PARA QUÉ SIRVE EL FLUJO DE CAJA

El hecho de saber cuánto dinero podemos utilizar en un período específico

de tiempo nos permite tomar decisiones como las siguientes:
 Decidir la cantidad de mercancía o materia prima que podemos
comprar al contado o si es necesario solicitar un crédito.
 Determinar si se debe cobrar a los clientes en efectivo o si es posible
otorgar crédito.
 Conocer la factibilidad de pagar deudas adquiridas o si será
necesario pedir un refinanciamiento o tramitar un préstamo.
 Si se tiene un excedente de dinero se podría decidir invertirlo en el
crecimiento del negocio, como puede ser la compra de nueva maquinaria.
CÓMO ELABORAR UN FLUJO DE CAJA
Para poder elaborar un flujo de caja es necesario tener los libros
contables de la empresa ya que necesitamos información sobre los
ingresos y egresos. El informe financiero que crearemos tendrá la
siguiente estructura:
1. Saldo inicial. Es necesario partir de un saldo inicial de caja.
2. Ingresos. Incluye el ingreso obtenido por ventas, o los cobros
realizados a créditos previamente otorgados, ingresos por venta de
activos fijos u otras actividades distintas al giro de la empresa.
3. Egresos. Las salidas de efectivo que tendrá la empresa por compras
al contado, gastos administrativos y de ventas, pago de impuestos, pago
de nómina.
4. Flujo de caja económico. Dinero en efectivo sin considerar los
préstamos.
5. Financiamiento. Cuotas a pagar por préstamos adquiridos.
6. Flujo de caja financiero. El resultado de descontar el efecto del
financiamiento al flujo de caja económico.
7. El flujo de caja o cashflow comprende todos los movimientos
contables que se realiza en una empresa en un periodo de tiempo
concreto, se trata de un registro de todas las entradas y salidas de
dinero que se producen en el negocio. En términos contables es la
acumulación neta de activos que se producen en un tiempo determinado
y es posible analizar la distribución de activos de manera anual como
complemento a las cuentas anuales, o de manera mensual para llevar
el control de gastos e ingresos de la empresa. En ambos casos
las plantillas de Excel son la herramienta perfecta para gestionar la
liquidez del negocio.
8. Cómo controlar el flujo de caja con Excel
9. El informe o presupuesto del cashflow determina el dinero en
efectivo que circula por la empresa, es un indicador calve del ratio de
liquidez, ya que dicho capital puede utilizarse de manera inmediata para
hacer frente a pagos imprevistos. Como vemos analizar y realizar un
seguimiento del flujo de caja mensual de una empresa es muy
importante, sabremos si podemos pagar las nóminas de los empleados
o hacer frente a los gastos fijos como son el alquiler de la oficina o los
suministros propios de la producción. Para llevar a cabo el control del
flujo de caja en Excel necesitaremos crear una tabla de doble
entrada para anotar por una parte el dinero que entra, y por otra parte,
el que sale.
ConvertiremosEl Flujo de Caja y su importancia en la toma de decisiones

El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los

flujos de ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un
período dado. Algunos ejemplos de ingresos son los ingresos por venta,
el cobro de deudas, alquileres, el cobro de préstamos, intereses, etc.
Ejemplos de egresos o salidas de dinero, son el pago de facturas, pago
de impuestos, pago de sueldos, préstamos, intereses, amortizaciones de
deuda, servicios de agua o luz, etc. La diferencia entre los ingresos y los
egresos se conoce como saldo o flujo neto, por lo tanto constituye un
importante indicador de la liquidez de la empresa. Si el saldo es positivo
significa que los ingresos del período fueron mayores a los egresos (o
gastos); si es negativo significa que los egresos fueron mayores a los
ingresos. El flujo de caja, reflejado de una manera sencilla en la planilla
de la imagen, es el tema que abordamos hoy en nuestros Conceptos de
Economía.
El flujo de caja (Cash Flow, en inglés)se caracteriza por dar cuenta de lo
que efectivamente ingresa y egresa del negocio, como los ingresos por
ventas o el pago de cuentas (egresos). En el Flujo de Caja no se utilizan
términos como “ganancias” o “pérdidas”, dado que no se relaciona con
el Estado de Resultados. Sin embargo, la importancia del Flujo de Caja es
que nos permite conocer en forma rápida la liquidez de la empresa,
entregándonos una información clave que nos ayuda a tomar decisiones
tales como:
 ¿cuánto podemos comprar de mercadería?
 ¿Podemos comprar al contado o es necesario solicitar crédito?,
 ¿Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crédito?
 ¿Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o debemos
pedir un refinanciamiento?
 ¿Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones?
Cómo elaborar un Flujo de Caja

Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la información sobre

los ingresos y egresos de la empresa. Esta información figura en los
libros contables y es importante ordenarla de la manera en que ilustra la
planilla de cálculo adjunta porque nos permite conocer los saldos del
período (generalmente un mes) y proyectar los flujos de caja hacia el
futuro. La importancia de elaborar un Flujo de Caja Proyectado es que nos
permite, por ejemplo:
 anticiparnos a futuros déficit (o falta) de efectivo y, de ese modo,
poder tomar la decisión de buscar financiamiento oportunamente.
 establecer una base sólida para sustentar el requerimiento de
créditos, por ejemplo, al presentarlo dentro de nuestro plan o proyecto
de negocios.
 Si tenemos saldos positivos acumulados en algunos períodos, parte
de estos saldos los podemos invertir en el Mercado de Capitales y así
generar una fuente de ingresos adicional al propio del giro del negocio.
Este resultado se registra como intereses ganados en una fila de los
ingresos.
El diagrama de flujo lo podemos elaborar para un nuevo proyecto de
inversión y determinar el VAN y la TIR, incorporando las tasas de interés
bancarias y los costos de oportunidad de hacer ese u otro negocio.
Asimismo, el adecuado registro de los ingresos y egresos nos permite
determinar los costos fijos, los costos variables y el margen de
contribucion exigible al proceso productivo del negocio para obtener el
punto de equilibrio.
Como vemos, el Flujo de Caja es uno de los mejores aliados en cualquier
proyecto de inversión. En base a la información que nos entrega con
el saldo neto, podemos tomar decisiones estratégicas para el futuro.
En El Blog Salmón | ¿Qué es la declaración de flujos y por qué es
importante?, ¿Qué son los tipos de interés?
10. la hoja de cálculo en un libro contable con el que poder
registrar los ingresos, costes o egresos, y saber el dinero que dispone el
negocio.
11. El flujo de caja hace referencia a las salidas y entradas netas de dinero que tiene
una empresa o proyecto en un período determinado.
12. Los flujos de caja facilitan información acerca de la capacidad de la empresa
para pagar sus deudas. Por ello, resulta una información indispensable para
conocer el estado de la empresa. Es una buena herramienta para medir el nivel de
liquidez de una empresa.
13. La diferencia de los ingresos y los gastos, es decir, al resultado de restar a los
ingresos que tiene la empresa, los gastos a los que tiene que hacer lo
llamamos ‘flujo de caja neto’. Los flujos de caja son cruciales para la
supervivencia de una entidad, aportan información muy importante de la
empresa, pues indica si ésta se encuentra en una situación sana
económicamente.

14. El flujo de caja neto como medida de solvencia

15. Si una empresa o una persona no tiene suficiente dinero en efectivo para
apoyar su negocio, se dice que es insolvente. Ser insolvente durante bastante
tiempo puede llevar a la bancarrota y al cierre del negocio.
 16. El flujo de caja neto son los pagos que se han recibido ya, a diferencia de
los ingresos netos, que incluyen las cuentas por cobrar y otros elementos por
los que no se ha recibido realmente el pagos. El flujo de caja se utiliza para
evaluar la calidad de los ingresos de una empresa, es decir, su habilidad para
generar dinero, lo que puede indicar si la empresa está

en condiciones de permanecer solvente.

Si nos encontramos con un flujo de caja neto positivo significa que nuestros
ingresos han sido mayores que los gastos que hayamos tenido que hacer frente.
Y, por el contrario, si el flujo de caja es negativo significa que hemos gastado más
de lo que hemos ingresado.

 Flujo de caja positivo: Indica que los activos corrientes de la empresa están
aumentando, lo que le permite liquidar deudas, reinvertir en su negocio, devolver
dinero a los accionistas, pagar los gastos y proporcionar un amortiguador contra
futuros desafíos financieros.
 Flujo de caja negativo: Indica que los activos corrientes de la empresa están
disminuyendo.

Al empresario siempre le conviene tener un flujo de caja positivo pues tendrá a

más personas interesadas en comprar parte de su negocio, bancos que estén
dispuestos a darle crédito en el supuesto de que le haga falta, acreedores que
estén dispuestos a darle mercancía por adelantado.

Qué es el flujo de caja?

El flujo de caja, también conocido como flujo de liquidez, es un estado
financiero(informe) en el cual se detallan los ingresos y egresos de
dinero que tiene una empresa durante un periodo determinado. Es
decir, se detallan los movimiento de dinero de la caja de una empresa u
organización.
Este informe permite ver que tanta liquidez se maneja en el negocio y
si es viable o no. La empresa podrá ser viable cuando el flujo de caja
que ingresa sea mayor al que egresa.
A diferencia del estado de resultado, en el flujo de caja no se analizan las
ganancias o pérdidas, sino más bien el saldo de la empresa, información
que se utiliza para la toma de decisiones.
Tipos de flujo de caja
A la hora de clasificar el flujo de caja, existen tres tipos diferentes:
1. Flujo de caja operativo: Contiene los flujos que entran y salen
de la empresa por concepto de sus operaciones o actividad
comercial. En él se encuentran los ingresos por ventas y los
gastos por pago a proveedores.
2. Flujo de caja de inversión: Son los ingresos y egresos que
tiene la empresa de acuerdo a las inversiones que posea. En él se
reflejan los cobros que se tienen por activos no corrientes, así
como los pagos que deben hacerse por ellos. También puede
entenderse como el dinero que ha ingresado y egresado por
concepto de una inversión.
3. Flujo de caja financiero: Este contiene la cantidad de dinero
que ha ingresado por concepto de emisión de acciones o deuda y
los egresos que se han tenido que hacer por concepto de pago
de dividendos a los accionistas.
Ejemplo de flujo de caja
Veamos a continuación un ejemplo de flujo de caja de una
organización, en donde se detallan los ingresos y egresos de efectivo
durante 3 meses. Finalmente, como resultado el saldo neto y el saldo
acumulado.
Mes 1 Mes 2 Mes 3

Ingresos

Ingresos por ventas $40000 $20000 $60000

Cobro de deudas $10000 $500 $4000

Ingresos totales $50000 $20500 $64000

 Mes 1 Mes 2 Mes 3

Egresos

Servicios (luz, gas, agua, etc.) $5000 $5000 $5000

Salarios $6000 $6000 $7000

Comisiones $500 $1000 $500

Egresos totales $11500 $12000 $12500

Saldo neto $38500 $8500 $51500

Saldo acumulado $38500 $47000 $98500