos reconocidos por el Grupo Bancolombia como mantenidos
Bienes inmuebles diferentes a
se entenderán como rentas de fuente extranjera. para la venta corresponden a bienes inmuebles y bienes muebles como 295 952 - 155 - 1,402
vivienda
maquinaria, equipos, automotores, tecnología, propiedades de inversión,
Cuando la CHC enajena su participación sobre una entidad del exte- entre otros que han sido recibidos en dación de pagos. Costo 295 952 - 178 24 1,449
rior, estará exenta del impuesto sobre la renta y su complementario. Deterioro - - - (23) (24) (47)
Los activos mantenidos para la venta que posee el Grupo Bancolombia,
Inversiones mantenidas para la
Compañías domiciliadas fuera de Colombia cuentan con plan de comercialización en el cual se detalla la asignación - - - - 18,413 18,413
venta
del precio de venta, el plan publicitario y de promoción de los bienes,
Para la vigencia de diciembre de 2018 no se presentaron cambios en los Costo (1) - - - - 18,413 18,413
países donde el Grupo Bancolombia tiene presencia.
234

Deterioro - - - - - -
N O TA 1 3 . O T R O S A C T I V O S , N E T O
Activos relacionados con
Inversiones mantenidas para la - - - - 157,318 157,318 A 31 de diciembre de 2018 y 31 de diciembre de 2017 el Grupo Bancolombia presenta otros activos, neto por concepto de:
venta
Costo (2)
- - - - 157,318 157,318 Otros Activos Diciembre 31, 2018 Diciembre 31, 2017
Deterioro - - - - - - En millones de pesos colombianos
Total activos no corrientes Anticipos de Impuestos 867,120 480,523
16,740 16,571 2,586 859 175,731 212,487
mantenidos para la venta Activos comercializables y no comercializables 654,207 580,438
Gastos pagados por anticipado 346,012 287,550
(1) En diciembre de 2017 la administración puso en marcha la ejecución de un plan de venta de las Inversiones asociadas Avefarma S.A.S, Glassfarma Tech S.A.S. y Panamerican Pharmaceutical Holding Inc., por tal razón las inversiones se presentan
como “activos no corrientes mantenidos para la venta”. Otras cuentas por cobrar (1) 286,583 200,645
(2) Activos de las compañías Arrendamiento Operativo CIB S.A.C.; Capital Investments SAFI S.A. y FiduPerú S.A. Sociedad Fiduciaria. Activos entregados en garantía 253,546 192,036
Cuentas abandonadas (2)
172,671 147,228
Desde el año 2017, para las compañías Arrendamiento Operativo CIB S.A.C., Capital Investments SAFI S.A. y FiduPerú S.A. Sociedad Fiduciaria existe Cuentas por cobrar por venta de bienes y servicios 141,098 117,540
una intención de venta. Por tanto, el Grupo Bancolombia espera que los saldos en libros de estas compañías serán recuperados principalmente
Cuentas por cobrar comisiones 99,185 97,710
a través de una transacción de venta en vez del uso continuado de los activos. Como resultado, estas compañías se presentan en el Estado de
Situación Financiera como activos mantenidos para la venta. La venta es altamente probable y estas compañías se encuentran disponibles para su Cuentas por cobrar procedentes de contratos con clientes (3) 86,759 90,590
inmediata venta sujeta únicamente a términos y aprobaciones usuales de venta. En este sentido, el Grupo Bancolombia está gestionando todas las Pagos por cuentas de clientes 61,539 66,788
autorizaciones requeridas como la de la Superintendencia de Banca y Seguros de Perú, para llevar a cabo la venta. La compañía Capital Investments Repos e interbancarios que no clasifican como equivalentes de efectivo 55,690 125,963
SAFI S.A. se liquidó en el trascurso del año 2018. Para mayor información ver Nota 32 Hechos ocurridos después del período sobre el que se informa. Leasing operativo 55,450 38,653
Cuentas por cobrar por comisiones de cartas de crédito 25,399 72,927
El detalle de las principales clases de activos y pasivos clasificados como mantenidos para la venta se muestran a continuación:
Deudores 22,054 10,510
Cuentas por cobrar impuestos 4,882 7,199
   Diciembre 31, 2018 Diciembre 31, 2017 Otros 166,125 34,498

En millones de pesos colombianos Total otros activos 3,298,320 2,550,798

ACTIVO     Provisión otros (64,139) (71,761)

Efectivo             12,476             19,072 Total otros activos, neto 3,234,181 2,479,037
Inversiones en activos financieros - 2,486
(1) A 31 de diciembre de 2018 las otras cuentas por cobrar están asociadas principalmente a partidas conciliatorias de bancos corresponsales, cuentas por cobrar derivados, títulos de deuda y operaciones de contado, intereses de TIPS, intereses
Propiedad y equipo, neto           164,356           109,469 subsidiados por el gobierno FRECH, entre otros.
(2) Corresponde a la aplicación de la Ley 1777 del 1 de febrero de 2016, donde se establece que las entidades tenedoras de saldos en cuentas de ahorro o corrientes que se consideren abandonadas se transferirán a título del fondo constituido y
Gastos pagados por anticipado                  412                  101 reglamentado por el Icetex para este fin.
(3) Ver Nota 24.3. Ingresos por comisiones.
Saldos a favor impuestos               7,093               8,028
Impuesto diferido (activo)               1,551               1,103
Activos mantenidos para la venta               721               4,691 N O TA 1 4 . D E P Ó S I T O S D E C L I E N T E S
Otros activos             22,393             12,368
El siguiente es el detalle de los depósitos del Grupo Bancolombia a diciembre 31 de 2018 y 2017:
Total activo (1)           209,002           157,318

PASIVO Diciembre 31, Diciembre 31,


Depósitos
Obligaciones financieras           150,254             90,109 2018 2017
Impuestos                  1,054                  611 En millones de pesos colombianos
Impuesto diferido (Pasivo)               4,832               4,908 Cuentas de ahorro 59,635,379 54,255,583
Otros pasivos               7,456               7,348 Depósitos a término 56,853,141 53,961,586
Cuentas corrientes 24,098,073 22,065,647
Total pasivo           163,596           102,976
Otros depósitos 1,541,878 1,676,399
(1) En septiembre de 2018, la Administración ajustó el valor en libros de FiduPerú S.A. Sociedad Fiduciaria con base en el valor razonable de la compañía (precio de venta), reconociendo un deterioro en el Estado de Resultados por un valor de 4,391. Total 142,128,471 131,959,215

Los activos mantenidos para la venta presentan un deterioro de COP 8,727 y COP 1,946 en diciembre 31 de 2018 y diciembre 31 de 2017, respectivamente.
El siguiente es el detalle de los CDT:
Este deterioro se calcula principalmente por la disminución del valor de realización frente al valor en libros de los activos.

CDT Tasa de interés efectiva Diciembre 31, 2018


Modalidad Mínima Máxima Valor en libros Valor razonable
Menor de 6 meses 0.10% 6.75% 9,549,206 9,554,429
Entre 6 y 12 meses 0.25% 7.50% 5,572,051 5,577,962
Entre 12 y 18 meses 0.25% 7.25% 7,323,840 7,368,860
Superior a 18 meses 0.01% 13.50% 34,408,044 35,084,415
Total 56,853,141 57,585,666
235

CDT Tasa de interés efectiva Diciembre 31, 2017 Compensación de repos


N O TA 1 6 . O B L I G A C I O N E S
Modalidad Mínima Máxima
Valor en
libros
Valor
razonable
Para el Grupo Bancolombia, sustancialmente todos los acuerdos de recompra y reventa son
realizados bajo acuerdos de recompra legalmente exigibles que le dan al Grupo Bancolombia, FINANCIERAS
en caso de incumplimiento de la contraparte, el derecho a liquidar los títulos que tiene con la
Menor de 6 meses 0.10% 6.96% 7,536,280 7,535,719 La composición de las obligaciones financieras medidas a costo amortizado a diciembre 31 de
misma contraparte. Sin embargo, la normatividad local para algunos países no es clara respecto
Entre 6 y 12 meses 0.20% 8.03% 5,711,157 5,718,827 de determinar la exigibilidad de los derechos a compensar. 2018 y 2017, es la siguiente:
Entre 12 y 18 meses 0.20% 9.03% 8,062,290 8,146,366
Superior a 18 meses 0.01% 18.29% 32,651,859 33,381,189 El Grupo Bancolombia no compensa las transacciones de recompra y reventa con la misma Diciembre 31, Diciembre
Obligaciones financieras
contraparte en el Estado de Situación Financiera. 2018 31, 2017
Total 53,961,586 54,782,101
En millones de pesos colombianos
La siguiente tabla presenta transacciones de recompra y reventa, incluidas en el estado de situación
El detalle del vencimiento de los CDT emitidos por el Grupo Bancolombia es el siguiente: Obligaciones del exterior (1) 11,217,308 7,958,450
financiera consolidado al 31 de diciembre de 2018 y 2017:
Obligaciones nacionales 5,120,656 5,863,702
A 31 de diciembre de 2018 A 31 de diciembre de 2018 Total 16,337,964 13,822,152
Período Valor en libros Valor razonable Valores (1) El Grupo Bancolombia, reconoció un pasivo financiero con BAM Financial Corporation (BFC) que asciende a USD 259.4 millones a corte de diciembre de 2018 y
Saldo neto en 2017 estaba en USD 243.2 dado la obligación que se tiene de pagar en efectivo en el futuro por la compra de las acciones del interés no controlante de Grupo
Inferior a un año 37,911,658 38,216,970 Activos/ compensados Activos/
en el estado Instrumentos Agromercantil Holding. El Grupo Bancolombia reclasificará el pasivo a patrimonio una vez la opción put expire sin ser ejercida.
1 a 3 años 12,753,264 12,965,241 pasivos en el estado pasivos
de situación financieros
brutos de situación netos
3 a 5 años 4,559,122 4,663,087 financiera Obligaciones nacionales
financiera
5 años en adelante 1,629,097 1,740,368
En millones de pesos colombianos A 31 de diciembre de 2018
Total 56,853,141 57,585,666
Títulos adquiridos bajo
931,820 - 931,820 (931,820) -
acuerdos de reventa (1) Tasa Tasa Diciembre
A 31 de diciembre de 2017 Títulos vendidos bajo acuerdos Entidad financiera
(2,315,555) - (2,315,555) 2,315,555 - Máxima Mínima 31, 2018
de recompra
En millones de pesos colombianos
Período Valor en libros Valor razonable Total acuerdos de recompra
(1,383,735) - (1,383,735) 1,383,735 - Financiera de desarrollo territorial (“Findeter”) 10.19% 0.24% 2,591,423
Inferior a un año 36,416,439 36,701,555 y reventa
Banco de comercio exterior de Colombia (“Bancoldex”) 15.46% 2.17% 1,205,958
1 a 3 años 10,525,956 10,727,828
Fondo para el financiamiento del sector agropecuario
3 a 5 años 5,367,765 5,592,750
(1) Incluye tanto las operaciones presentadas como efectivo y equivalentes de efectivo, como las clasificadas en otros activos.
14.54% 0.85% 634,048
(“Finagro”)
5 años en adelante 1,651,426 1,759,968
A 31 de diciembre de 2017 Entidades Financieras Privadas 7.92% 5.82% 689,227
Total 53,961,586 54,782,101 Total 5,120,656
Valores
Saldo neto
Activos/ compensados Activos/
N O TA 1 5 . I N T E R B A N C A R I O S Y pasivos
brutos
en el estado
de situación
en el estado Instrumentos
de situación financieros
pasivos
netos
A 31 de diciembre de 2017

R E P O S PA S I VO S
financiera
financiera Tasa Tasa Diciembre
Entidad financiera
En millones de pesos colombianos Máxima Mínima 31, 2017
El siguiente es el detalle de las operaciones de mercado monetario pasivas reconocidas en el Títulos adquiridos bajo
En millones de pesos colombianos
881,061 - 881,061 (881.061) - Financiera de desarrollo territorial (“Findeter”) 11.30% 1.05% 2,587,598
balance: acuerdos de reventa (1)
Títulos vendidos bajo acuerdos Banco de comercio exterior de Colombia (“Bancoldex”) 10.86% 1.76% 1,528,435
(3,236,128) - (3,236,128) 3,236,128 -
Diciembre Diciembre de recompra Fondo para el financiamiento del sector agropecuario
Interbancarios y repos pasivos (“Finagro”)
14.90% 1.05% 728,558
31, 2018 31, 2017 Total acuerdos de recompra
(2,355,067) - (2,355,067) 2,355,067 - Entidades Financieras Privadas 8.89% 0.07% 1,019,111
En millones de pesos colombianos y reventa
Interbancarios   Total 5,863,702
(1) Incluye tanto las operaciones presentadas como efectivo y equivalentes de efectivo, como las clasificadas en otros activos.
Interbancarios pasivos 1,374,222 1,084,591
En la Nota 5 Instrumentos financieros de inversión y derivados, se detallan compensaciones de Los vencimientos de las obligaciones financieras con entidades nacionales son los siguientes:
Total interbancarios 1,374,222 1,084,591
otros activos y pasivos (Compensación de derivados).
Repos Diciembre 31, Diciembre
Nacionales
2018 31, 2017
Operaciones en corto 136,786 607,536
Operaciones simultáneas 2,178,769 2,628,592
En millones de pesos colombianos
Cantidades que se esperan liquidar en:
Total repos pasivos (1) 2,315,555 3,236,128
Largo plazo (más de 1 año) 4,894,259 5,288,364
Total operaciones de mercado monetario pasivas 3,689,777 4,320,719 Corto plazo (inferior a 1 año) 226,397 575,338

(1) El total de los repos pasivos tienen maduración inferior a un mes.


Total 5,120,656 5,863,702
236
Obligaciones del exterior A 31 de diciembre de 2017 Diciembre Diciembre
Bonos
31, 2018 31, 2017
A 31 de diciembre de 2018 Rango de
Emisor Moneda Monto emitido Saldo libros En millones de pesos colombianos
Tasa
Tasa Tasa Diciembre 5.59%-IPC(1) Cantidades que se esperan liquidar en:
Entidades financieras Bancolombia S.A. Local COP 5,162,515 5,247,501
Máxima Mínima 31, 2018 +7%
Corto plazo (inferior a 1 año) 2,854,161 2,352,801
En millones de pesos colombianos Bancolombia S.A. Extranjera USD 3,242,405 9,532,927 1.90%-6.31%
Largo plazo (más de 1 año) 17,433,072 17,295,913
Financiación con Bancos Corresponsales 5.66% 2.81% 10,140,356 Banco Agrícola S.A. Extranjera USD 547,000 1,622,238 5.36%-7.99%
Corporación Andina de Fomento (CAF) 5.01% 2.93% 529,464 Bancolombia Panamá S.A. Extranjera