Origen de las finanzas

El origen de las finanzas puede encontrarse alrededor del siglo XV, con el
surgimiento del capitalismo. Es en esta época cuando comienzan a
desarrollarse los bancos comerciales que ofrecen servicios de intermediación,
préstamo y ahorro.

Con el paso del tiempo, las instituciones financieras y sus productos se han ido
evolucionando y modernizando. Han aparecido nuevos intermediarios distintos a los
bancos tradicionales (como por ejemplo sociedades gestoras de carteras,
instituciones de inversión colectiva, etc.) y también nuevos productos financieros que
ofrecen multitud de opciones a los clientes.

En cuanto a su desarrollo teórico, recién en el siglo XX las finanzas pasan a

constituirse como un área de estudio propiamente tal. Su origen puede
encontrase en los trabajos de Irvin Fisher en 1897 en donde se refiere a las
finanzas como una nueva disciplina.

Su ámbito de estudio se ha ido perfeccionando en el tiempo con el desarrollo

de teorías que intentan explicar la determinación óptima del precio de los
activos, la rentabilidad esperada, las decisiones en escenarios de
incertidumbre, etc.

Concepto de finanza

Las finanzas corresponden a un área de la economía que estudia la

obtención y administración del dinero y el capital, es decir, los recursos
financieros. Estudia tanto la obtención de esos recursos (financiación),
como la inversión y el ahorro de los mismos.

Las finanzas estudian cómo los agentes económicos (empresas, familias o

Estado) deben tomar decisiones de inversión, ahorro y gasto en condiciones de
incertidumbre. Al momento de tomar estas decisiones los agentes pueden optar
por diversos tipos de recursos financieros tales
como: dinero, bonos, acciones o derivados, incluyendo la compra de bienes
de capital como maquinarias, edificios y otras infraestructuras.

Tipos de finanzas
Las finanzas pueden dividirse en cuatro grandes grupos:

 Finanzas corporativas: Se enfoca al estudio de la obtención y administración

de los recursos de las empresas. Entre sus áreas de estudio se encuentran:
o En qué proyectos productivos se debe invertir
o Cuando repartir dividendos
o Cuáles son las opciones de financiación óptimas
 Finanzas personales: Se refiere al estudio de la obtención y administración de
los recursos de las familias o individuos. Entre sus áreas de estudio se
encuentran:
o Cómo elegir una carrera o profesión rentable
o El manejo óptimo del ingreso laboral y el endeudamiento
o La toma de decisiones de inversión y ahorro (como por ejemplo cuando
comprar una casa o dónde poner nuestros ahorros)
 Finanzas públicas: Trata del estudio de la obtención y gestión de los recursos
financieros de las instituciones del Estado. Entre sus áreas de estudio se
encuentran:
o La obtención de recursos a través de impuestos
o La inversión en proyectos públicos rentables
o La elección de los mecanismos de redistribución de los recursos
o El manejo apropiado del déficit y superávit gubernamental

El estudio de las finanzas ha desarrollado herramientas (tales como

conceptos básicos y modelos cuantitativos) que se pueden aplicar a todos los
niveles de la toma de decisiones: desde la de alquilar un automóvil o iniciar un
negocio, hasta la decisión del director financiero de una gran empresa de entrar
en la industria de las telecomunicaciones, o la decisión del Banco Mundial
acerca de cuáles proyectos de desarrollo financiar.
Por ejemplo, al decidir si debe uno o no tener su propio restaurante, es
necesario comparar los costos (como la inversión en instalar el local y comprar
estufas, mesas, sillas y el resto del equipo que se requiera) con los beneficios
inciertos (las ganancias futuras) que espera obtener durante varios años.

El estudio y compresión de las finanzas ayudan a:

 Administrar los recursos personales.
 Tratar con el mundo de los negocios.
 Aprovechar oportunidades profesionales interesantes y satisfactorias.
 Tomar como ciudadano decisiones bien fundamentadas de interés público.

Es innegable la importancia que tienen las Finanzas en cualquier empresa, ya que

tiene como objetivo optimizar y lograr la multiplicación del dinero. Por ello, es clave
que toda empresa, independientemente de su tamaño, cuente con información
oportuna, útil, clara, relevante y concisa para tomar las mejores decisiones.

¿Cuáles son las finanzas de una empresa?

A través de las finanzas la empresa se puede ver el comportamiento financiero de

una acción determinada y su impacto dentro de la gestión empresarial y más
específicamente, en la estructura financiera del negocio. De manera que se puedan
ver cuáles medidas implementar para optimizar los recursos disponibles
Este es el primer segmento de una serie de artículos que servirá de guía para los
empresarios que quieran delinear y realizar una estrategia corporativa, implementando
procedimientos financieros que cumplan con la meta de maximizar la riqueza a largo plazo.
Presentaremos los procesos de gestión que se deben llevar a cabo durante la aplicación
de la estrategia financiera y, además, se detallarán las funciones principales de la gestión
financiera y los métodos operativos que van con ellos.

Empezando desde la punta de la pirámide, lo primero que una empresa debe definir para
implementar un esquema financiero exitoso es la estrategia corporativa. La misma debe
ser un proyecto general, a largo plazo, con un plan de acción compuesto por un portafolio
de estrategias de gestión (finanzas, marketing, etc.), en función de cumplir con el objetivo
especificado.

estrategia financiera es el siguiente elemento de importancia en la implementación del

plan. Es uno de los componentes de la cartera de la estrategia corporativa. Abarca las
decisiones de financiación necesarias para alcanzar el objetivo general, especificado el
nivel óptimo de inversión y financiación

Se ocupa de la adquisición, financiación y gestión de activos. Es el proceso de

administración de los recursos financieros que posee la empresa. También incluye la
contabilidad de la organización, elaboración de informes financieros y presupuestos,
recolección de cuentas a cobrar, gestión de riesgos y seguros, asegurando una alineación
correcta con la estrategia financiera fijada