QUÉ ES LA PLANEACIÓN FINANCIERA

ESTEF

Según Raffino (2019), En el ámbito de la administración y las finanzas, se conoce como

planeación financiera o planificación financiera al proceso de determinar cómo una
organización, empresa o persona administrará sus recursos capitales para alcanzar sus
objetivos establecidos. En términos más simples, se trata de la elaboración de un plan de
finanzas, o sea, de un presupuesto y/o un esquema de gastos que permita organizar el manejo
del dinero de modo eficaz y conveniente.

Este proceso de planificación de las finanzas debe contemplar plazos, costes y objetivos de
manera detallada, personalizada y organizada, para lo cual suele recurrir a las siguientes
etapas:

 Establecimiento de objetivos y su prioridad, expresado en términos financieros.

 Definición de los plazos para lograr dichos objetivos.
 Elaboración de un presupuesto financiero que identifique las partidas (o segmentos
de dinero) necesarias para cumplir con los objetivos.
 Medición y control de las decisiones financieras tomadas y su cotejo con planes
financieros previos (Raffino, 2019).

De este modo, la planificación financiera suele ejercerse con antelación, como una forma
de organizar el futuro financiero de la organización, usualmente a manos de asesores
financieros y planificadores de gastos, ya sea propios o tercerizados.

Objetivos de la planeación financiera

La planeación financiera debe trazar un examen detallado del estado actual financiero.

El objetivo fundamental de la planeación financiera es la elaboración de un plan de

finanzas, o sea, una hoja de ruta hacia los objetivos empresariales planteados, en lo que atañe
al manejo de las finanzas y recursos capitales. O sea, un horizonte financiero, una estrategia
de manejo del dinero para sacarle el mayor provecho a favor de los lineamientos
fundamentales de la organización (Raffino, 2019).

Para ello, todo ejercicio de planeación financiera deberá trazarse un examen riguroso y
detallado del estado actual financiero y de las consecuencias, positivas y negativas, que su
manejo determinado supondría a corto, mediano y largo plazo.

Desde luego, como no existe un plan perfecto o infalible, en ello intervienen también las
previsiones y proyecciones, para poder anticiparse a los imprevistos y poder aproximarse lo
más posible al objetivo final (Raffino, 2019).

En conclusión, estos objetivos pueden resumirse en:

 Evitar al máximo las situaciones de falta de disponibilidad de recursos financieros.

 Reducir los costes de manutención para disminuir también el costo de oportunidad de
la empresa.
 Garantizar la perdurabilidad financiera de la organización.

Tipos de planificación financiera

KAREN

La planificación financiera a corto plazo abarca proyecciones de un año o menos.

En base a su alcance temporal, podemos distinguir rápidamente dos tipos de planificación

financiera, que son:

 Planificación financiera a largo plazo. Generalmente se trata de proyecciones entre

2 y 5 años en el futuro, por lo que se manejan con un rango de variables e
incertidumbre mucho mayor, lo cual requiere también de enfoques más generales.
 Planificación financiera a corto plazo. En este caso se trata de proyecciones mucho
más próximas, generalmente iguales o menores al año, por lo que se consideran
 inmediatas y requieren de una aproximación más específica, más acotada y menos
general (Raffino, 2019).

Importancia de la planificación financiera

La planeación financiera es una herramienta vital para las empresas y organizaciones,

especialmente a la hora de la toma de decisiones. Al igual que las personas, las empresas
cuentan con un presupuesto y determinadas limitaciones económicas dentro de cuyos
márgenes deben manejarse para alcanzar sus objetivos, por lo que un plan minucioso de
cómo invertir el dinero es siempre una buena idea. Esta es la razón por la cual se invierta
tanto en este sector de la administración empresarial.

Ejemplo de planeación financiera

Las planificaciones financieras son extensas y complejas, ya que involucran numerosas

variables y estudios de entorno. Recordemos que en estas disciplinas las fronteras entre los
saberes son móviles, se tocan. Es posible, sin embargo, apreciar las dimensiones de una
planificación financiera en esta página y también en esta otra (Raffino, 2019).

CINCO PASOS PARA REALIZAR UNA PLANEACIÓN FINANCIERA

WILLI

1. Planeación Estratégica

Para Rodriguez (2018), El primer paso para desarrollar una planeación financiera eficiente,
es definir el plan estratégico de la organización con un plazo de tiempo mínimo a 5 años. El
plan estratégico adopta decisiones en forma numérica y cualitativa, con una estimación lo
más cerca posible del carácter futuro de estas decisiones, organizando en forma sistemática
todos los propósitos y esfuerzos necesarios para ejecutarlas. Una vez definidos los propósitos,
se procede a expresar éstos en forma numérica, de tal forma de se puedan medir los resultados
comparándolos con las expectativas plasmadas en el plan.
2. Análisis y estudio detallado de la situación actual del negocio

El segundo paso a desarrollar en el proceso de planeación financiera, es realizar un estudio

de la situación actual del negocio, donde se deberá efectuar un análisis detallado de los
resultados económicos históricos y actuales de la compañía. Para el efecto se tomarán los
Estados Financieros como mínimo de los tres últimos años, de los cuales se recomienda
analizar los siguientes elementos:

 Del Estado de resultados: Crecimiento en ventas promedio, % de utilidad bruta sobre

ventas, % de gastos operaciones de administración y ventas sobre ventas, % de
Utilidad Operacional sobre ventas, % de gastos financieros sobre ventas y Utilidad
neta del periodo sobre ventas.
 Análisis del Capital de Trabajo Neto Operativo (KTNO), el cual se determina
sumando los activos corrientes (Disponible, Cuentas por Cobrar e Inventarios) menos
los pasivos corrientes sin obligaciones financieras (Cuentas por Pagar proveedores,
cuentas por pagar impuestos, cuentas por pagar impuestos, pasivo laboral y otras
cuantas por pagar corto plazo)
 Desembolsos históricos por concepto de inversiones en propiedad, planta y equipos.
 Niveles de endeudamiento de la compañía, especialmente si está apalancada con
entidades financieras. Análisis de la estructura de capital.
 Excedentes o déficit de liquidez, basados en la elaboración del Flujo de Caja Libre
histórico de la compañía.
 Calculo de otros indicadores financieros que muestran la salud financiera del negocio
como el EBITA (Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciaciones y
amortizaciones), índice de endeudamiento y costos ponderado de financiación del
negocio (Rodriguez, 2018).

3. Definición de los objetivos y planes a mediano plazo (Marco Presupuestal e

Indicadores estratégicos)

El tercer paso en el proceso de planeación financiera, es establecer los planes de la

organización en términos numéricos a un periodo de un año. Para el efecto, la administración
basada en los indicadores históricos y esperados y las expectativas externas de la economía,
procede a elaborar el Marco Presupuestal, el cual consiste en proyectar el Estado de
Resultados, Balance General y Flujo de caja Libre para un periodo de un año completo. La
elaboración del Marco Presupuestal permite a la administración de una manera rápida, definir
los objetivos estratégicos y financieros para un año, sin esperar a que cada área elabore su
presupuesto mensual de ventas, costos y gastos (Rodriguez, 2018).

El Marco Presupuestal deberá contener: Los objetivos e indicadores estratégicos para el año
a planear en cuatro pilares fundamentales financieros, comerciales, de procesos y del
personal y las cifras anualizadas expresadas en el Estado de Resultados Integral, Estado de
la Situación Financiera y Flujo de Caja.

La finalización de este paso se da con la aprobación por parte del alto organismo colegiado
de la organización (Propietarios, Junta Directiva, Junta de Socios o Gerencia) (Rodriguez,
2018).

4. Elaboración del presupuesto

El presupuesto es el apoyo fundamental en una planeación financiera y consiste en modelar

financieramente los propósitos y planes de la organización. El Presupuesto es un plan
integrador y coordinador que se expresa en términos financieros con respecto a las
operaciones y recursos que forman parte de una empresa elaborado mensualmente, con el fin
de lograr los objetivos fijados por toda la organización en el corto plazo. En la elaboración
del presupuesto, igualmente debemos proyectar el Estado de resultados Integral, El estado de
la Situación Financiera y el Flujo de Caja, la diferencia con el Marco Presupuestal es que
este se elabora mes a mes mientras que el Marco presupuestal es año completo. Para la
elaboración del presupuesto debemos seguir el siguiente proceso:

 Proyección de las ventas y el comportamiento de los recaudos de acuerdo se estas son

a crédito o de contado. Se debe tener presente que la definición de los plazos de venta
afecta directamente el capital y trabajo
 Proyección de las compras de materia prima necesarias para atender la demanda y
determinación de los plazos de pago a proveedores
  Presupuesto de mano de obra directa la cual se necesitará para el proceso de
producción.
 Presupuesto de Costos Indirectos de fabricación: Arrendamientos, salarios
supervisión, mantenimiento, seguros, etc.
 Proyección de gastos de administración: Salarios, útiles y papelería, seguros,
vigilancia, etc.
 Presupuesto de gastos de venta: Corresponden a todas las erogaciones necesarias para
colocar los productos a disposición del cliente y en lo posible se deben presupuestar
como variables de acuerdo al presupuesto de ventas de la compañía, incluyen:
Salarios de mercadeo, ventas y logística, comisión vendedores, mercadeo, material
publicitario, almacenamiento, seguros, impuesto de industria y comercio, gastos
puntos de venta, etc.
 Proyección de inversiones: Se establece para el volumen de ventas y operaciones las
necesidades de inversión en propiedad, planta y equipos y en tecnología para el
desarrollo de los planes propuestos.
 Presupuesto de gastos financieros: Depende directamente de las necesidades de
endeudamiento que arroja el flujo de caja. Se debe tener el saldo promedio de deuda
a mantener y la tasa de interés esperada en el mercado financiero
 Presupuesto de impuestos: Se establece una vez elaborados todos los presupuestos
anteriores y se debe basar en la normatividad vigente en materia tributaria (Rodriguez,
2018).

Con la información anterior, se procese a ensamblar, analizar y aprobar los diferentes estados
financieros y las acciones a seguir para el logro de los objetivos establecidos en la planeación
estratégica y propuestos en el marco presupuestal.

5. Control y ejecución presupuestal

Para un eficiente proceso de planeación financiera y presupuestal, es fundamental realizar la

ejecución presupuestal, proceso que consiste en validar si los compromisos y metas
financieras y estratégicas se están cumpliendo de acuerdo a lo planeado y aprobado. Una vez
analizadas las desviaciones mes a mes, se propone tomar decisiones inmediatas para corregir
las desviaciones presentadas, estableciendo planes de acción inmediata tendientes a lograr el
cumplimiento de los objetivos e indicadores establecidos. Igualmente, se deberá efectuar con
todo el equipo de dirección de la compañía, un análisis trimestral de los estados financieros
y de la misma manera generar los correctivos en aquellas cifras que presenten desviaciones
relevantes (Rodriguez, 2018).