Вы находитесь на странице: 1из 13

Содержание

Введение ................................................................................................................... 2
Глава 1. Экономическое содержание чистых активов ........................................ 4
1.1 Понятие чистых активов и их значение....................................................... 4
1.2 Методика оценки чистых активов ................................................................ 6
1.3 Расчет и анализ стоимости чистых активов ................................................ 7
Глава 2. Анализ чистых активов на примере ООО «Призма» .......................... 11
2.1 Общая характеристика ООО «Призма» ..................................................... 11
2.2 Экспресс-анализ ООО «Призма» ............................................................... 12
Введение

Показатель чистых активов - один из немногих финансовых


показателей, расчет которых однозначно определен законодательством РФ.
Показатель чистых активов – ключевой показатель деятельности любой
организации. Он показывает общее финансовое состояние организации, а
также, какую потенциальную ценность имеет имущество, которым обладает
организация.
Актуальность темы работы заключается в том, что обеспечение
эффективного управления чистыми активами организации позволяет оценить
финансовое состояние организации с позиции интересов как внутренних
пользователей финансовой отчетности, так и внешних.
Целью написания курсовой работы является изучение методики расчета
и анализа стоимости чистых активов на примере ООО «Призма». Исходя из
указанной цели, задачами курсовой работы являются:
– изучить экономическое содержание стоимости чистых активов
организации;
– рассмотреть порядок оценки стоимости чистых активов на основе
нормативных документов;
– изучить порядок расчета и анализа стоимости чистых активов;
– произвести расчет и анализ чистых активов;
– оценить эффективность использования чистых активов;
– дать рекомендации по повышению эффективности использования чистых
активов.
Объектом исследования данной курсовой работы выступает ООО
«Призма», основной деятельностью которого является торговля розничная в
неспециализированных магазинах.
Предметом исследования являются чистые активы, а информационной
базой является бухгалтерская отчетность ООО «Призма» за 2018 год.
Курсовая состоит из введения, двух глав, заключения, списка
использованных ресурсов и приложений.
Глава 1. Экономическое содержание чистых активов

1.1 Понятие чистых активов и их значение

Величина чистых активов представляет собой разницу между


стоимостью всех средств организации (имущества, земли, денежных средств
и др.) и суммой всех ее обязательств (задолженности по уплате налогов и
платежей в бюджет, кредитов и др.).
Стоимость чистых активов является показателем, используемым для
оценки степени ликвидности организации. Его важно знать учредителям
организации, так как чистые активы — это та часть имущества, которая
окажется в их распоряжении после погашения задолженности перед
кредиторами.
Необходимость определения стоимости чистых активов связана
с введением в действие в соответствии с Федеральным законом от 30 ноября
1994 г. № 52-ФЗ первой части Гражданского кодекса РФ (далее ГК РФ), ст. 90,
99 и 114 которого содержат положения, связанные с чистыми активами.
Если у организации чистые активы стали меньше уставного капитала, то
она обязана уменьшить уставный капитал до уровня чистых активов и
зарегистрировать такое уменьшение в ЕГРЮЛ (п.4 ст.90 ГК РФ, п. 3 ст. 20
Закона от 08.02.98 N 14-ФЗ). То есть, после составления годовой
бухгалтерской отчетности, нужно сравнивать уставный капитал и чистые
активы.
Кроме того, если организация принимает решение выплатить
участникам дивиденды, но в результате начисления дивидендов стоимость
чистых активов станет меньше, чем требуется, то начислять дивиденды в
планируемой сумме нельзя. Нужно уменьшить распределяемую на дивиденды
прибыль до величины, при которой указанное выше соотношение будет
выполняться.
Вместе с тем, никакой ответственности за нарушение требования о
соотношении уставного капитала и чистых активов не установлено.
Если же чистые активы стали меньше размера минимального уставного
капитала (10 000 руб.) либо чистые активы стали убытками, то организация
подлежит ликвидации (п.4 ст.90 ГК РФ, п.1 ст.14 Закона от 08.02.98 N 14-ФЗ).
Для увеличения чистых активов существует несколько способов:
– провести в бухгалтерском учете переоценку имущества (основных
средств и нематериальных активов) (п. 15 ПБУ 6/01);
– проверить кредиторскую задолженность на предмет истекших сроков
исковой давности);
– получить помощь от участников общества в виде вклада в имущество
организации.
Отметим, что при расчете и оценке чистых активов большую роль играет
уставный капитал. Если сумма чистых активов превысит величину уставного
капитала, это говорит о благополучии компании. Если же чистые активы на
каком-то этапе станут меньше суммы уставного капитала, это говорит о том,
организация работает себе в убыток.

Рис 1.1 Значение чистых активов


1.2 Методика оценки чистых активов

Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ


установлен Приказом Минфина РФ от 28.08.2014 N 84н (далее – Порядок) для
различных организационно-правовых форм юридических лиц – АО, ООО,
государственных и муниципальных унитарных предприятий,
производственных кооперативов, жилищных накопительных кооперативов,
хозяйственных партнерств, за исключением кредитных организаций и
акционерных инвестиционных фондов. В нем отражены следующие
положения:
– под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается
величина, определяемая путем вычитания из суммы активов
акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов,
принимаемых к расчету;
– оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов
акционерного общества производится с учетом требований положений
по бухгалтерскому учету и других нормативных правовых актов
по бухгалтерскому учету. Для оценки стоимости чистых активов
акционерного общества составляется расчет по данным бухгалтерской
отчетности.
– в состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
1. внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе
бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные
средства, незавершенное строительство, доходные вложения
в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения,
прочие внеоборотные активы);
2. оборотные активы, отражаемые во втором разделе
бухгалтерского баланса (запасы, НДС по приобретенным
ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные
финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные
активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат
на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным
обществом у акционеров для их последующей перепродажи или
аннулирования, и задолженности участников (учредителей)
по взносам в уставный капитал.
– в состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
1. долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие
долгосрочные обязательства;
2. краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
3. кредиторская задолженность;
4. задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
5. резервы предстоящих расходов;
6. прочие краткосрочные обязательства.
– оценка стоимости чистых активов производится акционерным обществом
ежеквартально и в конце года на соответствующие отчетные даты;
– информация о стоимости чистых активов раскрывается в промежуточной
и годовой бухгалтерской отчетности.
В связи с отсутствием соответствующих нормативных документов
организациям (предприятиям) иных организационно-правовых форм (ООО,
УП) следует производить расчет стоимости чистых активов по методике,
установленной Минфином России и ФКЦБ для акционерных обществ.

1.3 Расчет и анализ стоимости чистых активов

На сегодняшний день в нормативных документах и специальной


экономической литературе к исчислению чистых активов (ЧА) не существует
однозначного подхода, отсутствует комплексная методика их анализа.
Начиная с 1995 г., этот показатель стал отражаться в бухгалтерской
отчетности, в частности, в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала».
Методика формирования чистых активов в настоящее время определена (п. 2
ст. 30 Закона от 08.02.98 N 14-ФЗ, Порядок, утв. Приказом Минфина от
28.08.2014 № 84н) и предусматривает следующий их расчет по данным
бухгалтерского баланса:
ЧА = А − П
где А – активы, а П – пассивы, принимаемые для расчета чистых
активов.
Величина активов определяется как сумма внеоборотных активов
и оборотных активов за вычетом статей «Задолженность участников
(учредителей) по взносам в уставный капитал» и «Собственные акции,
выкупленные у акционеров». В связи с внесением изменений в содержание
бухгалтерской отчетности в соответствии с приказом Минфина Р
Ф от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности
организаций» в бухгалтерском балансе строка «Собственные акции,
выкупленные у акционеров» перенесена из актива в пассив — в раздел III
«Капитал и резервы» — как строка, регулирующая уставный капитал.
Поэтому сумму активов, принимаемых к расчету чистых активов, теперь
не требуется корректировать на названную выше строку баланса.
Величина пассивов рассчитывается как сумма статей «Долгосрочные
обязательства» и «Краткосрочные обязательства» за вычетом статьи «Доходы
будущих периодов». До выхода названного приказа в состав пассивов
включалась статья «Целевые финансирование и поступления», что было
неправомерно, так как она содержит суммы, приравниваемые к собственным.
Вместе с тем, в других нормативных актах и экономической литературе
встречается несколько иная схема исчисления ЧА. В частности,
в Методических рекомендациях было установлено, что величина
участвующих в их расчете активов должна быть уменьшена также на сумму
статьи «НДС по приобретенным ценностям». Это можно объяснить тем, что
по существующему налоговому законодательству (гл. 21 НК РФ) эта сумма
может быть принята к уменьшению уплачиваемой организацией суммы НДС
по проданным товарам, продукции, работам, услугам только при соблюдении
достаточно большого числа условий (оприходование и оплата ценностей,
оформление счета-фактуры и др.), то есть существуют большие сомнения
в отношении реального списания суммы НДС по приобретенным ценностям
в счет погашения «исходящего» НДС. Однако аналогичным образом можно
усомниться в том, что и другие активы станут в действительности
источниками покрытия обязательств предприятия, так как в их составе могут
оказаться «залежалые» запасы, просроченная дебиторская задолженность,
устаревшие основные средства, вложения в неликвидные ценные бумаги,
а баланс организации не раскрывает информации о подобных фактах.
Поэтому, на наш взгляд, неправомерно было уменьшать величину чистых
активов на сумму НДС по приобретенным ценностям. Следует отметить, что
данная норма, предусмотренная также и ранее действовавшим
приказом Минфина Р Ф № 71, ФКЦБ РФ № 149 от 5 августа 1996 г.
«О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ», теперь
отменена новым приказом Минфина Р Ф № 10н, ФКЦБ РФ № 03−6/пз
от 29 января 2003 г.
Вместе с тем, в Методических рекомендациях было предусмотрено, что
в пассивы организации, отраженные в V разделе баланса и принимаемые для
расчета чистых активов, не включается вместе со статьей «Доходы будущих
периодов» статья «Резервы предстоящих расходов».
Методика анализа чистых активов имеет следующие направления:
– анализ динамики чистых активов. Для этого необходимо рассчитать
их величину на начало и конец года, сравнить полученные значения,
выявить причины изменения этого показателя;
– оценка реальности динамики чистых активов, так как значительное
их увеличение на конец года может оказаться не существенным
по сравнению с ростом совокупных активов. Для этого необходимо
рассчитать отношение чистых и совокупных активов на начало и конец
года;
– оценка соотношения чистых активов и уставного капитала. Такое
исследование позволяет выявить степень близости организации
к банкротству. Об этом свидетельствует ситуация, когда чистые активы
по своей величине оказываются меньше или равны уставному капиталу.
ГК РФ установлено, что если стоимость чистых активов общества
становится меньше определенного законом минимального размера
уставного капитала, то общество подлежит ликвидации;
– оценка эффективности использования чистых активов. Для этого
рассчитываются и анализируются в динамике показатели
«оборачиваемость чистых активов» и «рентабельность чистых активов»,
проводится их факторное исследование.
Глава 2. Анализ чистых активов на примере ООО «Призма»

2.1 Общая характеристика ООО «Призма»

Наименование организации: «Призма».


Организационно-правовая форма: Общество с ограниченной
ответственностью.
ООО «Призма» — это дочерняя компания финской сети розничной
торговли Prisma. Она занимает лидирующие позиции на рынке розничной
торговли Финляндии, где в настоящий момент более 60 гипермаркетов, а
также успешно осуществляет свою деятельность в России, Эстонии, Латвии и
Литве.
На рынке Санкт-Петербурга ООО «Призма» ведет деятельность с 2008
года и на сегодняшний день насчитывает 12 супермаркетов, 2 гипермаркета и
1 мини-маркет. В этих магазинах представлен широкий ассортимент
качественных товаров для всей семьи.
Организация занимается розничной торговлей в гипермаркетах и
супермаркетах.
Организация имеет свой собственный логотип.

Рис. 2.1. Логотип ООО «Призма»


Только в ООО «Призма» представлены продовольственные и
хозяйственные товары частных финских торговых марок Rainbow и X-tra,
соответствующих стандартам европейского качества.
Финская сеть гипер- и супермаркетов «Prisma» входит в крупнейший
финский холдинг S-Group, который был основан в 1904 году.
S-Group занимается 6 направлениями бизнеса и крупнейшим из них
является сфера розничной тоговли (гипер- и супермаркеты). Обороты продаж
сети розничной торговли составляют 10 464 миллиона Евро, а занято в этой
области более 40 000 сотрудников.
В сети гипермаркетов и супермаркетов ООО «Призма» широко
представлены финские товары известных производителей, завоевавших
доверие и любовь покупателей как в Финляндии, так и в России.
Ассортимент этих магазинов включает бытовые и спортивные товары,
одежду и технику – то есть самые необходимые предметы, спрос на которые
никогда не ослабевает. Бренд «Призма» в Санкт-Петербурге, по мысли его
основателей, призван увеличить долю финской продукции, сегодня
составляющую только 25-30% от всех товаров в Санкт-Петербурге. Ныне в
задачу корпорации входит подбор подходящих площадок для гипермаркетов
«Призма».
Организация имеет сайт в сети Интернет: www.prizmamarket.ru
Главный офис в г. Санкт-Петербурге находится по адресу: Большой пр.
Васильевского острова, д. 68, лит. А,", БЦ "Балтийский", 2-й этаж.

2.2 Экспресс-анализ ООО «Призма»

На основании данных бухгалтерской отчетности проведем экспресс-


анализ основных финансовых показателей:
Таблица 1. Экспресс-анализ
Абсолютное значение, тыс. Абсолютное
Наименование руб.
№ изменение, Относительное
показателя
2018 2017 тыс. руб. изменение, %
1 Валюта баланса 3453812 4169045 -715233 -17,16%
Основные
1064437 1665015 -600578 -36,07%
2 средства
Дебиторская
106918 155782 -48864 -31,37%
3 задолженность
Краткосрочные 728684 1108537 -379853 -34,27%
4 обязательства
5 Выручка 8281028 9884922 -1603894 -16,23%
Чистая
прибыль -815380 -883702 -68322 -7,73%
6 (убыток)
На основании экспресс-анализа финансовой отчетности ООО «Призма»
за 2 года видно:
Валюта баланса к 2018 году снизилась на 715233 тыс. руб., что
составляет 17,16%.
Основные средства к 2018 году снизились на 600578 тыс. руб., что
составляет 36,07%.
Дебиторская задолженность к 2018 году снизилась на 48864 тыс. руб.,
что составляет 31,37%.
Краткосрочные обязательства к 2018 году снизились на 379853 тыс. руб.,
что составляет 34,27%.
Выручка к 2018 году снизилась на 1603894 тыс. руб., что составляет
16,23%.
Чистый убыток к 2018 году снизился на 68322 тыс. руб., что составляет
7,73%.

Оценить