FRAUDES, S.A.

(SOCIEDAD ANONIMA CONSTITUIDA EN LA REPÚBLICA DE GUATEMALA, C.A.)

INFORME DE AUDITORIA COMO AUDITORES

INDEPENDIENTES

- Por el período terminado el 31 de diciembre de 2018 -

0
 INDICE DEL CONTENIDO

PÁGINA

1. Carta de Representación 2

2. Informe del Auditor Independiente (NIA 705) 6

3. Estados Financieros Básicos

a. Estado de Situación Financiera 11

b. Estado de Resultados Integral 12

c. Estado de Flujos de Efectivo 13

d. Estado de variaciones en el patrimonio de los accionistas 14

4. Notas a Los Estados Financieros básicos 15

1
 CARTA DE REPRESENTACIÓN

Guatemala, 18 de octubre de 2019

Señores
MI GRUPO 4, SALÓN 111
Guatemala, Ciudad

Estimados señores:

A nuestro mejor saber y entender, les comunicamos la siguiente información y

aseveraciones que les suministramos durante el examen de los Estados Financieros
del 01 de enero al 31 de diciembre de 2018 con el propósito de expresar una opinión
sobre si dichos estados presentan razonablemente en todos los aspectos de
importancia material, la situación financiera de la Compañía FRAUDES, S.A., así
como los resultados de las operaciones y equivalentes de efectivo a dicha fecha, de
acuerdo con las disposiciones del Decreto 10-2012, Libro I, Impuesto Sobre la Renta,

1. Reconocemos la responsabilidad de la administración en cuanto a presentar

razonablemente en los Estados Financieros la situación financiera, los
resultados de las operaciones y el flujo de efectivo,

2. Hemos puesto a su disposición todo(a)s las actas de directorio y/o sesiones de

consejo, y los registros de contabilidad, así como la respectiva documentación
sustentadora.

3. No conocemos la existencia de saldos, operaciones o contratos de importancia

que no estén razonablemente expuestos o debidamente contabilizados en los
registros contables que amparan los Estados Financieros.

2
4. Desconocemos la existencia de irregularidades que involucren a la
administración o empleados que desempeñen roles de importancia dentro del
sistema de control interno contable o cualquier irregularidad en que de alguna
forma esté involucrado otro personal y que podrían afectar en forma
significativa los Estados Financieros, o alguna violación o posibles violaciones a
leyes tributarias y reglamentos internos de la empresa, cuyos efectos debieran
ser considerados para su exposición en los Estados Financieros.

5. No existen notificaciones de organismos superiores rectores con respecto al

incumplimiento de, o deficiencias en, la preparación de información financiera
que podrían tener un efecto significativo sobre los Estados Financieros.

6. La entidad ha cumplido con todos los aspectos contractuales que podrían tener
un efecto importante sobre los Estados Financieros.

7. No existe incumplimiento, violaciones o posibles violaciones a las leyes o

regulaciones, cuyos efectos deben ser considerados en los Estados Financieros
o como una base de registro de una pérdida contingente.

8. Todos los fondos de caja y bancos y otros bienes y activos de la entidad, según
nuestros conocimientos, han sido incluidos en los Estados Financieros.

9. La entidad tiene a su nombre los correspondientes títulos de propiedad de los

activos de gravámenes y/o garantías de importancia sobre cualquier activo que
se exponen en los anexos o en las notas correspondientes

10. Las cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2018, representan los ingresos
tributarios y no tributarios u otros conceptos hasta esa fecha y no están sujetos
a descuentos con excepción de los pagos en efectivo.

3
11. Las existencias de inventarios al 31 de diciembre de 2018 están valuadas según
costo neto realizable, dichas existencias han sido determinadas en base a los
registros permanentes de control de la entidad; los cuales fueron ajustados de
acuerdo con los resultados de los recuentos físicos efectuados al cierre del
ejercicio por empleados capacitados para ello, efectuándose las estimaciones
necesarias en cuanto a los inventarios obsoletos.

12. No existen deudas, según nuestro entender, al 31 de diciembre de 2018 que no

estén incluidas en los Estados Financieros. No existen otros pasivos de
importancia o pérdidas contingentes no previstas o expuestas.

13. Hemos revelado en notas a los Estados Financieros, todas las garantías
otorgadas a terceros.

14. Si existen activos fijos dado en prenda o garantía.

15. No existen acuerdos formales o informales que comprometen los saldos por
ninguna de nuestras cuentas de efectivo o inversiones.

16. Los Estados Financieros y notas adjuntas incluyen todas las exposiciones
necesarias para una presentación razonable de la situación financiera y los
resultados de las operaciones de la entidad de acuerdo con las disposiciones
del Decreto 10-2012, Libro I, Impuesto Sobre la Renta,

4
 17. No conocemos la existencia de acontecimientos producidos o que pudiesen
producirse con posterioridad a la fecha del cierre, que pudiesen afectar a los
mencionados Estados Financieros.

18. No tenemos planes que afecten significativamente la clasificación de los activos

y pasivos

19. Les confirmamos que los activos totales ascienden a Q. 33,611,009, los
pasivos totales Q. 22,133,038, el patrimonio asciende a Q. 11,477,971, la
utilidad del ejercicio asciende a Q.2,235,425; no existiendo ninguna operación
no registrada que pudiera variar los referidos saldos.

20. No tenemos planes o intenciones que puedan alterar materialmente el valor

contable o clasificación de los activos y pasivos reflejados en los estados
financieros. Creemos que los valores contables de todos los activos significativos
son recuperables.

21. No hay afirmaciones negativas sobre reclamos informados por nuestros

abogados como probables aseveraciones que deberían ser reveladas

No hay un impacto significativo sobre las operaciones de la Compañía como

consecuencia de la actual crisis financiera global o de la originada por los mercados
paralelos en el país, que requiera ajustar los estados financieros objeto de su auditoría,
ni esperamos algún efecto material que pudiera generar pérdidas o cambios
significativos en la estructura operativa de la entidad.

Atentamente,

Lic. Juan Robeldo Pérez Juan Revolorio Santos Franco

Representante Legal Contador General

5
 INFORME DE AUDITORES INDEPENDIENTES

Al Consejo de Administración y Accionistas de

FRAUDES, S.A.

Hemos auditado los estados financieros de FRAUDES, S.A.,) al 31 de diciembre de

2018, los cuales comprenden el balance general, estado de resultados integral, estado
de variaciones en el patrimonio de los accionistas y el estado de flujo de efectivo por el
año terminado en esa fecha, así como un resumen de políticas contables importantes y
otras notas aclaratorias. Los estados financieros antes mencionados han sido
preparados por la administración y la información que proveen es utilizada para la
preparación de la declaración jurada del Impuesto Sobre la Renta en Guatemala.

Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros

La administración de EL OSO GOMOSO, S.A., es la responsable de la preparación y

presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con normas contables
descritas en la Nota (3) a los estados financieros. Esta responsabilidad incluye: diseñar,
implementar y mantener el control interno relevante a la preparación y presentación
razonable de los estados financieros, que estén libres de representaciones erróneas o de
desviación material, ya sea debidas a fraude o error, seleccionando y aplicando políticas
contables apropiadas y haciendo estimaciones contables que sean razonables a las
circunstancias.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros
basados en nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con las Normas
Internacionales de Auditoría emitidas por la Federación Internacional de Contadores
-IFAC. Estas normas requieren que cumplamos con requisitos éticos, así como que
planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los
estados financieros están libres de representación errónea o de desviación material.

Una auditoría implica desarrollar procedimientos para obtener evidencia de auditoría

sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de
representación errónea o de desviación material de los estados financieros, ya sea debido
a fraude o error.

Al hacer esas evaluaciones del riesgo, el auditor considera el control interno relevante a
la preparación y presentación por la entidad de los estados financieros para diseñar los
procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el
fin de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una
auditoría también incluye evaluar la propiedad de las políticas contables usadas y lo
razonable de las estimaciones contables hechas por la administración, así como evaluar
la presentación general de los estados financieros.

Los estados financieros de FRAUDES, S.A., para el año terminado el 31 de diciembre

de 2014, no han sido auditados por lo que nuestra opinión se basa en las cifras
presentadas por la administración al 31 de diciembre de 2018.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base
suficiente y adecuada para formar nuestra opinión calificada.

6
Base para opinión calificada

1) Fuimos contratados después del cierre del período, por lo cual no se asistió a la
toma de inventario físico, hemos podido satisfacernos en cuanto a las cantidades
existentes al cierre del ejercicio mediante la aplicación de otros procedimientos
alternativos de auditoría. Sin embargo, esto no sustenta que pudiésemos darnos
cuenta de otras situaciones durante la toma física del mismo.

2) Según confirmación de saldos recibida por el Banco Citibank, en carta enviada a

nuestro despacho, se confirmó que el banco autorizó en noviembre del año 2015,
un cupo para descuento de facturas por Q.750,000.00, sobre el cual se
descontaron facturas el 14 de diciembre de 2015 por Q.345,000.00 a 90 días plazo
a una tasa del 8% anual, deduciendo Q.6,806.00; los estados financieros no
muestran el efecto de esta operación, por los saldos de Documentos por Cobrar,
al 31 de diciembre de 2015, no muestran adecuadamente sus cifras.

3) Al 31 de diciembre de 2015, las cuentas por cobrar a Funcionarios y Empleados,

presentaban una antigüedad mayor a 90 días y correspondían a cuentas por
cobrar a un funcionario fallecido, sin ningún fundamento de cobro; la Compañía
decidió no contabilizar este gasto en el período revisado, por lo cual el efecto de
esta cuenta incobrable no se muestra en los estados financieros y notas adjuntas.

4) Los Documentos por Cobrar no fueron valuados al tipo de cambio correcto de

cierre, el efecto de esta incorrecta valuación es por Q 90,000, saldo no registrado
en el gasto del período.

5) La compañía emitió cedulas hipotecarias el 01 de marzo del 2015 a través del

Banco Agrícola, S.A., a una tasa de interés anual del 7.5% pagadero
mensualmente. Los gastos de emisión ascendieron a Q.75,000 a razón del 3%
del monto emitido y colocado. Los estados financieros no muestran el efecto de
este gasto.

7
6) Los proveedores en moneda extranjera no se encuentran revelados
adecuadamente; dentro del rubro de proveedores nacionales existe un saldo por
pagar a la empresa CICIG por USD 180,000.00 que no ha sido valuado
correctamente al tipo de cambio de cierre de los estados financieros; el efecto de
esta incorrecta valuación en los gastos del período es por Q. 9,000.

7) En la cuenta proveedores nacionales se tiene un saldo mayor a 2 años por

Q 75,000.00, mismos que no fueron reconocidos como ingresos por la Compañía.

8) En la cuenta documentos por pagar, se encuentra un saldo por pagar en moneda

extranjera por USD 50,000.00, mismos que no se encuentran valuados al tipo de
cambio de cierre y no contabilizados y divulgados adecuadamente.

9) Las depreciaciones no se encuentran contabilizadas adecuadamente; el detalle de

los activos fijos no da un punto de revisión fiable, por lo cual los registros no
permiten identificar adecuadamente los activos; el efecto de la incorrecta
contabilización de las depreciaciones en el período es por Q. 200,556.

10) La provisión del Impuesto Sobre la Renta del período 2015 se encuentra
sobreestimada en Q. 61,818.

11) No fueron reconocidos intereses por cobrar sobre bonos por Q. 50,410.96.

12) No existe un adecuado control sobre las inversiones de la Compañía, los intereses
sobre bonos del año 2014 no fueron reconocidos oportunamente, por lo que
existen saldo no reconocidos por Q. 232,899.

13) Los intereses sobre bonos en moneda extranjera no se encuentran contabilizados

adecuadamente, los mismos se revelan como bonos en moneda extranjera.

8
 14) Las inversiones a corto plazo no se encuentran reconocidas adecuamente, estas
ascienden a Q. 1,050,000.

15) Las acciones en tesorería no se encuentran reconocidas adecuadamente, estas

ascienden a Q. 100,000.

Opinión del Auditor Independiente

En nuestra opinión, y, derivado de los asuntos revelados en los párrafos (1) al (15)
precedentes de nuestra base para opinión calificada, los estados financieros antes
mencionados “no presentan”, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera
de FRAUDES, S.A., al 31 de diciembre de 2015, el resultado de sus operaciones, el
movimiento en el patrimonio de los accionistas y su flujo de efectivo por el año
terminado en esa fecha, de conformidad con la base de contabilidad descrita en la
Nota (3) a los estados financieros.

Base contable y restricción sobre a la distribución y utilización

Sin que ello tenga efecto sobre nuestra opinión, llamamos la atención sobre la Nota (3) a
los estados financieros, en la que se describe la base contable utilizada por la empresa
para la preparación de sus estados financieros, la cual es: Base del Impuesto Sobre la
Renta, prescrito por el Título I de la Ley de Actualización Tributaria de la República de
Guatemala. Nuestro informe está destinado exclusivamente para FRAUDES, S.A.,
Accionistas, Junta Directiva y para la Superintendencia de Administración Tributaria
–SAT-, y no deben ser distribuidos para otros fines.

Énfasis a nuestra opinión

Llamamos la atención a los siguientes asuntos:

 Debido a que algunas de las transacciones de la compañía pueden ser
susceptibles a interpretaciones y criterios adoptados por la Administración
Tributaria, los montos declarados en los estados financieros adjuntos pueden ser
sometidos a cambios en una fecha posterior a nuestro informe de auditoría, por

9
 ajustes determinados por dicha administración, lo cual no está comprendido dentro
del alcance de nuestra auditoría para informar sobre la presentación de los estados
financiaros en su conjunto.

 Como se describe en la nota (5) a los estados financieros, la Compañía ha

realizado transacciones con Empresas Relacionadas, por lo cual el tratamiento
entre las operaciones realizadas, puedan no ser las mismas que se harían con
empresas totalmente independientes, y, estas puedan no cumplir con el principio
de libre competencia – arm´s lenght -.

En nombre de,

MI GRUPO 4, SALÓN 111 .

CONTADORES PÚBLICOS Y AUDITORES

Lic. Carlos Antonio Pablo García

Profesional Ciencias Económicas -
201316392 CPA – 2018

Guatemala, C.A.
18 de octubre de 2016

10
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
FRAUDES, S.A. (Nota 1)
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 (Nota 3)
EXPRESADO EN QUETZALES (Nota 2)

Activo 31-dic-18
Corriente 10,387,565
Caja y Bancos 561,000
Cuentas por Cobrar-Neto 5,722,889
Documentos por Cobrar -neto 547,757
Inventarios 3,350,000
Impuestos por Aplicar 100,000
Otras cuentas por cobrar 105,919

No Corriente 23,223,444
Propiedad, Planta y Equipo-Neto 5,900,000
Inversión en Valores 16,943,444
Acciones en Tesorería 200,000
Marcas y Patentes 180,000
Total Activo 33,611,009
Pasivo
Corriente 6,728,038
Proveedores 3,994,341
Cuentas por Pagar 495,000
Documentos por Pagar 750,000
Gastos Acumulados por Pagar 585,574
Intereses por Pagar sobre Préstamos 90,663
Cuotas IGSS por Pagar 14,000
Impuestos por Pagar 798,460
No Corriente 15,405,000
Provisiones Laborales 705,000
Préstamo Bancario 14,700,000
Total Pasivo 22,133,038
Participación de Accionistas
Capital Autorizado y Pagado 5,000,000
Aportes a Futuras Capitalizaciones 2,420,000
Utilidades por Distribuir 1,465,746
Reserva Legal 356,800
Resultado del Período 2,235,425
Total Participación de Accionistas 11,477,971
Total Pasivo y Patrimonio 33,611,009

Véanse Notas que acompañan a los Estados Financieros 11

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
FRAUDES, S.A. (Nota 1)
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 (Nota 3)
EXPRESADO EN QUETZALES (Nota 2)

Ventas Netas 11,700,000

Costo de Ventas 4,732,500
Ganancia Bruta en Ventas 6,967,500
Gastos de
Operación 4,871,984
Ganancia (Pérdida) en Operación 2,095,516
Productos Financieros
Intereses sobre Inversiones 885,050
Ganancia antes ISR 2,980,566
ISR del perìodo 0.25 -745,142
Resultado del Período 2,235,425

Véanse Notas que acompañan a los Estados Financieros 12

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
MÉTODO DIRECTO
FRAUDES, S.A. (Nota 1)
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 (Nota 3)
EXPRESADO EN QUETZALES (Nota 2)

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
ENTRADAS 10,822,287
Efectivo recibido de clientes 10,584,644
efectivo pagado a proveedores y empleados -199,347
Otras cuentas por cobrar 436,990

SALIDAS -8,773,503
Gastos de venta pagados -5,982,722
Gastos de administración pagados -2,790,782
Efectivo neto de las actividades de operación 2,048,783

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -2,541,166

S.F. propiedad planta y equipo - 13,641,166
Reevaluación de activos 5,300,000
S.I. propiedad planta y equipo 5,800,000
Efectivo neto de las actividades de inversión -2,541,166

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
ENTRADAS 952,507
Dividendos por pagar 100,000
Ganancias no distribuidas 765,455
Préstamos bancarios 87,053

SALIDAS -102,541
Intereses por pagar sobre préstamo -102,541
Efectivo neto de las actividades de financiación 849,966

Flujos de efectivo neto 357,584

Flujos de efectivo al inicio del año 174,332
Flujos de efectivo al final del año 531,916

Véanse Notas que acompañan a los Estados Financieros 13

 ESTADO DE VARIACIONES EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
EL OSO GOMOSO, S.A. (Nota 1)
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 (Nota 3 inciso k)
EXPRESADO EN QUETZALES (Nota 2)
MONEDA OFICIAL DE LA REPÚBLICA DE GUATEMALA, C.A. (Nota 2)

Cuentas Saldo 2017 Disminución Aumento Saldo 2018

Participación de Accionistas

Capital Autorizado y Pagado 5,000,000 5,000,000

Acciones en Tesorería 200,000 -200,000

Aportes a Futuras Capitalizaciones 1,410,000 510,000 1,010,000 1,910,000

superávit revaluación de activos 5,300,000 5,300,000

Perdida de capital 65,149 -65,149

Utilidades por Distribuir 529,766 147,533 4,731,168 5,113,401

Reserva Legal 310,000 46,800 356,800

Resultado del Período 935,980 553,415 1,299,445 1,682,010

Total de Participación 8,185,746 1,476,097 12,387,413 19,097,062

Véanse Notas que acompañan a los Estados Financieros 14

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
EL OSO GOMOSO, S.A. (Nota 1)
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 (Nota 3 inciso k)
EXPRESADAS EN QUETZALES (Nota 2)
MONEDA OFICIAL DE LA REPÚBLICA DE GUATEMALA, C.A. (Nota 2)

(1) Operación de la compañía

EL OSO GOMOSO, S.A., fue constituida el 15 de enero de 2010, bajo las leyes
de la República de Guatemala como sociedad anónima por un período indefinido.
Sus oficinas centrales están ubicadas, al 31 de diciembre de 2015, en la 29 calle,
Circuito Universitario, Universidad de San Carlos de Guatemala, Zona 12, de la
Ciudad de Guatemala. Su actividad principal es la compra, venta, importación de
electrodomésticos, así como de arrendamientos; y, todo tipo de servicios y
productos de uso licito que cumpla sus fines.

(2) Unidad monetaria y tipo de cambio

La moneda de curso legal en la República de Guatemala, C.A. es el Quetzal,

representada por el símbolo Q. La adquisición y venta de divisas se efectúa en el
sistema bancario nacional, mediante libre negociación, según Decreto 94-2000
vigente desde el 1 de mayo de 2001. El Banco de Guatemala, entidad autorizada
por la Junta Monetaria para ejecutar sus políticas monetarias, publica
periódicamente el tipo de cambio promedio para ser usado como referencia por el
sistema bancario. El 25 de octubre de 2006, la Junta Monetaria resolvió mediante
el acuerdo JM-126-2006, la modalidad de utilización de un solo tipo de cambio de
referencia del Quetzal con respecto al Dólar de los Estados Unidos de América.

Los estados financieros se expresan en Quetzales, moneda oficial de la República

de Guatemala, la cual al 31 de diciembre de 2015 se cotizaba en el mercado
bancario con respecto al dólar de los Estados Unidos de América a Q7.63237 por

15
 US$ 1, según el Banco de Guatemala. La Compañía utilizó de base el tipo de
cambio de Q. 7.70 por USD 1, para efectos de cierre de sus estados financieros.
Actualmente no hay restricciones cambiarias en Guatemala para la repatriación
de capitales, pago de acreedurías o cualquier otro fin. La divisa extranjera puede
comprarse y venderse en cualquier monto en bancos del sistema o en casas de
cambio autorizadas.

El tipo de cambio publicado por el Banco de Guatemala, C.A. debe ser utilizado
en la liquidación de las obligaciones tributarias u otras que supongan pagos del
Estado o al Estado y sus entidades, así como para la resolución de conflictos en
el ámbito administrativo y jurisdiccional. Inicialmente las transacciones en
moneda extranjera se convierten a su equivalente en Quetzales al tipo de cambio
vigente en la fecha de la transacción. A la fecha del balance general, los activos
y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a la
moneda funcional según el tipo de cambio prevaleciente a esa fecha. El
diferencial cambiario que surge a raíz de la reconversión se reconoce en el
estado de resultados.

(3) Políticas contables más significativas

Declaración de Cumplimiento
Los estados financieros adjuntos se prepararon de conformidad con las políticas
que utiliza la Administración para efectos de presentación de la Declaración Jurada
del Impuesto Sobre la Renta en Guatemala, políticas contables aceptadas pero
que en alguna oportunidad pueden diferir de las Normas Internacionales de
Información Financiera, para Pymes emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Estos estados
financieros fueron aprobados para emisión por el Consejo de Administración, el 31
de marzo de 2016.

16
 Base de Medición
Los estados financieros adjuntos se prepararon sobre la base del costo histórico.

Las principales políticas usadas para la presentación de los estados financieros,

son las siguientes:

a. Efectivo
El efectivo comprende los saldos en caja y bancos y todos los medios líquidos
exigibles.

La Compañía considera como efectivo todos los valores negociables altamente

líquidos adquiridos con plazos de vencimiento originales o iguales o inferiores a
tres meses.

b. Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras

Las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar son activos
financieros con pagos fijos o determinables y que no cotizan en un mercado activo.
Estos activos se reconocen inicialmente al valor razonable, más cualquier costo
atribuible directamente a la transacción. Después del reconocimiento inicial, las
cuentas por cobrar comerciales y otras se registran al costo amortizado utilizando
el método de interés efectivo, menos cualquier pérdida por deterioro.

c. Partes relacionadas
La compañía considera como partes relacionadas a socios, directores y aquellas
empresas que son controladas básicamente por los mismos accionistas.

d. Impuestos por cobrar

Los impuestos por cobrar comprenden los pagos por Créditos Fiscales
efectivamente devengados al cierre de cada período que informan. Normalmente
son de ejecución primaria, menor a 1 año.

17
e. Inventarios
Los inventarios se valúan al costo o a su valor neto realizable, el que sea menor.

El costo se establece aplicando el método siguiente:

Los inventarios se encuentran valuados al costo promedio o al valor de mercado,

el más bajo, utilizando para el efecto el método de costo promedio ponderado de
compra.

Mercadería en tránsito al valor de la factura más gastos relacionados.

El valor realizable neto es el precio de venta estimado en el curso normal de la

operación, menos los costos estimados necesarios para llevar a cabo su venta.

La compañía, para efecto de cumplir sus fines encomendados, cuenta con otras
políticas que a continuación se detallan:

f.Propiedades, Planta y Equipo

Reconocimiento y Medición
Las propiedades, planta y equipo se registran al costo de adquisición menos su
depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro de valor, si hubiere. El costo
incluye aquellos desembolsos atribuibles directamente a la adquisición del activo.

El costo de activos construidos incluye el costo de materiales y mano de obra, así

como cualquier otro costo directamente atribuible para colocar el activo en
condiciones de uso, y los costos de desmantelar y remover activos y acondicionar
el sitio en el cual el activo será ubicado. Cuando una parte de propiedades, planta
y equipo tiene diferentes vidas útiles, éstas se contabilizan como en un mismo ítem
sin embargo para determinar las depreciaciones a registrar se lleva un auxiliar por
separado.

18
Las utilidades o pérdidas por la venta o disposición de una parte de propiedad,
planta y equipo se determinan comparando el precio de venta con el valor en libros
del activo vendido; y se reconocen netas en otros ingresos (gastos) operativos en
el estado de utilidades.

Desembolsos Posteriores
Los costos de reemplazo de una parte de un elemento de propiedades, planta y
equipo se reconocen en el valor en libros del elemento, si es probable que los
beneficios económicos futuros asociados al mismo fluyan hacia la compañía y
éstos pueden ser medidos con fiabilidad.

El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja de los estados financieros.

Los desembolsos por concepto de mantenimiento, reparaciones y mejoras
menores se cargan a los resultados del período contable en que se incurren.

Depreciaciones y Amortizaciones
La depreciación se calcula sobre el importe depreciable, que es el costo de un
activo u otro importe que sustituya al costo menos su valor residual (valor residual
es aquel que se pretende recuperar tras la venta de un bien, que ha cumplido su
vida útil y ha dejado de funcionar). La depreciación se reconocerá en el estado de
resultados bajo el método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos
incluidos como propiedades, planta y equipo, ya que éste refleja más cerca los
patrones de consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.

Los activos intangibles se amortizan con relación a la vida útil de los contratos.
Las tasas de depreciaciones y amortizaciones utilizadas para las propiedades,
planta y equipo y para los activos intangibles para el año terminado el 31 de
diciembre de 2015 y 2014 fueron las establecidas de la siguiente forma:

Inmuebles 50 años
Edificios y construcciones 30 años

19
 Mobiliario y equipo de oficina 10 años
Vehículos 5 años

g. Estimación para cuentas incobrables

Al final de cada periodo sobre el que se informa, los importes en libros de las
cuentas por cobrar comerciales se revisan para determinar si existe alguna
evidencia objetiva de que no vayan a ser recuperables. Si es así, se reconoce
inmediatamente en resultados una pérdida por deterioro del valor, la cual no
excederá el porcentaje máximo permitido por el Libro I de la ley de Actualización
Tributaria en la República de Guatemala del 3% sobre el total de las cuentas por
cobrar comerciales y compañías relacionadas por concepto de facturación.

h. Provisiones
Se reconoce una provisión en el estado de situación financiera si como resultado
de eventos pasados la compañía tiene una obligación presente legal o implícita
que puede ser estimada de forma fiable, y es probable que se requiera la salida
de beneficios económicos para cancelar la obligación. El valor estimado de esa
provisión se ajusta a la fecha del estado de situación financiera afectando los
resultados del período contable.

i. Beneficios a empleados a corto y largo plazo

El pasivo por obligaciones por beneficios a los empleados está relacionado con lo
establecido en las disposiciones del Código de Trabajo de Guatemala, en las
cuales se estipula qué en caso de despido injustificado de un empleado, debe
pagársele una indemnización con relación al tiempo de servicio prestado a la
empresa, equivalente al sueldo de un mes por cada año de servicio; en caso de
muerte, la indemnización corresponderá a sus sucesores.

20
 La compañía tiene la política de provisionar de acuerdo al Decreto 76-78
(Aguinaldo) y Decreto 42-92 (Bono 14) el 8.33%, sobre el total de los sueldos y
salarios pagados y para el caso de la indemnización el 8.33% sobre el total del
salario devengado

j. Reconocimiento de Ingresos
En general, los ingresos se reconocen al monto de la prestación del servicio o del
producto vendido.

Los ingresos se reconocen cuando: (a) los riesgos y beneficios significativos

derivados de la propiedad se transfieren al comprador; (b) la recuperación de la
contrapartida es probable; (c) los costos asociados y la posible devolución de
productos pueden ser estimados con fiabilidad; (d) las compañías no conservan
ninguna implicación en la administración de los productos; y (e) el importe del
ingreso puede ser medido con fiabilidad.

k. Periodo Contable
El periodo contable está comprendido del 01 de enero al 31 de diciembre de cada
año.

l. Reconocimiento de Costos y Gastos

En general los costos y gastos por los servicios se reconocen conforme se
incurren.

m. Cuentas por Pagar

Los pasivos por cuentas por pagar correspondientes a bienes y servicios recibidos
y que normalmente son pagados en un término de 30 a 90 días, son reconocidos
al costo, que es similar a su valor razonable.

21
 n. Fluctuaciones Cambiarias
La moneda funcional y de presentación de la compañía es el Quetzal guatemalteco
(Q.). Las operaciones en monedas extranjeras se registran al tipo de cambio en
vigor a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados
en monedas extranjeras se valúan a la fecha del balance.

o. Inversiones
Las inversiones son reconocidas al costo histórico. Al momento de reconocer
dividendos de la contraparte, son reconocidos en los ingresos del período en que
se devengan.

PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE EL MARCO CONTABLE UTILIZANDO

POR LA COMPAÑÍA EN LA PREPARACION DE SUS MÉTODOS
FINANCIEROS Y LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN
FINANCIERA (NIIF)
A continuación, se incluyen las principales diferencias entre la base de
contabilización utilizada por la compañía y las NIIF:

 Presentación de Estados Financieros y Revelaciones

Las NIIF contemplan una serie de normas para la presentación de los estados financieros
para propósito general, guías para determinar su estructura, requerimientos mínimos
sobre su contenido, y sus revelaciones específicas que acompañan a los estados
financieros preparados de acuerdo con dicha base.

Las prácticas contables derivadas de las disposiciones incluidas en la Ley de

Actualización Tributaria, Libro I, Impuesto Sobre la Renta de Guatemala, está orientada
principalmente a la determinación de la renta de actividades lucrativas para efectos
fiscales, y ciertos requerimientos de información que acompañan la declaración jurada de
renta de los contribuyentes obligados a llevar contabilidad en Guatemala

22
 Estimación para Cuentas Incobrables – La ley permite deducir una estimación
para cuentas de dudosa recuperación, de hasta un máximo del 3% de los saldos
de cuentas por cobrar. De acuerdo con la Ley son deducibles las cuentas
incobrables, siempre que se originen en operaciones del giro habitual del negocio
y únicamente por operaciones con clientes, sin incluir créditos fiscales o préstamos
a funcionarios y empleados o a terceros, y que no se encuentren garantizadas con
prenda o hipoteca generados y se justifique tal calificación mediante la
presentación de los documentos o registros generados por un sistema de gestión
de cobranza administrativa, que acrediten los requerimientos de cobro hechos, o
de acuerdo con los procedimientos establecidos judicialmente, antes que opere la
participación de la deuda o que la misma sea calificada de incobrable.

 Mejoras, Mobiliario y Equipo y Depreciaciones – La Ley fija tasas máximas para

el registro del gasto por depreciación de los activos fijos; las NIIF requieren que
los activos fijos se deprecien con base a la vida útil de los mismos.

La NIIF también requiere que a la fecha del balance general se revise el valor de
los activos con el propósito de determinar si ha habido una pérdida de valor en los
mismos. De haber tal indicación, se debe estimar el monto recuperable de ese
activo y si el mismo es menor que el valor en libros, la diferencia corresponde a la
perdida por deterioro, se debe registrar en el estado de resultados del año.

 Activos Intangibles – La Ley permite que el costo de adquisiciones de los activos

intangibles, efectivamente incurrido, pueda deducirse por el método de
amortización de línea recta, en un periodo que no puede ser menor de cinco años.
El crédito mercantil se amortiza en un plazo mínimo de 10 años; en el caso de los
gastos de organización se amortizan en un plazo de 5 años. Las NIIF establecen
que el importe amortizable de un activo intangible con vida útil finita, se distribuya
sobre una base sistemática a lo largo de su vida útil.

23
En el caso de los activos intangibles con vida útil indefinida (por ejemplo, crédito
mercantil), no es permitida tal amortización, requiriendo que la Compañía revise
periódicamente si el activo no ha sufrido una pérdida por deterioro. Según las NIIF los
gastos de organización deben ser reconocidos como gastos en el momento en que
se incurren.

 Provisión para Indemnización – La Ley acepta como deducible en concepto de

indemnizaciones, el registro de una provisión anual de hasta un 8.33% del total de
remuneraciones anuales o bien la cantidad efectivamente pagada por dicho
concepto durante el año, método que adopto la Compañía.

Las NIIF establecen principios específicos para el establecimiento de provisiones

relacionadas con beneficios a trabajadores tomando en consideración la
naturaleza de las obligaciones asumidas por la entidad a la fecha de presentación
de los estados financieros en contraprestación por los servicios prestados por los
trabajadores, independientemente de la fecha de pago.

 Impuesto Sobre la Renta Diferida – La Ley no contempla el registro del impuesto

sobre la renta diferido. De acuerdo a las NIIF, debe registrarse el impuesto sobre
la renta diferido aplicable a aquellas diferencias temporales deducibles o
imponibles en el futuro.

 Moneda Funcional – Las NIIF requieren que los estados financieros de la

compañía que informa sea presentados en su moneda funcional.

La moneda funcional es la moneda del ambiente económico primario en el cual

opera la compañía. En caso de que la moneda funcional sea distinta a la moneda
de presentación, la compañía deberá de seguir ciertas reglas establecidas en dichas
normas para re expresar las cifras de la moneda funcional a la moneda de
presentación. La Ley no contempla la presentación de estados financieros en
moneda funcional.

24
Partes Relacionadas - Las NIIF establecen normas específicas de revelación para
efectos de representación de estados financieros que contemplan tanto la definición,
como la información requerida sobre la naturaleza, saldos y transacciones, cuando se
realizan operaciones como partes relacionadas, sin considerar el tratamiento contable
especifico del reconocimiento de tales transacciones en los estados financieros.

La Ley establece una normativa específica especial de valoración entre partes

relacionadas, que contempla la definición, métodos y registro de transacciones entre
partes relacionadas a efectos de determinar la renta imponible de actividades lucrativas
para fines fiscales, y del cumplimiento de ciertos deberes formales de los contribuyentes,
sin establecer normas específicas de revelaciones sobre naturaleza, saldos y
transacciones de estas operaciones para efectos de la presentación en los estados
financieros.

Transacciones en Moneda Extrajera – Para el 2015 la Ley acepta como gasto deducible
las pérdidas cambiarias originadas por la compraventa de moneda extranjera efectuada
a las instituciones sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos,
para operaciones destinadas a la generación de renta gravadas. Serán deducibles
también las pérdidas cambiarias que resulten de revaluaciones, re expresiones o
remediciones de cuentas por pagar o cuentas por cobrar expresadas en moneda
extranjera, originadas de operaciones destinadas a la generación de rentas gravadas,
siempre y cuando no haya utilizado la deducción en la compraventa de moneda extranjera
y se documente el origen de la misma, utilizando en la remedición del tipo de cambio de
referencia publicado por el Banco de Guatemala, debiendo el contribuyente registrar
mensualmente en la contabilidad una cuenta de perdida cambiaria y una cuenta de
producto o ganancia cambiaria, para reflejar esta operación contable, estableciendo el
efecto neto de estas operaciones al final de cada mes y al final del periodo de liquidación
definitiva anual.

25
Las NIIF establece todos los saldos en moneda extranjera deben valorarse a la tasa de
cambio vigente a la fecha del balance situación financiera y las pérdidas o ganancias
relacionadas deben registrarse en el estado de resultados del año.

Uso de Estimados - Las NIIF requieren que la administración efectué ciertas

estimaciones y utilicé ciertos supuestos para determinar la valuación de las partidas
incluidas en los estados financieros y para efectuar las revelaciones que se requieren
presentar del movimiento de los diferentes estimados, aun cuando pueden llegar a diferir
de su efecto final. La Ley establece porcentajes máximos de estimación para los rubros
de provisión por cuentas incobrables, depreciaciones de propiedades planta y equipo,
provisión para indemnizaciones y amortización de intangibles.

 Revelaciones - Las revelaciones que efectué la Compañía de conformidad con la

base contable utilizada, difieren de las revelaciones que serían necesarias si los
estados financieros fueran preparados de acuerdo con NIIF.

(4) Caja y bancos

Al 31 de diciembre de 2015, las disponibilidades se integran de la siguiente forma:

Descripción 2015
Caja Chica Q. 12,000
Banco G&T, Cta DM M/E 107,800
Banco Agrícola DA 26,000
Citibank, DM Q's 15,000
TOTAL Q 160,800

A/ La cuenta del Banco Agrícola, S.A., devenga el 5% de interés anual, capitalizable

mensualmente.

B/ Por orden de Juez Competente, la cuenta del Banco GyT Continental, S.A. presenta
un embargo por Q 25,000, por demanda laboral vigente no finalizada.

26
(5) Cuentas por cobrar

Al 31 de diciembre de 2015, las cuentas por cobrar se integran de la siguiente forma:

Descripción 2015
Cuentas por Cobrar-Neto Q 3,200,000
Documentos por Cobrar 752,000
Impuestos por Aplicar 150,000
Intereses Corridos s/bonos, por Cobrar 43,575
TOTAL Q 4,145,575

A/ Según confirmación recibida por parte del Banco Citibank, se autorizó descuento de
facturas por Q 750,000.00, a 90 días plazo a una tasa del 8% anual; estas facturas ya no
se encuentran dentro de los saldos líquidos exigibles.

B/ La estimación de cuentas incobrables se basa en el 3% sobre los saldos deudores

originados por ingresos de la Compañía.

C/ El Capítulo VI, Libro I, de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto 10-2012, del

Congreso de la República de Guatemala, establece las Normas Especiales de Valoración
Entre Partes Relacionadas, regulando los siguientes aspectos: En los artículos
comprendidos del No. 54 al 67, se encuentran las atribuciones y facultades de la
Administración Tributaria, que le permiten verificar, como lo indica el artículo 54, el precio
o monto para una operación determinada que partes independientes habrían acordado
en condiciones de libre competencia en operaciones comparables a las realizadas, y de
esta forma como lo indica el artículo 55, la Administración Tributaria pueda comprobar si
las operaciones realizadas entre partes relacionadas se han valorado de acuerdo con lo
dispuesto en esta norma legal, y efectuar los ajustes correspondientes cuando la
valoración acordada entre las partes resultare en una menor tributación en el país o un
diferimiento de imposición.

27
Los artículos del 56 al 64 del Decreto 10-2012 indicado, establecen las bases para la
definición de partes relacionadas, así como métodos para aplicar el principio de libre
competencia. Así mismo, los artículos 65, 66 y 67 regulan la información y
documentación básica que deben presentar los contribuyentes afectos a esta disposición.

Derivado de la suspensión provisional del artículo 61 del Decreto 10-2012, por parte de
la Corte de Constitucionalidad, quedó en suspenso temporalmente esta disposición legal;
sin embargo, a partir del 1 de enero de 2015, cobró vigencia nuevamente.

Tal y como se describe en el segundo párrafo de énfasis a la opinión del auditor

independiente, la Compañía ha realizado transacciones con Empresas Relacionadas, por
lo cual el tratamiento entre las operaciones realizadas, puedan no ser las mismas que se
harían con empresas totalmente independientes, y, estas puedan no cumplir con el
principio de libre competencia – arm´s lenght -.

(6) Inventarios

Al 31 de diciembre de 2015, los inventarios se integran de la siguiente forma:

Descripción 2015
Inventario de Electrodomésticos Q 2,300,000
Inventario de Repuestos y Accesorios (Garantías) 42,000
Inventario de Mercadería de Segunda (Recogida) 16,500
TOTAL Q 2,358,500

A/ Al 31 de diciembre de 2015 se evidenciaron inventarios en mal estado por Q

55,000, los cuales aún se encuentran dentro de la mercadería disponible para la venta.
La Compañía no ha iniciado el proceso de depuración de los mismos.

B/ El inventario de electrodomésticos se encuentra garantizando un préstamo con el

banco Citibank en su totalidad.

28
C/ Tal y como se indica en el párrafo de Base para Opinión calificada, fuimos contratados
después del cierre del período, por lo cual no se asistió a la toma de inventario físico,
hemos podido satisfacernos en cuanto a las cantidades existentes al cierre del ejercicio
mediante la aplicación de otros procedimientos alternativos de auditoría. Sin embargo,
esto no sustenta que pudiésemos darnos cuenta de otras situaciones durante la toma
física del mismo.

(7) Propiedad, Planta y Equipo

Al 31 de diciembre de 2015, la propiedad, planta y equipo se integra de la siguiente

forme:
Descripción 2015
Inmuebles Q 2,200,000
Edificios y Construcciones 1,150,000
Mobiliario y Equipo Oficina 155,200
Vehículos 1,090,000
Maquinaria en Tránsito 50,000
TOTAL Q 4,645,200

A/ El inmueble se encuentra garantizando el préstamo bancario con el Banco Agrícola,

S.A.

B/ La maquinaria en tránsito se tenía previsto ingresará en marzo de 2016.

C/ Según políticas de la empresa el 40% de depreciaciones corresponde al

departamento de administración y el restante al departamento de ventas.

29
(8) Otros Activos
Al 31 de diciembre de 2015, los otros activos se integran de la siguiente forma:

Descripción 2015
Inversión en Valores Q 14,132,500
Gastos Emisión Obligaciones Hipotecarias 73,352
Seguros Anticipados 12,733
Marcas y Patentes 200,000
TOTAL Q 14,418,585

A/ Las inversiones se reconocen al costo histórico, al 31 de diciembre de 2015, la

Compañía reconoció las siguientes inversiones en sus estados financieros:

30
(9) Otros Activos (Continuación)

Descripción 2015
20 Bonos FIGSA 2000 valor nominal de Q.50,000 cada uno,
adquiridos el 1-Jul-15, que vencen el 31-Dic-15, que pagan Q 1,000,000
cupones trimestrales del 12% anual

2 bonos emitidos en Ene/2011 por Banco de Guatemala

serie "D", por Q.500,000 cada uno a 10 años plazo, que 1,000,000
pagan intereses semestrales del 10% anual. Estos bonos se
adquirieron el 24-Nov-2015 en Q.950,000.00

10 Bonos Paz 2001 con valor nominal de Q.5,000 cada uno,

50,000
con vencimiento al 31-Dic-15, pagan intereses trimestrales
del 12% anual. Adquiridos el 1-Oct-2015

1 bono Serie K, emitido por Bco Guatemala el 16-Ene-14 a 50,000

10 años plazo, 18% de interés anual pagaderos
semestralmente, adquirido el 23-Nov-2015

1 Bono Paz 2001 en US$ adquirido el 1-Oct-15 con valor

nominal de $.1,500,000.00 con cupones trimestrales del 8% 11,527,500
anual, emitido el 1-Ene-2011 a 15 años plazo. Se adquirió
cuando el T.C. era de Q.7.6850 por US$.1.00

2,000 Acciones comunes con valor nominal de Q.100 cada

200,000
una, numeradas del Z-001 al Z-200 emitidas por la Asociada
El Caramelo, S.A. adquiridas en Myo-15

200 Acciones Preferentes de El Caramelo, S.A. valor nominal

de Q.1,000 cada una, adquiridas en Jun-15 por Q.205,000, 205,000
numeradas del EC-101 al EC-300

100 Acciones ordinarias emitidas por El Oso Gomoso, S.A. 100,000

adquiridas en Ene-15 con valor nominal de Q.1,000 c/u
TOTAL Q. 14,132,500

31
(10) Otros Activos (Continuación)
B/ La vigencia de la póliza de seguros de incendio y contra robo, es hasta el 13 de
abril de 2016.

C/ Las Marcas y Patentes se amortizan por el método directo en un período de 5

años; el gasto se distribuye en 50% administración y 50% ventas.

(11) Cuentas por pagar a corto plazo

Al 31 de diciembre de 2015, las cuentas por pagar a corto plazo se integran de la siguiente
forma:
Descripción 2015
Proveedores Q 2,343,000
Cuentas por Pagar 325,000
Documentos por Pagar 385,000
Ints Vencidos sobre Obligcs Hipotecarias 100,000
Gastos Acumulados por Pagar 1,215,000
Intereses por Pagar sobre Préstamos 67,945
Cuotas IGSS por Pagar 14,000
Impuestos por Pagar 160,928
TOTAL Q 4,610,873

(12) Cuentas por pagar a largo plazo

Al 31 de diciembre de 2015, las cuentas por pagar a largo plazo se integran de la siguiente
forma:
Descripción 2015
Provisiones Laborales Q 286,600
Obligaciones Hipotecarias 2,500,000
Préstamo Bancario 10,000,000
Ganancia en Compra Bonos p/Amortizar 50,000
TOTAL Q 12,836,600

32
(13) Capital Autorizado

Al 31 de diciembre de 2015, el capital autorizado de EL OSO GOMOSO, S.A. asciende a

Q 5,000,000 dividido y representado por 1,500 acciones preferentes al 10% con un valor
de Q 1,000 cada una y 3,500 acciones comunes nominativas con un valor de Q 1,000
cada una.

(14) Aportes a Futuras Capitalizaciones

Estos aportes corresponden a socios principales de EL OSO GOMOSO, S.A., no
devengan intereses y son de liquidación a largo plazo y/ó se pueden capitalizar según las
necesidades de la compañía.

(15) Reserva Legal

De conformidad con el Código de Comercio de la República de Guatemala, todas las

sociedades mercantiles deben separar anualmente como mínimo el 5% de sus utilidades
netas para formar la reserva legal, la cual no puede ser distribuida, sino hasta la total
liquidación de la Compañía.

(16) Ingresos

Los ingresos ordinarios de la Compañía, por el período comprendido entre el 01 de enero

al 31 de diciembre de 2015, se integran de la siguiente forma:

Descripción 2015
Ventas de Mercaderìa Q 6,600,000
Ventas de Repuestos 650,000
Ventas de Mercaderìa de Segunda 250,000
Devoluciones sobre Ventas Mercaderìa (50,000)
Descuentos sobre Ventas (50,000)
TOTAL Q 7,400,000

33
(17) Gastos de Ventas

Los gastos de ventas efectuados por la Compañía, por el período comprendido entre el
01 de enero al 31 de diciembre de 2015, se integran de la siguiente forma:

Descripción 2015
Sueldos y Comisiones Q 600,000
Prestaciones Ventas 200,000
Promociones y Publicidad 33,000
Seguros 27,500
Gastos de Viaje 10,000
Seguridad y Vigilancia 15,000
Arrendamientos 60,000
Combustibles y Lubricantes 18,000
Depreciaciones y Amortizaciones 10,000
TOTAL Q 973,500

(18) Gastos de Administración

Los gastos de administración efectuados por la Compañía, por el período comprendido

entre el 01 de enero al 31 de diciembre de 2015, se integran de la siguiente forma:

Descripción 2015
Sueldos Q 360,000
Prestaciones Admòn 120,000
Papelerìa y Utiles 14,000
Seguros 17,500
Seguridad y Vigilancia 15,000
Reparaciones y Mantenimiento Edificios 700,000
Arrendamientos 300,000
Comunicaciones 30,000
Depreciaciones y Amortizaciones 10,000
Cuentas Incobrables 103,590
TOTAL Q 1,670,090

34
(19) Otros gastos y productos financieros

Los otros gastos y productos financieros, efectuados por la Compañía, por el período
comprendido entre el 01 de enero al 31 de diciembre de 2015, se integran de la siguiente
forma:

Descripción 2015
Intereses sobre Préstamos Q 829,100
Intereses sobre Obligcs Hipotecarias 141,267
Intereses sobre Inversiones (34,734)
TOTAL Q 935,633

(20) Impuesto Sobre la Renta

De acuerdo con la legislación tributaria vigente, el derecho de la Administración Tributaria

de revisar las Declaraciones Juradas del Impuesto Sobre la Renta, prescribe a los cuatro
años contados a partir de la fecha en que la Declaración debió ser presentada. Las
Declaraciones del Impuesto Sobre la Renta de los periodos terminados el 31 de diciembre
de 2012 al 31 de diciembre de 2015 no han sido revisadas por la Administración
Tributaria.

(21) Impuesto Sobre la Renta (Continuación)

En su forma vigente en 2015:

A partir del 1 de enero de 2013 entraron en vigencia nuevas normas de Impuesto sobre
la Renta contenidas en el Libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto 10-2012.
Estas nuevas normas contemplan dos regímenes para pagar el impuesto a partir del año
2013:

a) Régimen sobre las Utilidades de Actividades Lucrativas consistente en aplicar una

tasa del 31% sobre la renta imponible determinada a partir de la utilidad contable
(28% en 2014 y 25% a partir de 2015).

35
 El impuesto se paga mediante pagos trimestrales vencidos con una liquidación al
final del año. EL OSO GOMOSO, S.A. seleccionó este régimen.

b) Régimen Opcional Simplificado sobre Ingresos de Actividades Lucrativas

consistente en aplicar la tasa del 6% al total de los ingresos gravados (7% a partir
del 2014) enterando dicho impuesto mediante retención definitiva y en su defecto
mediante pago en las cajas fiscales, con la debida autorización por parte del fisco.
Los primeros Q. 30,000.00 de ingresos mensuales tributan 5%.

Además, las normas del Impuesto sobre la Renta establecen un impuesto del 5%
sobre las distribuciones de dividendos y utilidades tanto a accionistas residentes
como no residentes. Se creó también un nuevo Régimen sobre Rentas de Capital,
Ganancias y Pérdidas de Capital el cual establece una tasa del 10% para las rentas
de capital mobiliaria e inmobiliaria, así como para las ganancias de capital netas.

(22) Contingencias

a. Según confirmación enviada a nuestro despacho, el abogado de la Compañía,

confirmó que se espera un resultado desfavorable en la demanda presentada por
un exempleado cuyo total ascenderá a Q.33,000 incluyendo Q.3,000.00 de sus
honorarios. Los estados financieros no revelan esta Contingencia, por lo cual la
empresa cree conveniente registrar el gasto al momento que la sentencia quede
firme.

b. De acuerdo al historial de la empresa el monto de contingencia por garantías es

del 2% del total de ventas, los estados financieros no revelan este probable hecho
para el año 2016.

36
(23) Contingencias (Continuación)

c. La empresa está avalando un préstamo de ABC (empresa de un accionista) por

Q1,500,000; los estados financieros no revelan este hecho.

(24) Eventos subsecuentes

 La empresa El Caramelo, S. A. sufrió en mayo del 2016, pérdidas por robo no

aseguradas, por lo que al 10 de agosto de 2016 se espera su cierre por quiebra.
Los estados financieros no muestran el efecto de esta pérdida en inversión que
sufrirá la Compañía.

(25) Empresa en funcionamiento

Como parte de los planes de expansión de la Compañía, la misma ha revelado a

través de representaciones hechas lo siguiente:

 La Compañía planea instalar Maquinaria y Equipo para el ensamblaje de hornos de

microondas, estufas industriales y estufas domiciliares a base de biocombustibles,
lo cual les permitirá cubrir un 8% adicional del mercado, representando un
incremento en las ventas anuales de Q.10,000,000 con un costo de producción
estimado del 45%.

 Se tiene proyectado refinanciar la deuda contraída por las cédulas hipotecarias,

contratando un nuevo préstamo con un banco del exterior a 5 años plazo a una tasa
de interés entre el 4% y 5.5% en US$

 Se está evaluando la ampliación del capital autorizado en Q.5,000,000.00

capitalizando las Utilidades por Distribuir y negociar con los tenedores de las
Obligaciones Hipotecarias que vencieron en el 2015, la conversión de las mismas por
Acciones Preferentes al 10%.

37
 El Banco G&T, S.A. ofrece un cupo hasta por Q.15,000,000 para operaciones de
factoraje de las facturas por ventas al crédito que se realicen en un plazo de 24
meses, con recurso y a un costo del 7.5% anual pagadero sobre cada operación
realizada y una comisión del .05% sobre el monto utilizado del cupo.

* * *

38