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MATEMÁTICAS FINANCIERA

TAREA 2 – PASO 2 CALCULAR TASAS DE INTERÉS

ÁLVARO YESID SAAVEDRA

CC.: 1075289145

Tutor:

KAREN VICTORIA ARTEAGA

GRUPO: 116005-77

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA “UNAD”

CEAD NEIVA

SEPTIEMBRE 2019
.

La compañía Mueblería la esperanza Ltda., que tiene como objeto social la fabricación y
comercialización de muebles y accesorios para colegios, hoteles, restaurantes, apartamentos, locales
comerciales, oficinas y fábricas, planea desarrollar un proyecto de inversión, este consiste en la
fabricación y adecuación del total de la mueblería y equipamientos de una institución educativa en la
ciudad de Bogotá, D.C, el capital requerido para dar inicio a este proyecto es de $ 2.000.000.000 (Dos
mil millones de pesos M/te).

La compañía requiere de la financiación por parte una entidad financiera para desarrollar su proyecto
de inversión, por lo cual ha decidido evaluar y analizar la propuesta de financiación que han ofrecido seis
(6) entidades financieras, por medio de la financiación a interés simple y a interés compuesto.

Actividades a desarrollar de forma individual: 1

. Aplicar la fórmula de interés simple a valor futuro y de interés compuesto (Tasa efectiva) a valor futuro,
que den respuesta a los siguientes interrogantes;

A. ¿Aplicando la tasa de interés anual simple del 25,11% de un crédito de $ 2.000.000.000 a 18 meses
que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía Mueblería la
esperanza Ltda., al término de los 18 meses?

P= 2.000.000.000 / N= 18 meses / i = 25.11% anual = 2.0925 % mensual / f= ¿?

Formula:

Valor futuro (F) F= P (1+ n* i)


2000.000.000(1+18*0.020925)=2.753.300.000- 2.000.000.0000= 753.300.000
Entonces el Valor de interés que pagaría la compañía Mueblería la esperanza Ltda. Al cabo de 18
meses son 753.300.000 millones de pesos de intereses

B. ¿Aplicando la tasa de interés efectiva anual del 25,22% de un crédito de $ 2.000.000.000 a 20 meses
que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía Mueblería la
esperanza Ltda., al término de los 20 meses?

P= 2.000.000.000 / N= 20 meses / i = 25.22% anual = 2,101666 % mensual / f= ¿?


TASA NOMINAL= 22,7023%
TASA MENSUAL= 22,7023%/12=1.89% MENSUAL
Formula:

F= P (1+ i)n
2.000.000.000(1+1.89%)20 = 2.908.447.578,11434-2.000.000.000=908.447.578,11434
Entonces el valor de intereses que deberá pagar la compañía Mueblería la esperanza Ltda. al cabo
de los 20 meses son 908.447.578,11434 millones de pesos de intereses
C. ¿Aplicando la tasa de interés anual simple del 14,14% de un crédito de $ 2.000.000.000 a 30
meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía
Mueblería la esperanza Ltda., al término de los 30 meses?

P= 2.000.000.000 / N= 30 meses / i =14,14% anual = 1.17833333 % mensual / f= ¿?

Formula:

Valor futuro (F) F= P (1+ n* i)


2.000.000.000(1+30*0.0117833333)= 2.706.999.998-2.000.000.000= 706.999.998

Entonces la compañía al cabo de los 36 meses pagaría un total de 706.999.998 millones de intereses

D. Aplicando la tasa de interés efectiva anual del 18,33% de un crédito de $ 2.000.000.000 a 36 meses
que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía Mueblería la
esperanza Ltda., al término de los 36 meses?

P= 2.000.000.000 / N= 36 meses / i = 18.33% anual / f= ¿?

Formula:

F= P (1+ i)n

2.000.000.000(1+0.1833)3 =3.313.710.694- 2.000.000.000=1.313.710.694

E. La compañía Mueblería la esperanza Ltda. Pagaría un total de 1.313.710.694 millones de pesos de


intereses

E. ¿Aplicando la tasa de interés anual simple del 19,95% de un crédito de $ 2.000.000.000 a 12


meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía
Mueblería la esperanza Ltda., al término de los 12 meses?

P= 2.000.000.000 / N= 12 meses / i =19,95% anual % / f= ¿?

Formula:

Valor futuro (F) F= P (1+ n* i)


2.000.000.000(1+1*0.1995)= 2.399.000.000-2.000.000.000= 399.000.000
La compañía de muebles al cabo de 12 meses pagaría un total de 399.000.000 millones de pesos en
intereses

F. ¿Aplicando la tasa de interés efectiva anual del 27,01% de un crédito de $ 2.000.000.000 a 50


meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía
Mueblería la esperanza Ltda., al término de los 50 meses?

P= 2.000.000.000 / N= 50 meses / i = 27.01% anual / f= ¿?


TASA NOMINAL= 24, 1493%
TASA MENSUAL= 24, 1493%/12=2.012% mensual
Formula:

F= P (1+ i)n
2000.000.000(1+2.012%)50 = 5.414.933.243,5524- 2.000.000.000= 3.414.933.243,5524

La empresa pagaría un total de 3.414.933.243,5524 millones de pesos de intereses al cabo de 50


meses

G. ¿Aplicando la tasa de interés anual simple del 23,77% de un crédito de $ 2.000.000.000 a 36


meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía
Mueblería la esperanza Ltda., al término de los 36 meses?

P= 2.000.000.000 / N= 36meses 3 años / i =23,77% anual / f= ¿?

Formula:

Valor futuro (F) F= P (1+ n* i)


2.000.000.000(1+3*0.2377)= 3.426.200.000-2.000.000.000= 1.426.200.000

Entonces el Valor de interés que pagaría la compañía Mueblería la esperanza Ltda. Al cabo de 3
años son 1.426.200.000 millones de pesos de intereses

H. ¿Aplicando la tasa de interés efectiva anual del 27,12% de un crédito de $ 2.000.000.000 a 60 meses
que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía Mueblería la
esperanza Ltda., al término de los 60 meses?

P= 2.000.000.000 / N= 60 meses = 5 años / i = 27.12% anual / f= ¿?


Formula:

F= P (1+ i)n
2.000.000.000(1+5*0.2712)5 = 6-638-950-287,5185-2.000.000.000= 4.638.950.287,5185
Entonces el valor de los intereses que pagaría la compañía la esperanza Ltda. al cabo de los 5 años es de
4.638.950.287,5185 millones de pesos en intereses

I. ¿Aplicando la tasa de interés anual simple del 14,08% de un crédito de $ 2.000.000.000 a 42


meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía
Mueblería la esperanza Ltda., al término de los 42 meses?

P= 2.000.000.000 / N= 42meses / i =14.08% anual / f= ¿?

TI=14.08%/12=1.17% mensual

Valor futuro (F) F= P (1+ n* i)


2.000.000.000(1+42*1.17%)= 2.982.800.000-2.000.000.000= 982.800.000

La empresa al cabo de 40 meses pagaría un total de 982.800.000millones de pesos en intereses

J. ¿Aplicando la tasa de interés efectiva anual del 14,19% de un crédito de $ 2.000.000.000 a 48 meses
que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía Mueblería la
esperanza Ltda., al término de los 48 meses

P= 2.000.000.000 / N= 48 meses = 4 años / i = 14,19% anual / f= ¿?

Formula:

F= P (1+ i) n
2.000.000.000(1+4*0.1419)4=3.400.496.150.0521-2.000.000.000= 1.400.496.150, 0521

Entonces aplicando la tasa de interés efectiva anual la compañía de muebles la esperanza Ltda.
Pagaría un total de 1.400.496.150,0521 millones de intereses

K. ¿Aplicando la tasa de interés anual simple del 22,22% de un crédito de $ 2.000.000.000 a 38 meses
que le presta la entidad F, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía Mueblería la
esperanza Ltda., al término de los 38 meses?

P= 2.000.000.000 / N= 38 meses / i =22,22 % anual = 1.8516666667% mensual / f= ¿?

Formula:
Valor futuro (F) F= P (1+ n* i)
2.000.000.000(1+38*0.018516666667)= 3.407.266.616-2.000.000.000= 1.407.266.616

Entonces la compañía la esperanza Ltda. Pagará al termino de 38 meses un valor total de 1.407.266.616
millones de intereses.

L. ¿Aplicando la tasa de interés efectiva anual del 23,23% de un crédito de $ 2.000.000.000 a 61 meses
que le presta la entidad F, cual es el valor de los intereses que debe pagar la compañía Mueblería la
esperanza Ltda., al término de los 61 meses?

P= 2.000.000.000 / N= 61 meses / i = 23.23 % anual / f= ¿?

TASA NOMINAL=21,0711%
TASA MENSUAL= 21,0711%/12=1.75% mensual
Formula:

F= P (1+ i) n
2.000.000.000(1+1.75%)61 = 5.762.746.125,3684-2.000.000.000= 3.762.746.125,3684
Entonces la compañía al cabo de 61 meses pagaría un total de 3.762.746.125,3684 millones de
interés

2. La compañía Mueblería la esperanza Ltda., desea conocer;

A. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad A, por un préstamo que se pactaría al 19,19% de interés
anual convertible mensualmente?

I= 19,19 % anual

N= 1 año= 12 meses

T.I.M= ¿?

TASA NOMINAL=17.6839%

TASA MENSUAL= 17.6839%/12=1.47% MENSUAL

El interés mensual es de 1.47 % que deberá pagar la compañía

B. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad B, por un préstamo que se pactaría al 21,99% de interés
anual convertible cuatrimestralmente?
I= 21,99%
N= 1 cuatrimestre = 4 meses 1 año = 3 cuatrimestres
T i cuatrimestral ¿?
Interés anual / cantidad de cuatrimestres
TASA NOMINAL=20,04%
TASA CUATRIMESTRUAL= T.N.20.04%/3=6.681% cuatrimestrual

El interés anual convertido cuatrimestral es de 6.681%

C. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad C, por un préstamo que se pactaría al 18,50% de interés
anual convertible trimestralmente?
I= 18,50%
N= 1 año = 12 meses / 1 trimestre= 3 meses/ 1 año = 4 trimestres
Interés anual/número de trimestres
TASA NOMINAL= 17.095%
TASA TRIMESTRAL= T.N =17.095%/4=4.274% trimestral
El interés anual convertible trimestral es de 4.274% por cada trimestre

D. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad D, por un préstamo que se pactaría al 19,04% de interés
anual convertible bimestralmente?

I= 19,04%
N= 1 año = 6 bimestres/ 1 bimestre= 2 meses
Interés anual/ número de bimestres
TASA NOMINAL=17,556%
TASA BIMESTRAL= T.N.= 17,556%/6=2.926% BIMESTRAL
La tasa de interés anual convertida bimestral es de 2.926% por cada bimestre

E. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad E, por un préstamo que se pactaría al 16,18% de interés
anual convertible semestralmente?

I= 16,81%
N= 1 año= 12 meses/ 1 semestre= 6 meses/ 1 año= 2 semestres
Interés anual/ número de semestres
TASA NOMINAL= 15,639%
TASA SEMESTRAL=T.N.=15.639%/2= 7,819%
El interés anual convertible semestralmente es 7,819% por cada semestre

F. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad F, por un préstamo que se pactaría al 17,69% de interés
anual convertible bimensualmente?
I= 17,69%
N= 1 año= 12 meses/ 12 meses= 24 bimensuales= 1 mes= 2 bimensuales
Interés anual/número de bimensuales
TASA NOMINAL=16,399%
TASA BIMENSUAL=T.N.=16.399%/24=0.683%
El interés anual convertible bimensualmente es de 0.683% por cada bimes
3. Cada estudiante de forma individual, a partir del desarrollo del punto 1, debe responder a
los siguientes interrogantes;

A. Determine cuál de las seis (6) opciones de financiación aplicando el interés simple, es la más
conveniente para que la compañía Mueblería la esperanza Ltda., desarrolle su proyecto de
inversión, teniendo en cuenta el costo financiero que representa cada opción de
financiamiento y el tiempo de duración del crédito. Debe argumentar su respuesta y
porque.

PROPUESTA DE CREDITO

ENTIDADES CON TASA DE INTERES SIMPLE


ENTIDAD DE MONTO DEL TIEMPO TASA DE PAGO DE INTERESES
FINANCIACION CRÉDITO DEL CRÉDITO INTERÉS EN PESOS
%
Entidad A 2.000.000.000 18 meses 25.11% 753.300.000

Entidad C 2.000.000.000 30 meses 14.14% 706.999.998

Entidad E 2.000.000.000 12 meses 19.95% 399.000.000

Entidad G 2.000.000.000 36 meses 23.77% 1.426.200.000

Entidad I 2.000.000.000 42 meses 14.08% 982.800.000

Entidad K 2.000.000.000 38 meses 22,22% 1.407.266.616

ENTIDADES CON TASA DE INTERES COMPUESTO


ENTIDAD DE MONTO DEL TIEMPO TASA DE PAGO DE
FINANCIACION CRÉDITO DEL INTERÉS INTERESES EN
CRÉDITO % PESOS
Entidad B 2.000.000.000 20 meses 25.22% 908.447.578,11434

Entidad D 2.000.000.000 36 meses 18,33% 1.313.710.694

Entidad F 2.000.000.000 50 meses 27, 01% 3.414.933.243,5524

Entidad H 2.000.000.000 60 meses 27,12% 4.638.950.287,5185

Entidad J 2.000.000.000 48 meses 14,19% 1.400.496.150, 0521

Entidad L 2.000.000.000 61 meses 23.23% 3.762.746.125,3684


Respuesta

Entidad E 2.000.000.000 12 meses 19.95% 399.000.000

Considero que es la E por que en 1 año a pesar de que la taza de interés es más alta que otras voy
pagar menos interés en menos tiempo en la totalidad del interés

B. Determine cuál de las seis (6) opciones de financiación aplicando el interés compuesto, es la
más conveniente para que la compañía Mueblería la esperanza Ltda., desarrolle su proyecto
de inversión, teniendo en cuenta el costo financiero que representa cada opción de
financiamiento y el tiempo de duración del crédito. Debe argumentar su respuesta y porque

Respuesta

Entidad B 2.000.000.000 20 meses 25.22% 908.447.578,11434

Considero que es la B porque en el tiempo de 20 meses se cumplirá. Aunque la tasa de interés es más
alta que otras voy pagar en la totalidad los intereses del financiamiento para la compañía menos
meses

C. ¿Qué factores tuvo en cuenta diferente al costo de financiación y tiempo de duración del
crédito, para escoger la mejor opción de financiación del proyecto de inversión y porque
desde el punto de vista de los inversionistas?

Respuesta

Factores que se tuvieron en cuenta principalmente fue la tasa de interés que me ofrecían pero fue
necesario saber que tasa nominal tenia cada entidad; además de que con la inversiones que se
realizaran en que tiempo la empresa puede recuperar lo invertido

D. ¿Cuál considera es el factor o elemento más importante a tener en cuenta al momento de


analizar y evaluar alternativas de financiación para emprender proyectos de inversión y
porque

Respuesta
El elemento más importante para emprender proyectos de inversión considero que es la
tasa de interés porque es la que determina la totalidad de interés sobre el valor capital y
de esta manera podemos escoger en que tiempo podemos saldar el financiamiento
Actividades a desarrollar de forma grupal:

En grupo deberán valorar los aportes realizados por los miembros dentro del foro colaborativo,
propiciar la interacción entre los mismos y de manera concertada generar el debate y discusión
constructiva, a partir de lo cual deberán desarrollar lo siguiente:

A partir de la respuesta a los interrogantes planteados en el punto 1 individual, diligenciar el cuadro


comparativo de alternativas de financiación, con la siguiente información.

Propuesta Monto del Tiempo Tipo de Tasa Valor de los


de crédito crédito del tasa de de intereses
crédito interés interés generados
%
Entidad A 2.000.000.000 18 meses simple 25,11% 753.300.000

ENTIDAD G 2.000.000.000 36 meses simple 23,77% 1.426.200.000

Entidad B 2.000.000.000 20 meses compuesto 25,22% 908.447.578,11434


2.000.000.000 60 meses compuesto 27,12% 4.638.950.287,5185
ENTIDAD H
Entidad C 2.000.000.000 30 meses simple 14,14% 706.999.998

ENTIDAD I 2.000.000.000 42 meses simple 14,08% 1.455.999.972

Entidad D 2.000.000.000 36 meses compuesto 18,33% 1.313.710.694


2.000.000.000 48 meses compuesto 14,19% 1.400.496.150, 0521
ENTIDAD J
Entidad E 2.000.000.000 12 meses simple 19,95% 399.000.000

ENTIDAD K 2.000.000.000 38 meses simple 22,22% 1.407.266.616

Entidad F 2.000.000.000 5o meses compuesto 27,01% 3.414.933.243,5524

ENTIDAD L 2.000.000.000 61 meses compuesto 23,23% 3.762.746.125,3684

2. A partir del cuadro comparativo de alternativas de financiación y nuevas


situaciones planteadas, en grupo deberán responder a los siguientes
interrogantes;
a. Determine cuál de las seis (6) opciones de financiación aplicando el interés simple, es la más
conveniente para que la compañía Mueblería la esperanza Ltda., desarrolle su proyecto de
inversión, a partir de la nueva situación planteada en el siguiente cuadro. Además, tenga en
cuenta el costo financiero que representa cada opción de financiamiento y el tiempo de
duración del crédito. Debe argumentar su respuesta y porque

Propuesta de Monto del Tiempo Tasa de


crédito crédito del interés %
crédito
Entidad A $ 2.000.000.000 12 29,17%
Entidad B $ 2.000.000.000 24 27,28%
Entidad C $ 2.000.000.000 36 25,39%
Entidad D $ 2.000.000.000 48 23,45%
Entidad E $ 2.000.000.000 60 21,56%
Entidad F $ 2.000.000.000 72 29,67%

F=P(1+n*i)
A:

P= 2.000.000.000

N= 12 meses 1 año

I= 29,17% anual 0.0226416% mensual/ 2.430%

F= ¿?

2.000.000(1+12*2.430%) =2.583.200.000

B:

P= 2.000.000.000

N= 24 meses 2 años

I= 27,28% anual 0.2273333 mensual/2.27333%

F= ¿?

2.000.000.000(1+24*0.02273333) =3.091.198.400

C:

P= 2.000.000.000

N= 36 meses
I= 25,39% anual 00211583% mensual/ 2.1158%

F= ¿?

2.000.0000.000(1+36*0.0211583) =3,523.397,600

D:

P= 2.000.000.000

N= 48 meses

I= 23,45% anual 0.0195416% mensual/ 1.95416%

F= ¿?

2.000.000.000(1+48*0.0195416) =3.875.993.600

E:

P= 2.000.000.000

N= 60 meses

I= 21,56% anual 0.0035933% mensual/1.7966%

F= ¿?

2.000.000.000(1+60*0.0035933) =2.431.196.000

F:

P= 2.000.000.000

N= 72 meses

I= 29,76% anual 0.004120833% mensual/ 2.48 %

2.000.000.000(1+72*0.004120833) =2.593.399.952

Respuesta:

Considero que la respuesta correcta es la E porque a pesar de que me tomaría 60 meses en


pagar la totalidad del préstamo es la que menor costo tiene en la tasa de interés y solo pagare
un total 2.431.196.000
Determine cuál de las seis (6) opciones de financiación aplicando el interés compuesto, es la
más conveniente para que la compañía Mueblería la esperanza Ltda., desarrolle su proyecto de
inversión, a partir de la nueva situación planteada en el siguiente cuadro. Además, tenga en
cuenta el costo financiero que representa cada opción de financiamiento y el tiempo de
duración del crédito. Debe argumentar su respuesta y por qué.

Propuesta Monto del Tiempo Tasa de


de crédito crédito del interés
crédito %
Entidad A $ 2.000.000.000 60 21,79%
Entidad B $ 2.000.000.000 58 22,88%
Entidad C $ 2.000.000.000 56 23,97%
Entidad D $ 2.000.000.000 24 24,56%
Entidad E $ 2.000.000.000 26 25,65%
Entidad F $ 2.000.000.000 28 26,74%

F= P (1+ i) n

a:tasa nominal=24,774%
tasa mensual=t.n.*24,774%/12=2.064% mensual
2.000.000.000(1+2.064%)60=6.813.732.569
-2.000.000.000=4.813.732.569

b: tasa nominal= 20,782%


tasa mensual= t.n.*20,782%/12=1.731% mensual
2.000.000.000*(1+1.731%)58=5.411.556.318
-2.000.000.000=3.411.556.318

c:tasa nominal=21,680%
tasa mensual=t.n.*21.680%/12=1.806% mensual
2.000.000.000*(1+1.806%)56=5.449.277.809
-2.000.000.000=3.449.277.809

d:tasa nominal=22,164%
tasa mensual=t.n.*22,164%/12=1.847% mensual
2.000.000.000*(1+1.847%)24=3.103.042.893
-2.000.000.000=1.103.042.893
E: tasa nominal=23.052%
Tasa mensual=t.n.*23.052%/12=1.921% mensual
2.000.000.000*(1+1.921%)26=3.280.088.596
-2.000.000.000=1.280.088.596

F: tasa nominal=23.932%
Tasa mensual=t.n.*23.932%/12=1.994% mensual
2.000.000.000(1+1.994%)28= 3.476.317.825
-2.000.000.000=1.476.317.825
respuesta

de acuerdo al interes compuesto el mas conveniente para la compañia seria la opcion D


ya que de acuerdo a la tasa de interes en 2 años o 24 meses solo pagare un total de
1.103.042.893 millones entonces nos damos cuenta que el tiempo es muy
importante al momento de solicitor un crédito

C. ¿Cuál es la opción de financiación menos conveniente ofrecida por las entidades financieras a la
compañía Mueblería la esperanza Ltda., para que desarrolle su proyecto de inversión? Argumente
su respuesta y por qué.

A:

tasa nominal=24,774%

tasa mensual=t.n.*24,774%/12=2.064% mensual

2.000.000.000(1+2.064%)60=6.813.732.569
-2.000.000.000=4.813.732.569

De acuerdo al desarrollo de cada uno de los ejercicios de la actividad se puede evidenciar que la
opción A es la menos conveniente para al empresa en el interese compuesto al momento de
sacar la tasa nominal queda en 24.774% esto se da que el interés esta muy alto 27.79% anual
además es al termino de 60 meses lo cual pagaríamos demasiado en los intereses 4.813.732.569
millones de pesos

D. ¿Cuál sería el costo financiero o valor de los intereses, si la compañía optara por la propuesta
ofrecida por la entidad E y a partir de ello tuviese los siguientes escenarios:

• La tasa de interés anual compuesto pasara del 25,65% al 27.18% y a su vez disminuyera el tiempo
del crédito de 26 a 12 meses.
• La tasa de interés efectiva anual pasara del 25,65% al 21,51% y aumentara el tiempo del crédito
de 26 a 36 meses.
P= 2.000.000.000 N=12MESES I= 21,51%
TASA NOMINAL= 24,286%
TASA MENSUAL= T.N.*24.286%/12=2.02% MENSUAL
2.000.000.000(1+2.02%)12=2.542.458.226
-2.000.000.000=542.458.226.

P=2.000.000.000 N=36 MESES I=21.51% ANUAL/ 2.0925% MENSUAL


2.000.000.000(1+36*0.020925)= 2.015.066.000
-2.000.000.000=15.066.000
CUAL considera usted que es el escenario de financiación mas propicio para que desarrolle
el proyecto de inversión ¿
Respuesta
El de La tasa de interés efectiva anual21,51% a 36 meses